Slide 1: ING Canada Inc. – Novembre 2004
ING Canada Inc. Novembre 2004 PRELIMINARY DRAFT www.ingcanada.com
Slide 2: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs Cette présentation contient des énoncés prospectifs sur les activités d’exploitation, les résultats financiers, les stratégies et les objectifs futurs de la société. Les mots « croit », « s’attend », « a l’intention de », « planifie » et « estime » et d’autres expressions similai
Slide 3: Le placement
Le placement Actions offertes : 32 millions d’actions ordinaires Prix de l’offre : De 22,00 $ à 25,00 $ l’action Valeur : Approx. 750 millions de $ (au point médian de la fourchette des prix) Option pour attributions excédentaires : 15 % Symbole : IIC (TSX) Emploi du produit : 300 millions de $ pour
Slide 4: Présentateurs : Dussault, Cunningham, Brindamour
Claude Dussault (Président et chef de la direction) Michael Cunningham (Premier vice-président et chef des finances) Charles Brindamour (Premier vice-président à la direction) 3
Slide 5: Points saillants du placement
Points saillants du placement Le plus important fournisseur d’assurances IARD au Canada Un historique de performances supérieures à celles du secteur Un portefeuille d’affaires diversifié Une rigueur en matière de souscription des risques et une expertise en gestion des sinistres Une capac
Slide 6: Le plus important fournisseur d'assurances IARD au Canada
Le plus important fournisseur d’assurances IARD au Canada... Les 5 plus importants assureurs selon les primes directes souscrites en 2003 (en milliards de $) 5,0$ 5 Notre part de marche 4,1$ prépondérante 4.0% 5 Affaires acquises nous procure d’Allianz Canada un avantage concurrentiel 3,0 $ 4 3,0 $
Slide 7: Croissance solide du volume de primes
avec une croissance solide du volume de primes... Augmentation du volume de primes d’ING Canada vs l’industrie Croissance des primes(1) 600 % TCAC (10 ans) = 18 % 500 % Le Letaux tauxdedecroissance croissance de de nos primesest nos primes est 400 % plus plusdu dudouble double de celui de l’industri
Slide 8: Des résultats techniques supérieurs
et des résultats techniques supérieurs Ratio combiné d’ING Canada vs l’industrie Ratio combiné 115 % Le Leratio ratiocombiné combiné est estinférieur inférieur ààcelui celui del’industrie de l’industrie 110 % de 5 points de 5 points en enmoyenne moyenne Industrie(1) Moy. de 11 ans 105 % = 106 % 100
Slide 9: Un portefeuille d'affaires diversifié
Un portefeuille d’affaires diversifié L’accent est mis sur les produits d’assurance offerts aux particuliers et aux petites et moyennes entreprises Présence nationale Produits d’assurance exprimée en % exprimés en % des primes directes souscrites (1) des primes directes souscrites en 2003 Autres A
Slide 10: Une stratégie de distribution axée sur le client
Une stratégie de distribution axée sur le client Les courtiers sont notre principal réseau de distribution - 91 % des primes directes souscrites en 2003 Nous Nousoffrons - Environ 2 800 courtiers IARD à travers offrons àànos nosclients clients le Canada la laflexibilité flexibilitéet etle lechoix
Slide 11: Une expertise supérieure en souscription et gestion des sinistres
Une expertise supérieure en souscription et en gestion des sinistres… L’envergure et l’échelle de nos activités La sophistication de notre stratégie Nous Nousoffrons offrons àànos nosclients clients de tarification un unservice service - Importante base de données exclusive d’indemnisation d’ind
Slide 12: Amélioration des résultats techniques
qui s’est soldée par l’amélioration des résultats techniques et… Ratio combiné 110,0 % 102,8 % 101,1 % 98,1 % 99,4 % 100,0 % 89,4 % 90.0 % 29,1 % 27,3 % 30,0 % 30,0 % 80,0 % 28,8 % 70,0 % 60,0% 73,7 % 73,8 % 68,1 % 69,4 % 50,0 % 60,6 % 40,0 % 2001 2002 2003 2003 2004 Pro forma 12 derniers mois (1) ■
Slide 13: Un rendement remarquable
un rendement remarquable RCP des filiales d’assurance d’ING Canada vs l’industrie RCP 25% Notre RCP dépasse celui de 20% l’industrie de 5 points en moyenne Moy. de 11 ans 15% = 13 % 10% Industrie(1) Moy. de 11 ans 5% =8% 0% 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Le rendement des capi
Slide 14: Une équipe de direction expérimentée
Une équipe de direction expérimentée Années Dirigeant Fonction chez ING Claude Dussault Président et chef de la direction 19 Michael Cunningham Premier vice-président et chef des finances 13 Claude Désilets Premier vice-président et actuaire en chef 14 Première vice-présidente, services corporatifs
Slide 15: Un historique d'acquisitions réussies
Un historique d’acquisitions réussies… Une capacité d’intégration Valeur approx. Année des primes(1) éprouvée Acquisition d’acquisition (en millions de $) Allianz Canada (entreprise acquise) En cours 672 L’intégration Zurich (ass. des particuliers et des petites entreprises) 2001 510 réussie de
Slide 16: Renforcé par l'ajout d'Allianz Canada
renforcé par l’ajout d’Allianz Canada Allianz Canada est le 13e plus important fournisseur d’assurances IARD Prix d’achat d’environ 370 Nous Nouscroyons croyonsqueque millions de $; clôture prévue cette cettetransaction transaction pour décembre 2004 cadre cadrebien bienavec avec notre notrestra
Slide 17: Un portefeuille de placement supérieur
Un portefeuille de placement supérieur Philosophie de placement axée sur la préservation du capital, la diversification et l’optimisation du rendement après impôts Rendements supérieurs par une gestion active du portefeuille Actifs investis d’ING Canada Titres à revenu fixe d’ING Canada par caté
Slide 18: Points saillants financiers
Points saillants financiers 16
Slide 19: Croissance notable du volume de primes
Croissance notable du volume de primes Primes directes souscrites (en milliards de $) 5,0 $ = 25 % CA C (2 ans) T 4,1 $ 4,2 $ 4,0 $ 0, 7 $ 3,5 $ 0,6 $ 3,4 $ 3,1 $ 3,0 $ 2,2 $ 2,0 $ 1,0 $ 0,0 $ 2001 2002 2003 2003 2004 (1) 2004 (1) Pro forma 12 derniers Pro forma mois 12 derniers mois ■ ING Canada ■
Slide 20: Résultats d'exploitation
Résultats d’exploitation(1) (en millions de $) 500,0 $ 449,5 $ 413,0 $ 36,5 $ 400,0 $ 8,1 $ 8,1 $ 300,0 $ = 61 % CA C (2 ans) T 200,0 $ 178,5 $ 404,9 $ 404,0 $ 171,2 $ 7,3 $ 27,2 $ 27,2 $ 98,7 $ 100,0 $ 65,8 $ 61,0 $ 144,0 $ 144,0 $ 37,7 $ 0,0 $ 2001 2002 2003 2003 2004 (2) 2004 (2) Pro forma 12 der
Slide 21: Bénéfice net
Bénéfice net (en millions de $) 600,0 $ 520,4 $ 500,0 $ 483,9 $ 36,5 $ 8,1 $ 8,1 $ 400,0 $ s) = 43 % 300,0 $ TCA C (2 an 475,8 $ 475,8 $ 200,0 $ 177,7 185,0 $ 7,3 $ 27,2 $27.2 86,9 $ 90,3 $ 100,0 $ 150,5 150,5 $ 61,0 $ 29,3 $ 0,0 $ 2001 2002 2003 2003 2004 (1) 2004 (1) Pro forma 12 derniers Pro form
Slide 22: Rendement des capitaux propres
Rendement des capitaux propres RCP 50,0 % 42,8 % 40,3 % 40,0 % 0,7 % 0,7 % 30,0 % 19,5 % 20,2 % 20,0 % 42,1 % 3,0 % 39,6 % 3,0 % 9,2 % 10,0 % 7,9 % 16,5 % 17,2 % 6,2 % 3,0 % 0,0 % 2001 2002 2003 2003 2004 (1) 2004 (1) Pro forma 12 derniers Pro forma mois 12 derniers mois ■ RCP d’ING Canada ■ Charges
Slide 23: Un historique de rendements supérieurs à ceux de l'industrie
Un historique de rendements supérieurs à ceux de l’industrie à travers les cycles L’industrie sera confrontée à d’importants enjeux au cours des 12 à 24 prochains mois… Notre Notreobjectif objectifest est de decontinuer continueràà Le taux de croissance des surclasser surclasser primes sera inféri
Slide 24: Une solide position financière
Une solide position financière (en millions de $) 2 500 $ 2 216 $ 2 218 $ 310 $ 203 $ 2 000 $ 1 901 $ 461 $ 1 500 $ 1 000 $ 1 906 $ 2 015 $ 1 440 $ 500 $ 0$ 9/30/04 Données pro forma rajustées Données pro forma rajustées (1) (Placement de base) (Option pour attributions excédentaires levée intégrale
Slide 25: Une entreprise bien positionnée pour poursuivre sa croissance
Une entreprise bien positionnée pour poursuivre sa croissance Plus important fournisseur d’assurance IARD au Canada Un historique de performances supérieures à celles du secteur Portefeuille d’affaires diversifié Une rigueur en matière de souscription des risques et une expertise de gestion
Slide 26: Questions et réponses
Questions et réponses www.ingcanada.com