48 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 1, 2017
Slide 1: Resultados 2016
Resultados 2016 1 de febrero de 2017 Carlos Torres Vila Consejero Delegado
Slide 2: Disclaimer
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas pa
Slide 3: Buenos resultados a pesar de la complejidad del entorno
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 3 Buenos resultados a pesar de la complejidad del entorno Resultado atribuido Resultado atribuido Evolución trimestral (M€) 12M16 vs. 12M15 (M€) Excluye Excluye impacto Excluye cláusulas suelo impacto operaciones corporativas hipotecario cláusulas suelo hipotec
Slide 4: Buenos resultados en 2016
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 4 Buenos resultados en 2016 GRUPO TOTAL CON GARANTI HOMOGÉNEO 01 Buen comportamiento del margen de Margen de intereses (M€ constantes): intereses +7% vs. 12M15 Mandíbulas positivas gracias al esfuerzo Eficiencia: 51,9% 02 en control de costes -51 p.b. vs. 12M15
Slide 5: Resumen 12M16
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 5 Grupo con Garanti Resumen 12M16 homogéneo Variación Variación 12M16/12M15 12M16/12M15 Grupo BBVA (M€) 12M16 % % constantes % % constantes Margen de intereses 17.059 3,9 14,9 -3,6 7,0 Comisiones 4.718 0,3 8,5 -5,6 2,5 Resultados de operaciones financieras 2.13
Slide 6: Política de remuneración al accionista
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 6 Política de remuneración al accionista • En adelante, el 100% del dividendo se pagará en efectivo. • El último dividendo opción se pagaría en abril 2017 (13 cent./acción), sujeto a propuesta y aprobación de los órganos corporativos. • El pay-out en efectivo:
Slide 7: 4T16 confirma la tendencia del trimestre anterior
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 7 4T16 confirma la tendencia del trimestre anterior Crecimiento del Mandíbulas Sólida calidad Robustos margen de intereses positivas crediticia indicadores de capital Margen de intereses Margen bruto vs. gastos de Coste del riesgo Core Capital CRD IV (M€ consta
Slide 8: Resumen 4T16
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 8 Resumen 4T16 Variación 4T16/4T15 Grupo BBVA (M€) 4T16 % % constantes Margen de intereses 4.385 -0,7 7,4 Comisiones 1.161 -8,1 -1,4 Resultados de operaciones financieras 379 -15,9 -2,5 Otros ingresos netos 297 n.s. n.s. Margen bruto 6.222 1,2 9,7 Gastos de exp
Slide 9: Resultados – Margen bruto
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 9 Resultados – Margen bruto Margen de intereses +7,0% Comisiones +2,5% 12M16 vs. 12M15* (M€ constantes) 12M16 vs. 12M15* (M€ constantes) +7,4% 4.168 4.077 4.191 4.312 4.479 -1,4% +3,9 % 1.195 1.145 1.185 1.210 1.179 Menores Mejora de la comisiones tendencia de
Slide 10: Resultados - Gastos
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 10 Resultados - Gastos Mandíbulas Grupo Ratio de eficiencia Acum. (%); (M€ constantes) 66,2% 12,2% 52,4% 51,9% 9,3% 8,9% 7,2% 7,7% Margen bruto Gastos de explotación -51 p.b. 7,7% 7,0% 6,6% 4,4% 1,8% Mandíbulas positivas Mejora de la 12M15 3M16 6M16 9M16 12M16
Slide 11: Resultados – Margen Neto
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 11 Resultados – Margen Neto 4T16 vs. 4T15 4T16 vs. 4T15 (M€ constantes) (M€ constantes) +15,5 % 8,9% ESPAÑA* +17,2% 12M16 vs. 12M15* 3.260 Venta VISA 225 2.991 3.048 EEUU +11,9% 2.638 2.563 TURQUÍA +6,2% +1,9 % MÉXICO +22,8% AMÉRICA DEL SUR -3,2% (*) España inc
Slide 12: Riesgos – Sólida calidad crediticia
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 12 Riesgos – Sólida calidad crediticia Pérdidas por deterioro de activos Dudosos financieros e inmobiliarios (Bn€) (M€ constantes) - 8,1 % - 2,4 Bn€ 1.150 1.081 1.089 1.077 993 26,0 25,5 24,8 24,3 -7,8 % 23,6 - 0,7 Bn € 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3
Slide 13: Capital – fortaleza en los ratios de capital
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 13 Capital – fortaleza en los ratios de capital CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Capital de alta calidad Evolución (%, p.b.) (%) +58 p.b. APRs/ Activos totales 10,72% 11,00% 10,90% 10,32% 10,53% -10p.b. 53% #1 31% Dic.15 Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Evolución trim
Slide 14: Incrementando nuestra base de clientes digitales
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 14 Incrementando nuestra base de clientes digitales Clientes digitales– Grupo BBVA Clientes móviles– Grupo BBVA (Millones, penetración %) (Millones, penetración %) +20% +38% 18,4 17,4 12,4 15,4 11,2 9,0 Dic-15 Sep-16 Dic-16 Dic-15 Sep-16 Dic-16 Penetración 33%
Slide 15: Impulsando las ventas digitales en todas las geografías
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 15 Impulsando las ventas digitales en todas las geografías Ventas digitales (% de ventas digitales en acumulado, # de transacciones) ESPAÑA MÉXICO1 AMÉRICA DEL SUR 17,1 15,2 11,9 8,4 9,0 6,2 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16 Dic-15 Dic-16 EEUU TURQUÍA 19,9 26,1 9,3 2
Slide 16: Índice de recomendación neta (NPS)
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 16 Índice de recomendación neta (NPS) BBVA (Dic-16) Rnk #1 España Canal Ranking(1) NPS(2) Variación vs. 2015 #1 Aplicación móvil 1º 63% +20 pp #1 Banca Online 1º 43% +2 pp #1 Cajeros Automáticos 1º 39% +10 pp #1 Sucursales 1º 32% +14 pp #1 #1 Grupo Peer: España
Slide 17: Alta digital
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 17 Alta digital España
Slide 18: Crédito auto digital
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 18 Crédito auto digital México
Slide 19: Seamless Technology for Entreprise Platform (STEP)
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 19 Seamless Technology for Entreprise Platform (STEP) Turquía
Slide 20: 4T16 mejora en la experiencia de cliente
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 20 4T16 mejora en la experiencia de cliente Experiencia de cliente Modelo de relación Productos y funcionalidades GarantiOne – Regalo Adaptación app móvil digital (Turquía) (Argentina y Chile) Alta Digital (España) Crédito auto e hipotecas Herramienta de gestió
Slide 21: Exitoso desarrollo de nuestra estrategia
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 21 Exitoso desarrollo de nuestra estrategia 1 La mejor experiencia de cliente 2 Impulso de ventas digitales 3 Nuevos modelos de negocio Nuevos productos y Aumento de clientes digitales y funcionalidades que mejoran la móviles y de ventas digitales Nuevos flujos
Slide 22: Áreas de negocio
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 22 Áreas de negocio
Slide 23: España actividad bancaria – Aspectos destacados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 23 España actividad bancaria – Aspectos destacados Cuenta de resultados Actividad (dic-16) Variación Variación Variación España actividad bancaria 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 (M€) 4T16 % % 2016 % Bn € TAM Bn € TAM Margen de intereses 971 -3,0 0,3 3.883 -2,9 1
Slide 24: España actividad bancaria – Ratios clave
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 24 España actividad bancaria – Ratios clave Diferenciales Indicadores de riesgo Evolución de gastos (%) Tasa de cobertura Rendimiento inversión 9,8 2,27 2,16 2,12 59% 58% 9,3 2,12 2,08 53% 8,8 Diferencial 8,3 3T16 4T16 1,76 1,77 1,75 1,83 1,80 Tasa de mora 7,8
Slide 25: España actividad inmobiliaria – Aspectos destacados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 25 España actividad inmobiliaria – Aspectos destacados Resultado Atribuido Exposición neta (M€) (Bn€) -16,8% 2015 2016 -496 12,4 Otros adjudicados 0,7 -459 Adjudicados hipotecas 10,3 2,3 residencial 0,9 +23,2% -22,5% Adjudicados promotor 1,7 3,6 2,7 -23,7% Reas
Slide 26: España geográfico – Cuenta de resultados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 26 España geográfico – Cuenta de resultados Variación Variación Variación 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 España Geográfico (M€) 4T16 % % 2016 % Margen de intereses 988 -5,3 1,7 3.943 -3,2 Comisiones 360 -6,8 -3,6 1.506 -6,3 Resultados de operaciones financieras
Slide 27: Estados Unidos – Aspectos destacados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 27 Estados Unidos – Aspectos destacados Cuenta de resultados Actividad (dic-16) (€ constantes) Variación Variación Variación Estados Unidos 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 (M€ constantes) 4T16 % % 2016 % Bn€ TAM Bn€ TAM 62,1 -1,7% 63,2 +1,7% Margen de intereses 5
Slide 28: Estados Unidos – Ratios clave
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 28 Estados Unidos – Ratios clave Diferenciales* Indicadores de riesgo Eficiencia 10,0 (%) (€ constantes, %) 9,0 Tasa de cobertura 8,0 Rendimiento inversión 151% 3,64 3,68 68,7 68,6 68,1 68,1 68,1 7,0 3,49 3,60 3,61 103% 6,0 90% 94% 3,25 3,30 87% 4,2 5,0 3,10 3,
Slide 29: Turquía – Aspectos destacados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 29 Turquía – Aspectos destacados Cuentas de resultados Actividad (dic-16) Variación Variación Variación (€ constantes) Turquía 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 (M€ constantes) 4T16 % % 2016 % Bn € TAM Bn € TAM Margen de intereses 938 15,5 4,2 3.404 10,6 56,0 +17,2
Slide 30: Turquía – Ratios clave
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 30 Turquía – Ratios clave Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia 40,0 (%) (€ constantes, %) 35,0 Rendimiento inversión Tasa de cobertura 9,90 10,02 10,28 30,0 9,21 9,56 129% 125% 124% 45,9 43,3 25,0 38,7 39,1 40,8 Diferencial 5,26 5,59 5,72 18,2 20,0 4,
Slide 31: México – Aspectos destacados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 31 México – Aspectos destacados Cuenta de resultados Actividad (dic-16) (€ constantes) Variación Variación Variación México 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 Bn € TAM Bn € TAM (M€ constantes) 4T16 % % 2016 % 45,9 +13,3% 61,1 +8,4% Margen de intereses 1.340 11,1 3,9
Slide 32: México – Ratios clave
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 32 México – Ratios clave Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia (%) (€ constantes, %) Rendimiento inversión Tasa de cobertura Ratio de eficiencia (1) 122% 127% 11,71 11,78 11,66 11,79 12,16 120% 56,4% 35,4% 10,71 10,79 10,64 10,66 10,94 Diferencial Tasa
Slide 33: América del Sur – Aspectos destacados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 33 América del Sur – Aspectos destacados Cuenta de resultados Actividad (dic-16) Variación Variación Variación (€ constantes) América del Sur 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 (M€ constantes) 4T16 % % 2016 % Bn € TAM Bn € TAM Margen de intereses 761 10,2 4,0 2.930
Slide 34: América del Sur – Ratios clave
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 34 América del Sur – Ratios clave Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia 45,0 (%) (€ constantes, %) Rendimiento inversión Tasa de cobertura 40,0 15,2 Inflación 35,0 123% 9,97 10,46 10,28 10,14 9,70 110% 46,5 46,6 46,7 30,0 103% 43,9 46,0 25,0 Diferencia
Slide 35: Perspectivas 2017
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 35 Perspectivas 2017 Fortaleza a pesar de las incertidumbres macro España: reducción de gastos y provisiones como palancas de la cuenta EEUU: sólido crecimiento del margen de intereses (subida de tipos y foco en crecimiento rentable) México y Turquía: A pesar d
Slide 36: Anexos
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 36 Anexos
Slide 37: Margen bruto - Desglose
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 37 Margen bruto - Desglose Margen bruto 12M16 España 6.439 M€ Resto de Eurasia 491 M€ 26% 2% EEUU 11% 2.706 M€ América del Sur 4.054 M€ 16% 17% Turquía 27% 4.257 M€ México 6.766 M€ Nota: Excluye Centro Corporativo
Slide 38: Grupo – Resultado Atribuido
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 38 Grupo – Resultado Atribuido Resultado atribuido (M€) Áreas de negocio +121 M€ 1.109 3.475 196 9 0 -174 -99 173 76 -60 2,642 106 -502 12M15 M€ Garanti Efecto tipo Operaciones España España RE EEUU Turquía Resto de México América del Centro 12M16 M€ homogéneo
Slide 39: España actividad inmobiliaria – Cuenta de resultados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 39 España actividad inmobiliaria – Cuenta de resultados Variación Variación Variación 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 España actividad inmobiliaria (M€) 4T16 % % 2016 % Margen de intereses 16 -60,8 n.s. 60 -16,2 Comisiones 1 n.s. -63,4 6 n.s. Resultados de operac
Slide 40: España actividad inmobiliaria - Riesgos
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 40 España actividad inmobiliaria - Riesgos Tasa de cobertura 63% 63% 61% 59% 59% Dic-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16 Tasa de mora 57,1% 56,3% 56,1% 50,8% 50,5% Dic-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16
Slide 41: Resto de Eurasia – Cuenta de resultados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 41 Resto de Eurasia – Cuenta de resultados Variación Variación Variación 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 Resto de Eurasia (M€) 4T16 % % 2016 % Margen de intereses 42 -20,2 14,0 166 -9,7 Comisiones 60 26,7 41,1 194 13,8 Resultados de operaciones financieras 17 -12
Slide 42: Centro corporativo – Cuenta de resultados
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 42 Centro corporativo – Cuenta de resultados Variación Variación Variación 4T16/4T15 4T16/3T16 2016/2015 Centro Corporativo (M€) 4T16 % % 2016 % Margen de intereses -110 9,4 4,5 -461 8,7 Comisiones -35 85,0 18,3 -133 32,3 Resultados de operaciones financieras 1
Slide 43: Evolución ratio anual
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 43 Evolución ratio anual CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución anual (%, p.b.) +58 p.b. 89 p.b. 1 p.b. 10,90% 10,32% - 32 p.b. % CET1 FL Resultado atribuido Dividendos Otros % CET1 FL (Dic.15) (Dic.16)
Slide 44: Base de capital
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 44 Base de capital Evolución de los ratios phased-in Evolución de los ratios fully-loaded (%) (%) 15,0 16,0 15,6 15,1 14,4 14,7 3,0 2,3 Tier 2 2,9 Tier 2 2,8 3,0 2,2 0,7 0,7 Additional Tier 1 1,5 1,6 Additional Tier 1 1,3 CET1 12,1 12,3 12,2 10,3 11,0 10,9 CET1
Slide 45: APRs por geografías
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 45 APRs por geografías APRs phased-in Desglose por áreas de negocios y principales países Dic-15 Dec-16 (M€) España actividad bancaria 121.889 113.048 España actividad inmobiliaria 14.606 10.988 Estados Unidos 60.092 65.445 Turquía 73.207 70.337 México 50.330 4
Slide 46: Cartera COAP
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 46 Cartera COAP Desglose cartera COAP por áreas (Bn€) 65,3 Bn€ 61,5 Bn€ América del Sur 3,1 2,9 América del Sur México 5,8 5,9 México EEUU 10,5 EEUU 11,4 Turquía 10,9 Turquía 10,5 Euro (1) 35,0 Euro (1) 30,8 sep-16 dic-16 (1) Datos excluyen bonos SAREB (5,5Bn€
Slide 47: Diferenciales
2016 Resultados 1 de febrero de 2017 / 47 Diferenciales Promedio (€) 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 España 1.76% 1.77% 1.75% 1.83% 1.80% Chile 4.05% 3.46% 3.90% 3.61% 3.54% Rendimiento de la Rendimiento de la 2.27% 2.16% 2.12% 2.12% 2.08% 7.10% 6.64% 7.19% 6.60% 6.37% inversión in
Slide 48: Resultados 2016
Resultados 2016 1 de febrero de 2017 Carlos Torres Vila Consejero Delegado