Tobu Railway Co., Ltd. · TSE:9001
Tobu Railway — FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Tobu Railway's earnings presentation, May 2023
Slide 1: 2022年度 決算説明会資料
/__ —TOBU 2022S AB HSS eee 2023455128 RINSE PsA
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.２０２２年度 実績 Ｐ０２ Ⅱ.２０２３年度 計画 Ｐ１２ Ⅲ.中期的な事業計画の推進 Ｐ２１ All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 1
Slide 3: 2022年度 実績 ― 連結子会社・持分法適用会社数
Ⅰ．2022年度 実績 ― 連結子会社・持分法適用会社数 連結子会社数 2022.3 増加 減少 2023.3 持分法適用会社数 2022.3 増加 減少 2023.3 運輸 26 1 - 27 運輸 1 - - 1 レジャー 21 - 5 16 レジャー 2 - - 2 不動産 3 - - 3 不動産 - - - - 流通 12 1 5 8 流通 - - - - その他 16 1 2 15 その他 - - - - 合計 78 3 12 69 合計 3 - - 3 （参考）主な事業再編 2022.3 2022.4~ 運 輸 運 輸 スポーツ レジャー 飲 食 レジャー パーキング 不動産 賃
Slide 4: 2022年度 実績 ― 連結損益計算書
Ⅰ．2022年度 実績 ― 連結損益計算書 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 運輸＋15,835、 レジャー＋85,774、 営業収益 614,751 506,023 108,728 607,000 7,751 不動産▲1,602、流通＋9,272、 その他＋3,487 運輸＋7,616、 レジャー＋20,542、 営業利益 56,688 24,732 31,955 50,000 6,688 不動産▲1,911、流通＋6,625、 その他▲778 経常利益 54,815 27,406 27,408 47,500 7,315 特別利益 8,735 3
Slide 5: 2022年度 実績 ― セグメント別営業収支
Ⅰ．2022年度 実績 ― セグメント別営業収支 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 2022 計画 増減 営業収益 189,189 173,354 15,835 187,600 1,589 運輸事業 営業利益 19,381 11,764 7,616 18,000 1,381 営業収益 188,354 102,579 85,774 186,000 2,354 レジャー事業 営業利益 19,470 ▲1,072 20,542 18,000 1,470 営業収益 60,915 62,517 ▲1,602 60,300 615 不動産事業 営業利益 13,681 15,592 ▲1,
Slide 6: 2022年度 実績 ― 連結貸借対照表
Ⅰ．2022年度 実績 ― 連結貸借対照表 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 流動資産 206,090 167,475 38,615 受取手形及び売掛金＋7,145 固定資産 1,532,105 1,522,380 9,724 資産合計 1,738,195 1,689,855 48,339 流動負債 459,439 409,735 49,704 支払手形及び買掛金＋9,153 固定負債 798,181 820,901 ▲22,720 負債合計 1,257,620 1,230,636 26,984 純資産合計 480,575 459,219 21,355 利益剰余金＋23
Slide 7: 2022年度 実績 ― 連結キャッシュ・フロー計算書
Ⅰ．2022年度 実績 ― 連結キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 営業活動によるキャッシュ・フロー 101,115 66,851 34,264 税金等調整前当期純利益の増＋21,258 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲52,711 ▲30,964 ▲21,746 工事負担金等受入の減▲10,184 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲25,285 ▲35,005 9,720 有利子負債の返済の減＋15,767 現金及び現金同等物の増減額 23,188 938 22,250 現金及び現金同等物の期末残高 69,074 45,885 23,18
Slide 8: 2022年度 実績 ― 運輸事業
Ⅰ．2022年度 実績 ― 運輸事業 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 189,189 173,354 15,835 187,600 1,589 鉄道 141,477 128,065 13,411 140,200 1,277 バス・タクシー業＋2,278、 その他 47,712 45,289 2,423 47,400 312 貨物運送業＋132 営業利益 19,381 11,764 7,616 18,000 1,381 鉄道 17,432 12,129 5,303 16,600 832 バス・タクシー業＋2,332、 その他 1,948
Slide 9: 2022年度 実績 ― レジャー事業
Ⅰ．2022年度 実績 ― レジャー事業 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 188,354 102,579 85,774 186,000 2,354 旅行 147,219 74,625 72,593 146,300 919 ホテル 20,086 11,879 8,206 19,200 886 スカイツリー 10,832 5,829 5,003 10,500 332 遊園地・観光業＋313、 その他 10,215 10,244 ▲28 10,000 215 スポーツ業▲362 営業利益 19,470 ▲1,072 20,542 18,000
Slide 10: 2022年度 実績 ― 不動産事業
Ⅰ．2022年度 実績 ― 不動産事業 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 60,915 62,517 ▲1,602 60,300 615 賃貸 36,044 37,977 ▲1,933 36,000 44 タウン 11,025 9,646 1,379 10,700 325 分譲 13,845 14,893 ▲1,048 13,600 245 営業利益 13,681 15,592 ▲1,911 12,300 1,381 賃貸 8,318 11,821 ▲3,502 7,600 718 タウン 2,258 1,364 893 1,800 45
Slide 11: 2022年度 実績 ― 流通事業
Ⅰ．2022年度 実績 ― 流通事業 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 163,438 154,166 9,272 163,300 138 百貨店 56,767 49,879 6,887 56,400 367 ストア 73,062 74,949 ▲1,886 73,800 ▲738 その他 33,608 29,337 4,271 33,100 508 営業利益 2,602 ▲4,022 6,625 1,200 1,402 百貨店 2,633 ▲4,207 6,840 1,400 1,233 ストア ▲839 242 ▲1,082 ▲900
Slide 12: 2022年度 実績 ― その他事業
Ⅰ．2022年度 実績 ― その他事業 単位：百万円 2022 実績 2021 実績 増減 備考 2022 計画 増減 営業収益 81,902 78,414 3,487 78,100 3,802 営業利益 2,646 3,424 ▲778 1,500 1,146 営業利益ROA 1.0% 1.4% ▲0.4P - - 減価償却費 1,533 1,558 ▲24 1,600 ▲66 EBITDA 4,180 4,982 ▲803 3,100 1,080 設備投資 1,199 1,944 ▲745 2,100 ▲901 All rights reserved. Copyright © TOBU R
Slide 13: 2023年度 計画 ― 連結損益計算書
Ⅱ．2023年度 計画 ― 連結損益計算書 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 運輸＋11,811、 レジャー▲22,454、 不動産▲2,015、 営業収益 605,500 614,751 ▲9,251 流通＋3,462、 その他＋98 運輸＋1,119、レジャー▲8,770、 不動産▲1,781、 営業利益 46,500 56,688 ▲10,188 流通▲1,102、 その他＋254 経常利益 42,500 54,815 ▲12,315 親会社株主に帰属する 28,500 29,179 ▲679 当期純利益 売上高営業利益率 7.7% 9.2% ▲1.5P 営業利益
Slide 14: 2023年度 計画 ― セグメント別営業収支
Ⅱ．2023年度 計画 ― セグメント別営業収支 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 営業収益 201,000 189,189 11,811 運輸事業 営業利益 20,500 19,381 1,119 営業収益 165,900 188,354 ▲22,454 レジャー事業 営業利益 10,700 19,470 ▲8,770 営業収益 58,900 60,915 ▲2,015 不動産事業 営業利益 11,900 13,681 ▲1,781 営業収益 166,900 163,438 3,462 流通事業 営業利益 1,500 2,602 ▲1,102 営業収益 82,000
Slide 15: 2023年度 計画 ― 連結キャッシュ・フロー計画
Ⅱ．2023年度 計画 ― 連結キャッシュ・フロー計画 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 EBITDA 100,200 110,043 ▲9,843 営業利益 46,500 56,688 ▲10,188 減価償却費 53,700 53,354 345 有利子負債残高 801,100 795,502 5,597 有利子負債/EBITDA倍率 8.0 7.2 0.8P 設備投資 79,100 55,018 24,082 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 14
Slide 16: 2023年度 計画 ― 運輸事業
Ⅱ．2023年度 計画 ― 運輸事業 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 営業収益 201,000 189,189 11,811 鉄道 151,300 141,477 9,823 その他 49,700 47,712 1,988 バス・タクシー業＋1,432、貨物運送業＋536 営業利益 20,500 19,381 1,119 鉄道 18,400 17,432 968 その他 2,100 1,948 152 バス・タクシー業＋465、貨物運送業▲313 営業利益ROA 2.1% 2.0% 0.1P 減価償却費 31,500 31,286 213 EBITDA 52,000
Slide 17: 2023年度 計画 ― レジャー事業
Ⅱ．2023年度 計画 ― レジャー事業 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 営業収益 165,900 188,354 ▲22,454 旅行 119,300 147,219 ▲27,919 ホテル 23,700 20,086 3,614 スカイツリー 12,000 10,832 1,168 その他 10,900 10,215 685 遊園地・観光業＋482 、スポーツ業＋197 営業利益 10,700 19,470 ▲8,770 旅行 5,700 16,581 ▲10,881 ホテル 100 ▲1,943 2,043 スカイツリー 3,700 3,748 ▲48 その他
Slide 18: 2023年度 計画 ― 不動産事業
Ⅱ．2023年度 計画 ― 不動産事業 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 営業収益 58,900 60,915 ▲2,015 賃貸 34,300 36,044 ▲1,744 タウン 11,100 11,025 75 分譲 13,500 13,845 ▲345 営業利益 11,900 13,681 ▲1,781 賃貸 7,000 8,318 ▲1,318 タウン 1,800 2,258 ▲458 分譲 3,100 3,104 ▲4 営業利益ROA 3.4% 4.0% ▲0.6P 減価償却費 10,400 10,251 148 EBITDA 22,300 23,933 ▲1
Slide 19: 2023年度 計画 ― 流通事業
Ⅱ．2023年度 計画 ― 流通事業 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 営業収益 166,900 163,438 3,462 百貨店 55,900 56,767 ▲867 ストア 77,100 73,062 4,038 その他 33,900 33,608 292 営業利益 1,500 2,602 ▲1,102 百貨店 1,100 2,633 ▲1,533 ストア 100 ▲839 939 その他 300 809 ▲509 営業利益ROA 1.1% 2.0% ▲0.8P 減価償却費 3,800 3,882 ▲82 EBITDA 5,300 6,485 ▲1,185 設備投
Slide 20: 2023年度 計画 ― その他事業
Ⅱ．2023年度 計画 ― その他事業 単位：百万円 2023 計画 2022 実績 増減 備考 営業収益 82,000 81,902 98 営業利益 2,900 2,646 254 営業利益ROA 1.1% 1.0% 0.1P 減価償却費 1,600 1,533 66 EBITDA 4,500 4,180 319 設備投資 2,400 1,199 1,201 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 19
Slide 21: 2023年度 計画 ― 株主還元
Ⅱ．2023年度 計画 ― 株主還元 長期にわたる経営基盤の拡充のため、財務健全性に配慮しつつ、業績と経営環境を 利益配分に関する基本方針 総合的に勘案しながら、安定配当を継続する 中間配当 中間配当 記念配当 記念配当 40.0円 期末配当 期末配当 35.0円 35.0円 32.5円 30.0円 30.0円 30.0円 30.0円 30.0円 30.0円 20.0 25.0円 17.5 17.5 12.5 12.5 17.5 20.0円 20.0円 15.0 15.0 15.0 15.0 12.5 ※2 5.0 5.0 10.0 10.0 5.0 20.0 17.5 17.5 15.0 1
Slide 22: 中期的な事業計画の推進
Ⅲ．中期的な事業計画の推進 2023年度計画の位置付け 2022 2023 2024 2025 2026 中期的な事業計画 事業構造改革・事業推進体制の再編 事業環境の変化を踏まえ、早期に 次なる成長ステージへの回帰を目指す ■2023年度の取り組み方針 ✓「事業構造改革と事業推進体制の再編」の着実な実行による 目標数値の早期達成 ✓事業環境の回復傾向を捉えた収益拡大を図る施策の機動的な実施 事業構造改革を推進しつつ、次のステージを見据えた取り組みも実施 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.,LTD. 21
Slide 23: 鉄道事業の事業構造改革を通じた経営体質の強化
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（事業構造改革と事業推進体制の再編） 鉄道事業の事業構造改革を通じた経営体質の強化 これまでの主な取り組みと効果 2019年度鉄道営業収入に対する固定費割合 ワンマン化、駅遠隔監視、輸送力適正化などを推進 物価高や燃料費高騰の影響 ✓各業務の省人化 ８割 要員数・車両数・電力量を ✓車両保有数の最適化 7割 それぞれ約１割削減 ✓使用電力量の削減 2019年度 2023年度 2023年度 ※すべて2019年度対比 （2019年度基準） （価格影響込） 2023年度に固定費割合の削減目標（概ね７割）の早期達成を目指す (2019年度の事業環境を基準とした場合） 本社人員
Slide 24: グループ事業の事業構造改革を通じた経営体質強化
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（事業構造改革と事業推進体制の再編） グループ事業の事業構造改革を通じた経営体質強化 ホテル事業での構造改革 ホテル事業での収益・利益の拡大に向けて 事業の選択と集中、固定費削減などを推進 回復する需要の取り込み ✓宴会・婚礼部門の効率的運営 ✓コートヤード・マリオット銀座東武ホテル（全館）、 日光金谷ホテル（別館）リニューアル ✓料飲部門の運営効率化、一部テナント化 ✓インバウンド集客強化（Mariottメンバー・OTAの活用） ✓効率的な要員体制の構築 ✓レベニューマネジメントの精度向上 損益分岐点の引き下げ ✓顧客管理の強化（TOBU POINTほか） 物価高や
Slide 25: ソリューションビジネスを通じた収益の拡大
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） ソリューションビジネスを通じた収益の拡大 大規模開発による新たな沿線の魅力づくり 旅行事業（既存の収益源） 課題解決事業（新たな収益源） ■要望に合わせた旅行のコーディネート ■ソリューションビジネスの開拓 移動・宿泊・食事・アクティビティなど 既存の事業ノウハウを活かした社会課題解決に 各関係者と連携して個々のサービスを手配、 よって得た全国の自治体などとの関係構築 ワンストップで調整する力 ノウハウ ネットワーク ソーシャルイノベーション事業（今後の成長ドライバー） 「地域」における「ソリューションの提供」 これまでのノ
Slide 26: デジタルマーケティングを活用した収益拡大
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） デジタルマーケティングを活用した収益拡大 販売チャネル拡大 １ID化の促進 ■ECモール「TOBU MALL」の開始 ■アプリの統合 ✓東武グループならではの体験商品（鉄道・レジャー施設 ✓東武線運行情報を配信する など）を造成・販売し、独自色あるモールを開始 「東武線アプリ」を TOBU POINTアプリに統合 ✓グループの各種リテール商品の新たな販路開拓 ■TOBU POINT IDを用いた特急券発売 ✓「チケットレスサービス」での特急券発売を TOBU MALLでの発売に統合（2024年春目途） これらの取り組みにより
Slide 27: 「人にやさしく 人と地域が共に輝きつづける社会」を目指して
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 「人にやさしく 人と地域が共に輝きつづける社会」を目指して 東武グループの強み 沿線の特長 ✓グループ全体で様々な事業を営んでおり、 ✓様々なライフスタイルの方が暮らしやすい お客様の日常・非日常の両面からアプローチ 都心・都市近郊・郊外などの多様性 TOBU POINTを活用して ライフスタイルに応じたサービスを提供 「子育て応援プログラム」推進 「通勤定期券継続ポイント」開始 ✓長期休み期間の親子のお出掛けで小児運賃実質無料化 ✓関東大手民鉄初、通勤定期券の継続 ✓小児通学定期券の実質無料化 利用者に対するポイントサービ
Slide 28: 高校３年生へ「＃みらいエールきっぷ」贈呈
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 「人にやさしく 人と地域が共に輝きつづける社会」を目指して 高校３年生へ 「＃みらいエールきっぷ」贈呈 高校生活最後の思い出作りの機会を提供 ✓今年３月に卒業する高校３年生へ、鉄道や東京スカイツリー天望デッキ・東武動物公園・ 東武ワールドスクウェアを無料で利用できる きっぷを贈呈 ✓新型コロナウイルス感染拡大の影響で行事やイベントの休止が相次いだ高校３年生に対して 新成人としての旅立ちにエール 実績 ■きっぷ配布数 学校数 生徒数 298校 68,164名 １都11県、愛知・石川・奈良など沿線外からも申込 ■鉄道・グループ施
Slide 29: 当社沿線の特長を活かした住みたい・住み続けたいまちの創造
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（新たなビジネスモデルによる収益力の拡大） 「人にやさしく 人と地域が共に輝きつづける社会」を目指して 当社沿線の特長を活かした住みたい・住み続けたいまちの創造 ＜獨協大学前エリアでの取り組み＞ これまで清水公園や南栗橋において、 地域住民のコミュニティ形成を 図りながら開発を推進 便利な商業施設 快適な住まい 2023年3月 2024年6月～戸建住宅分譲開始 TOBU icourt開業 2018年３月～マンション(継続)分譲中 培ったノウハウを活用 地域コミュニティ形成 獨協大学前エリアでも一体的に 2023 年 ﾏﾙｼｪ実施を通じた地元とのｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 20
Slide 30: 観光需要の取り込み最大化を目指して
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） 観光需要の取り込み最大化を目指して インバウンドの取り込み強化 デジタル販路の活用 インバウンド向けデジタル企画乗車券 アジア市場の取り込み NIKKO MaaSの収益力強化 発売開始 ✓グループ施設を絡めた商品造成 ✓栃木県や日光市観光協会との連携 海外OTAと連携し、インバウンド向け企画券を ✓台北国際旅行博などへの出展 ✓ターゲットを定めたプロモーション デジタルチケット化（2023年1月開始） ✓アジアを中心としたメディア招聘 2022年度実績：約28,000枚 個人旅行者の開拓に注力（特急券販売も検討） 市場の大きいアジア市場を重点的
Slide 31: 「国際エコリゾート日光」の収益最大化に向けて
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） 「国際エコリゾート日光」の収益最大化に向けて 環境負荷低減によるエリア全体の魅力向上 ✓環境省公募の脱炭素先行地域に日光市・東京電力パワーグリッド（株）栃木総支社とともに共同提案。 奥日光エリアが対象地域に採択され、今後は関係者と連携しグループ施設の環境負荷低減を促進する ◎環境配慮型・観光 MaaS「NIKKO MaaS」のさらなる利用促進 ◎バス事業におけるバイオディーゼル燃料の活用、将来的なEV化検討 ◎ホテル事業における高効率空調・電灯設備の導入、暖房・給湯の熱源転換（温泉熱活用） ⇒日光の強みである「自然」をベースに、環境にやさしい事
Slide 32: さらなる定住人口の増加を目指して
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） さらなる定住人口の増加を目指して 商業施設の開業・リニューアル 高品質な住まいの提供 日常の買い物利用ニーズを捉えた、 都市近郊・郊外エリアの住宅需要を捉え、 商業施設の新規開業、リニューアルを実施 駅チカで高品質な住まいを提供 ■ソライエ新鎌ヶ谷 ■草加ヴァリエ リニューアル（2023年度下期開業予定） （2023年度下期竣工予定 14階建136戸） ✓時流をとらえたテナント ✓都心・成田空港への高いアクセス性を 構成へリニューアル 有する新鎌ヶ谷駅 ✓利便性の向上により、 既存のターゲットに加え、 ✓新鎌ヶ谷駅への歩行者専用通路により、 若
Slide 33: 国際アート・カルチャー都市 池袋エリア再開発の推進
Ⅲ．中期的な事業計画の推進（既存事業の磨き上げ） 国際アート・カルチャー都市 池袋エリア再開発の推進 ✓2022年10月池袋駅西口地区が「国家戦略特区」都市再生プロジェクトとしてエントリー ✓2023年度の都市計画提案、2024年度の都市計画決定を目指し官民連携した一体的な事業の推進 ✓東武グループの一大拠点として、沿線のシンボルとなる施設・用途計画の推進 ✓「国際アート・カルチャー都市」として世界から人々を呼び込むグローバルブランドホテルの誘致 ✓ウォーカブルなまちづくりを推進する駅まち空間・東上線上空デッキなどの都市基盤の整備 ▲駅まち空間整備 ▲東武南口改良イメージ ▲整備後の池袋西口（
Slide 34: 当該資料に関する注意事項
当該資料に関する注意事項 この配布資料に記載されている利益等の計画値については､当社および当社 グループ会社の事業に関連する業界の動向についての見通し等、国内および 諸外国の経済状況その他業績に影響を与える要因について、現時点で入手可 能な情報を基にした予想を前提としています。 従って、実際の業績は経営環境等の変化に伴い､この配布資料に記載され ている見込値とは異なる場合がありますことをご承知おきください。 本資料に記載の施設名称は東武鉄道株式会社・東武タワースカイツリー株式会社の登録商標です。 All rights reserved. Copyright © TOBU RAILWAY CO.