Stornoway Diamond Corporation · OTC:SWYDF
Stornoway Diamond — Shareholder Meeting (September 2012)
46 slides from Stornoway Diamond's shareholder meeting presentation, Sep 11, 2012
Slide 1: Vers la première mine de diamant du Québec
Vers la première mine de diamant du Québec Assemblée Générale Annuelle du 11 septembre 2012 Matt Manson Patrick Godin Président et Chef de la direction Chef des opérations et Directeur
Slide 2: Information sur les déclarations prospectives
2 Information sur les déclarations prospectives Cette présentation contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes et du terme « forward-looking statements » dans la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Cette information et ces
Slide 3: Votre Conseil d'administration et les gestionnaires de Stornoway
3 Votre Conseil d’administration et les gestionnaires de Stornoway Directeurs Éxécutifs Siège Social : Longueuil, Québec Bureau d’exploration : North Vancouver, CB Matt Manson Pat Godin Zara Boldt Bureau régional : Mistissini, Québec Président et Chef VP et Chef des VP finances et de la direction op
Slide 4: L'avenir de Stornoway
4 L’avenir de Stornoway Stornoway est engagé à construire le projet de diamant Renard Pourquoi ? Renard est l’un des meilleurs projets de diamant en développement au monde. C’est un actif créateur de compagnie. L’industrie du diamant possède des fondations solides à long terme. Bâtir la mine est le
Slide 5: Les progrès des 12 derniers mois
5 Les progrès des 12 derniers mois Aller de l’avant vers la première mine de diamant du Québec 2011 2012 Nov 2011: Étude de Faisabilité completée Dec 2011: ESIA déposée Fév 2012: Début de construction de la route Mar 2012: Signature convention Mecheshoo Mar to May 2012: Levée de $40m dette/action Ma
Slide 6: Renard : un actif créateur de compagnie
Renard : un actif créateur de compagnie
Slide 7: Les kimberlites de Renard
7 Les kimberlites de Renard 0 1 2 Kilometers N 60 0 60 120 Kilometers Laforge 2 Laforge 1 R10 Brisay LG4 LG2 R7 LG3 Foxtrot Property Hibou R1 Eleonore Wemindji Renard R65 Western Troy Eastmain Mine R4 Strateco R8 R9 R3 Troilus Mine R2 Temiscamie Lynx Mistissini Matagami Chibougamau Kimberlite avec r
Slide 8: Les Ressources Minérales NI-43-101 de Renard
8 Les Ressources Minérales NI-43-101 de Renard Annoncé le 24 janvier 2011 RESSOURCES INDIQUÉES Renard 65 29cpct Définies par forage Renard 3 Échant. de Micro/Macro diamant Renard 2 106/118cpct 103/118cpct Évaluation par échant. en vrac 24 millions carats Renard 4 53/44cpct Renard 9 RESSOURCES PRÉSUM
Slide 9: Plan d'exploitation
9 Plan d’exploitation Combinaison d’exploitation à ciel ouvert et souterraine Exploitation à ciel ouvert à Renard 2 & 3 Renard 65 (années 1-2) Opération souterraine à Renard 2, 3 & 4 (années 3-11) Méthode souterraine : abattage par forages longs trous avec remblai provenant des résidus des fosses. C
Slide 10: Principaux paramètres du projet
10 Principaux paramètres du projet Étude de Faisabilité de novembre 2011* Renard 65 Renard 3 Vie de la Mine 11 ans Réserve Minérale 18 mcarats Cap-ex initial $802m Coût d’opération $55/t ($70/carat) Marge d’opération 68% Flux de trésorerie $2.7B Valeur des diamants $180/carat Sommet de la production
Slide 11: Le Potentiel de croissance des Ressources de Renard
11 Le Potentiel de croissance des Ressources de Renard Un Projet avec une longue suite de Ressources et le potentiel d’une vie de mine très longue Millions de Renard 65 Tonnes Exploration Target High Range Renard 3 140 Exploration Target Low Range Inferred Resource 120 Probable Reserve 100 La Vision
Slide 12: Les Diamants de Renard
12 Les Diamants de Renard Évaluation effectuée par WWW International Diamond Consultants Ltd. du 8-13 Mai 2011 Les cheminées de kimberlite de Renard ont une population de diamant caractérisée par une distribution granulométrique grossière et une grande proportion de grosses pierres blanches. Les dyk
Slide 13: Vue globale du Projet Renard
13 Vue globale du Projet Renard Aire de confinement de kimberlite usinée (PKC) R65 Halde à Stérile Puits R2/R3 Halde à Mort-terrain Usine de traitement Halde à Minerai Portail Campement Prolongement de la route 167
Slide 14: Impact Environnemental Modéré
14 Impact Environnemental Modéré Empreinte environnementale limitée à 3.1km2 (incluant l’aéroport) et contenu dans un seul bassin versant. La caractérisation géochimique de la Kimberlite Usinée (“PK”) et des résidus de roches hôtes indique un faible potentiel de lessivage de métaux et aucun rejet ac
Slide 15: Échéancier de production de l'Étude de Faisabilité & Flux de trésorerie
15 Échéancier de production de l’Étude de Faisabilité & Flux de trésorerie Échéancier d’exploitation à ciel ouvert & souterraine (Ktonnes de minerai) 2,500 2,000 R4 UG 1,500 R3 UG 1,000 R2 UG 500 R3 Pit R2 Pit ‐ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Production de cara
Slide 16: Renard va faire de Stornoway un important producteur de diamant
16 Renard va faire de Stornoway un important producteur de diamant 1 De Beers (Anglo/Botswana) $6.42m 2 Alrosa (Russie) $4.66m Les données de 3 BHPB (ASE: BHP) $0.94m production de 2011 4 Rio Tinto (ASE: RIO) $0.91m en incluant Renard au sommet de sa 5 Sommet Stornoway (TSX: SWY) $0.38m production 6
Slide 17: Projets comparables : courbe de coûts
17 Projets comparables Courbe de coûts - Industrie du diamant (Anglo American Nov 2011 et De Beers 2010) COÛT/REVENU 2.0 Gahcho Kue (Projet en développement) Renard avec Ligne Électrique 10.5 Coût/revenu (x) Namedeo operations Snap lake 1.0 Damtshaa Renard Orapa Venetia Jwaneng 0.5 0.0 0 2,000 4,000
Slide 18: Échantillonnage en vrac de Renard 65
18 Échantillonnage en vrac de Renard 65 Expansion des Réserves du projet Renard 65 Renard 3 En juillet 2012, Stornoway a amorcé un échantillonnage en vrac de 5,000 tonnes à Renard 65. L’objectif est de récupérer un lot de 1,000 carats de diamants pour fins d’évaluation et de permettre la conversion
Slide 19: Échantillonnage en vrac de Renard 65 (suite)
19 Échantillonnage en vrac de Renard 65 (suite) Expansion des Réserves du projet La conversion de Renard 65 va permettre d’accroître le taux de Tranchée R65 pré-existante Contact nord de R65 production à 7,000 tonnes par jour (2.6 Mtonnes/année), une extension de la durée de vie du projet minier et
Slide 20: L'Expertise de Stornoway dans le diamant
20 L’Expertise de Stornoway dans le diamant Comme priorité stratégique, Stornoway maintient depuis longtemps une expertise interne dans des champs techniques très spécialisés et particuliers à l’industrie minière du diamant : • Ressource diamantifère et Calcul de Réserve • Paragénèse du diamant • De
Slide 21: Le portfolio des projets de Stornoway
21 Le portfolio des projets de Stornoway Stornoway maintient un portfolio de Mineral resources that are not mineral reserves projets d’exploration comprenant à la do not have demonstrated economic viability. The potential quantity and grade of any “Target fois des projets avancés et de for Further E
Slide 22: Pourquoi bâtir Renard ? Les fondements de l'industrie du diamant
Pourquoi bâtir Renard ? Les fondements de l’industrie du diamant
Slide 23: Tout comme le PIB mondial croît …
23 Tout comme le PIB mondiale croit … 2020 PIB mondial total de $136 Trillion Le reste du 35% monde 2010 PIB mondial total de $76 Trillion Inde 8% 40% 5% Japon Le reste du monde 21% Chine Inde 5% PIB mondial (PPP) Japon 6% CAGR de 6% Chine 13% 2010-2020 USA USA 19% 17% Source: IMF. Nominal Terms
Slide 24: … et que vieillissent les Baby Boomers asiatiques …
24 … et que vieillissent les Baby Boomers asiatiques … Percentage de changement dans la population chinoise 2005-2020 Les Baby Boomers de Chine 240M et d’Inde arrivent dans un 160M intervalle d’âge à laquelle, par expérience avec d’autres marchés plus développés, ils atteignent un sommet dans l’acha
Slide 25: …la demande des diamants de joaillerie croîtra dramatiquement
25 …la demande des diamants de joaillerie croîtra dramatiquement Proportion du marché mondial des diamants de joaillerie, 2005 à 2020 2020P: $128B China (and Asia-Pacific) Diamant brut 32% US 27% CAGR de 10%1 2010-2020 2010: $74B China (and Asia-Pacific) 15% India (and US Asia-Arabia) 42% 25% 2005:
Slide 26: La production de diamants bruts est statique
26 La production de diamants bruts est statique Presque toutes les prévisions de production de diamants démontrent une production stable ou un déclin à long terme. La production de diamants bruts ne devra pas atteindre à nouveau le niveau atteint en 2008 en terme de carats. Seulement 15% de croissan
Slide 27: Principales mines de diamant et projets en développement du monde
27 Principales mines de diamant et projets en développement du monde Assez peu nombreux pour tenir sur une seule carte Canada • Ekati (BHPB) • Diavik (Rio Tinto/Harry Winston) Russia • Victor, Snap Lake, Gahcho Kue (De Beers) • Arkhangelsk District (Alrosa) • Renard (Stornoway) • Yakutia District (A
Slide 28: Le prix du diamant est en croissance
28 Le prix du diamant est en croissance Diamants bruts et polis comparés à une série d’indicateurs, 2003-avril 2012 8% CAGR (taux de croissance annuelle cumulée) du prix du diamant brut 2003-2012 Rough Diamonds Source: LME, IMF, Rough Diamond Price data after WWW International Diamond Consultants Li
Slide 29: Réalisation du Projet
stornoway DIAMOND CORPORATION Ni AG - oh G Next ef Pee ‘ Des.
Slide 30: Délivrance des Permis et Échéancier de Développement
30 Délivrance des Permis et Échancier de Développement 2011 2012 2013 2014 2015 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H BFS (Complétée) ESIA (Complétée) Consultations Publiques Révision du COMEX et ACEE Permis miniers spécifiques (50) Ingénierie de Détail Financement du Project Construction de la Route Accès aux
Slide 31: Délivrance des Permis
31 Délivrance des Permis Sur la bonne voie pour l'achèvement en 2012 Le projet Renard est régi par le régime de protection environnementale de la Convention de la Baie James et du Nord Québécois et la Loi canadienne sur l’évaluation environnementale. Les étapes menant à la délivrance des permis : •
Slide 32: L'Extension de la Route 167
32 L’Extension de la Route 167 Un Projet de Diamant Canadien avec un accès routier toutes saisons Une nouvelle route gravelée de 2 voies construite par le MTQ Caniapiscau Projet prolongement route 167 Installation Hydro-Québec Les coûts initiaux de construction de Route d’hiver existante Ligne exist
Slide 33: L'Extension de la Route 167 : 37% du trajet complété
33 L’Extension de la Route 167 : 37% du trajet complété Mise à jour de la construction - Septembre 2012 En août 2011 Stornoway a signé une entente avec Québec pour le financement de la construction et de la maintenance de l'Extension de la Route 167, ce Renard fut la première entente dans le cadre d
Slide 34: Opportunité pour une Ligne Électrique
34 Opportunité pour une Ligne Électrique Situé sur le territoire du réseau d’Hydro-Québec à la Baie James En juin 2012 Hydro-Québec soumet l’Étude de Faisabilité sur une ligne Caniapiscau électrique de 161kV de 165km Projet prolongement route 167 Installation Hydro-Québec Route d’hiver existante Lig
Slide 35: Plan de Financement
stornoway DIAMOND CORPORATION Ni AG - oh G Next ef Pee ‘ Des.
Slide 36: Stratégie de Financement
36 Stratégie de Financement STRATÉGIE Stornoway poursuivra sa stratégie de financement équilibré en emprunt et en capitaux propres pour Renard au cours de la prochaine année. Notre stratégie de financement se base en minimisant les capitaux à être lever, en minimisant la part de capitaux propres dan
Slide 37: Plate-forme de Stornoway pour le développement et financement
37 Plate-forme de Stornoway pour le développement et financement BILAN* Capitalisation boursière : CIBLES 12 MOIS D’ANALYSTES C$ 114 million (basée sur les actions votantes et non-vot.) RBC Nombre d’actions en circulation : Performant 161 million Des Kilalea, $2.05 (entièrement diluées) Risque spécu
Slide 38: Les Retombées de Renard
stornoway DIAMOND CORPORATION Ni AG - oh G Next ef Pee ‘ Des.
Slide 39: Création de valeur pour les actionnaires à travers le développement du projet
39 Création de valeur pour les actionnaires à travers le développement du projet La courbe de Lassonde et le cas de Aber Diamond Corporation, 1995-2007 Aber Diamond Corporation Stockprice Index Sept. 95 à Sept. 07 600% Post-Financement Production 500% Phase de dé-risking Pre-Fais/ Découverte et Fais
Slide 40: Les retombées de Renard pour la société
40 Les retombées de Renard pour la société Les mines sont créatrices de richesses Au cours des premiers 11 ans seulement : $861m en contributions d’impôts, de redevances minières et en financement d’infrastructures publiques. Les contributions associées avec le Plan d’Affaires Long Terme du projet s
Slide 41: Les gens employés à la Mine
41 Les retombées de Renard pour la société Les gens employés à la Mine Un total de 6,642 personnes-année d’emploi seront créées durant la construction (2013-2016). Moyenne annuelle de 432 emplois directs (Stornoway et entrepreneurs) créés durant l’opération minière (2016-2027). 391 employés de Storn
Slide 42: La Convention Mecheshoo (IBA)
42 La Convention “Mecheshoo” (IBA) La Licence Sociale de Renard Le projet de diamant Renard est situé près de la Nation Crie de Mistissini (NCM). En mars 2012 Stornoway a conclu une Entente sur les Répercussions et Avantages (ERA), la « Convention Mecheshoo », avec NCM et le Grand Conseil des Cris (
Slide 43: Déclaration des Partenaires
43 Déclaration des Partenaires Entente de Coopération avec Chapais et Chibougamau En Juillet 2012 Stornoway a conclu une “Déclaration des Partenaires” avec les communautés voisines de Chapais et Chibougamau. Chapais et Chibougamau sont d’importants centres régionaux de services civils et miniers La
Slide 44: A quoi s'attendre ?
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Slide 45: Les objectifs de Stornoway pour les 12 prochains mois
45 Les objectifs de Stornoway pour les 12 prochains mois L’objectif principale de Stornoway est de récompenser nos actionnaires patients avec une croissance à long terme de l’actif. Délivrance des Permis • Certificat d’Autorisation global - Q4 2012 Croissance des Réserves via R65 • Résultats à la fi
Slide 46: Questions
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Stornoway Diamond — Shareholder Meeting (September 2012) on 6ix