Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会資料
おいしい瞬間を届けたい ２０２４年３月期 第２四半期決算説明会資料 2023年10月31日 株式会社ニチレイ 代表取締役社⾧ 大櫛 顕也 © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 おいしい瞬間を届けたい 2024年3月期 第２四半期実績（P.2～7） 2024年3月期 通期計画（P.8～20） Appendix（P.21～31） 注：当資料のグラフ・表などで表示されている数値は、別途断り書きがある場合を除き、金額単位表示未満は四捨五入し、一部で端数調整のため 切り上げ・切り捨てを行っている。 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 1
Slide 3: 第2四半期実績
おいしい瞬間を届けたい 第２四半期実績 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 2
Slide 4: 連結業績実績
連結業績実績 おいしい瞬間を届けたい 主力２事業を中心に、施策を着実に実行し業績は堅調に推移 （単位 : 億円） 上期 【売上高】 前年同期間比 通期計画 実績 に対する 主力事業の加工食品と低温物流が堅調に 増減 率 加工食品 1,430 77 6% 進捗率 48% 推移し3%増収 水産 291 △ 34 △ 10% 58% 畜産 414 △6 △ 1% 49% 低温物流 1,260 68 6% 49% 【営業利益】 不動産 22 △0 △ 1% 49% 主力事業において前期からのコストアップ その他 22 △3 △ 12% 34% 調整額 △ 117 2 - - への対応も奏功し18％増益
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 加工食品 水産 畜産 低温物流 その他 不動産・調整額 +14 0 174 +16 0 △3 △1 147 23/3 24/3 上期 上期 加工食品 原材料高などのコストアップを前期実施の価格改定効果などで吸収し16億円の増益 低温物流 欧州事業の伸⾧や国内外でのサーチャージ収受の継続などにより14億円の増益 その他 バイオサイエンス事業における新型コロナ検査キットの前期の販売拡大に伴う反動減などにより3億円の減益 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 4 上期のセグメント別の営業
Slide 6: 加工食品事業
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 厳しさが増す事業環境において、迅速かつ着実に施策を実行し26％増益 （単位 : 億円） 【売上高】 第２四半期 上期 《家庭用調理品》 前年同期間比 前年同期間比 前回計画 ・６％増収（単価影響+9％、数量影響▲3％） 実績 実績 に対する ・ハンバーグなどの食肉加工品が増収に寄与 進捗率 増減 率 増減 率 ・米飯類やスナック類は卵不足の影響を受けたが、 売上高合計 715 20 3% 1,430 77 6% 48% 販促の再開により第２四半期は販売数量が回復傾向 家庭用調理品 209 9 5% 417 24 6% 48% 《業務用調理品》 ・１％減収（
Slide 7: 低温物流事業
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 欧州事業の伸⾧に加え、国内事業が堅調に推移し19％増益 （単位 : 億円） 【国内】 第２四半期 上期 《売上高》 前年同期間比 前年同期間比 前回計画 （物流ネットワーク） 実績 実績 に対する 増減 率 増減 率 進捗率 ・新設拠点の稼働を含むTC事業の伸⾧が継続し3%増収 （地域保管） 売上高合計 647 28 5% 1,260 68 6% 49% ・荷動き鈍化傾向は継続したが、高水準な在庫状況と残暑 国内小計 467 14 3% 919 29 3% 50% による季節商材の取り扱い伸⾧が寄与し3％増収 物流ネットワーク 300 10 4% 593
Slide 8: 水産・畜産事業
水産・畜産事業 おいしい瞬間を届けたい 水産は事業構造改革が計画通りに進捗、畜産は販売数量の減少により減収減益 （単位 : 億円） 【水産】 第２四半期 上期 《売上高》 前回計画 実績 前年同期間比 実績 前年同期間比 に対する ・低収益商材の削減を進めたことにより10%減収 増減 率 増減 率 進捗率 《営業利益》 水 売上高 153 △12 △7% 291 △34 △10% 58% ・高収益商材やMSC・ASC認証品の販売に注力する とともに、調達コストの増加に対応した販売価格 産 の改定を進め前期並みの利益を確保 営業利益 1 1 210% 2 0 4% 15% 畜 売上高 204 △
Slide 9: 通期計画
おいしい瞬間を届けたい 通期計画 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 8
Slide 10: 連結業績予想
連結業績予想 おいしい瞬間を届けたい 営業利益は主力２事業の収益改善が進み6％増益、期初計画比で５億円上方修正 EPSは当期純利益の上方修正により、前期比13円増の180円へ （単位 : 億円） 下期 通期 24/3 23/3 為替レート 想定 実績 前年同期間比 前年同期間比 前回計画比 米ドル／円 140.00 131.45 計画 計画 増減 率 増減 率 前回計画 増減 ユーロ／円 150.00 138.05 売上高 3,358 △ 46 △ 1% 6,680 58 1% 6,750 △ 70 バーツ／円 3.90 3.75 (注)１月～12月までの期中平均で算出 （海外売上高） 733
Slide 11: 連結業績予想（セグメント別）
連結業績予想（セグメント別） おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 下期 通期 前年同期間比 前年同期間比 前回計画比 計画 計画 増減 率 増減 率 前回計画 増減 加工食品 1,460 56 4% 2,890 133 5% 2,960 △ 70 水産 269 △ 96 △ 26% 560 △ 130 △ 19% 500 60 畜産 376 △ 62 △ 14% 790 △ 68 △ 8% 850 △ 60 低温物流 1,290 40 3% 2,550 108 4% 2,550 - 不動産 23 △ 0 △ 0% 45 △0 △ 1% 45 - その他 42 6 17% 64 3 5%
Slide 12: 営業利益計画増減要因
営業利益計画増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 加工食品 水産 畜産 低温物流 その他 不動産・調整額 ＋9 ＋20 0 0 △4 350 △5 329 23/3 24/3E 通期 通期 加工食品 前期実施の価格改定効果や収益性を重視した販売の継続などにより20億円の増益 低温物流 海外・国内事業の堅調な推移や国内外でのサーチャージの収受を中心とした施策効果などにより9億円の増益 バイオサイエンス事業における新型コロナ・インフルエンザ抗原同時検査キットの前期の販売拡大に伴う反動減に その他 より4億円の減益 不動産・調整額 DXやサステナビリティ関連などの戦略費用が増加 ©
Slide 13: 加工食品事業
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 営業利益は、前期実施の価格改定効果や下期からの販売数量の回復により 15％増益、期初計画比で４億円上方修正 （単位 : 億円） 下期 通期 前年同期間比 前年同期間比 前回計画比 計画 計画 増減 率 増減 率 前回計画 増減 売上高合計 1,460 56 4% 2,890 133 5% 2,960 △ 70 家庭用調理品 444 23 5% 861 47 6% 861 - 加 業務用調理品 523 28 6% 1,024 23 2% 1,084 △ 60 工 食 農産加工品 116 9 9% 235 31 15% 215 20 品 海外 315 △1 △
Slide 14: 加工食品事業
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 戦略カテゴリーの拡大 海外事業の収益成⾧ 米飯類 イノバジアン・クイジーン社（米国） ・下期も販促強化や新商品投入で、数量回復に引き続き注力 ・北米生産拠点であるサクラメントフーズ社の稼働は ・福岡の米飯新工場は、『本格炒め炒飯』や業務用米飯、 順調に推移、生販一体で米飯カテゴリーを強化 新商品生産で安定稼働を維持 ・新商品の投入や効果的なプロモーションの展開による 店頭回転率の向上とシェア拡大を目指す 新たな付加価値による市場創出 ・家庭用アペタイザー （前菜）の商品開発を推進 パーソナルユース（個食） イノバジアン・クイジーン社（米国） 売上高・営業利
Slide 15: 加工食品事業 営業利益の増減要因
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 営業利益の増減要因 （単位 : 億円） （単位 主な内容 第1四半期 第2四半期 上期 下期 通期 : 億円） 前回通期 実績 実績 実績 計画 計画 計画比 23/3 営業利益 30 32 62 78 140 ― 【増益要因】 ・増収効果 増益要因 42 34 77 52 129 △2 収益性を重視した施策の推進による販売数量への影響 価格改定効果 50 39 89 40 129 ― を反映 増収効果（※） △8 △5 △13 10 △3 △3 生産性改善 0 0 0 3 3 1 ・生産性改善 その他 1 0 1 △1 0 ― 機械化・製造工程の見直しに
Slide 16: 低温物流事業
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 下期は新設拠点稼働に伴う一時費用の発生などで減益となるが、 通期では海外の伸⾧や業務効率化の推進などにより7億円上方修正 （単位 : 億円） 下期 通期 前年同期間比 前年同期間比 前回計画比 計画 計画 増減 率 増減 率 前回計画 増減 売上高合計 1,290 40 3% 2,550 108 4% 2,550 ‐ 国内小計 911 30 3% 1,830 59 3% 1,830 ‐ 物流ネットワーク 587 15 3% 1,180 35 3% 1,180 ‐ 地域保管 325 15 5% 650 24 4% 650 ‐ 低 海外 359 10 3% 6
Slide 17: 低温物流事業（国内）
低温物流事業（国内） おいしい瞬間を届けたい 次世代に向けた事業基盤の構築 トラックドライバー2024年問題への対応 神戸六甲DC新設（2024年1月稼働予定） ・リスクに対応しつつ、顧客獲得のチャンスを逃さず各施策を実行 ・関西以西での果汁・乳製品保管と輸配送 リスクやチャンスへの当社の主な対応 ニーズに対応し、全国でのサービス展開が可能に リ ・庸車及びドライバー不足 ・庸車パートナー先との綿密な連携 ス ・コストアップ ・果汁の解凍や乳製品の熟成度調整など、付加 ク ・適正料金収受（2024年度 以降本格化） 価値サービスを提供 ・次世代輸送システム（ SULS ）の展開 ・ゲートウェイ
Slide 18: 低温物流事業（海外）
低温物流事業（海外） おいしい瞬間を届けたい 売上・利益両面での成⾧実現 欧州 ・買収効果を発揮し、ワンストップサービスの拡大に引き続き注力 低温物流事業 海外売上高の推移 （単位：億円） 【買収効果・ワンストップサービス拡大】 800 ・英国での輸入貨物の取り込みや、保管・輸送一体提供サービスを 637 690 600 強化 459 400 ・ドイツから英国など、好調なクロスボーダー輸送業務の拡大 595 625 200 421 【新増設効果】 0 ・オランダ、フランスで新増設した拠点を活用し集荷拡大 22/3 23/3 24/3E 欧州 その他エリア ASEAN ・日本国内で培ったワンスト
Slide 19: 低温物流事業 営業利益の増減要因
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 営業利益の増減要因 （単位 : 億円） 第1四半期 第2四半期 上期 下期 通期 前回通期 主な内容 実績 実績 実績 計画 計画 計画比 【増益要因】 23/3 営業利益 34 38 72 79 151 ― 増益要因 9 11 20 8 28 △1 ・業務効率化 集荷増による （保管）RPA化やタブレット端末を用いた業務効率・精度の 1 1 2 3 5 ― 業績影響額（TC含む） 向上 業務効率化（保管） 0 1 1 2 3 1 （運送）2024年問題に対応した各施策の実施 業務効率化（運送） 0 1 1 3 4 1 ・適正料金収受などの施策効果 適正料
Slide 20: 水産・畜産事業
水産・畜産事業 おいしい瞬間を届けたい 水産は事業構造改革と海外販売の拡大を推進 畜産は下期の見通しを踏まえ、売上高・営業利益計画を下方修正 （単位 : 億円） 下期 通期 前年同期間比 前年同期間比 前回計画比 計画 計画 増減 率 増減 率 前回計画 増減 水 売上高 269 △ 96 △ 26% 560 △ 130 △ 19% 500 60 産 営業利益 8 0 5% 10 0 5% 10 - 畜 売上高 376 △ 62 △ 14% 790 △ 68 △ 8% 850 △ 60 産 営業利益 5 1 25% 10 0 4% 16 △6 【水産】 《売上高》 ・低収益商材の取り扱い削減を
Slide 21: 設備投資・株主還元
設備投資・株主還元 おいしい瞬間を届けたい 今期の設備投資は、主力事業の計画内容の見直しにより370億円へ下方修正 配当金は、期初計画通り前期比22円増の年間74円を予定（普通配当で8期連続増配） 2023年度の設備投資の変更点 配当金の推移 （単位 : 億円） 主な変更 変更前 変更後 加工 効率化・環境投資の一部遅れによ 164 114 食品 る減額 低温 関東・関西に新設を予定していた 242 192 物流 拠点の計画進捗の遅れによる減額 その他 ー 64 64 74円 グループ合計 470 370 © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 22: Appendix
おいしい瞬間を届けたい Appendix © Nichirei Corporation. All rights reserved. 21
Slide 23: 貸借対照表の増減要因
貸借対照表の増減要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 【主な増減要因】 2024年3月期 2023年3月期 増減 上期 期末 ①現金及び預金 ＋89億円 資産の部 受取手形及び売掛金 ＋59億円 流動資産 2,178 1,967 211 ① 固定資産 2,732 2,606 126 ② 商品及び製品 ＋33億円 資産合計 4,910 4,573 336 負債・純資産の部 ②有形固定資産 ＋66億円 流動負債 1,393 1,301 92 ③ 固定負債 955 937 18 投資有価証券 ＋35億円 負債合計 2,348 2,238 110 ③短期借入金 ＋78億円 純資産合計 2,
Slide 24: 営業外収支・特別損益の変動要因
営業外収支・特別損益の変動要因 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 上期 実績 通期計画 前期 今期 増減 前期 今期 増減 営業外収支 3 8 5 5 7 2 主 要 金融収支 2 2 0 3 2 △1 項 目 持分法による投資損益 0 4 4 3 6 3 特別損益 △1 △2 △1 △5 △9 △5 主 固定資産売却益 要 0 0 0 1 1 △0 項 目 投資有価証券売却益 1 1 0 7 1 △5 段階取得に係る差益 - 5 5 - 5 5 負ののれん発生益 5 - △5 5 - △5 収用補償金 - - - 2 - △2 固定資産売却損・除却損 △4 △4 △1 △11 △9
Slide 25: 各中計期間の業績の推移
各中計期間の業績の推移 おいしい瞬間を届けたい energy 2012 RISING 2015 POWER UP 2018 WeWill 2021 Compass Rose 2024 （単位：億円） (10-12年度) (13-15年度) (16-18年度) (19-21年度) (22-24年度) 25/3P 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3E ※ 加工食品事業 1,619 1,742 1,616 1,807 1,939 1,992 2,050 2,207 2,266 2,348 2,25
Slide 26: 2024年3月期 年間業績・計画一覧
2024年3月期 年間業績・計画一覧 おいしい瞬間を届けたい （単位 : 億円） 第１四半期 第２四半期 上期 下期 通期 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 実績 実績 実績 計画 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 加工食品 715 57 9% 715 20 3% 1,430 77 6% 1,460 56 4% 2,890 133 5% 家庭用調理品 208 15 8% 209 9 5% 417 24 6% 444 23 5% 861 47 6% 業務用調理品 254 3 1% 247 △8 △ 3% 501 △4 △ 1% 523 2
Slide 27: 加工食品事業
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい ＜加工食品事業＞売上高・営業利益・EBITDA推移 営業利益 ＜加工食品事業＞海外売上高推移 EBITDA （億円） （億円） （億円） 2,890 750 3,000 2,757 400 620 2,442 150 589 2,255 149 600 74 140 620 61 135 589 300 408 257 2,000 348 237 204 220 235 450 408 196 200 217 201 200 348 59 160 200 172 814 861 41 768 300 131 703 142 140 1,000 141 10
Slide 28: 加工食品事業 価格改定の実施時期と効果
加工食品事業 おいしい瞬間を届けたい 当社の価格改定の【実施時期】と【改定効果の発現時期】 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 改定率 実施時期 改定対象 （当初計画） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 家庭用 約4～8％ 2021年11月 業務用 約3～10％ 2022年3月 農産加工品 約8～15％ 2022年4月 業務用 約4～10％ 2022年8月 家庭用 約8～20％ 2022年9月 業務用 約4～22％ 家庭用 約6%～20％ 2023年2月 業務用 約5％～25％ 2023年7月 業務用 約8～27％ 改定効果（億円） 10
Slide 29: 低温物流事業
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい ＜低温物流事業＞売上高推移 ＜低温物流事業＞営業利益・EBITDA推移 EBITDA （億円） 営業利益 （億円） （億円） 3,000 200 350 2,550 2,442 30 160 300 34 151 284 300 2,500 2,245 146 264 2,123 43 160 254 36 690 131 236 21 24 30 637 250 2,000 459 365 14 120 200 64 200 1,500 55 54 1,028 1,029 1,046 1,180 80 51 150 1,000 100 100 40 79
Slide 30: 低温物流事業 海外売上高・冷蔵倉庫稼働状況
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 海外売上高 第１四半期 第２四半期 上期 下期 通期 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 （単位 : 億円） 実績 実績 実績 計画 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 欧州 144 26 22％ 159 7 5% 303 33 12% 322 △ 2 △ 1% 625 30 5% 売上高 その他 12 2 18％ 16 8 104% 28 10 57% 37 12 49% 65 22 53% 合計 156 27 21% 175 15 10% 331 43 15% 359 10 3% 690 53 8%
Slide 31: 事業移管に伴う2023年3月期実績の組み替え
低温物流事業 おいしい瞬間を届けたい 事業移管に伴う2023年3月期実績の組み替え 首都圏での組織改編（2023年4月）により、地域保管事業の業務の一部を物流ネットワーク事業へ移管したため、2024年3月期 第１四半期資料より、 2023年3月期実績を移管後の数字に組み替えている （単位 : 億円） 2023年3月期実績 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 通期 組替後 組替前 差 組替後 組替前 差 組替後 組替前 差 組替後 組替前 差 組替後 組替前 差 売上高合計 573 573 ‐ 619 619 ‐ 648 648 ‐ 603 603 ‐ 2,442 2,442 ‐ 国
Slide 32: 主なＩＲニュースリリースのご案内
主なＩＲニュースリリースのご案内 おいしい瞬間を届けたい ■通販限定「きくばりごぜん™」シリーズを「オール環境包材化」し、プラスチック使用量を4割削減！ 全49品中、7品よりスタート！ https://www.nichireifoods.co.jp/news/2023/info_id37825/ ■GPIFが採用する6つ全てのESG指数と『FTSE4Good Index Series』の構成銘柄に継続選定、 MSCI ESGレーティングでAAを獲得 https://www.nichirei.co.jp/news/2023/445.html ■統合レポート2023を発行 https://www.
Slide 33: 当資料取り扱いのご注意
当資料取り扱いのご注意 おいしい瞬間を届けたい 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を用いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において入手可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このた め、これ