Nrj Group Sa · EURONEXT:NRG
Nrj Group Sa — FY2021 Earnings Presentation
45 slides from Nrj Group Sa's earnings presentation, Mar 24, 2022
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2021
PRESENTATION DES RESULTATS ANNUELS 2021 24 mars 2022
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces informations sont soumises pa
Slide 3: © Anthony Ghnassia
3 © Anthony Ghnassia
Slide 4: Sommaire
SOMMAIRE 01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 02 ACTIVITÉS 03 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 04 PERSPECTIVES 05 QUESTIONS RÉPONSES 4
Slide 5: Faits marquants et chiffres clés
01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 02 ACTIVITÉS 03 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 04 PERSPECTIVES 05 QUESTIONS RÉPONSES 5
Slide 6: Faits marquants de l'exercice 2021
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021 DES ACTIVITÉS MÉDIA IMPACTÉES PAR LES CONSÉQUENCES ÉCONOMIQUES DU COVID-19, MAIS EN FORTE CROISSANCE PAR RAPPORT À 2020. UN LEADERSHIP RADIO EN FRANCE AMPLIFIÉ SUR LES 25-49 ANS. DÉVELOPPEMENT DES ACTIVITÉS AUDIO : EN COMPLÉMENT DE L’ÉCOUTE LINÉAIRE ET NON-LI
Slide 7: Chiffres clés 2021
CHIFFRES CLÉS 2021 365,1 M€ 35,6 M€ 27,6 M€ + 12,4% vs 2020 + 32,4 M€ vs 2020® +27,0 M€ vs 2020®* Chiffre d’affaires hors échanges Résultat opérationnel courant hors échanges Résultat net part du Groupe ® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
Slide 8: Activités
01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 02 ACTIVITÉS 03 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 04 PERSPECTIVES 05 QUESTIONS RÉPONSES 8
Slide 9: TUN
TUN
Slide 10: Les chiffres clés de la radio en 2021
LES CHIFFRES CLÉS DE LA RADIO EN 2021 Près des ¾ des Français écoutent la radio chaque jour pendant près de 3h chacun 73,1% De la population Soit 40 millions d’individus 13 ans et + écoute chaque jour la radio 2H43 d’ écoute en moyenne par jour et par auditeur La musique 1ère motivation pour écouter
Slide 11: Un leadership des radios commerciales sur les 25-49 ans amplifié
UN LEADERSHIP DES RADIOS COMMERCIALES SUR LES 25-49 ANS AMPLIFIÉ En France en 2021 +7% EN UN AN PDA 25-49 SUR 3 ANS (1) 19,0 Avance accrue par rapport 18,2 17,8 16,8 16,2 16,7 16,5 16,5 15,7 au suivant : + 1,0 point en un an. 10,4 10,0 8,6 10,8 PDA 25-49 EN 2021 (2) 1,1 0,9 1,1 8,7 NRJ Global TF1 Pu
Slide 12: 1ère offre radio commerciale sur la dernière vague 2021 de Médiamétrie
1ÈRE OFFRE RADIO COMMERCIALE SUR LA DERNIÈRE VAGUE 2021 DE MÉDIAMÉTRIE Sur les 25-49 ans(1) PRÈS DE 10 MILLIONS D’AUDITEURS CHAQUE JOUR(2) LES PLUS LA PLUS HIT MUSIC ONLY ! GRANDES CHANSONS BELLE MUSIQUE LES STARS DU RIRE 1ÈRE RADIO DE FRANCE 2ÈME RADIO MUSICALE 2ÈME RADIO MUSICALE LA PLUS MASCULINE
Slide 13: 13
13
Slide 14: Des radios qui agissent en faveur du développement durable
DES RADIOS QUI AGISSENT EN FAVEUR DU DÉVELOPPEMENT DURABLE Via des projets environnementaux 14
Slide 15: | IRI
Be | IRI
Slide 16: Le groupe média « Audio First » avec un écosystème unique et puissant
LE GROUPE MÉDIA « AUDIO FIRST » AVEC UN ÉCOSYSTÈME UNIQUE ET PUISSANT Pour l’écoute linéaire et non-linéaire de la radio sur tous les supports digitaux RADIO DIGITALES 1ER GROUPE PRIVÉ DE FRANCE(1) ENCEINTES VOCALES 1ÈRE OFFRE COMMERCIALE DE FRANCE(2) 2,6 MILLIONS 2,2 MILLIONS 0,8 MILLION D’ÉCOUTES
Slide 17: Top 5 par marque
UN DÉVELOPPEMENT ENGAGÉ : + de production, l’agrégation et la commercialisation de contenus natifs en propre et de partenaires DES RADIOS DIGITALES CRÉATIONS ORIGINALES POUR TOUTES LES ENVIES DE PODCASTS TOP 5 PAR MARQUE PARTENARIATS 17
Slide 18: 18
18
Slide 19: Développement des marques du groupe à l'international
DÉVELOPPEMENT DES MARQUES DU GROUPE À l’INTERNATIONAL NRJ ACT FOR THE PLANET NOSTALGIE – NRJ-GRUPPE STARTET NEUES PROGRAMM PARTENAIRE INTERNATIONAL DU CLEANUP DAY EVÈNEMENTS INTERNATIONAUX 19
Slide 20: © Philippe Leroux
20 © Philippe Leroux
Slide 21: Les chiffres clés de la TV en 2021
LES CHIFFRES CLÉS DE LA TV EN 2021 Plus de ¾ des Français regardent la télévision chaque jour pendant près de 4h chacun 77,2% De la population Soit 44,5 millions d’individus 4 ans et + regarde chaque jour la TV 3H41 de durée d’écoute en moyenne par individu 21 Sources : Médiamétrie, « L’année TV 202
Slide 22: Évolution des PDA 4+ par grande famille de chaînes
ÉVOLUTION DES PDA 4+ PAR GRANDE FAMILLE DE CHAÎNES Sur 2019, 2020 et 2021 2019 2020 2021 59,1 59,3 60,3 16,0 14,7 13,8 15,3 16,3 16,2 9,6 9,7 9,7 Chaînes Hertziennes Historiques Chaînes TNT 2005 (sans BFMTV, Chaînes TNT 2012 Chaînes info et autres TV CNEWS, France Ô et LCP) 22 Sources : Médiamétrie,
Slide 23: Évolution des PDA 4+ pour les principales chaînes TNT
ÉVOLUTION DES PDA 4+ POUR LES PRINCIPALES CHAÎNES TNT DE 2005 ET 2012 2021 vs 2020 PRINCIPALES CHAÎNES TNT 2005 2020 2021 3,0 3,0 2,6 2,6 2,6 2,5 1,6 1,5 1,3 1,2 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 0,8 TMC C8 W9 TFX NRJ12 Gulli France 4 Cstar PRINCIPALES CHAÎNES TNT 2012 2020 2021 2,3 2,0 1,9 1,8 1,7 1,5 1,5 1,6 1,
Slide 24: Une offre TV-vidéo complémentaire
UNE OFFRE TV-VIDÉO COMPLÉMENTAIRE Pour s’évader DIVERTISSEMENT, DÉTENTE ET TOUS LES SOIRS LA CHÂINE 100% MUSIQUE HISTOIRES CAPTIVANTES UNE HISTOIRE & 100% HITS SUR-AFFINITÉ SUR LA CHAÎNE DES FEMMES 1ÈRE CHAÎNE MUSICALE (2) (4) LES 25-49 ANS ET LES FRDA -50 ANS AVEC 67% DE TÉLÉSPECTATRICES(3) DU CÂBL
Slide 25: Top 3 programmes en 2021 NRJ12
TOP 3 PROGRAMMES EN 2021 NRJ12 : succès du cinéma Le 19 septembre Le 13 avril Le 30 novembre 1 040 000 933 000 930 000 téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs IND 4+ 25-49 ANS IND 4+ 25-49 ANS IND 4+ 25-49 ANS 5,0% de PDA 2,9% de PDA 3,8% de PDA 3,6% de PDA 4,4% de PDA 4% de PDA 25 Sources:
Slide 26: Top 3 programmes en 2021 Chérie
TOP 3 PROGRAMMES EN 2021 Sur CHÉRIE 25 : succès de la fiction en Prime Time Le 4 août Le 10 mars Le 3 juin 975 000 918 000 839 000 téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs IND 4+ FEM 15+ IND 4+ FEM15+ IND 4+ FEM15+ 5,1% de PDA 5,9% de PDA 3,7% de PDA 4,5% de PDA 4% de PDA 4,8% de PDA 26 Sourc
Slide 27: NRJ Hits : leader incontesté
NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ Des chaînes musicales du câble-satellite-ADSL 1ÈRE CHAÎNE MUSICALE THÉMATIQUE SUR TOUTES LES CIBLES PUBLICITAIRES 100% 84% MUSIQUE DE NOUVEAUTÉS (1) NRJ HITS Une programmation qui rythme La référence pour 2,3 MILLIONS DE TÉLÉSPECTATEURS 25-49 ANS nos moments de vie les p
Slide 28: 28
28
Slide 29: De très beaux succès commerciaux pour l'activité Diffusion en 2021
DE TRÈS BEAUX SUCCÈS COMMERCIAUX POUR L’ACTIVITÉ DIFFUSION EN 2021 Avec des gains de parts de marché et la poursuite de son indépendance + 6,6 points entre + 0,9 point entre + 5,8 points entre 2017 et 2021 2017 et 2021 2017 et 2021 27,7 29,0 26,8 26,9 27,1 27,5 25,0 25,9 22,4 23,2 23,5 21,4 18,9 17,
Slide 30: 30
30
Slide 31: Résultats de l'exercice 2021
01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 02 ACTIVITÉS 03 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 04 PERSPECTIVES 05 QUESTIONS RÉPONSES 31 © JLPPA / Jean Luc Parienté
Slide 32: Résultats au 31 décembre 2021 en synthèse
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021 EN SYNTHÈSE EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation % Chiffre d'affaires hors échanges 365,1 324,8 40,3 +12,4% EBITDA* hors échanges 67,5 36,5 31,0 +84,9% Résultat opérationnel courant hors échanges 35,6 3,2 32,4 N.A. Résultat opérationnel courant 3
Slide 33: Chiffre d'affaires hors échanges par pôle d'activité
CHIFFRE D’AFFAIRES HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 Variation (valeur) Variation % Radio 216,3 191,5 24,8 +13,0% Télévision 82,0 70,7 11,3 +16,0% Diffusion 66,8 62,6 4,2 +6,7% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 365,1 324,8 40,3 +12,4% 33
Slide 34: Charges hors échanges par pôle d'activité
CHARGES HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation % Radio 184,0 177,4 6,6 +3,7% Télévision 94,7 96,8 -2,1 -2,2% Diffusion 48,6 46,2 2,4 +5,2% Autres activités 2,2 1,2 1,0 +83,3% CHARGES HORS ECHANGES 329,5 321,6 7,9 +2,5% ® Retraité après applicat
Slide 35: ROC hors échanges par pôle d'activité
ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation % Radio 32,3 14,1 18,2 +129,1% Télévision (12,7) (26,1) 13,4 +51,3% Diffusion 18,2 16,4 1,8 +11,0% Autres activités (2,2) (1,2) -1,0 -83,3% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES 35,6 3,2 32,4 N.A
Slide 36: Du ROC au résultat net part du Groupe
DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation % Résutat opérationnel courant 36,1 4,1 32,0 N.A. Charges et produits opérationnels non courants (0,1) (1,0) 0,9 +90,0% Résutat opérationnel 36,0 3,1 32,9 N.A. Résultat financier 0,2 41,1 -40,9 -99,5%
Slide 37: Flux de trésorerie consolidés simplifiés
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 294,4 229,5 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 57,4 43,6 Flux nets de trésorerie affectés aux investissements (18,1) (14,6) Free Cash Flow 39,3 29,0 Cession / (A
Slide 38: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2021 au 31 déc 2020 ® Variation Actifs non courants (1) 392,2 394,1 -1,9 (2) BFR lié à l'activité 30,8 24,0 6,8 Créance (Dette) nette d'impôts sur le résultat (3,2) 1,7 -4,9 Provisions (21,6) (22,5) 0,9 (3) Excédent net de trésorerie 260,3 248,9 11,4 Cap
Slide 39: Proposition de versement d'un dividende par action de 0,21 €
PROPOSITION DE VERSEMENT D’UN DIVIDENDE PAR ACTION DE 0,21 € 4,0% 60,7% 3,7% 0,60 € 57,7% 58,3% 3,5% 3,5% 0,52 € 0,50 € 3,0% 40,4% 0,40 € 2,3% 2,5% 0,36 € 2,0% 0,30 € 1,6% 0,28 € 0,28 € 0,26 € 0,21 € 1,5% 0,21 € 0,20 € 0,17 € 0,15 € 1,0% 0,10 € 0,5% 0,00 € 0,0% 2017 2018 2019 2020 2021 Résultat net
Slide 40: Perspectives
01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 02 ACTIVITÉS 03 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 04 PERSPECTIVES 05 QUESTIONS RÉPONSES 40 © JLPPA / Jean Luc Parienté
Slide 41: 41
41
Slide 42: Perspectives
PERSPECTIVES MÊME SI L’ACTIVITÉ PUBLICITAIRE RESTE CORRECTEMENT ORIENTÉE AU 1ER TRIMESTRE, L’ENVIRONNEMENT SANITAIRE ET ÉCONOMIQUE DEMEURE INCERTAIN POUR LE RESTE DE L’ANNÉE 2022. LE GROUPE CONTINUERA DE S’ADAPTER AU MIEUX AUX ÉVOLUTIONS CONJONCTURELLES COMME IL L’A FAIT CES DEUX DERNIÈRES ANNÉES, T
Slide 43: Perspectives
PERSPECTIVES PÔLE TÉLÉVISION LE GROUPE POURSUIVRA SA STRATÉGIE DE RENTABILISATION DE SES AUDIENCES EN PROPOSANT DES PROGRAMMES EN AFFINITÉ AVEC LES ATTENTES DU PUBLIC MAIS AUX COÛTS OPTIMISÉS PAR RAPPORT AU CHIFFRE D’AFFAIRES CORRESPONDANT. LE GROUPE CONTINUERA D'EXPLORER LES DIFFÉRENTES OPTIONS
Slide 44: Questions réponses
01 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 02 ACTIVITÉS 03 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2021 04 PERSPECTIVES 05 QUESTIONS RÉPONSES 44 © Philippe Le Roux
Slide 45: Les grandes émotions nous rassemblent
LES GRANDES EMOTIONS NOUS RASSEMBLENT