Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — H1 FY2008 Earnings Presentation
24 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Aug 8, 2008
Slide 1: 2008 12A FA lela HAAS
200848A8H 2008 12A FA lela HAAS AMA ARASH
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 中間決算の概要 …P 3 Ⅱ 年間の見通し … P10 Ⅲ 今後の取組み … P14 Ⅳ トピックス … P19 Ⅴ ご参考資料 … P22 配布資料 説明用資料 決算短信 アンケート用紙 会社案内等 注意： 本情報は、2008年8月8日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: 中間決算の概要
中間決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）
ガス販売量実績（単体） 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 600 96.4% 551 114.5% 532 100.9% 500 92 464 120.4% 92 【卸供給】 76 400 300 116.2% 95.2% 368 350 【大 口】 301 200 100 103.2% 97.0% 【小 口】 87 90 91 0 2007年中間期 2008年中間期 年初見通し 4
Slide 5: ガス販売量実績（単体） 前中間期との比較
ガス販売量実績（単体） 前中間期との比較 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 600 （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 （+68） 114.5％ 532 （+16） 500 464 92 120.4％ 【卸供給】 76 卸先のガス販売量の増量（+16.0） 400 300 116.2％ 新規開拓需要家による増加（+10.9） （+49） 2007年上期開拓需要家の通年稼動（+32.5） 350 【大 口】 301 既存需要家の変動（設備の増廃含む）（+5.6） 200 100 業務用の新規開拓等による増加（+1.8） 103.2％ 【小 口】 87 低気温等による需要の増加
Slide 6: 大口産業用の状況
大口産業用の状況 開拓計画の前倒し達成に伴う新規開拓の抑制 既存需要家における稼動の低下 大口産業用の開拓 既存大口需要家の稼動状況 500 120% 中長期ビジョン開拓計画 既存工業用 418 過去6ヵ月平均 今回実績および見通し 400 110% 300 100% 200 90% 162 142 116 89 93 100 68 64 77 80% 07年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 08年1月 2月 3月 4月 5月 6月 16 9 0 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 累計 6
Slide 7: 連結売上高（前中間期との比較）
連結売上高（前中間期との比較） 対前中間期 ＬＰＧ ガス その他 +10,150百万円 百万円 その他エネルギー 60,000 56,089 1,174 387 4,025 50,000 8,588 45,938 6,862 3,637 40,000 (+)料金値上げに 5,687 （+）ガス機器売上 よる増加 (+)販売量の増加 (+)販売量の増加 の増加 (+)原料費調整制 30,000 度による販売単 価の調整 (+)大口料金値上 45,202 20,000 げによる増加 36,613 10,000 ガス ＬＰＧその他 その他 0 前中間期 当中間期 ※外部顧客に対する売上高より算出して
Slide 8: 連結営業利益（前中間期との比較）
連結営業利益（前中間期との比較） 売上 売上原価 販売管理費 百万円 16,000 14,000 (+)原料使用量の増加 (+)ターム価格の上昇 12,000 (+)スポット購入の増加 10,000 10,150 8,000 13,260 (+)他社熱変支援終了に 伴う戻入額の減少 6,000 (+)減価償却費の増加 4,000 4,698 対前中間期 △3,689百万円 2,000 579 0 1,009 前中間期 当中間期 8
Slide 9: 連結中間決算の総論
連結中間決算の総論 ガス販売量は、昨年に開拓した大口需要家の通年稼動による販売量増加などにより、 静岡ガス単体で前年同期比14.5％増加の5億31百万ｍ3。連結では、14.4％増の5億38 百万ｍ3。 売上高は、ガス販売量の増加等により、前年同期比22.1％増の560億円。 営業利益は、原料価格の大幅な上昇による売上原価の増加により、前年同期比78.5％ 減の10億円。 経常利益は、前年同期比81.9％減の8億円。 中間純利益は、前年同期比82.5％減の4億円。 中間配当金は、1.0円減配し3.0円。 設備投資は、「第3号ＬＮＧタンク増設（2009年12月完成予定）」や天然ガス拡販のための パ
Slide 10: 年間の見通し
SF [a] OD Sea L 10
Slide 11: ガス販売量の見通し
ガス販売量の見通し 単位：百万ｍ３ （百万ｍ３未満四捨五入） 上期実績 下期想定 今回見通し 前年比 販売量 販売量 見直し内容 販売量 （当初見通し比） ３５０ ３４８ ６９７ １０７．４％ 大 口 ◆既存需要家の稼動状況を反映 （△１８） （△１２） （△３０） （９６．０％） ９０ ７８ ◆家庭用販売量の伸び悩み １６７ １０２．８% 小 口 （△３） （△２） ◆既存需要家の稼動状況を反映 （△５） （９７．３％） ９２ ９２ ◆新規開拓による増量 １８４ １１２．４％ 卸供給 （＋１） （＋３） ◆既存需要家の稼動状況を反映 （＋４） （１０２．０％ ） ５３２ ５１７ １，０４９
Slide 12: 連結営業利益の見通し
連結営業利益の見通し 百万円 ※（ ）内は、対０７実績比増減 売上総利益 19,000 （△8,570） 4,000 4,467 ガス 15,450 （△8,400） 売上高 92,600 （+18,860） 3,340 （+）販売量の増加 2,000 （+）スライド単価の上昇 （+）大口の値上げ 売上原価 77,140 （+27,260） 0 （-）原料使用量の増加 （-）ターム価格の上昇 ・スライドタイムラグ （-）スポット購入の増加 ・ＪＬＣ超過分 △ 2,000 販管費 24,530 （+1,420） （+）販管費の増加 修正見通し(5/8) 今回見通し 07実績 △ 4,000 上期
Slide 13: 原価率と売上高営業利益率の推移
原価率と売上高営業利益率の推移 （％） （百万円） 100 10,000 80 8,000 60 6,000 40 4,000 20 2,000 0 0 △ 20 △ 2,000 △ 40 △ 4,000 △ 60 △ 6,000 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 営業利益 （右軸） 原価率（左軸） 売上高営業利益率（左軸） 13
Slide 14: 今後の取組み
今後の取組み 大口分野の収益性の向上 高付加価値分野への販売拡大 ＬＮＧ調達力の強化 14
Slide 15: 小口産業用・業務用分野へのシフト
小口産業用・業務用分野へのシフト 小口・高付加価値分野でのシェアアップ 灯油・Ａ重油の価格高騰を背景とした小口産業用・業務用の燃料転換の推進 業務用分野での都市ガスのシェアアップ 業務用ニーズに合わせた料金メニュー 原料の価格推移（熱量等価） 業務用分野における都市ガスシェア 灯油 Ａ重油 総合病院 ＬＮＧ 飲食店 スポーツクラブ 老人ホーム 温浴施設 飲食チェーン店 クリーニング ・灯油・Ａ重油－製油所渡し価格 ・ＬＮＧ－全日本ＣＩＦ ホテル・旅館 2006年1月 2007年1月 2008年1月 0% 25% 50% 75% 100% 出所：ＴＥＸレポート等より当社作成 15
Slide 16: 家庭用分野の取組み
家庭用分野の取組み オール電化の浸透による打撃 新築戸建分野における電化率の上昇 「エリア営業体制」による家庭用営業の強化 目標管理を徹底した家庭用現場営業力の強化 ふれあい巡回による提案営業と重点機器の販売 家庭用燃料電池販売体制の構築 新築戸建分野における電化率の推移 重点機器の販売台数 台 60% 6,000 支社合計 エコジョーズ(暖房給湯器） 静岡支社 エコジョーズ(ふろ給湯器） 50% 5,000 ピピッとコンロ 40% 4,000 30% 3,000 20% 2,000 10% 1,000 （電化率：６ヵ月移動平均） 0% 0 07年１Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 08年１Ｑ ２Ｑ 06
Slide 17: アジア・太平洋向けＬＮＧ需給見通し
アジア・太平洋向けＬＮＧ需給見通し 万トン 25,000 欧米向けプロジェクト 事業化検討中プロジェクト （前回） 事業化検討中プロジェクト （修正） 20,000 アジア太平洋向け既存プロジェクト 高需要ケース （前回） 高需要ケース （修正） プロジェクトの遅れ 15,000 10,000 需要の増加 5,000 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 (出所）経済産業省「総合エネルギー資源調査会 第5回需給部会資料」及び 経済産業省/日本エネルギー経済研究所「2006年度アジア・太平洋及び大西洋市
Slide 18: トピックス
トピックス 18
Slide 19: 静浜幹線
静浜幹線 各社 天然ガスパイプライン 静岡ガスパイプライン 帝国石油パイプライン 東京ガスパイプライン 山梨県 南富士幹線 神奈川県 静岡県 清水ＬＮＧ袖師基地 静浜幹線 （静岡ガス・中部ガス） 区 間 清水ＬＮＧ袖師基地 ～ 中部ガス南部供給所 総延長 約１１３ｋｍ 設計圧力約７ＭＰａ 仕 様 管径４００ｍｍおよび５００ｍｍ 投資総額 約３５０億円 ２００９年着工～２０１２年完成予定 工 期 ２０１３年供給開始 19
Slide 20: 袖師基地第３期増設工事
袖師基地第３期増設工事 2006年 2007年 2008年 2009年 ３号タンク 06年4月着工、09年12月完成予定 総投資額 約135億円 タンク容量：16万ｋl 気化器 2基 気化器 1基 07年7月着工、09年12月完成予定 総投資額 約65億円 ＬＮＧ気化器：110ｔ／ｈ･基×3基 増熱設備 08年3月着工、09年5月完成予定 総投資額 約40億円 側壁鉄筋組立工事 20
Slide 21: ご参考資料
ご参考資料 21
Slide 22: ガス販売状況（単体）
ガス販売状況（単体） 08年上期 07年上期 前 年 中間期修正 実績 実績 同期比 通期見通し お 客 さ ま 戸 数 ( 戸 ) 317,162 316,839 100.1％ － ガ ス 販 売 量 (千ｍ3) 531,674 464,429 114.5％ 1,049,000 直 売 (千ｍ3) 439,806 388,113 113.3％ 865,000 家 庭 用 (千ｍ3) 55,971 55,416 101.0％ 95,000 業 務 用 (千ｍ3) 31,568 29,636 106.5％ 70,000 工 業 用 (千ｍ3) 352,267 303,060 116.2％ 700
Slide 23: 収支の状況（連結）
収支の状況（連結） （単位：百万円） 08年上期 07年上期 前 年 中間期修正 実績 実績 同期比 通期見通し 売 上 高 56,089 45,938 122.1％ 114,050 売上原価 43,220 29,959 144.3％ 95,050 売 上 総 利 益 12,868 15,979 80.5％ 19,000 供給販売費及び一般管理費 11,859 11,280 105.1％ 24,530 うち諸給与・諸経費 8,229 7,860 104.7％ 17,000 うち減価償却費 3,630 3,419 106.2％ 7,530 営 業 利 益 1,009 4,698 21.5％ △5
Slide 24: 設備投資等の実績
設備投資等の実績 （単位：百万円） 08年上期 07年上期 中間期修正 増 減 実績 実績 通期見通し 設 備 投 資 7,334 5,684 +1,650 15,330 減 価 償 却 費 5,350 5,159 +190 11,010 連結 営 業 ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ﾌ ﾛ ｰ 5,486 9,082 △3,596 4,130 47,910 △2,154 有 利 子 負 債 45,756 55,050 （前期末） 44,881 +874 設 備 投 資 4,420 4,451 △30 10,080 単体 減 価 償 却 費 3,438 3,302 +135 7,060 38,567 +2