Slide 1: 2010年12月期 第2四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2010年12月期 第2四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2010年8月11日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2010年度第2四半期 連結業績ハイライト
2010年度第2四半期 連結業績ハイライト 2010年4月～6月 3 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2009 2Q2010 変化率 売上高 24,244 23,493 - 3% 売上原価 3,511 4,025 + 15% 販売費及び一般管理費 13,503 13,900 + 3% 営業利益 （営業利益率） 7,229 （30%） 5,567 （24%） - 23% 経常利益 7,522 5,744 - 24% 当期純利益 4,028 3,237 - 20% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 26,288 21,477 - 18% (為替影響を除去した場合） - 2% (Non-GAAP) 200
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2009 2Q2010 変化率 売上高 249,373 255,532 2% 売上原価 36,115 43,788 21% 販売費及び一般管理費 138,900 151,189 9% 営業利益 74,358 60,554 -19% 経常利益 77,372 62,477 -19% 当期純利益 41,433 35,211 -15% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 2Q2009：1米ドル＝ 9
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Sales side - 507M Cost side ・Japan ↓ - 226M 2010Ｑ2予想 ・EMEA ↓ ・Software Depreciation ↑ ・Administration ↓ 2010Ｑ2 実績 6,300 M 5,567M (Non-GAAP) 6 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 11,000 9,990 + 4% 10,000 9,631 2Q2009 9,000 2Q2010 8,000 6,729 - 9% 7,000 6,118 - 14% 6,000 5,100 5,000 4,408 4,000 + 9% 3,000 2,314 2,124 2,000 + 1% 1,000 658 662 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights
Slide 8: 地域別売上高（為替レート調整後）
地域別売上高 2009年第2四半期と同じ為替レートを2010年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 11,000 + 4% 9,990 10,000 9,631 (0) 9,000 2Q2009 8,000 - 4% 2Q2010 7,000 6,7296,467 (+349) - 2% 6,000 (+599) 5,100 5,008 5,000 + 7% 4,000 (-51) 3,000 - 4% 2,124 2,263 (-28) 2,000 1,000 658 633 0 Japan North America Euro
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific North America Japan + 139M - 261M Europe Latin America + 358M - 91M - 25M Exchange impact - 869M 2009Ｑ2 Net 2010Ｑ2 sales Net sales 24,244 M 23,493 M (Non-GAAP) 9 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 10: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 11,000 Growth rate 10,000 9,000 Consumer + 3% All Enterprise - 6% 8,000 4,442 7,000 6,000 5,000 2,998 188 4,000 3,000 5,547 4,219 2,000 648 3,119 1,000 1,666 46 0 615 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 10 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All r
Slide 11: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 2Q2009 2Q2010 24,244 百万円 23,493 百万円 Latin Latin Asia America Asia America Pacific 3% Pacific 3% 9% 10% Europe Japan Europe Japan 21% 40% 19% 43% North America North 28% America 26% (日本会計基準) 11 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 12: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) + 2% 10,918 11,175 2Q2009 2Q2010 6,352 - 23% 5,471 4,916 - 49% 2,817 - 25% 2,792 2,106 - 39% 753 461 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 12 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rig
Slide 13: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ法人除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 2Q2009 2Q2009 ($ in thousands) 2Q2010 (€ in thousands) 2Q2010 80,000 40,000 37,242 37,956 + 2% - 10% 70,000 67,243 35,000 60,821 60,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0
Slide 14: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 78,000 75,956 73,940 74,000 73,562 71,751 70,832 69,817 69,707 70,000 67,516 66,000 65,166 62,000 58,000 54,000 50,000 Jun-'08 Sep-'08 Dec-'08 Mar-'09 Jun-'09 Sep-'09 Dec-'09 Mar-'10 Jun-'10 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) 14 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 15: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 50,000 3% * 短期及び長期合計 45,000 41,995 43,179 40,000 Mar-10 35,000 Jun-10 30,000 25,000 -8% 20,000 -14% 15,000 14,689 13,488 11,779 10,188 -3% 10,000 6,002 5,793 -13% 5,000 1,490 1,289 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 15 Copyright © 2010 Trend Micro
Slide 16: 地域別繰延収益（為替レート調整後）
地域別繰延収益 2010第1四半期と同じ為替レートを2010年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 50,000 3% (0) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 45,000 43,179 41,995 * 短期及び長期合計 40,000 Mar-10 35,000 Jun-10 30,000 25,000 -3% (+693) 0% 20,000 (+1,617) 15,000 14,689 14,181 11,779 11,805 6% 10,000 (+561) -7% 6,002 6,355 (+99) 5,000 1,490 1,389 0 Japan
Slide 17: Cost
Cost (単位：百万円) SO & Acquisition related costs Salary & Benefit Office overhead (未監査) Outside service Administration Selling & Marketing 20,000 Goods / Material 18,000 881 987 669 456 384 16,000 3,201 3,575 3,973 3,966 14,000 3,157 12,000 2,052 2,047 2,411 2,225 1,888 10,000 2,075 1,837 1,821 1,760 1,
Slide 18: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 30,000 28,000 26,000 27,068 26,288 26,122 24,000 23,928 22,000 20,000 21,477 18,000 17,685 17,926 16,000 17,014 16,859 16,448 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1 2010Q2 * “Total costs” means COGS + SGA. (Non-GA
Slide 19: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2009Q2 2010Q2 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 11,981 10,413 - 13% 投資活動によるキャッシュ・フロー 1,708 - 4,793 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 1,483 - 227 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 528 - 2,512 － 現金及び現金同等物の増減額 12,735 2,879 - 77％ 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 49,579 57,082 + 15% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 62,314 59,962 - 4% 19 C
Slide 20: Q2ハイライト
Q2 ハイライト ・ 仮想化セキュリティ市場での成功例出現 ・ 既存製品であるエンドポイントプロダクトが成長しはじめ、 SPNによる差別化を示しつつある 20 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 21: Q2 “ロー”ライト
Q2 “ロー”ライト ・ 企業向けビジネスにおけるセールスサイクルは依然として 長く、全てのディールは期末までに終結せず ・ ヨーロッパ地域実績は依然として弱い ・ OEMビジネス（Dell、Asus）はまだプラス貢献せず 21 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 22: 従業員数
従業員数 2010年3月末 2010年6月末 4,575 4,727 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 698 ティング 723 ティング 1,269 + 152 1,314 テクニカル (+ 3%) テクニカル サポート サポート 1,334 研究開発 1,336 研究開発 1,274 1,354 22 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 23: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) 持分法投資利益 その他 為替差損 9M 受取利息 29M 195M その他 支払利息 58M 訴訟関連損失 392M 1M 77M 経常利益 営業利益 税引前当期純利益 5,744M 5,567M 5,666 M (日本会計基準) 23 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 24: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2010年3月末 増減 2010年6月末 資産 現金及び現金同等物 70,372 + 3,625 73,997 売掛金 (貸倒引当金控除後) 22,353 - 2,711 19,642 有価証券及び投資有価証券 60,633 - 931 59,702 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 75,956 - 2,016 73,940 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 21,899 + 49 - 21,850 （日本会計基準） 24 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporate
Slide 25: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2010年6月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000 460 - 540 - 54% 2010/9/20 Credit Corporate SEA CDO limited Calyon 1,000 0 - 1,000 - 100% Wiped
Slide 26: 2010年度上期連結業績ハイライト
2010年度上期連結業績ハイライト 2010年1月～6月 26 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 27: 連結決算業績（上半期）
連結決算業績（上半期） (未監査) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 上半期 上半期 変化率 売上高 47,159 47,221 0% 売上原価 7,108 8,058 13% 販売費及び一般管理費 25,793 27,553 7% 営業利益 （営業利益率） 14,257 （30%） 11,609 （25%） - 19% 経常利益 15,458 11,951 - 23% 当期純利益 8,849 6,766 - 24% (日本会計基準) 2009年度上期と同じ為替レートを2010年度上期に適用した場合 売上高 47,159 47,789 1% *上記2010年度上期数字は、2009年
Slide 28: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) （未監査) 20,000 19,416 19,773 + 2% 18,000 1H2009 16,000 1H2010 14,000 12,683 - 4% 12,117 12,000 10,000 9,849 9,413 - 4% 8,000 + 15% 6,000 4,569 3,966 4,000 + 8% 2,000 1,243 1,347 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America （日本会計基準） 28 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All righ
Slide 29: 地域別売上高（為替レート調整後）
地域別売上高 2009年度上期と同じ為替レートを適用した場合: (単位：百万円) * ( ) : 日本会計基準との差額 （未監査) 20,000 19,416 19,773 + 2% (0) 18,000 - 0% 1H2009 16,000 (+556) 1H2010 14,000 + 0% 12,683 12,673 (+461) 12,000 9,849 9,874 10,000 8,000 +7% 6,000 (-325) 3,966 4,243 - 2% 4,000 (-124) 2,000 1,243 1,223 0 Japan US Europe Asia Pacific Lat
Slide 30: Q3業績予想前提
Q3業績予想前提 • 日本は1けた台のプラス、北米および欧州は10％台のマ イナス成長を想定 • ストックオプション費用は約7億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 86円 （昨年 94円） 1EUR = 113円 （昨年134円） 30 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 31: 3Q2010 業績予想
3Q2010 業績予想 (未監査) 第3四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2010年7月~ 9月 予想変化率 売上高 23,900 - 4% 営業利益 5,900 - 30% 経常利益 6,100 - 29% 当期純利益 3,500 - 33% (日本会計基準) •ストックオプション費用および買収関連費用 の概算額(約987百万円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 2% (Non-GAAP) 31 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 32: Thank you!
Thank you! 32 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 33: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 22,915 24,244 24,848 24,339 23,728 23,493 売上原価 3,597 3,511 3,618 4,263 4,032 4,025 販売費及び 一般管理費 12,289 13,503 12,829 12,595 13,653 13,900 営業利益 7,028 7,229 8,399 7,479 6,042 5,567 経常利益 7,936 7,522 8
Slide 34: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,784 9,631 10,435 9,887 9,782 9,990 北米 5,953 6,729 6,571 6,084 5,999 6,118 欧州 4,748 5,100 5,092 5,232 5,005 4,408 ア ジ ア ・ オセア ニア 1,842 2,124 2,019 2,390 2,254 2,314 中南米 585 658 729 743 6