Slide 1: 2022年1月期 通期決算説明資料
2022.3.15 2022年１⽉期 通期決算説明資料 株式会社コーセーアールイー 証券コード：3246 グランフォーレ百道アクアフロント
Slide 2: 1. 企業概要
１. 企業概要 代表者 代表取締役社⻑ 諸藤敏⼀ 資本⾦ １５億６,２４５万円 創 業 １９９２年８⽉ 本社 ：福岡市中央区⾚坂1−15−30 拠 点 東京⽀店：東京都千代⽥区神⽥美⼟代町９−７ 関連会社 ㈱アールメンテナンス（ビルメンテナンス） 決算期 １⽉ 東京証券取引所市場第⼀部 上場市場 福岡証券取引所本則市場
Slide 3: 2. 沿革
２. 沿⾰ 1992年8⽉ 「 株 式 会 社 コ ー セ ー 」 創 業 １９９０年代 1993年5⽉ ⾃社分譲物件「ラフォーレ」シリーズ販売開始 東 ⻄ ド イ ツ 統 ⼀ ・ E U 発 ⾜ バ ブ ル 景 気 終 了 阪神淡路⼤震災・地下鉄サリン事件 消 費 税 ５ ％ に 増 税 携帯電話・PHSが爆発的普及 2001年9⽉ 資産運⽤型マンションの⾃社分譲物件販売開始 ２０００年代 2005年1⽉ 「株式会社コーセーアールイー」に商号変更 アメリカ同時多発テロ事件 サ ブ プ ラ イ ム ロ ー ン 問 題 2005年3⽉ ⾃社分譲物件「グランフォーレ」シリーズ販売開始 リ ー マ
Slide 4: 3. 事業構成
３. 事業構成 ファミリーマンション販売事業 資産運⽤型マンション販売事業 25億865万円 2022年1⽉期 売上⾼ 80億864万円 112 8,889 億 万円 ※ セ グ メ ン ト 外 そ の 他 含 む 不動産賃貸管理事業 ビルメンテナンス事業 4億3,294万円 2億5,713万円
Slide 5: 4. 事業構成 ファミリーマンション販売事業
４. 事業構成 フ ァ ミ リ ー マンション販売事業 開発エリア 福岡都市圏・福岡市近郊 ⿅児島市 さいたま市ほか 開発実績 2022年１⽉期２棟63⼾ / 累計62棟1,919⼾ 特 徴 ●福岡都市圏における機動的な⽤地仕⼊ ●顧客ニーズにマッチした企画(⽴地、価格、仕様) ●専任の販売部⾨ 市況⾒通し ●仕⼊コスト増加に伴い、販売価格上昇、販売ペース減速気味 課 題 ●開発エリアの拡⼤ ●事業利益の確保
Slide 6: 5. 事業構成 資産運用型マンション販売事業
５. 事業構成 資産運⽤型マンション販売事業 開発エリア 福岡県都⼼部 開発実績 2022年１⽉期１棟52⼾ / 累計53棟3,450⼾ 特 徴 ●福岡都市圏における機動的な⽤地仕⼊ ●賃貸ニーズにマッチした企画（⽴地、仕様） ●顧客ニーズにマッチした企画（利回り、稼働率） ●専任の販売部⾨と賃貸管理部⾨ 市況⾒通し ●不動産投資意欲の⾼まり持続 ●⽤地取得競合激化 課 題 ●⽤地,商品の確保
Slide 7: 6. 事業構成 不動産賃貸管理事業
６. 事業構成 不 動 産 賃 貸 管理事業 管理⼾数の推移 （⼾） 3,818 3,197 2,234 1,690 1,275 696 2007.1期 2010.1期 2013.1期 2016.1期 2019.1期 2022.1期
Slide 8: 7. 事業構成 ビルメンテナンス事業
７. 事業構成 ビ ル メ ン テ ナ ン ス 事業 □マンション管理受託先：６０→６３ 組合 ･理事会運営サポート ･建物設備点検 マンション ･建物設備保守､メンテナンス 管 理 ･会計､出納業務 ･管理員巡回サポート ･⽇常清掃 ･定期清掃 清掃管理 ･貯⽔槽清掃 ･排⽔管清掃 ･⻑期修繕計画作成､提案 ･建物検査､診断 修繕･⼯事 ･⼯事プラン作成･進捗管理､アフターメンテナンス
Slide 9: 8. 業績推移（セグメント別）
８. 業績推移（セグメント別） 売上 セグメント利益 （百万円） ファミリーマンション 資産運⽤型マンション （百万円） 10,000 2,000 10,000 経常利益（百万円） 2,000 売上（百万円） 8,009 8,000 1,600 8,000 1,600 6,679 1,306 6,000 5,604 1,200 6,000 5,524 1,200 5,107 1,004 4,799 904 4,153 4,328 4,000 713 800 723 2,777 4,000 611 800 2,509 582 2,000 235 400 2,000 400 △29 △32 0 0
Slide 10: 9. 業績推移（連結）
９. 業績推移（連結） 売上 経常利益 （百万円） （百万円） 15,000 5,000 売上（百万円） 経常利益（百万円） 4,500 12,889 12,150 12,000 11,289 4,000 3,500 9,056 9,375 9,000 3,000 2,500 6,000 2,000 1,750 1,544 1,500 1,271 3,000 839 1,000 644 500 0 0 2018・1期 2019・1期 2020・1期 2021・1期 2022・1期 ＊表示単位未満を四捨五入しております。
Slide 11: 10. 資産・負債の状況（連結）
10. 資産・負債の状況（連結） (2022年１月末時点) 支払手形 買掛金 借入金 現金等 未払法人税 前受金 流 動 65億 賞与引当金 負 債 その他引当金 54億 流 動 46億 負 販売用 資 資 産 不動産 その他8億 債 39億 産 169億 長 期 固 定 借入金 負 債 90億 仕掛販売用 不動産 34億 36億 174億 63億 その他 2億 その他 1億 純資産 84億 固定資産 6億 ＊表⽰単位未満を四捨五⼊しておりますため、各項⽬の計と合計額記載欄が合致しない場合があります。 10
Slide 12: 11. 市況（全国）
11. 市況（全国） 全国 分譲マンション市場の推移 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 発売⼾数 （⼾） 77,363 80,256 70,660 59,907 77,552 発売総額 （億円） 36,660 38,192 33,824 29,780 39,667 ⼾当たり価格 （万円） 4,739 4,759 4,787 4,971 5,115 坪単価 （万円） 229.7 235.3 239.6 250.2 258.7 ＊引⽤元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 13: 12. 市況（供給戸数）
12. 市況（供給⼾数） 主要都市・分譲マンション発売⼾数の推移 （⼾） 16,017 15,957 東京 13,737 13,290 10,911 ⼤阪 6,525 9,482 9,222 8,992 5,915 福岡 3,023 3,212 3,301 3,414 1,964 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ＊引⽤元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 14: 13. 市況（価格）
13. 市況 （価格） 主要都市・分譲マンション価格の推移 （万円） 東京23区 全国平均 福岡市 ⼤阪市 10,000 8,293 7,712 8,000 7,286 6,000 4,971 5,115 4,787 4,800 3,968 4,130 4,095 4,000 3,979 3,679 2,000 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ※引⽤元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 15: 14. 市況（価格相場）
14. 市況（価格相場） 20年 新築マンション価格「年収倍率」ランキング 都道府県名 倍率 都道府県名 倍率 1位 東京都 １３.４０ 11 ⽯川県 ９.５０ 2 京都府 １１.３４ 12 群⾺県 ９.２８ 3 沖縄県 １０.８４ 13 ⿅児島県 ９.１８ 4 神奈川県 １０.７２ 14 新潟県 ９.１１ 5 宮城県 １０.６３ 15 秋⽥県 ９.０３ 6 ⼤阪府 １０.３７ 16 兵庫県 ８.７９ 7 ⻑野県 １０.２４ 17 福島県 ８.７０ 8 埼⽟県 １０.２１ 18 奈良県 ８.６４ 9 熊本県 ９.９２ 19 富⼭県 ８.４９ 10 愛知県 ９.５５ 20 千葉県 ８.４５ ＊引
Slide 16: 15. 事業環境（若者の都市・福岡）
15. 事業環境（若者の都市・福岡） ＊引⽤元：福岡市 公式サイト「Fukuoka Facts」より
Slide 17: 16. 中期経営計画2020(〜2023.1期)
16. 中期経営計画2020(〜2023.1期) 目標：ブランド力・供給戸数で 福岡Ｎｏ．１のマンションデベロッパーを目指す １．事業領域の⾒直し ２．経営資源の強化・効率化 (1)ファミリーマンション事業 (1)株主価値の向上 仕⼊価格を吸収し、 ⾃⼰資本を有効活⽤し、 かつ、顧客ニーズにマッチした 収益体質を磨く ⾼付加価値物件を供給 (2)経営⽅針 (2)資産運⽤型マンション事業 堅実に成⻑していくために、 お客様の⻑期的な利益を⼀番に優先し、 経営資源の選択と集中を実践する グランフォーレのブランドイメージを向上させる (3)コーポレートガバナンス (3)賃貸管理事業・ビルメンテナンス
Slide 18: 17. 中期経営計画
17. 中期経営計画 中期経営計画2020 （百万円） 2021・1期 2022・1期 2023・1期 中期計画 実績 中期計画 実績 中期計画 ⾒通し 売上⾼ 9,300 9,375 10,000 11,288 10,500 10,200 営業利益 670 754 749 1,141 776 1,200 経常利益 652 839 703 1,270 793 1,410 親会社株主に帰属 する当期純利益 485 580 492 753 547 968 ⾃⼰資本⽐ 33.9 36.4 28.5 51.5 28.7 − 率・% ＲＯＡ・% 3.3 4.4 2.8 7.2 2.8 − ＲＯＥ・% 6
Slide 19: 18. 中期経営計画 〜SDGsへの取り組み〜
18. RAE S St] ~SDGsAOERUHA~ SDGsO IRD MS SUSTAINABLE sM DEVELOPMENT Say, fF 0] KE PAF A PE(SDGs) £3 tio THRSrA, 20308 ETI MYR ChOLVEREOS SABA R CS 2-H - 7A kL ERM OM ELBE HAORBEAYL WRF Kay +-hS CIOESGO Mo BA LEELTO ES. © KOERE
Slide 20: 19. 中期経営計画 〜SDGsへの取り組み〜
19. 中期経営計画 〜SDGsへの取り組み〜 20
Slide 21: 20. 新型コロナウイルス感染症対策の取り組み
20. 新型コロナウイルス感染症対策の取り組み
Slide 22: 21. 2023年1月期計画 新規プロジェクト
21. 2023年1⽉期計画 新規プロジェクト （2023年1⽉期竣⼯予定） 竣 ⼯ 総⼾数 販売総額 タイプ プロジェクト名 場 所 （予 定） （計画） （予 定） フ ァ ミ リ ー グランフォーレ⽇吉レジデンス 福岡県久留⽶市 2022年11⽉ 60⼾ 19億円 フ ァ ミ リ ー グランフォーレ⼤橋駅前レジデンス 福岡市南区 2023年1⽉ 83⼾ 34億円 資産運⽤型 （仮称）グランフォーレ住吉 福岡市博多区 2022年11⽉ 66⼾ 11億円
Slide 23: 22. 株価の推移
22. 株価の推移 コーセーアールイー 株価推移 （株価：円） 1800 過去最⾼値 （1,636円） 1600 コーポレート ガバナンス 東証２部→１部 報告書公表 指定替え 1400 2018年度 1200 決算発表 2020年1⽉期 1000 業績・配当予想 2019年度 修正 決算発表 配当予想の修正 （増配） 800 600 2021年度 決算発表 400 2020年度 決算発表 200 0 2017年2月 2018年2月 2019年2月 2020年2月 2021年2月
Slide 24: 23. Power of Tokyo Market
23. Beall Th 3 FB in ut ‘ - an th te Kt MES Power of Tokyo Market &* KGBERE
Slide 25: 24. 最後に THANKS!
24. 最後に THANKS! TH おかげさまで創業３０周年
Slide 26: Endless challenge for ideal house
理想の住まいへ飽くなき挑戦 Endless challenge for ideal house 本資料は事業内容等に関する情報提供を⽬的としています。当社株式への投資を推奨するものではありません。また、本資料に記載した経営 ⽅針や利益計画等は、本資料作成時点おける当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証、または約束するものではなく、今後、 予告なしに変更されることがあります。 投資を⾏う際は、投資家ご⾃⾝の判断でなさるようお願いいたします。