Bank Of Africa Sa · CSEMA:BOA
Bank Of Africa Sa — BMCE Bank — H1 2011 Earnings Presentation
60 slides from Bank Of Africa Sa's earnings presentation, Sep 27, 2011
Slide 1: Activités et performances du Groupe BMCE Bank au 30 juin 2011
ACTIVITES ET PERFORMANCES DU GROUPE BMCE BANK AU 30 JUIN 2011 RENCONTRE ANALYSTES – PRESSE 27 SEPTEMBRE 2011
Slide 2: Renforcement des fondamentaux du Groupe
RENFORCEMENT DES FONDAMENTAUX DU GROUPE Au cours du premier semestre 2011, 2011, le Groupe BMCE Bank a consolidé ses acquis et a poursuivi sa stratégie de développement tant à travers: l’international qu’au Maroc, et ce à travers: Une dynamique de croissance continue Une présence accrue à l’internat
Slide 3: Renforcement des fondamentaux du Groupe
RENFORCEMENT DES FONDAMENTAUX DU GROUPE Renforcement depuis juin 2010 dans le capital de Bank of Africa* Africa* (de 46,9% à 57,2%), Maghrebail (de 35,92% à 51,0%) et Locasom (de 72,1% à 89,5%) Lancement d’un programme visant le renforcement de l’efficacité commerciale et opérationnelle Création de
Slide 4: Indicateurs financiers au 30 juin 2011
INDICATEURS FINANCIERS AU 30 JUIN 2011 Un total bilan groupe qui atteint 196 Mrdhs contre 172 Mrdhs, Mrdhs, soit +14,1% Des capitaux propres part de groupe qui s’élèvent à 12,2 Mrdhs contre 9,2 Mrdhs, Mrdhs, en progression de 33% Un PNB groupe en progression de près de 8% passant de 3 753 MDH à 4 05
Slide 5: Périmètre de consolidation
PERIMETRE DE CONSOLIDATION* En % d’intérêt Juin 10 Juin 11 Intégration Globale BMCE CAPITAL 100,00% 100,00% BMCE CAPITAL GESTION 100,00% 100,00% BMCE CAPITAL BOURSE 100,00% 100,00% MAROC FACTORING 100,00% 100,00% MAGHREBAIL 35,92% 51,00% SALAFIN 73,87% 74,36% BMCE INTERNATIONAL MADRID 100,00% 100,00
Slide 6: Une assise bilantielle solide
UNE ASSISE BILANTIELLE SOLIDE 6
Slide 7: Hausse soutenue du total bilan
HAUSSE SOUTENUE DU TOTAL BILAN Total Bilan* En MDH +14,1% 171 991 196 200 Juin 2010 Juin 2011 (*) Source bilantielle 7
Slide 8: Progression continue des ressources de la clientèle
PROGRESSION CONTINUE DES RESSOURCES DE LA CLIENTE CLIENTELE Dépôts de la Clientèle* En MDH +13,0% 120 130 136 294 Juin 2010 Juin 2011 (*) Source bilantielle 8
Slide 9: Croissance des crédits à la clientèle
CROISSANCE DES CREDITS A LA CLIENTE CLIENTELE Crédits à la Clientèle* En MDH +10,0% 102 248 112 679 Juin 2010 Juin 2011 (*) Source bilantielle 9
Slide 10: Comptes de résultats consolidés
COMPTES DE RESULTATS CONSOLIDES 10
Slide 11: Amélioration des revenus
AMELIORATION DES REVENUS Marge d’Intérêt Marge sur Commissions En MDH En MDH +8,0% -4,0% 2 387 2 584 672 646 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Résultat des activités Marché En MDH +13,0% 676 601 Juin 2010 Juin 2011 11
Slide 12: Hausse sensible des principaux agrégats financiers
HAUSSE SENSIBLE DES PRINCIPAUX AGREGATS FINANCIERS PNB Résultat Brut d’Exploitation Coût du Risque En MDH En MDH En MDH +8,1% +5,5% +61,0% 3 753 4 056 1 546 1 631 506 315 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Résultat Net Part du Groupe En MDH +0,02% 517 517 Juin 2010 Juin 2011
Slide 13: Contributions des filières
CONTRIBUTIONS DES FILIERES 13
Slide 14: Contribution au résultat net part groupe consolidé
CONTRIBUTION AU RESULTAT NET PART GROUPE CONSOLIDE CONTRIBUTIONS CONSOLIDEES RESULTAT NET PDG Var Part 10 Part 11 Juin 10 Juin 11 ACTIVITES AU MAROC 439 809 443 311 0,8% 85% 86% BMCE BANK SA 297 968 309 869 4,0% 58% 60% TANGER OFF SHORE 27 037 39 034 44% 5% 8% ACTIVITES FILIALISEES 114 804 94 408 -1
Slide 15: BMCE Bank activité agrégée
BMCE BANK ACTIVITE AGREGEE 15
Slide 16: Résultats agrégés de la banque
RESULTATS AGREGES DE LA BANQUE PNB Résultat Brut D’Exploitation En MDH En MDH +2,9% +10,2% 796 877 2 088 2 149 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Coût du Risque Résultat Net En MDH En MDH +35,0% +10,2% 166 224 521 473 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 16
Slide 17: Parts de marché dépôts et crédits
PARTS DE MARCHE DEPOTS ET CREDITS 17
Slide 18: Evolution des dépôts clientèle - activité Maroc
EVOLUTION DES DEPOTS CLIENTELE -ACTIVITE MAROC- MAROC- En Mdhs Juin 2010 Juin 2011 Var Dépôts Clientèle 82 269 90 736 10,3% Comptes Chèques 31 419 33 395 6,3% Comptes Courants 12 187 13 976 14,7% Comptes sur carnet 14 755 15 623 5,9% Dépôts à terme 22 111 26 033 17,7% Autres dépôts 1 797 1 709 -4,9%
Slide 19: Evolution des parts de marché dépôts
EVOLUTION DES PARTS DE MARCHE DEPOTS -ACTIVITE MAROC - Juin 10 Juin 11 Var Dépôts Clientèle 14,03% 14,83% 0,8% Comptes Chèques 13,38% 13,41% 0,0% Comptes Courants 12,89% 13,45% 0,6% Comptes sur Carnet 20,05% 19,49% -0,6% Dépôts à Terme 14,52% 16,53% 2,0% Autres Dépôts 5,75% 8,13% 2,4% Source GPBM 19
Slide 20: Evolution des crédits à la clientèle - activité Maroc
EVOLUTION DES CREDITS A LA CLIENTELE -ACTIVITE MAROC- MAROC- En Mdhs Juin 2010 Juin 2011 Var Total Crédits Bruts 78 712 83 698 6,3% Créances sur les sociétés de financement 9 011 9 454 4,9% Crédits de trésorerie 18 142 21 057 16,1% Crédits à la consommation 5 607 6 385 13,9% Crédits à l’équipement 1
Slide 21: Evolution des parts de marché crédits
EVOLUTION DES PARTS DE MARCHE CREDITS -ACTIVITE MAROC- MAROC- Juin 10 Juin 11 Var Total Crédits 13,05% 12,93% -0,1% Sociétés de financement 16,99% 19,15% 2,2% Crédits de trésorerie 12,16% 12,56% 0,4% Crédits à la consommation 17,83% 19,23% 1,4% Crédits à l’équipement 10,04% 9,12% -0,9% Crédits immob
Slide 22: Indicateurs de productivité
INDICATEURS DE PRODUCTIVITE 22
Slide 23: Nombre d'opérations / agent / jour
NOMBRE D’OPERATIONS D’OPERATIONS / AGENT /JOUR Nombre d’Opérations* en Effectif Millions +1,4% +6,4% 4 920 4 989 102 109 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Nombre d’Opérations*/Agent/Jour +4,3% 115 120 * Hors GAB Juin 2010 Juin 2011 23
Slide 24: Ventilation des encours par agent - activité Maroc
VENTILATION DES ENCOURS PAR AGENT - ACTIVITE MAROC - Dépôts/Agent Crédits/Agent MDH MDH +9,0% +5,0% 17 18 14 15 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 PNB/ Agent KDH +1,0% 414 418 Juin 2010 Juin 2011 24
Slide 25: Développement du réseau et GABs
DEVELOPPEMENT DU RESEAU ET GABS RÉSEAU AGENCES RÉSEAU GAB + 41 agences +44 GAB 618 635 679 577 Juin 2010 Juin 2011 Juin 2010 Juin 2011 Ouverture de 100.349 comptes à fin juin 2011 25
Slide 26: Portefeuille des participations
PORTEFEUILLE DES PARTICIPATIONS 26
Slide 27: Evolution du portefeuille des titres de participations
EVOLUTION DU PORTEFEUILLE DES TITRES DE PARTICIPATIONS EVOLUTION DE LA VALEUR BRUTE COMPTABLE EVOLUTION DES DIVIDENDES DU PORTEFEUILLE En MDH A fin juin 2011, le portefeuille de BMCE Bank compte 66 sociétés pour une valeur brute comptable (VBC) de 5,5 Md DH. Le premier semestre 2011 a été marqué par
Slide 28: Gestion des risques
GESTION DES RISQUES BMCE BANK e;
Slide 29: Evolution du taux de couverture et du taux de contentieux
EVOLUTION DU TAUX DE COUVERTURE ET DU TAUX DE CONTENTIEUX Progression du taux de couverture passant de 68,1% à 69,0%. Amélioration du taux de contentieux passant de 5,22% à 4,94%. 29
Slide 30: Effort d'investissement et politique de recrutement
CES RE RESULTATS SE TRADUISENT PAR UN EFFORT D’INVESTISSEMENT CONTINU ET UNE POLITIQUE DE RECRUTEMENT ADE ADEQUATE 30
Slide 31: Effort d'investissement
EFFORT D’INVESTISSEMENT En MDH Juin.2010 Juin.2011 Poids Var Investissements Bâtiments 163,1 177,5 46% 8,8% Investissements Systèmes 102,3 180 47% 75,9% d’Information Investissements Équipements 13,5 19 5% 41% Autres entités 4,9 9,5 2% 94% Total 284 386 100% 35,9% 31
Slide 32: Evolution des effectifs et des charges de personnel
EVOLUTION DES EFFECTIFS ET DES CHARGES DE PERSONNEL Evolution de l'effectif permanent +69 salariés 4 989 4 920 4 804 06/2009 06/2010 06/2011 Les charges du personnel s’élèvent à 670 MDH au 30 juin 2011 contre 561 MDH au 30 juin 2010. 2010. 32
Slide 33: Annexe
ANNEXE BMCE BANK e&,
Slide 34: Indicateurs du capital humain
INDICATEURS DU CAPITAL HUMAIN EVOLUTION DU TITRE BMCE 34
Slide 35: Evolution des effectifs
EVOLUTION DES EFFECTIFS Effectif s’établissant à 4 989 à fin juin 2011, en baisse de -38 salariés depuis début de l’année Effectif en hausse de + 1,4 % par rapport au 30 juin 2010, soit + 69 salariés +1,4% -0,8% 4 989 5 027 4 920 Juin. 2010 Déc. 10 Juin. 11 35
Slide 36: Répartition des effectifs
REPARTITION DES EFFECTIFS Répartition de l’effectif par catégorie Hors Hors Employés Cadres Employés Cadres 2,76% 2,89% 1,26% 2,95% Cadres Cadres 46,93% 45,68% Gradés Gradés 47,42% 50,11% 30 Juin 2010 30 Juin 2011 Répartition de l’effectif par genre Femmes Hommes Hommes 32,97% 67,03% Femmes 66,23% 3
Slide 37: Rajeunissement des effectifs
RAJEUNISSEMENT DES EFFECTIFS De 35 à 44 De 45 à 54 55 ans et ans ans plus 14,42% 55 ans et De 45 à 54 - De 25 ans 18,70% 5,43% plus ans 9,53% 13,90% 4,81% - De 25 ans 9,95% De 35 à 44 De 25 à 34 De 25 à 34 ans 18,46% ans ans 52,68% 52,12% 30 Juin 2010 30 Juin 2011 62,07 % des effectifs ont moins de
Slide 38: Rajeunissement des effectifs
RAJEUNISSEMENT DES EFFECTIFS De 21 à 30 31 ans et 31 ans et ans plus De 21 à 30 plus 17,37% 4,51% ans 5,10% 17,37% De 11 à 20 De 11 à 20 ans ans 5 ans et 12,64% 5 ans et 14,41% moins moins 58,15% 57,50% De 6 à 10 ans De 6 à 10 13,13% ans 12,09% 30 Juin 2010 30 Juin 2011 70,24 % des effectifs ont moi
Slide 39: Répartition par niveau de formation
REPARTITION PAR NIVEAU DE FORMATION 9% 10% 45% 46% 45% 45% < Bac De Bac à Bac+3 Bac+4 et plus < Bac De Bac à Bac+3 Bac+4 et plus 30 Juin 2010 30 Juin 2011 46% de Bac+4 et plus (principalement des cadres) cadres) 45% de Bac à Bac+3 (principalement des gradés) 39
Slide 40: Une banque de transformation
UNE BANQUE DE TRANSFORMATION EVOLUTION DU TITRE BMCE 40
Slide 41: BMCE Bank, une banque en transformation
BMCE BANK, UNE BANQUE EN TRANSFORMATION OBJECTIF DU PROGRAMME DE TRANSFORMATION ENTAMÉ EN 2011 PRINCIPES STRUCTURANTS Un programme qui doit permettre de réduire la complexité au sein la Banque et renforcer la productivité au sein de chaque département Un programme qui vise à réaliser des économies p
Slide 42: BMCE Bank, une banque en transformation: piliers
BMCE BANK, UNE BANQUE EN TRANSFORMATION DES PILIERS VECTEURS DE PROJETS STRUCTURANTS (1/2) 4 PILIERS RÉPONDANT AUX PROBLÉMATIQUES ACTUELLES DE BMCE BANK Simplification Conquête Maîtrise des Réduction des du modèle commerciale risques charges opérationnel 42
Slide 43: Projet de régionalisation
PROJET DE REGIONALISATION EVOLUTION DU TITRE BMCE 43
Slide 44: Contexte & enjeux de la régionalisation (1/2)
CONTEXTE & DES ENJEUX DE LA REGIONALISATION (1/2) Contexte interne Contexte externe Un fort développement du réseau Une réforme constitutionnelle de d’agences qui nécessite une mise à niveau régionalisation destinée à faire évoluer du dispositif d’animation commerciale et significativement le foncti
Slide 45: Contexte & enjeux de la régionalisation (2/2)
CONTEXTE & DES ENJEUX DE LA REGIONALISATION (2/2) Le projet de Régionalisation de BMCE Bank a pour enjeu majeur l’amélioration de l’efficacité commerciale avec l’ambition d’accroître le PNB et les parts de marché de la Banque : Rapprocher le centre de décision du Client et améliorer la compétitivité
Slide 46: Cap Process
CAP PROCESS EVOLUTION DU TITRE BMCE 46
Slide 47: Objectifs et enjeux
OBJECTIFS ET ENJEUX Cap Process s’inscrit dans le cadre des projets de transformation menés par BMCE Bank et vise à l’optimisation du fonctionnement des ses Back-offices – BO - sur les grands axes métiers qui les composent (crédit/ Recouvrement, Commerce Extérieur, Titres et Bancassurance, compensat
Slide 48: Gestion de la relation client - GRC
GESTION DE LA RELATION CLIENT -GRC EVOLUTION DU TITRE BMCE 48
Slide 49: Description du projet GRC
DESCRIPTION DU PROJET GRC Le projet Gestion de la Relation Client, Likaa, Likaa , lancé en avril 2009, 2009, s’inscrit dans le cadre du partenariat technologique avec le Groupe CM- CM-CIC et du Schéma Directeur consolidé de BMCE Bank et RMA Watanya. Watanya . Ce projet comprend la mise en place, via
Slide 50: Evolution du titre BMCE
EVOLUTION DU TITRE BMCE EVOLUTION DU TITRE BMCE 50
Slide 51: Evolution du marché boursier
EVOLUTION DU MARCHE BOURSIER Baisse des principaux indices de la place boursière au 15 septembre 2011 par rapport au 31 décembre 2011 -9,4% -9,2% -13% MASI MADEX Valeurs bancaires 51
Slide 52: Evolution du titre BMCE Bank
EVOLUTION DU TITRE BMCE BANK Baisse du titre BMCE Bank de -17% 17% à 216, 216,3 DH au 15 septembre 2011 avec : un plus haut de clôture de 264 DH enregistré le 14 janvier 2011 un plus bas de clôture de 197 DH observé le 29 juin 2011 Cours Moyen Pondéré de BMCE BANK au 15 septembre 2011 égal à 228, 22
Slide 53: Certification environnementale ISO 14001
FONDATION BMCE BANK CERTIFICATION ENVIRONNEMENTALE ISO 14 001 53
Slide 54: Des réalisations notables
DES REALISATIONS NOTABLES Poursuite du programme d’ouverture d’écoles : 62 complexes scolaires (préscolaires et primaire) construits et équipés 136 unités dédiées à l’éducation préscolaire construites et équipées Deux centres de formation des éducateurs du préscolaire construits et équipés à Nador e
Slide 55: Certification environnementale ISO 14001
CERTIFICATION CERTIFICATION ENVIRONNEMENTALE ISO 14 001 ENVIRONNEMENTALE ISO 14 001 55
Slide 56: Système de management environnemental
SYSTEME DE MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL Obtention de BMCE Bank de la certification ISO 14001 pour l’environnement, lors du 1er semestre 2011, 2011, devenant ainsi la première Banque au Maroc et de la région Moyen- Moyen-Orient Afrique du Nord - MENA - à se voir attribuer une telle distinction décernée
Slide 57: Conjoncture économique nationale
CONJONCTURE ECONOMIQUE NATIONALE EVOLUTION DU TITRE BMCE 57
Slide 58: Des perspectives de croissance confirmées
DES PERSPECTIVES DE CROISSANCE CONFIRMEES Evolution de la croissance trimestrielle du PIB (%) Croissance non agricole 6,1 5,6 Demande étrangère adressée au Maroc 4,9 4,6 4,5 4,5 4,4 4,2 3,5 3,7 4 1 1,5 0,9 1,8 0,1 -0,2 juin-09 sept.-09 déc.-09 mars-10 juin-10 sept.-10 déc.-10 mars-11 juin-11 -3,2 So
Slide 59: Principaux catalyseurs de la croissance
PRINCIPAUX CATALYSEURS DE LA CROISSANCE AGRICULTURE, TERTIAIRE ET DEMANDE INTERIEURE Campagne agricole au- au-delà des espérance, grâce à des conditions climatiques favorables combinées à une bonne répartition temporelle des précipitations. précipitations. La croissance du secteur primaire en T2 201
Slide 60: Un déficit budgétaire en ligne avec la tendance mondiale
UN DEFICIT BUDGETAIRE EN LIGNE AVEC LA TENDANCE MONDIALE Source : Ministère des Finances A fin mai 2011, 2011, situation des charges et ressources du Trésor indiquant une augmentation du déficit budgétaire hors recettes de privatisation, privatisation, DH 17, 17,8 milliards contre 13, 13,5 milliards