Intesa Sanpaolo S.p.A. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Banca Intesa — 9M 2004 Earnings Presentation
45 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Nov 8, 2004
Slide 1: Risultati Terzo Trimestre 2004
Risultati Terzo Trimestre 2004 8 Novembre 2004
Slide 2: Il 3trim.04 e i 9M04 Confermano i Trend di Crescita
Il 3trim.04 e i 9M04 Confermano i Trend di Crescita L’Utile Netto del 3trim.04 (€465mln) ed il Risultato di Gestione (€1.001mln) sono i più elevati degli ultimi dieci trimestri, nonostante non vengano più realizzati proventi up-front da obbligazioni strutturate emesse da Banca Intesa l’accordo
Slide 3: Primi Nove Mesi 2004 in Sintesi
Primi Nove Mesi 2004 in Sintesi Forte Miglioramento della Redditività e dell’Efficienza Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 7.258 (€ mln) 4.492 -4,5% (%) 7.142 +1,6% 4.291 62,9 -3,8 p 59,1 .p . 9M03 9M04 9M03 9M04 9M03 9M04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie
Slide 4: Primi Nove Mesi 2004 nell’Attività Retail
Primi Nove Mesi 2004 nell’Attività Retail Forte Crescita, Priorità del nostro Piano d’Impresa Margine di Intermediazione Risultato di Gestione (€ mln) 4.999 +7,5% 5.376 (€ mln) 2.156 602 506 1.690 ,6 % 1.0 7 3 +27 283 1.0 16 489 222 433 3 .4 7 7 3 .7 0 1 1.3 8 4 1.0 3 5 9M 03 9M 04 9M 03 9M 04 Europ
Slide 5: Analisi Conto Economico dei Primi Nove Mesi
Analisi Conto Economico dei Primi Nove Mesi Costante Crescita dell’Utile delle Attività Ordinarie e dell’Utile Netto 9M03 9M04 ∆% (€ mln) Pro-forma Interessi Netti 3.726 3.709 (0,5) Dividendi e Utili P.P.N. 145 162 11,7 +3% +3%ininbase basealla Commissioni Nette 2.434 2.524 3,7 precedente precedente
Slide 6: Analisi Trimestrale
Analisi Trimestrale Trend Crescente del Risultato di Gestione e dell’Utile Netto Margine di Intermediazione Costi Operativi +€22mln +€22mlnvs 1trim.04 vs 1trim.04per per spese spese (€ mln) 2.454 (€ mln) pubblicitarie 2.412 pubblicitarie 2.379 105 1.520 58 86 1.468 1.432 1.391 2.326 2.349 2.392 2.32
Slide 7: Interessi Netti: +4,5% vs 2trim.04
Interessi Netti: +4,5% vs 2trim.04 Analisi Nove Mesi Analisi Trimestrale (€ mln) (€ mln) 3.726 -0,5% 1.259 3.709 1.234 1.245 1.205 Media 1trim .04 2trim .04 3trim .04 9M03 9M04 trim .03 Il trend è ancora influenzato dalla Trend trimestrale degli Interessi Netti discesa dei tassi di interesse di
Slide 8: Interessi Netti
Interessi Netti Contributo alla Variazione 3trim.04 vs 2trim.04: Trend Gestionale Positivo (€ mln) Volumi Impatti +9 Gestionali Spread +19 +10 Interessi Netti Niente Cost of +54 Carry degli Equity Swaps 3trim.04 vs che aveva 2trim.04 influenzato il 2trim.04 +32 Altro +3 L’eventuale mancata quadratur
Slide 9: Commissioni Nette
Commissioni Nette Forte Crescita nella Bancassicurazione Analisi Nove Mesi Analisi Trimestrale (€ mln) (€ mln) 856 848 2.524 831 820 2.434 3,7% 73 54 74 63 782 785 758 766 Media 1trim .04 2trim .04 3trim .04 9M03 9M04 trim . 2003 Commissioni esattoriali Crescita trainata da Flessione 3trim.04 vs
Slide 10: Capacità di Collocamento di Prodotti a Maggior Valore Aggiunto
Capacità di Collocamento di Prodotti a Maggior Valore Aggiunto Focalizzata sulla Bancassicurazione Bancassicurazione Obbligazioni Strutturate Nuovi Premi Ammontare Collocato (€ mln) (€ mln) 1.659 1.683 2.249 2.217 1.357 1.846 1.068 1.371 Media 1trim .04 2trim .04 3trim .04 Media 1trim .04 2trim .04
Slide 11: Profitti da Operazioni Finanziarie
Profitti da Operazioni Finanziarie Risultati Significativi anche in Assenza di Up-front da Obbligazioni Strutturate Analisi Nove Mesi Analisi Trimestrale (€ mln) (€ mln) 220 209 589 179 581 1,4% 86 58 105 160 121 134 104 Media 1trim .04 2trim .04 3trim .04 9M03 9M04 trim . 2003 Proventi up-front da
Slide 12: Costi Operativi
Costi Operativi Cost / Income in Calo al 59,1% nei 9M04 vs 62,9% nei 9M03 Analisi Nove Mesi Analisi Trimestrale Totale Costi Operativi Costi del Personale Totale Costi Operativi Costi del Personale (€ mln) (€ mln) (€ mln) (€ mln) 4.492 -4, 2.475 -4,5 5% 4.291 % 2.364 1.520 824 1.468 1.432 802 791 1.
Slide 13: Accantonamenti e Rettifiche Nette
Accantonamenti e Rettifiche Nette Rettifiche Nette su Crediti 9M04 Entro i Valori del Target Annuale 2004 Analisi Nove Mesi Analisi Trimestrale Totale Acc. Acc. e Rettifiche Nette Rettifiche Nette su Crediti Totale Acc. Acc. e Rettifiche Nette Rettifiche Nette su Crediti (€ mln) (€ mln) (€ mln) (€ m
Slide 14: Qualità dell’Attivo
Qualità dell’Attivo Copertura Specifica delle Sofferenze Oltre l’Obiettivo di Piano 2005 Ratio Target PI 2001 2002 2003 30.09.04 2005 Rett. Nette su Crediti/Ris. di Gest. 76% 77% 34% 21% 18% Rett. Nette su Crediti/Crediti 1,3% 1,4% 0,8% 0,41%(1) 0,6% Sofferenze Nette/Crediti 3,0% 3,2% 3,0% 2,8% 2,0%
Slide 15: Sofferenze e Incagli
Sofferenze e Incagli Sofferenze Lorde Incagli Lordi (€ mln) (€ mln) 5.316 5.387 13.503 13.221 13.284 4.905 30.09.03 30.06.04 30.09.04 30.09.03 30.06.04 30.09.04 Sofferenze Nette Incagli Netti (€ mln) (€ mln) 4.833 4.138 4.063 4.322 4.272 3.693 30.09.03 30.06.04 30.09.04 30.09.03 30.06.04 30.09.04 No
Slide 16: Ulteriore Rafforzamento del Livello di Patrimonializzazione
Ulteriore Rafforzamento del Livello di Patrimonializzazione Raggiunto il Target 2005 del Piano Ratio Target PI 2001 2002 2003 30.09.04 2005 Core Tier 1 5,3% 5,9% 6,9% 7,6% 7,7% Tier 1 6,0% 6,8% 7,8% 8,6% 8,6% Total Capital 9,3% 11,1% 11,7% 11,9% 11,0% Ulteriore miglioramento di 31 p.b. del Tier 1
Slide 17: Risultati per Area di Business al 30.09.04
Risultati per Area di Business al 30.09.04 Banche Società Banche Strutture Rete(1) Società Corporate Centrali/ Centrali/ Totale Italia Prodotto Estero Altro Marg. Interm. (€ mln) 3.701 1.073 523 754 1.047 160 7.258 Risult. Gestione (€ mln) 1.384 489 296 307 604 (113) 2.967 Cost/Income (%) 62,6 54,4
Slide 18: Risultati per Area di Business: 9M04 vs 9M03
Risultati per Area di Business: 9M04 vs 9M03 Divisione Rete & Wealth Management Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 3.701 (€ mln) 2.442 (%) -5,1 70,2 3.477 +6,4% % 2.317 -7,6 p .p . 62,6 9M03 9M04 9M03 9M04 9M03 9M04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie ROE Pre
Slide 19: Divisione Rete & Wealth Management
Divisione Rete & Wealth Management Roll-Out Nuovi Prodotti e Servizi in Corso Oggi Ristrutturazione Rilancio Formazione Famiglie Strategia delle Esecuzione Conoscenze Formazione Premium Strategia delle Esecuzione Conoscenze Small Formazione Strategia delle Esecuzione Business Conoscenze Formazione P
Slide 20: Divisione Rete & Wealth Management
Divisione Rete & Wealth Management Il Roll-out del Progetto “Arcobaleno” ha Coinvolto più di 20.000 Risorse Elementi chiave Circa 12.000 persone hanno seguito corsi di formazione Più di 20.000 persone coinvolte complessivamente 37 centri di formazione in funzione contemporaneamente in tutta Italia (
Slide 21: Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie: Conto Intesa
Divisione Rete & Wealth Management Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie: Conto Intesa Descrizione Prodotto Risultati Raggiunti Numero Medio di Prodotti detenuti da clienti passati al Conto Intesa Nuovo Conto Corrente Conto Intesa 2,0 Nuovo Conto Corrente con 1,5 +33% canone a scalare in relazione al
Slide 22: Altri Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie
Divisione Rete & Wealth Management Altri Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie Descrizione Prodotto Risultati Raggiunti Totale Prestiti Personali Nuovo Prestito Personale Erogati nel Periodo Nuovo prestito personale (€ mln) 1.039 disponibile entro 48 ore. 22 % 467 +1 Ammontare massimo: 30.000 euro (da
Slide 23: Nuovi Prodotti per Clienti Premium: Conto Intesa Personal
Divisione Rete & Wealth Management Nuovi Prodotti per Clienti Premium: Conto Intesa Personal Nuovo conto corrente con canone a scalare in relazione al valore complessivo del patrimonio presso la banca per aumentare lo share of wallet e il cross selling Data di lancio 7 luglio 2004 Oltre 30.000 con
Slide 24: Nuovi Prodotti per Small Business: Conto Intesa Business
Divisione Rete & Wealth Management Nuovi Prodotti per Small Business: Conto Intesa Business Nuovo Conto Corrente con canone a scalare in relazione al valore del patrimonio presso la banca e dei finanziamenti in corso per aumentare lo share of wallet e il cross selling Campagna pubblicitaria lanciata
Slide 25: Nuovo Servizio di Private Banking
Divisione Rete & Wealth Management Nuovo Servizio di Private Banking Clienti con attivi finanziari oltre €1milione Ad oggi 23.000 clienti con €30miliardi di masse amministrate I clienti possono utilizzare Modello Intesa Private Banking: una banca dedicata con 375 Private Banker operanti “Ban
Slide 26: Nuovi Prodotti per le Imprese: IntesaNova
Divisione Rete & Wealth Management Nuovi Prodotti per le Imprese: IntesaNova Finanziamenti per progetti innovativi con le competenze delle più prestigiose università e istituzioni di ricerca Imprenditori innovativi vedono valutare i propri progetti dalle università partner dell’iniziativa Caratter
Slide 27: Divisione Banche Italia
Risultati per Area di Business: 9M04 vs 9M03 Divisione Banche Italia Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 1.073 (€ mln) (%) % 1.016 +5,6 57,4 -3,0 p 54,4 583 +0,2% 584 .p . 9M03 9M04 9M03 9M04 9M03 9M04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie ROE Pre-tasse (1) (€ m
Slide 28: Società Prodotto
Risultati per Area di Business: 9M04 vs 9M03 Società Prodotto Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 534 (€ mln) (%) 42,7 43,4 -2,1% 523 +0,7 p.p. 228 -0,4% 227 9M03 9M04 9M03 9M04 9M03 9M04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie ROE Pre-tasse (1) (€ mln) 306 (€ mln
Slide 29: Divisione Banche Estero
Risultati per Area di Business: 9M04 vs 9M03 Divisione Banche Estero Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 754 (€ mln) (%) 709 +6,3% 64,3 456 -2,0% 447 -5,0 p 59,3 .p . 9M03 9M04 9M03 9M04 9M03 9M04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie ROE Pre-tasse (1) (€ mln) 3
Slide 30: Dati di Sintesi Europa dell’Est: 9M04 vs 9M03
Dati di Sintesi Europa dell’Est: 9M04 vs 9M03 CIB PBZ VUB TOTALE (Ungheria) (Croazia) (Slovacchia) Est-Europa (€ mln) 9M03 9M04 9M03 9M04 9M04 9M03 9M03 9M04 9M04 9M03 9M03 9M04 9M04 Marg. di Intermed. 145 195 228 240 142 168 514 603 Costi Operativi (74) (99) (117) (124) (93) (96) (284) (319) Risult
Slide 31: Divisione Corporate
Risultati per Area di Business: 9M04 vs 9M03 Divisione Corporate Margine di Intermediazione Operativi Costi Cost / Income (€ mln) 1.151 (€ mln) (%) -9,0% 1.047 473 41,1 +1,2 p.p. 42,3 -6,3% 443 9M03 9M04 9M03 9M04 9M03 9M04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie ROE Pre-tasse (1) (€ mln) 678
Slide 32: Mantenute le Promesse
Mantenute le Promesse Massimizzare la Creazione di Valore per gli Azionisti, Aumentare la Redditività e Ridurre il Profilo di Rischio EVA® Cost / Income (€ m) 266 6 7 ,4 % -8,3 p.p 30.09.02 30.09.03 . 30.09.04 6 2 ,9 % (55) 5 9 ,1% ( 1.0 5 1) 3 0 .0 9 . 0 2 3 0 .0 9 . 0 3 3 0 . 0 9 .0 4 Composizione
Slide 33: Prospettive
Prospettive Fase di ristrutturazione quasi completata, con successo; nuova fase di redditività sostenibile unita ad un profilo di rischio molto basso Crescita dei ricavi da parte di tutti i segmenti di clientela originata dalle “piattaforme per la crescita” già implementate (management, organizz
Slide 34: Appendice
ANI =| Banca Intesa Appendice
Slide 35: Analisi Trimestrale
Analisi Trimestrale Forte Incremento dell’Utile Netto 3trim.03 4trim.03 1trim.04 2trim.04 3trim.04 (€ mln) Pro-forma Interessi Netti 1.235 1.210 1.245 1.205 1.259 Dividendi e Utili P.P.N. 9 22 38 82 42 Commissioni Nette 831 888 820 856 848 Altri Ricavi 302 252 309 311 243 Margine di Intermediazione
Slide 36: Risultati Trimestrali: 3trim.04 vs 3trim.03
Risultati Trimestrali: 3trim.04 vs 3trim.03 Forte Crescita dell’Utile delle Attività Ordinarie e dell’Utile Netto 3trim.03 3trim.04 ∆% (€ mln) Pro-forma Interessi Netti 1.235 1.259 1,9 Dividendi e Utili P.P.N. 9 42 366,7 +2,2% +2,2%escludendo escludendo dal dal3trim.03 3trim.03i i Commissioni Nette
Slide 37: Risultati Trimestrali: 3trim.04 vs 2trim.04
Risultati Trimestrali: 3trim.04 vs 2trim.04 Il più Elevato Utile Netto degli Ultimi Dieci Trimestri 2trim.04 3trim.04 ∆% (€ mln) Interessi Netti 1.205 1.259 4,5 Dividendi e Utili P.P.N 82 42 (48,8) +1,2% +1,2%escludendo Commissioni Nette 856 848 (0,9) dal escludendo dal2trim.04 2trim.04i iricavi ric
Slide 38: Margine da Servizi
Margine da Servizi: Non più Ricavi Up-front da Obbligazioni Strutturate Emesse da Banca Intesa dal 3trim.04 3trim.03 4trim.03 1trim.04 2trim.04 3trim.04 ∆% (€ mln) Pro-forma 9M/9M 3trim/3trim 3trim/2trim Commissioni Nette 831 888 820 856 848 3,7 2,0 (0,9) P/P da Operazioni Finanz. 186 136 220 209 16
Slide 39: Costi Operativi e Totale Accantonamenti e Rettifiche Nette
Costi Operativi e Totale Accantonamenti e Rettifiche Nette Riduzione Strutturale 3trim.03 4trim.03 1trim.04 2trim.04 3trim.04 ∆% (€ mln) Pro-forma 9M/9M 3trim/3trim 3trim/2trim Costi del Personale 813 820 802 791 771 (4,5) (5,2) (2,5) Altri Costi Amministrativi 507 566 497 539 483 (0,7) (4,7) (10,4)
Slide 40: Dati di Sintesi Sudameris: 9M04 vs 9M03
Dati di Sintesi Sudameris: 9M04 vs 9M03 Banco Wiese Banque Sudameris Sudameris - Lima 9M03 9M04 9M03 9M04 (€ mln) Pro-forma Marg. di Intermediazione 44 15 127 114 Costi Operativi (46) (18) (103) (92) Risultato di Gestione (2) (3) 23 22 (1) Rettifiche Nette (103) 10 (17) (4) Utile/Perd. Attività Ord.
Slide 41: Crescita della Massa Amministrata
Crescita della Massa Amministrata 31.12.03 30.09.04 ∆% (€ mln) Pro-forma Totale Attivo 259.527 264.450 1,9 +0,8% +0,8%esclusa esclusa cartolarizzazione cartolarizzazione didi€1,5mld €1,5mlddidi crediti creditioriginati Impieghi a Clientela 154.544 154.291 (0,2) originati da da contrattididi contratt
Slide 42: Wealth Management
Wealth Management Asset Mix dei Fondi Comuni Composizione della Raccolta Indiretta 31.12.03 30.09.04 (€ mld) 288,0 286,4 286,4 Intesa Gestito: 87,3 Gestito: 76,8 Settore 42% 40% 18,5 21,9 78,7% 77,2% 15,0 16,9 65,9% 64,8% Fondi Comuni 34,1% 35,2% Assicurazione Vita 21,3% 22,8% 165,5 172,4 Gestioni P
Slide 43: Mantenute le Promesse
Mantenute le Promesse Rafforzare il Livello di Patrimonializzazione e Ridurre il Profilo di Rischio Tier1 Ratio Large Corporate – Attivo Ponderato (€ mld) 8,6% Raggiunto Raggiunto l’obiettivo l’obiettivo 53,4 6,0% 2005 2005PI (8,6%) PI (8,6%) Oltre Oltrel’obiettivo 22,9 l’obiettivo 2005 2005PI PI (R
Slide 44: Riduzione dell’Esposizione verso Large Corporate (RWA)
Riduzione dell’Esposizione verso Large Corporate (RWA) 31.12.01 31.12.02 31.12.03 30.06.04 30.09.04 (€ mld) RWA Large Corporate Italia 19,7 15,3 15,9 14,3 13,7 RWA Large Corporate Estero 33,7 23,2 11,7 9,8 9,2 Totale RWA Large Corporate 53,4 38,5 27,6 24,1 22,9 Variazione RWA nel periodo (14,9) (10,
Slide 45: Aumento del Capitale Allocato al Retail
Aumento del Capitale Allocato al Retail Attivo Ponderato (1) Target PI Retail 2001 2003 30.09.04 2005 Retail 29% 35% 36% 37% 53% 53% 69% 69% 71% 71% Banche Italia 10% 13% 71% 14% 71% 12% Società Prodotto 11% 15% 15% 17% Banche dell’Est Europa 3% 6% 6% 5% Altre Banche Estere 10% 3% 2% 0% Corporate La