Norion Bank AB · OMXSTO:NORION
Norion Bank AB — Collector Bank — Q3 2016 Earnings Presentation
18 slides from Norion Bank AB's earnings presentation, November 2016
Slide 1: Delårsrapport, januari – september 2016
DELÅRSRAPPORT, JANUARI – SEPTEMBER 2016 1
Slide 2: Stefan Alexandersson, CEO and Pia-Lena Olofsson, CFO
STEFAN ALEXANDERSSON, CEO PIA-LENA OLOFSSON, CFO 2
Slide 3: Collector Bank i korthet
COLLECTOR BANK I KORTHET • Innovativ digital nischbank • Börsnoterad på Nasdaq Stockholm – Börsvärde cirka 11 miljarder (sep 2016) • Stark organisk tillväxt med hög lönsamhet • Cirka 400 anställda i Norden • Verksam i två segment med åtta produkter SEKm SEKm 1500 Totala intäkter (MSEK) 349 1 334 350
Slide 4: Sammanfattning Q3 2016
SAMMANFATTNING Q3 2016 • Ännu ett finansiellt rekordkvartal – Totala intäkter 374 MSEK (+26 %) – Resultatet efter skatt 107 MSEK (+35 %) – Kreditstock 11 359 MSEK (+53 %) • Nyemission om 513 MSEK • Collector Ventures investerar i Glamma och Credit Kudos • Stor mängd nya digitala kundwebbar lanserats
Slide 5: Händelser efter kvartalets utgång
HÄNDELSER EFTER KVARTALETS UTGÅNG • Collectors VD lämnar sin tjänst under våren 2017. Lena Apler, grundare och styrelseordförande går in som arbetande ordförande. • Collectors företrädesemission fulltecknad • Collector lanserar ny digital företagsprodukt – Reverse Factoring /Leverantörsfinansiering
Slide 6: Omsättningsfördelning jan–sep
OMSÄTTNINGSFÖRDELNING JAN–SEP Privat 69% Företag 31% Factoring och Betallösningar företagskrediter Privatlån Fastighetskrediter 17 % 18 % 62 % Oslo Helsingfors Stockholm Kort Uppdragsinkasso Göteborg Malmö Sparkonton Dept Purchase Övriga: 3 % Kontor % av intäkter jan–sep 2016 6
Slide 7: Totala intäkter och resultat efter skatt
TOTALA INTÄKTER RESULTAT EFTER SKATT Jan–Sep Q3 2016 Jan–Sep Q3 2016 1082 (857) +26 % 374 (296) +26 % 286 (195) +47 % 107 (80) +35 % MSEK MSEK SEKm SEKm 377 349 1500 350 11412 334 CAGR +30 % 1 187 300 CAGR +55 % 286 1200 250 916 900 200 188 697 148 600 544 590 150 114 404 456 100 92 102 302 66 300 1
Slide 8: Kreditportfölj och kreditförluster
KREDITPORTFÖLJ Q3 2016 STM tillväxt +53 % KREDITFÖRLUSTER MSEK 11 000 11 359 10 000 4,1 % 9 000 8 697 8 000 CAGR +30 % 7 000 3,0 % 6 000 2,6 % 2,7 % 5 649 5 000 4 035 1,9 % 4 000 3 000 2 778 1,3 %* 1,4 % 1,3 % 1,1 % 2 258 2 000 1 932 1 728 1 368 1 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2016
Slide 9: Kapitaltäckningsgrad
KAPITALTÄCKNINGSGRAD • Kapitaltäckningsgrad Q3 2016 15,8 % • Kapitalbas 100 % kärnprimärkapital • Mål ≥ 15% 20,4 % 513 MSEK 15,8 % 2 303 MSEK 1 790 MSEK Kapitalbas 30 sep Nyemission Kapitalbas 30 sep justerat för nyemissionen1 1) Före emissionskostnader 9
Slide 10: Avkastning och resultat per aktie
AVKASTNING OCH RESULTAT PER AKTIE Nyemission Nyemission på 200 MSEK Nyemission på 400 MSEK under 2014 på 513 MSEK under 2015 under 2016 26 % 26 % 24 % 23 % 22 % 21 % Resultat per aktie jan–sep 3,06 SEK (2,20) +39 % Resultat per aktie Q3 2016 1,15 SEK (0,85) +35 % 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 2016 10
Slide 11: Utveckling och trender jan–sep 2016
UTVECKLING OCH TRENDER jan–sep 2016 Privat Företag Intäkter +27 % +24 % Resultat före skatt +45 % +48 % Privat 2015 Jan–sep 2016 Företag 2015 Jan–sep 2016 Betallösningar Fastighetskrediter Factoring och Privatlån företagskrediter 11
Slide 12: Kostnad/intäktsrelation
KOSTNAD/INTÄKTSRELATION • Skalfördelar • Semester period 12
Slide 13: Balansräkning
BALANSRÄKNING TOTALA TILLGÅNGAR: 13 MILJARDER SEK GW Likv. med. Övr. + + im. Kreditportfölj 11 359 tillg. Fin. plac. 248 199 1 236 SKULDER OCH EGET KAPITAL: 13 MILJARDER SEK Eget kapital Övr. 1 941 Upplåning 10 601 skuld. 500 13
Slide 14: Framtiden
Framtiden 14
Slide 15: Trender
TRENDER • Ökad takt för lansering av nya tjänster i båda segmenten • Fortsatt trend mot större kunder och större affärer • Ökad trend mot fler kombinationsaffärer • Fokus på den svenska och finska marknaden på medellång sikt • Ökat fokus på data science och robotisering 15
Slide 16: Stark tillväxt och kapitalisering
STARK TILLVÄXT OCH KAPITALISERING • Ökad aktivitet av investeringar i Tech-bolag • Fortsatt hög tillväxt i intäkter och resultat. Ingen förändring i nuvarande trend • Fortsatt stark tillväxt i kreditstocken får inverkan på kapitaltäckningen 16
Slide 17: Collector Banks konkurrensfördelar
COLLECTOR BANKS KONKURRENSFÖRDELAR STARK FÖRETAGSKULTUR IT-PLATTFORM Förändrat Ökad efterfrågan från Små marknadsandelar konsumtionsmönster små- och medelstora företag i en stark tillväxtmarknad 17
Slide 18: Collector Banks position
COLLECTOR BANKS POSITION ” Collector bank ska vara den ledande digitala nisch- banken i Norden.” 18