Metrovacesa Sa · BME:MVC
Metrovacesa Sa — Investor Presentation (November 2023)
37 slides from Metrovacesa Sa's investor presentation, November 2023
Slide 1: Construimos viviendas innovadoras y sostenibles
Construimos viviendas innovadoras y sostenibles; hogares únicos y acogedores donde vivir PRESENTACION CORPORATIVA. Noviembre 2023 Sol de Llevant (Palma de Mallorca)
Slide 2: Aviso legal
Aviso legal Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o suscripción, de las acciones de Metrovacesa, S.A. (“Metrovacesa”). Esta Presentación, así como la información incluida en ella, no constituye
Slide 3: Agenda
Agenda Tabla de Contenidos 1. Resumen ejecutivo 2. Actividad operativa 3. Información corporativa 4. Anexos 3.
Slide 4: 1. Resumen ejecutivo
Nieremberg 14 (Madrid) 1. Resumen ejecutivo
Slide 5: Metrovacesa de un vistazo
Metrovacesa de un vistazo Creando viviendas para mejorar la vida MISIÓN de nuestros clientes El promotor de referencia para clientes, VISIÖN empleados, comunidades y accionistas La cartera de suelo más GAV por uso GAV por situación urbanística GAV por localización grande entre los promotores: Tercia
Slide 6: Misión y Visión Valores
Misión Valores y Visión MISIÓN VALORES Crear hogares para mejorar Enfoque centrado en el cliente Equipo comprometido la vida de nuestros clientes Client Centric Approach Nos esforzamos en proporcionar Tenemos en cuenta a nuestros un entorno seguro y gratificante VISIÓN clientes en cualquier iniciati
Slide 7: Un patrimonio de años de historia
Metrovacesa Un patrimonio de 100 años de historia Creación de Compañía Desarrollo de Comienzo de expansión Regreso a Torre Madrid internacional Inmobiliaria bolsa de (38 plantas, Metropolitana (CIM) Entregas anuales de Creación de la 165m de altura) y Compañía c. 2.200-2.600 de Urbanizadora agencia
Slide 8: Estrategia
Estrategia Reforzar el negocio promotor y enfocados en la generación de caja Pilares fundamentales • Reforzar posición de liderazgo en España Negocio promotor • Elevar actividad por encima de las 2.000 uds por año • Transformación de suelo a urbanizable Gestión de suelo • Optimizar el tamaño de la c
Slide 9: Generosa política de remuneración al accionista
Generosa política de remuneración al accionista 522 M€ desde la OPV Pago de dividendos € por acción 159 M€ Total en 2019-2023: Política ̴ 0,55 €/acc. 91 M€ Extraordinario 522 M€ o 3,44 €/acc. de dividendos 1,05 61 M€ 60 M€ 50 M€ €50m 50 M€ • Reparto de +80% de la generación 0,60 ✓ Equivale al 45%(2)
Slide 10: 2. Actividad operativa
La Sínia (Martorell, Barcelona) 2. Actividad operativa
Slide 11: Principales datos operativos
Principales datos operativos a 30 de septiembre 2023 Proyectos Entregas / Cartera de Construcción Financieros activos Ventas suelo Cartera de ventas(1) Venta de suelo 3.591 1.148 M€ 4.650 Unidades en construcción (3) 982 Unidades entregadas 13,1 M€ en ingresos PyG 315 M€ Uds. vendidas 320 k€/ud PMV
Slide 12: Actividad operativa
Actividad operativa Objetivo a medio plazo de >2.000 uds. anuales Mejora en las métricas operativas Los KPIs operativos son un buen indicador de los ingresos para los próximos ~3 años 3.591 ✓ Ingresos futuros de >1.100 M€, con Cartera de 3.171 un PMV de 320 k€/ud (+2,9% vs. Cobertura preventas 2023E
Slide 13: Preventas
Preventas La demanda continuó con una buena evolución en 3T23 Preventas netas: incremento de volúmenes a 9M Ratio de absorción mensual(1) unidades Preventas por trimestre (uds.) 5% 4% 1.402 1.341 178 3% BTR 2% Promedio 2019-2023 568 1% 483 494 412 425 361 318 0% 1T20 1T19 2T19 3T19 4T19 2T20 3T20 4T
Slide 14: Viviendas entregadas
Viviendas entregadas En el camino de alcanzar los objetivos FY23 Entregas 9M23: aumento en PMV y margen bruto Ingresos 346 M€ 289 M€ Confirmación de objetivos FY 1,400 1,200 1.327 1,000 Entregas trimestrales (2023) 800 982 • Alta concentración de 600 Unidades 410 entregas en el 4T de este año 400 33
Slide 15: Evolución suelo 9M23
Evolución suelo 9M23 Construyendo una plataforma sostenible a largo plazo Cartera por provincias(1): GAV €2,516m 74% en las 6 provincias principales 3% <1% Una plataforma sostenible a largo plazo <1% La cartera de suelo existente se complementará con adquisiciones complementarias <1% 17% 2% 1% 26 M€
Slide 16: Actividad de suelo
Actividad de suelo Avances en venta y compras de suelo 9M23 Desinversión de activos no estratégicos en 2018-9M2023, M€ Compras de suelo 9M23: inversión de 26 M€, +500 uds. Compras de suelo selectivas: • Como complemento a nuestra cartera de suelo 106,8 • En ubicaciones comercialmente atractivas 91,5
Slide 17: Negocio terciario
Negocio terciario Enfoque oportunista para maximizar valor Enfoque oportunista en Monteburgos 2 Proyecto ORIA (Clesa) segmento terciario • 11.250 m2 de oficinas en construcción en Madrid • Cartera valorada en 543 M€ (GAV): (Las Tablas) • Los 6 mayores activos representan +80% del valor: • Llave en m
Slide 18: Sostenibilidad y ESG (1/3)
Sostenibilidad y ESG (1/3) Estrategia ESG24:100% alineada con el modelo de negocio La ESG24 de Metrovacesa consta de 9 líneas La ESG24 define un marco de Metrovacesa ha actualizado su Estrategia estratégicas y 21 líneas de actuación actuación común ambicioso de Sostenibilidad General 2022-2024 artic
Slide 19: Sostenibilidad y ESG (2/3)
Sostenibilidad y ESG (2/3) ESG24 líneas y objetivos estratégicos Líneas estratégicas Objetivos estratégicos de Metrovacesa Sostenibilidad de las Obtener certificaciones o sellos de edificación sostenible en el 100% promociones de viviendas de nuevas promociones Alcanzar la neutralidad en carbono no
Slide 20: Sostenibilidad y ESG (3/3)
Sostenibilidad y ESG (3/3) Fomentamos la vivienda sostenible a partir de un modelo de negocio responsable AMBIENTAL SOCIAL GOBERNANZA Iniciativas sostenibles y respetuosas Contribuimos al desarrollo económico Comprometidos con la transparencia y con el medio ambiente y bienestar social el Código de
Slide 21: 3. Información corporativa
Novo Ariza (Valladolid) 3. Información corporativa
Slide 22: Estructura accionarial
Estructura accionarial 49,36% 20,85% CEC / FCyC 20,94%(1) Quasar Resto 3,95% 4,90% Nota: (1) Comunicado a la CNMV el 03/10/2023 Participación de CEC y FCyC 22.
Slide 23: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo Metrovacesa •Junta de Accionistas cumple con las mejores prácticas •Remuneración de Gobierno Corporativo para •Relación con accionistas compañías cotizadas, en: Dominical CEO y Presidente Independientes •Auditoría y control Consejo de Comisiones del Posiciones más relevantes Adm
Slide 24: Equipo altamente experimentado
Comité de dirección Equipo altamente experimentado 18 17 21 28 20 15 223 empleados a tiempo completo Jorge Pérez de Leza Borja Tejada Eduardo Carreño Pilar Martin Miguel. A. Melero Raquel Bueno 5 Oficinas regionales CEO CFO COO Legal Director de Personas, Desarrollo Procesos y Tecnología Corporativo
Slide 25: Fuentes de financiación
Fuentes de financiación Préstamo corporativo y préstamos promotores Sin amortización significativa hasta 2026, con el 90% de la deuda a tipo fijo o cubierto •Importe total: 260 MM€ •Coste inicial: 3,35% •Ahora tenemos las necesidades de •Vencimiento: 5 años, hasta junio 2026 financiación cubiertas p
Slide 26: Valoración de activos
Valoración de activos NAV de 13,73 €/acc., LFL +0,9% Cálculo del NAV (Net Asset Value), €/acc. • LFL +0,9% vs. Dic.22 M€ Dic. 2022 Jun. 2023 NAV p.a. • +2,1% LFL residencial, Fondos propios 1.805,6 1.720,4 13,73 € - 2,9% LFL terciario +/- Plusvalías implícitas 268,0 269,9 +/- Otros ajustes 55,7 64,8
Slide 27: 4. Anexos
Residencial Las Dunas & Villas del Mar, render (Benicasim, Castellón) 4. Anexos
Slide 28: El mercado inmobiliario español
El mercado inmobiliario español Mercado sólido y oferta limitada Demanda: compraventa de viviendas Oferta: viviendas iniciadas La demanda aguanta (INE; nº uds 12M acum.) (MITMA; nº uds, 12M acum.) • Transacciones 12M: 621k 700,000 620,788 140,000 viviendas, lo que supone un 600,000 120,000 volumen s
Slide 29: Negocio de promoción residencial
Negocio de promoción residencial Ciclo del proyecto: entre 30-40 meses Análisis de mercado Preparación de Entrega y Comercialización y Plan de Negocio lanzamiento pos-venta Diseño del Licencia de Entrega y Pre-lanzamiento Construcción LPO(1) proyecto obra pos-venta 3-4 meses 6-10 meses 18-22 meses 2
Slide 30: Proceso de transformación de suelo
Proceso de transformación de suelo No urbano a finalista Creación de Finalista valor No finalista Ready to build No urbano Clasificado Ordenado Pendiente urbanización (Urbanizado) Res75% Com25% 0,5 m2e/m2s Tiempo Aprobación del Aprobación del Plan de reparcelación y Plan General Estudio de Detalle u
Slide 31: Ejemplos de promociones
Metrovacesa Ejemplos de promociones Sunrise Heights (Manilva, Málaga) Illa Natura (Terrassa, Barcelona) Riva (Marbella) Nieremberg 14 (Madrid) Altum (Pamplona) Terrazas de Poniente Sur (Córdoba) 31.
Slide 32: Presencia en ubicaciones clave: Madrid
Presencia en ubicaciones clave: Madrid Las Jarillas San Sebastián de los Reyes Alcobendas Ajalvir Paracuellos 4 del Jarama La Rozas de Madrid Alcalá de 13 Henares Majadahonda 12 14 8 Barajas Pozuelo 3 Torrejón de Alarcón 2 de Ardoz 6 1 MADRID Boadilla 7 del Monte Vicálvaro 11 Villaviciosa de Odón 4
Slide 33: Presencia en ubicaciones clave: Barcelona
Presencia en ubicaciones clave: Barcelona 21 15 Terrasa Manresa 19 8 12 16 Arenys de Mar 9 11 7 3 6 Mollet del Vallés Montornés del Vallés 14 10 13 4 Sabadell 5 26 17 20 18 Martorell Sant Adrià de Besós 22 25 Cornellà BARCELONA 16 26 24 Viladecans 23 2 1 27 El Prat de Llobregat Sitges Suelo residenc
Slide 34: Presencia en ubicaciones clave: Costa del Sol
Presencia en ubicaciones clave: Costa del Sol Vélez-Málaga 1 2 MALAGA 3 Torremolinos Mijas 14 15 Fuengirola 8 6 16 5 Marbella 7 4 Estepona 9 San Pedro 10 de Alcantara 12 11 Manilva 13 Suelo residencial finalista Suelo residencial no finalista 1. Castillo de Lagos 7. Doraa Mar 13. Bahía de las Rocas
Slide 35: Presencia en ubicaciones clave: Sevilla
Presencia en ubicaciones clave: Sevilla Parque del Alamillo 1 SEVILLA Bermujos San Juan de Aznalfarache Mairena del Aljarafe Gelves Montequinto 2 3 Dos Hermanas Suelo residencial finalista 1. Heineken 3. Hespérides III/IV 2. Palmas Altas/Isla Natura 35.
Slide 36: Presencia en ubicaciones clave: Valencia
Presencia en ubicaciones clave: Valencia 10 14 11 Puerto de Sagunto 15 8 13 El Puig 8 Betera Paterna Alboraya 12 5 12 16 Quart 6 de Poblet VALENCIA 4 2 1 3 Suelo residencial finalista Suelo residencial no finalista 1. Les Moreres 6. Residencial Q-Quart 9. Sagunto Puerto (multifamily): 11. Agustín La
Slide 37: Presentación corporativa. Noviembre 2023
Villas del Mar, render (Benicasim, Castellón) PRESENTACIÓN CORPORATIVA. Noviembre 2023