Slide 1: 第54期決算説明会
水と油と高分子のスペシャリストとして社会の発展に貢献する 第５４期決算説明会 （平成２３年３月１日～平成２４年２月２９日） 株式会社 MORESCO MORESCO Corporation http://www.moresco.co.jp/ 東証一部 5018 (石油・石炭製品) ２０１２年４月
Slide 2: 株式会社 MORESCO 会社概要
株式会社 MORESCO MORESCO Corporation 神戸市中央区港島南町５丁目５番３号 設 立 １９５８年１０月 (昭和３３年） 代 表者 取締役会長 中野正德 取締役社長 赤田民生 従業員数 ２７７人[単体]、４８２人[連結] （２０１２年２月末日） 資 本金 １,５２６百万円 事業内容 特殊潤滑油、素材、ホットメルト接着剤などの 化学品の開発・製造・販売 売 上高 １８,６５６百万円（201２年2月期：連結） 経常利益 １,３０３百万円（201２年2月期：連結）
Slide 3: 主要連結子会社・関連会社
株式会社マツケン （１９７３年設立） 廃水処理装置、廃水処理剤の販売 主 株式会社モレスコテクノ （１９９２年設立） 潤滑油管理・計量証明試験､関連機器販売 要 エチレンケミカル株式会社 （２０１１年９月子会社化） 冷熱媒体・自動車用ケミカル製品の製造 連 MORESCO(Thailand)Co.,Ltd. （１９９５年設立） 特殊潤滑油のタイ拠点 結 子 PT.MORESCO INDONESIA （２０１１年６月設立） 特殊潤滑油のインドネシア拠点 会 PT.MORESCO MACRO ADHESIVE （２０１２年１月設立） 接着剤のｲﾝﾄﾞﾈｼｱ拠点 社 ・ MORESCO USA In
Slide 4: 事業内容
事 業 内 容 売上比率（12年2月期） ４３% 特 殊 潤 滑 油 部 門 自動車、鉄鋼産業 の特殊潤滑油 向け 自動車用高温ｸﾞﾘｰｽ原料、 ８% 化学品 合 成 潤 滑 油 部 門 ﾊｰﾄﾞﾃﾞｨｽｸ表面潤滑剤 事 業 素 材 部 化粧品・ﾎﾟﾘｽﾁﾚﾝの原料油､ 門 ＬｉＢ膜生産用、他 １９% ２４% ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤 部門 紙おむつ等の衛生材、ラベ ル・自動車向け等の接着剤 関 連 廃水処理装置・処理薬剤等の販売 （株式会社マツケン） ６％ 事 業 分析試験 （株式会社モレスコテクノ） 賃貸ビル事業 モレスコ本町ビル（大阪市中央区備後町） ０.３% 第54期決算説明会資料 4
Slide 5: 化学品事業の売上高構成
化学品事業の売上高構成 (平成2４年２月期) （11.6億円） 連結売上高（化学品事業） 6% 8% 186億円 7% その他 4% （原材料 難燃性 ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤 輸出･装 作動液 高真空 7% 粘着他 ﾎﾟﾝﾌﾟ油 部門 ２４％ 用途 置類等） 特殊潤滑油 （４５.１億円） 切削油剤 部門 ４３％ 17% （８０.４億円） 衛生材用途 ダイカスト用油剤 14% スルホネート 冷熱媒体 5% 3% その他 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ 高温用 8% 潤滑油 素材部門 １９％ 2% 5% 合成潤滑油 14% （３４.９億円） ＨＤ表面 部門 ８％ 第54期決算説明会資料 潤滑剤 （１４.０億円） 5
Slide 6: 当期の経営環境(1)
当期の経営環境(１) 140.0 （兆円） ＧＤＰの推移（実額） 131.9 131.1 128.0 126.4 128.4 127.9 130.0 126.0 124.6 121.7 122.5 120.6 119.3 120.0 110.0 100.0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2009 2010 2011 万台 09年度 国内自動車生産台数の推移 120 100 95 92 95 86 87 88 90 83 82 86 84 80 80 79 84 85 84 79 75 75 75 80 68 74 7
Slide 7: 当期の経営環境(2)
当期の経営環境(2) 自動車生産量推移(中国) 10年度 自動車生産量推移(米国) 10年度 11年度 11年度 1,000,000 2,000,000 1,800,000 900,000 1,600,000 800,000 1,400,000 700,000 1,200,000 600,000 1,000,000 500,000 800,000 400,000 600,000 300,000 400,000 200,000 200,000 100,000 0 台 台 0 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1
Slide 8: 当期の経営環境(3)
当期の経営環境(３) ＄／ｂ ﾄﾞﾊﾞｲ原油価格 140 08.3Q 12-1Q 120 121 114 100 80 60 40 20 0 06-1Q 暦年 07-1Q 08-1Q 09-1Q 10-1Q 11-1Q 12-1Q 千円／kL 国産ナフサ価格 90 85,800 80 12-1Q 70 60 53,400 50 40 30 27,000 20 暦年 06-1Q 07-1Q 08-1Q 09-1Q 10-1Q 11-1Q 12-1Q 第54期決算説明会資料 8
Slide 9: wm FH ai AA
wm FH ai AA (2012472A MM)
Slide 10: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 前期比 売上高 １６,４４１ １８,６５６ 113% 売上総利益 ５,２０５ ５,４９６ 106% 販管費 ３,９５４ ４,３０２ 109% 営業利益 １,２５１ １,１９３ 95% 営業外損益 １６３ １１０ 67% 経常利益 １,４１４ １,３０３ 92% 税引前利益 １,３５９ １,３０４ 96% 当期純利益 ８６８ ７１９ 83% 第54期決算説明会資料 10
Slide 11: 売上高,総利益率の推移
売上高,総利益率の推移 百万円 売上高 売上総利益率 20,000 60% 18,656 16,441 50% 15,000 13,770 13,659 12,666 40% 10,000 30% 31.8% 31.2% 31.7% 29.5% 5,000 27.3% 20% 0 10% ０７年度 ０８年度 ０９年度 １０年度 １１年度 第54期決算説明会資料 11
Slide 12: 売上高,総利益率の推移(四半期)
売上高,総利益率の推移 百万円 売上高 売上総利益率 5 ,3 9 5 60% 5,000 4 ,8 0 4 4 ,3 1 4 4 ,2 7 2 4 ,1 6 0 4 ,1 8 4 50% 3 ,9 4 8 4 ,0 1 9 4,000 3 ,7 0 7 3 ,4 8 0 40% 3 ,0 5 6 33.4% 3 3 .1 % 3 1 .3 % 3 0 .6 % 2 9 .8 % 3,000 2 ,4 2 3 31.5% 30% 31.3% 3 1 .9 % 3 0 .3 % 2 8 .9 % 27.1% 28.6% 2,000 20% 1,000 10% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 13: 売上高の内訳
売上高の内訳 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 前期比 特殊潤滑油部門 ６,６８０ ８,０３５ 120% 合成潤滑油部門 １,３４４ １,４００ 104% 素材部門 ３,４３３ ３,４８５ 102% ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 ３,５８８ ４,５１４ 126% その他 １,３３３ １,１６１ 87% 化学品事業計 １６,３７９ １８,５９５ 114% ビル事業 ６２ ６１ 98% 売上高合計 １６,４４１ １８,６５６ 114% 第54期決算説明会資料 13
Slide 14: 部門別売上高の増減
部門別売上高の増減 百万円 19,000 +926 -172 ﾎｯﾄﾒﾙﾄ +56 その他 18,000 +1,355 合成 潤滑油 18,595 特殊 17,000 +52 潤滑油 素材 16,000 16,379 15,000 10年度 11年度 第54期決算説明会資料 14
Slide 15: 当期の実績（ホットメルト接着剤部門）
当期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ◆部門全体の売上は、前年比 ２５.８％増（４,５１４百万円） 数量は、 １２.８％増 億円 10年 11年 35 32.1 大人用紙おむつ向け 30 ・震災による増産に対応し 24.7 25 ３０％の伸び 20 粘着分野は堅調に推移 15 8.7 自動車内装材用途も好調 10 6.9 4.3 4.4 ・新規採用車種の増加に 5 より好調 0 衛生材 粘着 その他 第54期決算説明会資料 15
Slide 16: 当期の実績（特殊潤滑油部門）
当期の実績（特殊潤滑油部門） ◆部門全体の売上は、前年比２０.３％増（８,０３５百万円） 数量は、 ２３.８％増 億円 10年 11年 30 震災の影響後、回復基調 27.5 25.9 難燃性作動液 25 ・震災後昨年並に回復 20 20 アルミ用、マグネシウム用 ダイカスト用油剤 15 14.2 14.6 ・震災やタイの洪水の影響 12.2 11.8 などで減少 10 7.5 7.6 その他 5.8 ・エチレンケミカルの子会社化 5 により自動車ケミカル製品が 加算 0 真空油 作動液 切削油剤 ﾀ ﾞ ｲｶｽﾄ用油剤 その他 第54期決算説明会資料 16
Slide 17: 当期の実績（合成潤滑油部門）
当期の実績（合成潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比４.１％増（１,４００百万円） 数量は、 ２.６％減 億円 10年 11年 高温用潤滑油 10 9.2 9.5 自動車向けグリース用途等 ・自動車の生産拡大により 好調な昨年度を上回る 5 4.0 ハードディスク表面潤滑剤 3.7 ・新興国でのパソコン需要拡大 新製品の新規採用が進む 0 合成潤滑油 ＨＤ潤滑剤 第54期決算説明会資料 17
Slide 18: 当期の実績（素材部門）
当期の実績（素材部門） ◆部門全体の売上は前年比１.６％増（３,４８５百万円） 数量は、 ２.０％減 10年 11年 億円 30.0 流動パラフィン 25.526.0 ・リチウムイオン電池膜生産向け が震災後回復 20.0 ・化粧品向け、トイレタリー向けは好調 ポリスチレン向けも堅調 10.0 スルホネート 5.9 5.6 ・自動車、鉄鋼産業の生産増に伴い 2.9 3.2 回復するも昨年実績には至らず 0.0 ・輸出は円高の影響を受け低迷 流動 ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 ﾊﾟﾗﾌｨﾝ 第54期決算説明会資料 18
Slide 19: 主要連結対象個別各社の業績
主要連結対象個別各社の業績 売上高(百万円） 経常利益(百万円） １１年 １２年 １１年２月期 １２年２月期 前期比 ２月期 ２月期 前期比 MORESCO １３,７９９ １４,６９３ １０６% ８７３ ９０３ １０３% マツケン ４４５ ６５８ １４８% ２５ ４５ １７９% ﾓﾚｽｺテクノ ２２４ ２３３ １０４% ３１ ３９ １２５% ﾓﾚｽｺタイランド １,３５９ １,１９５ ８８% １４３ ８８ ６２% ﾓﾚｽｺＵＳＡ １３８ １５１ １１０% ３ △１８ － 無錫松村貿易 ７１１ ７８６ １１０％ ８１ ５９ ７３% 莫莱斯柯花野 ７０６ ７０８ １００% １２４ ８１ ６５％ 無
Slide 20: 新製品売上高
新製品売上高 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 前期比 新製品売上高 １,２５３ ２,３２８ 185% 新製品売上高寄与度 7.6% 12.5% 売上に貢献した新製品 ・ハードディスク表面潤滑剤 （高記録密度用） ・難燃性作動液 （潤滑・耐熱・耐酸化安定性向上タイプ） ・ダイカスト用離型剤 （少量塗布･環境重視タイプ） ・切削油剤 （環境対応、長寿命開発品 ） ・合成潤滑油 （HD用動圧軸受油） ・ホットメルト接着剤 （衛生材料用、エアコン・自動車用フィルター用） 第54期決算説明会資料 20
Slide 21: 海外売上高
海外売上高 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 前期比 海外売上高 ４,１５２ ３,８０６ 92% 海外売上高比率 25.3% 20.4% 億円 海外売上高推移 50 12/2期 国別売上高比率 台湾 他 40 2% 5% 韓国 30 3% タイ ﾏﾚｰｼｱ 20 5% 26% 10 ｲﾝﾄﾞ 北米 ﾈｼｱ 6% 0 8% 中国 06/2期 07/2期 08/2期 09/2期 10/2期 11/2期 12/2期 43% 第54期決算説明会資料 21
Slide 22: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 増減 前期比 販売費・一般管理費 ３,９５４ ４,３０２ ＋３４８ 108.8% うち、研究開発費 ８８７ ９２０ ＋３３ 103.7% 売上高販管費比率 ２４.０％ ２３.１％ 売上高研究開発比率 ５．４% ４．９％ ＜販管費の増加要因＞ ・人件費 ＋１７４ ・支払運賃、通関料 ＋６０ 第54期決算説明会資料 22
Slide 23: 営業外損益の内訳
営業外損益の内訳 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 増減 持分法投資損益 １７５ ６５ △１１０ 純金融損益 △４ △５ △１ 為替差損益 △２５ △６ １９ 新株発行費 △８ ー ８ その他 ２５ ５６ ３１ 合計 １６３ １１０ △５３ 第54期決算説明会資料 23
Slide 24: 売上高と経常利益の推移
売上高と経常利益の推移 百万円 売上高 経常利益 百万円 20,000 1800 18,656 16,441 1600 1400 15,000 13,770 13,659 12,666 1200 1,414 1,303 1000 10,000 925 800 600 5,000 571 400 400 200 0 0 ０７年度 ０８年度 ０９年度 １０年度 １１年度 第54期決算説明会資料 24
Slide 25: 売上高,経常利益率の推移
売上高,経常利益率の推移 百万円 売上高 経常利益率 6000 30 5,39 5 4,80 4 5000 25 4 ,31 4 4 ,18 4 4,16 0 4,27 2 3 ,94 8 4 ,0 19 20 4000 3,70 7 3,48 0 3 ,05 6 1 1.2% 15 3000 9.6 9 .0 % 1 0.1 ％ 2 ,42 3 6 .6 10 4.8 2000 8.3% 6 .1 5 4.9% 5 .9 % 4 .4 1000 0 0 -4.2 -5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 09年度 10年度 11年度 第54期決算説明会資料
Slide 26: 決算概要 連結貸借対照表
決算概要 連結貸借対照表 単位：百万円 科目 １２/２期 増減 科目 １２/２期 増減 現預金 １,３９５ ４５６ 仕入債務 ３,８３９ ９４４ 売上債権 ４,５１６ ７６８ 有利子負債 １,５８９ ６９４ 棚卸資産 ２,６０２ ５１６ その他流動負債 １,３０２ １２４ その他 ３１０ ６４ その他固定負債 ８０９ △１０４ 流動資産計 ８,８２４ １,８０４ 負債合計 ７,５３９ １,６５７ 有形固定資産 ４,６８１ ６４８ 資本金・資本剰余金 ２,９１２ ±０ 無形固定資産 ５４６ △１５ 利益剰余金 ４,３６４ ５０６ 投資その他 １,０８９ △７３ 自己株式 △０ △０ 固定資産計
Slide 27: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 百万円 2,000 配当支払△２１３ 営業 投資 借入金＋２９５、等 1,500 財務 ＋９０４ △５４６ ＋６５ 生産設備、 1,000 評価機器等 １,２９５ 500 現金同等物 現金同等物 ８９０ 0 期首 期末 第54期決算説明会資料 27
Slide 28: 営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によるキャッシュフロー 単位：百万円、ヵ月 回転 回転 項目 １１/２期 期間 １２/２期 期間 税引前当期利益 １,３５９ １,３０４ 減価償却費 ５８９ ６０６ (小計) （１,９４９） （１,９１０） 売上債権の増減（△は増加） △１９５ 2.7 △１６１ 2.7 仕入債務の増減（△は減少） １５８ 3.0 １０３ 3.1 たな卸資産の増減(△は増加） △１８８ 1.5 △３０７ 1.5 その他 △２８３ △３２７ 法人税等の支払 △１６３ △３１４ 営業活動によるｷｬｯｼｭﾌﾛｰ １,２７８ ９０４ 第54期決算説明会資料 28
Slide 29: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 単位：百万円 １１年期初 １１年期末 増減 有形・無形固定資産計 ４,５９４ ５,２２７ ６３２ １１/２期 １２/２期 増減 設備投資額 （合計） ５４６ ６３３ +８７ ㈱ＭＯＲＥＳＣＯ ４６７ ３２７ △１４０ （うち、研究開発投資額） （59） （77） (＋１８） ﾓﾚｽｺｲﾝﾄﾞﾈｼｱ他 ７７ ３０６ ＋２２９ 減価償却費※１ ５８４ ６００ ＋１６ ※１ ㈱花野のれん代償却を含む 第54期決算説明会資料 29
Slide 30: 有利子負債
有利子負債 単位：百万円 １１年期初 １１年期末 増減 短期借入金 ４６０ ９９０ ＋５３０ （１年以内） 長期借入金 ４３５ ５９８ ＋１６３ 合計 ８９５ １,５８９ ＋６９４ 借入金依存度 ７.０％ １０.５％ （注）借入金依存度 ＝ 有利子負債／総資産（％） 第54期決算説明会資料 30
Slide 31: 自己資本の変化
自己資本の変化 単位：百万円 １１/２期 １２/２期 増減 資本金 １,５２６ １,５２６ ー 資本剰余金 １,３８６ １,３８６ ー 利益剰余金 ３,８５８ ４,３６４ ＋５０６ 自己株式 △０ △０ △０ その他包括利益 △９６ △１４８ △５２ 累計額 合計 ６,６７４ ７,１２８ ＋４５４ 自己資本比率 ５２.２％ ４７.１％ 第54期決算説明会資料 31
Slide 32: 決算概要 経営指標
決算概要 経営指標 １１/２期 １２/２期 １株当たり 当期純利益 １１１．９３円 ８４．４２円 自己資本 ７８３．５１円 ８３６．８６円 自己資本利益率（ＲＯＥ） １４．５％ １０．４％ 総資本経常利益率（ＲＯＡ） １１．３％ ９．３％ 売上高経常利益率 ８．６％ ７．０％ （参考）期末株主数 ２,８１４名 ２,５８２名 第54期決算説明会資料 32
Slide 33: 当期の配当について
当期の配当について １１/２期 １２/２期 連結当期純利益 ８６８百万円 ７１９百万円 配当額 ２１３百万円 ２１３百万円 １株当たり配当金 ２５円 ２５円 配当性向(注) ２２.３％ ２９.６％ （注）配当性向＝１株当たり配当金／１株当たり当期純利益（％） 第54期決算説明会資料 33
Slide 34: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 （2013年2月期～2015年2月期）
Slide 35: 中期利益計画（連結）
中期利益計画（連結） 単位：百万円 １２/２期 １３/２期 １４/２期 １５/２期 売上高 １８,６５６ ２１,７４０ ２３,８６０ ２５,８００ 営業利益 １,１９３ １,４００ １,８００ ２,４００ 経常利益 １,３０３ １,５００ １,９００ ２,５００ 当期純利益 ７１９ ８７０ １,１００ １,４００ 経常利益率 ７.０％ ６.９％ ８.０％ ９.７％ 第54期決算説明会資料 35
Slide 36: 連結 売上高と経常利益の推移
連結 売上高と経常利益の推移 百万円 売上高 経常利益 百万円 30,000 +138% 3,500 25,800 25,000 23,860 3,000 21,740 2,500 20,000 18,656 16,441 2,500 2,000 15,000 13,770 13,659 12,666 +192% 1,900 1,500 10,000 1,414 1,500 571 1,303 1,000 5,000 925 新中期経営計画 500 400 0 0 ０７年度 ０８年度 ０９年度 10年度 11年度 12年度計画 13年度計画 14年度計画 第54期決算説明会資料 36
Slide 37: 部門別売上高の推移（連結）
部門別売上高の推移（連結） *12～14年度は計画値 百万円 14年 11,530 2, 040 4,030 6,610 1 ,5 3 0 13年 10,760 1 , 8 8 0 3,750 6,070 1 ,3 4 0 12年 9,940 1 , 7 0 0 3,620 5,230 1 ,1 9 0 11年 8,035 1 , 4 0 0 3,485 4,514 1 ,1 6 1 10年 6,680 1 , 3 4 4 3,433 3,588 1 ,3 3 3 0 3,500 7,000 10,500 14,000 17,500 21,000 24,500 28,000 特殊潤滑油 合成潤
Slide 38: 新製品開発の３つの分野
新製品開発の３つの分野 １．環境関連分野 ２．情報関連分野 ●自動車用潤滑剤 ●耐熱性ホットメルト接着剤 ●ハードディスク表面潤滑剤 ●ＨＤ軸受用潤滑油 ●ＬｉＢ生産用流動パラフィン ３．エネルギーデバイス分野 ●バリヤ性封止材料 太陽光発電 有機ＥＬ パネル 第54期決算説明会資料 38
Slide 39: MORESCOの研究開発組織
MORESCOの研究開発組織 環境・電子・エネルギーデバイス分野 切削油剤 機能材事業部 機能材開発部 ダイカスト用油剤 難燃性作動液 素材事業部 素材製造部 技術課 流動パラフィン スルホネート ホットメルト事業部 ホットメルト開発部 ホットメルト接着剤・粘着剤 社 高温用潤滑油 合成潤滑油事業部 合成潤滑油開発部 長 新規合成潤滑油 電子材料開発部 ハードディスク表面潤滑剤 有機デバイス材料開発部 有機デバイス用封止材料 基盤技術研究部 反応型ホットメルト 太陽電池関連技術 研究企画室 高分子変性技術・他 研究開発スタッフ の割合(単体)約３０％ 約70名
Slide 40: MORESCOの新製品開発
MORESCOの新製品開発 MORESCOの新製品開発 ハードディスク ・現行記録方式用新製品を上市 用表面潤滑剤 ・次世代記録方式用新製品の開発 ・ＨＤＤ動圧軸受油の開発 合成潤滑油 ・エコカー用高機能ｸﾞﾘｰｽ材料 ダイカスト用 離型剤 ・少量塗布型離型剤(アルミ、Mg用)「ＲＤシリーズ」を上市 ・グラフェースの技術導入による新離型剤開発 難燃性作動油 ・電力削減に貢献する作動油｢ハイドールPRO｣を上市 ・難切削材用（ﾁﾀﾝ、ｲﾝｺﾈﾙなど）の開発 水溶性切削油 ・インパクト成型用潤滑剤の開発 ホットメルト ・低温塗工型ホットメルトのラインアップの充実 接着剤 ・反応型ホットメルトの耐熱
Slide 41: エネルギーデバイス分野の研究開発
エネルギーデバイス分野の研究開発 有機デバイス用高バリア性封止材 有機デバイスは水分や酸素等のガスにより劣化し、寿命に影響 ホットメルト接着剤の 合成技術・配合技術の応用 1. 樹脂成分の高機能化 2. 特殊フィラーの高密充填 3. 界面領域における密着性 ●有機ELパネル ●有機EL照明 デバイスの長寿命化を可能にする 「モイスチャーカット」 ●電子ペーパーなどの両面封止材用途へ 第54期決算説明会資料 41
Slide 42: 設備投資計画
設備投資計画 増設･合理化 百万円 目的別投資金額 保全更新 １,１８８ 研究開発 1200 その他 264 1000 反応型ホットメルト設備を含む ﾎｽﾄｺﾝﾋﾟｭｰﾀｼｽﾃﾑ 再構築を含む ８０５ 800 282 ６９７ ５９８ 287 600 ５４７ 合理化 294 350 新増設 314 400 273 334 169 保全 200 186 180 347 研究 52 163 161 開発 94 41 0 5 21 17 その他 １０年度 １１年度 １２年度 １３年度 １４年度 減価償却費 ５４４ ５２２ ６５５ ７２０ ７５４ 有形無形固定資産 （百万円） 第54期決算説明会資料 4
Slide 43: (2013/2AR) HaeRe
44 (2013/2AR) HaeRe
Slide 44: 13/2期連結業績予想
１３/２期連結業績予想 単位：百万円 １２/２期 １３/２期 前期比 売上高 １８,６５６ ２１,７４０ 117% 売上総利益 ５,４９６ ６,５５０ 119% 販管費 ４,３０２ ５,１５０ 120% 営業利益 １,１９３ １,４００ 117% 経常利益 １,３０３ １,５００ 115% 当期純利益 ７１９ ８７０ 121% 第54期決算説明会資料 44
Slide 45: 13/2期連結業績予想（上･下期別）
１３/２期連結業績予想（上･下期別） 単位：百万円 前年 前年 １３/２上期 １３/２下期 同期比 同期比 売上高 １０,５００ 124% １１,２４０ 110% 営業利益 ６００ 140% ８００ 105% 経常利益 ６５０ 140% ８５０ 101% 当期純利益 ３６０ 145% ５１０ 109% 第54期決算説明会資料 45
Slide 46: 売上高予想
売上高予想 単位：百万円 １２/２期 １３/２期 前期比 特殊潤滑油部門 ８,０３５ ９,９４０ 124% 合成潤滑油部門 １,４００ １,７００ 122% 素材部門 ３,４８５ ３,６２０ 104% ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 ４,５１４ ５,２３０ 116% その他 １,１６１ １,１９０ 103% 合計 １８,５９５ ２１,６８０ 117% ビル事業 ６１ ６０ 99% 合計 １８,６５６ ２１,７４０ 117% 第54期決算説明会資料 46
Slide 47: 当期部門別事業概況
当期部門別事業概況 特殊潤滑油部門 合成潤滑油部門 （前年比２４％増） （前年比 ２２％増） ■中国、東南アジアでの ■ｸﾞﾘｰｽ用基油の需要の拡大 積極販売 ■電子機器用などの新製品 ■ダイカスト用油剤、切削油 開発 に重点をおき、製品開発と ■HD表面潤滑剤は、新潤滑 シェア拡大 剤の投入による継続的な ■エチレンケミカル製品 新機種の認定 の通年寄与 素材部門 ホットメルト接着剤部門 （前年比 ４％増） （前年比 １６％増） ■流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝは海外でのLi ■インドネシア生産拠点の確 電池膜生産用に対応し拡 立と安定供給 販を進める ■国内での自動車内装用反 ■化粧品やポリスチレン向け
Slide 48: 当期（13/2期）の配当について
当期（１３/２期）の配当について １２/２期 １３/２期予想 連結当期純利益 ７１９百万円 ８７０百万円 配当額 ２１３百万円 ２１３百万円 一株当り配当金 ２５円 ※1 ２５円 配当性向 ２９.６％ ２４.５％ ※１ 中間配当を実施予定 第２四半期末 １２.５円、期末 １２.５円 配当性向＝１株当たり配当金／１株当たり当期純利益 （％） 第54期決算説明会資料 48
Slide 49: 対処すべき課題
対処すべき課題 １．復興にともない景気は回復基調 （１）東日本大震災から経済活動が着実な回復傾向 （２）東南アジア等の新興国を中心に成長が持続 （３）円高･海外経済の減速･原料価格の高騰による影響 ２．当社の対応 （１）国内外向け自動車関連製品の開発強化 （２）海外成長市場の開拓 ・中国、東南アジアへの展開を更に強化 PT.MORESCO INDONESIA 3月生産開始 PT.MORESCO MACRO ADHESIVE 6月生産開始 （３）高付加価値新製品開発による利益体質の強化 第54期決算説明会資料 49
Slide 50: MORESCO
本社・研究センター 神戸市街地 ポートアイランド 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 http://www.moresco.co.jp/ 株式会社 MORESCO ＩＲ窓口 078-303- 9058（広報室） １８０４２４