Kri-kri Milk Industry S.a. · ATHEX:KRI
Kri-kri Milk Industry — Investor Presentation (July 2020)
28 slides from Kri-kri Milk Industry's investor presentation, July 2020
Slide 1: Εταιρική Παρουσίαση Ιούλιος 2020
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ Ιούλιος 2020
Slide 2: Περιεχόμενα
Περιεχόμενα • Η Κρι Κρι με μία ματιά • Οι Στρατηγικές επιλογές μας • Covid-19 • Εγκαταστάσεις, Επενδύσεις • Hints Αποτελεσμάτων • Πληροφορίες για τη μετοχή | Ιούλιος 2020 | 2
Slide 3: Η Κρι Κρι με μία ματιά
Η Κρι Κρι με μία ματιά 113 Πωλήσεις ανά Κατηγορία (€εκ.) Βασικά Οικονομικά Στοιχεία 94 28 26% 79 67 25 67 22 Παγωτό 21 20 Γαλακτοκομικό € m. FY 2019 % MET/ΛΗ 69 84 74% 57 45 47 Πωλήσεις 113 +20% 2015 2016 2017 2018 2019 Εξαγωγές 47 +36% EBITDA (€χιλ.) & περιθώριο EBITDA Δείκτες Χρημ/κής Θέσης 21.120
Slide 4: Επιδόσεις κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης
Η Κρι Κρι με μία ματιά Επιδόσεις κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης -22% 250 239 226 205 190 191 194 ΑΕΠ(€δις) 184 185 185 185 187 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Κρι Κρι Πωλήσεις και Κέρδη προ φόρων(€εκ) +184% +401% 73,2 112,9 31,7 39,7 46,6 41,5 5,1 66,3 34,6 2008
Slide 5: Corporate Social Responsibility
Η Κρι Κρι με μία ματιά Corporate Social Responsibility People Environment People Environment ✓ Υψηλή βαθμολογία στις έρευνες ικανοποίησης ✓ Μονάδα βιοαερίου για επεξεργασία λυμάτων των εργαζομένων Society (προγραμματισμένο) ✓ Διατήρηση αποθεμάτων αίματος για τους ✓ Λιγότερο πλαστικό σε συσκευασίες υ
Slide 6: Ιστορία
Η Κρι Κρι με μία ματιά 2013 Ιστορία Μια απροσδόκητη πυρκαγιά καταστρέφει το εργοστάσιο 2019 παραγωγής γαλακτοκομικών Νέο τριετές επενδυτικό προϊόντων πρόγραμμα €27εκ για την 1954 Ο Γιώργος Τσινάβος ιδρύει ένα αύξηση της παραγωγικής μικρό ζαχαροπλαστείο στις Σέρρες δυναμικότητας γιαουρτιού με ποικιλί
Slide 7: Τομείς δραστηριότητας
Η Κρι Κρι με μία ματιά Τομείς δραστηριότητας (Πωλήσεις σε € εκ.) Γιαούρτι Ελλάδα Παγωτό Ελλάδα 2019 2019vs2018 2019 2019vs2018 Πωλήσεις: 44,3 +13,4% Πωλήσεις: 21,7 +4,8% EBIT: 6,5 +29,8% EBIT: 4,1 +34,9% Γιαούρτι Εξαγωγές Παγωτό Εξαγωγές 2019 2019vs2018 2019 2019vs2018 Πωλήσεις: 40,2 +34,8% Πωλήσεις
Slide 8: Γιαούρτι Ελλάδα: μέγεθος και μερίδιο αγοράς
2019: €44,3εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Γιαούρτι Ελλάδα Δ 20Q1: +24,8% Μέγεθος αγοράς Μερίδιο αγοράς Κατανομή μεριδίων αγοράς «Ευρωπαϊκού τύπου» ανά κατηγορία (%,€εκ) (μερίδια >10%) σε λιανικές τιμές Δείκτης Τιμων 16,1 KRI KRI 15,8 +0.3% yoy 92 5% 21,9 11% Leader 22,3 96 10 Στραγγιστό 20 11,5 9%
Slide 9: Γιαούρτι Ελλάδα: Επώνυμα Προϊόντα
2019: €44,3εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Γιαούρτι Ελλάδα Δ 20Q1: +24,8% Στραγγιστό Επώνυμα Προϊόντα 9% 17 εκ. Αγελάδος Φρούτα Λειτουργικά Παιδικά Βρεφικά ✓ Υψηλή περιεκτικότητα σε πρωτεΐνη & super foods ✓ Forever Young ✓ Lactose free Απάντηση στις διεθνείς διατροφικές τάσεις Προϊόν με ειδική φόρμ
Slide 10: Γιαούρτι Ελλάδα: Επώνυμα Προϊόντα, Babies
2019: €44,3εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Γιαούρτι Ελλάδα Δ 20Q1: +24,8% Επώνυμα Προϊόντα 1η θέση στην κατηγορία παιδικού γιαουρτιού Είσοδος στην κατηγορία του Βρεφικού γιαουρτιού (Μερίδιο αγοράς σε όγκο 38,0%) Νέο προιόν: Κρι Κρι Babies-Το πρώτο μου γιαουρτάκι Κυκλοφορία νέου προϊόντος, με τους P
Slide 11: Προϊόντα Ιδιωτικής Ετικέτας
2019: €44,3εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Γιαούρτι Ελλάδα Δ 20Q1: +24,8% Προϊόντα Ιδιωτικής Ετικέτας • Πρώτος προμηθευτής γιαουρτιών ιδιωτικής • Προσφέρει στρατηγικό πλεονέκτημα: ετικέτας στην Ελλάδα • Ανάπτυξη ισχυρών σχέσεων με τους εμπόρους λιανικής • Δεν υποτιμήσαμε την δυναμική αυτής της κατη
Slide 12: Εξαγωγές
2019: €47εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Εξαγωγές Δ 20Q1: +35,9% ✓ Εξαγωγές σε 30 χώρες 46,6 41% 36% 34,2 33% 24,1 24% 18% 16,0 9,1 12,0 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Συμμετοχή εξαγωγών Πωλήσεις Εξαγωγών 2014-2019 (σε εκ.€) | Ιούλιος 2020 | 12
Slide 13: Γιαούρτι Εξαγωγές
2019: €40,2εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Γιαούρτι Εξαγωγές Δ 20Q1: +36,7% Ιδιωτική Ετικέτα Ευκαιρίες • Τοποθέτηση και επώνυμων προϊόντων Κρι Κρι σε ήδη υπάρχοντες πελάτες Πωλήσεις Εξαγωγών Γαλακτοκομικών 2014- 2019(€εκ.) 40,2 29,8 21,4 13,3 9,9 6,9 2014 2015 2016 2017 2018 2019 | Ιούλιος 2020 | 1
Slide 14: Στρατηγική ανά χώρα
2019: €40,2εκ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Γιαούρτι Εξαγωγές Δ 20Q1: +36,7% Global & Greek Yogurt Market in US Billion $ 12,3 8,2 Στρατηγική ανά χώρα Global Yogurt 106,6 86 Greek Yogurt 2019 2024 Ηνωμένο Βασίλειο ▪ Ελληνικό γιαούρτι Κεντρική Ευρώπη 306 • Επέκταση χαρτοφυλακίου προϊόντων PL • Διατήρ
Slide 15: Παγωτό Ελλάδα: 2ο brand στην ελληνική αγορά
2019: 21,7εκ.€ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Παγωτό Ελλάδα 2ο brand την Ελληνική αγορά παγωτού Μέγεθος ελληνικής αγοράς Κατανομή μεριδίων αγοράς Τυποποιημένου σε τιμές λιανικής 14,9 Leading Brand 20,1 Ανταγωνιστής 2 13,4 223 €εκ Ανταγωνιστής 3 12,6 Private Label 24,7 Όγκος Αγορά ανάπτυξη +1.5% ΠΗΓΗ:
Slide 16: Στρατηγική για Επώνυμα Προϊόντα
2019: 21,7εκ.€ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Παγωτό Ελλάδα Στρατηγική για Επώνυμα Προϊόντα ✓ Η μόνη ελληνική εταιρία τυποποιημένου παγωτού με πανελλαδικό δίκτυο πωλήσεων με 16.000 σημεία πώλησης ✓ Αύξηση αριθμητικής διανομής με 1.000(+7%) επιπλέον σημεία ✓ Διατήρηση υψηλής κερδοφορίας ✓ Συνεργασίες
Slide 17: Παγωτό Εξαγωγές
2019: 6,4εκ.€ Οι στρατηγικές επιλογές μας / Παγωτό Εξαγωγές Μέγεθος παγκόσμιας αγοράς $ 58 δις Μέγεθος ευρωπαϊκής αγοράς $ 18 δις Αγορά Μέγεθος ευρωπαϊκής αγοράς Ιδ.Ετικέτας $ 10 δις Στόχος ΠΗΓΗ: Statista (2018), Εκτιμήσεις Εταιρείας Στρατηγική για Επώνυμα Προϊόντα Στόχος η αύξηση των πωλήσεων Επώνυ
Slide 18: Covid-19
Covid-19 Ληφθέντα Μέτρα • Εφαρμόστηκαν αυστηρά προληπτικά μέτρα Εκτιμώμενος Αντίκτυπος Γιαούρτι Παγωτό ➢ Οι πωλήσεις φαίνονται ανθεκτικές ➢ Τουρισμός ➢ Επίπεδο καταναλωτικού εισοδήματος ➢ Κατανάλωση μέσω καναλιού Σούπερ Μάρκετ και take away ➢ Πίεση ανταγωνισμού μαγαζιών ➢ Κατανάλωση σε αστικές περιο
Slide 19: Εγκαταστάσεις & επενδύσεις
Εγκαταστάσεις & επενδύσεις Επενδύσεις συνολικού προϋπολογισμού • Υπερσύγχρονη παραγωγική €18εκ. έχουν ενταχθεί στον επενδυτικό νόμο για επιχορήγηση 35% του ποσού ως μονάδα γιαουρτιού Ε=30.000m² φορολογική απαλλαγή. (28εκ*35%=9,8εκ) • Δυνατότητα επέκτασης σε ιδιόκτητη έκταση 80.000 m² Εκτίμηση Φοροαπ
Slide 20: Hints Αποτελεσμάτων 12μηνου 2019
Hints Αποτελεσμάτων 12μηνου 2019 Γιαούρτι Ελλάδα Παγωτό Ελλάδα 2019 2018 YoY Περιθώρια Δ Περιθώρια 2019 2018 YoY Περιθώρια Δ Περιθώρια Πωλήσεις €44.285χιλ €39.053χιλ +13,4% Πωλήσεις €21.702χιλ €20.717χιλ +4,8% Μικτό Κέρδος €14.538χιλ €14.845χιλ -2,1% 32,8% -518bps Μικτό Κέρδος €11.650χιλ €11.101χιλ
Slide 21: Hints Αποτελεσμάτων 12μηνου 2019
Hints Αποτελεσμάτων 12μηνου 2019 | Ιούλιος 2020 | 21
Slide 22: Κρι Κρι πληροφορίες μετοχής
Κρι Κρι πληροφορίες μετοχής Απόδοση Μετοχής 5ετής Απόδοση +225% 2013 2014* 2015 2016 2017 2018 2019 (όπως στις 6//2020) 6,50 Συνολική Απόδοση 34,4% -8,0% 5,9% 6,2% 59,0% 44,7% 35,4% 6,00 5,50 Μερισματική Απόδοση 3,0% 0,0% 3,2% 4,7% 3,0% 3,5% 3,2% 5,00 Μεταβολή Τιμής 4,50 31,4% -8,0% 2,7% 1,6% 56,0%
Slide 23: Κρι Κρι πληροφορίες μετοχής
Κρι Κρι πληροφορίες μετοχής Στοιχεία Διάρθρωση Στοιχεία Μετοχής Μετοχολογίου Επικοινωνίας Κύρια αγορά Οικογένεια Τσινάβου: 74% ΚΡΙ ΚΡΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΒΕΕ 3ο ΧΙΛ. ΣΕΡΡΩΝ-ΔΡΑΜΑΣ, Τρόφιμα & ποτά Νομικές Οντότητες: 16% 62125, ΣΕΡΡΕΣ Ticker symbols: Ιδιώτες Επενδυτές: 10% Tel.: +30 23210 68300 Fax:
Slide 24: Σύνοψη επενδυτικής πρότασης
Σύνοψη επενδυτικής πρότασης Επενδυτικά ✓ Μοναδική εισηγμένη εταιρία παγκοσμίως, που προσφέρει τη δυνατότητα επένδυσης στο Ελληνικό Γιαούρτι. Χαρακτηριστικά ✓ Υψηλές αποδόσεις προς τους μετόχους. Διοικητική ✓ Έμπειρη και αποτελεσματική Διοικητική Ομάδα που έχει οδηγήσει την εταιρία Κρι Ομάδα Κρι από
Slide 25: Βασικά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία
Κρι Κρι / Παράρτημα 1 Βασικά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία IFRS - €εκ 2019 2018 2017 Πωλήσεις 112.9 94.2 79,2 Περιθώρια 2019 2018 2017 Μικτό Κέρδος 39.1 36.7 28,4 Μικτού Κέρδους 34.6% 38.9% 35,9% EBITDA 21.1 17.3 12,4 EBITDA 18.7% 18.3% 15,7% EBIT 17.8 14.5 9,9 EBIT 15.8% 15.4% 12,5% Κέρδη προ Κέρδη πρ
Slide 26: Q1 2020 Οικονομικά Αποτελέσματα
Κρι Κρι/ Παράρτημα 2 Q1 2020 Οικονομικά Αποτελέσματα IFRS - €εκ Q1 2020 Q1 2019 Q1 2018 Πωλήσεις 27.5 21.9 18.6 Περιθώρια Q1 2020 Q1 2019 Q1 2018 Μικτό Κέρδος 8.7 8.3 7.1 Μικτού Κέρδους 31.6% 37.8% 38.1% EBITDA 4.5 4.0 2.9 EBITDA 16.3% 18.4% 15.5% EBIT 3.6 3.2 2.2 EBIT 13.2% 14.7% 12.0% Κέρδη προ Φό
Slide 27: Q1 2020 - Λειτουργικό Αποτέλεσμα ανά Τομέα
Κρι Κρι / Παράρτημα 3 Q1 2020 - Λειτουργικό Αποτέλεσμα ανά Τομέα Δ Μικτό Δ EBIT Μικτό Μικτό EBIT IFRS - €εκ Πωλήσεις YoY% Περιθώρειο EBIT Περιθώρεια Κέρδος Περιθώρειο (bps) Περιθώρεια (bps) Γιαούρτι Σύνολο 24,5 30,4% 7.5 30.7% -514 4.1 16.8% -207 Ελλάδα 12,3 24,8% 4.2 33.8% -574 2.0 16.5% -160 Εξωτε
Slide 28: Αποποίηση Ευθύνης
Αποποίηση Ευθύνης Η παρουσίαση αυτή αποτυπώνει την παρούσα άποψη της ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Ε. Η παρουσίαση αυτή σας παρέχεται για ενημέρωση και δεν μπορεί να εκληφθεί ως προσφορά για την αγορά ή πώληση μετοχών ή ως χρηματοοικονομικό εργαλείο. Η ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Ε. ή η θυγατρική της, καθώς και κάθε διευθυντής ή υπάλληλ
Kri-Kri Milk Industry — Investor Presentation (July 2020) on 6ix