Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q3 FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Feb 3, 2023
Slide 1: 2022年度第3四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2022年度（2023年3月期） 第3四半期 決算説明会 開催日：2023年2月3日
Slide 2: 目次
目次 1．2022年度第3四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2022年度第3四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2022年度第3四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2022年度第3四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 売上収益 10,349 100.0% 11,691 100.% 1,342 13.0% 営業利益 424 4.1% 286 2.4% △138 △32.6% 税引前利益 448 4.3% 331 2.8% △117 △26.2% 当期利益* 244 2.4% 87 0.8% △157 △64.2% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 131円1銭 46円94銭 USﾄﾞﾙ 111円 137円 + 25円 為替レート ﾕｰﾛ 131円 141円 +
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2022年度第3四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 +40 （万台） （万台） 増減台数 +7.5% 増減率 21年度 22年度 第3四半期 第3四半期 577 537 △10 △4.7% 206 196 +13 +12.2% +28 +3 +36.9% +3.4% +6 123 109 103 +10.7% 91 94 75 55 61 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第3四半期 第3四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第3四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 増産効果はあるものの、車種構成悪化や諸経費の増加に加え、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 （万台） 製品価格変動△97 （億円） ＜増減率＞ +40 昇給△39 合理化+153 <+7.5%> (構成率) 577 トヨタ紡織ロシア営業損益△95 ロシア影響 (+14→△80) 537 除き 労務費△25 コンパクト 当期雇用維持費用△25 経費△73 204 +44 249 409 減価償却費△13 連結調整他+9 <+21.8%> (43.1%)
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第3四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 部品供給問題に起因するSUV・MPV車種の減産に加え、 車種内グレードMixの変化や諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） △10 製品価格変動△11 206 <△4.7%> 昇給△7 196 合理化+29 54 +2 (26.3%) <+4.5%> 57 コンパクト (28.9%) 労務費△10 16 (7.9%) △1 16 (8.0%) ミディアム 経費△39 <△3.4%> 減価償却費△2 当期雇用維持費用△20 連結調整他△21 △11 122 <△9.4
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第3四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 増産効果や昨年度インフレ影響の客先回収はあるものの、 モデルチェンジや新車種立ち上がりに伴う諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +3 （億円） <+3.4%> 94 （万台） 91 労務費△10 市況変動+13 19 +5 経費△20 24 コンパクト 車種構成差他△8 減価償却費△3 (20.3%) <+27.3%> (25.0%) △2 73 <△2.7%> 71 SUV・MPV 製品価格変動△6 (79.7%) (75.0%) 昇給△12 合理化+19 連結調整他+3 2
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第3四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 昨年度下期の新車投入などによる増産効果や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） +13 （万台） 123 製品価格変動△58 <+12.2%> 昇給△4 円換算差+21 109 合理化+65 域内換算+4 コンパクト 労務費+2 +6 68 62 (55.3%) 経費△4 (56.4%) <+9.9%> 減価償却費△6 +0 18 18 <+0.7%> (14.6%) ミディアム (16.3%) 当期雇用維持費用△8 +8 連結調整他+31 22 30 SUV・MPV 新製品効
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第3四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 インドネシア・インド拡販等による増産効果や為替の影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） +28 製品価格変動△12 103 昇給△2 <+36.9%> 当期雇用維持費用解消+1 合理化+26 連結調整他△8 75 コンパクト +17 46 <+57.6%> (45.0%) 29 (39.1%) 1 (1.0%) ミディアム +0 円換算差+25 1 (1.1%) <+22.1%> SUV・MPV 労務費△5 45 56 経費△10 (59.8%) +11 (
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2022年度第3四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 ロシア事業を除き、増産効果や車種構成の変化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） +6 製品価格変動△10 昇給△14 トヨタ紡織ロシア営業損益△95 <+10.7%> 61 合理化+14 (+14→△80) 55 当期雇用維持費用解消+2 連結調整他+4 +14 <+34.5%> 労務費△2 54 コンパクト ロシア影響 40 (73.4%) (89.2%) 除き △3 8 <△100.0%> 3 (5.7%) △5 ロシア影響 10 <△44.7%> 0 (0.0
Slide 12: 目次
目次 1．2022年度第3四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2022年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2022年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 22年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 14,214 100.0% 15,600 100.0% 1,385 9.7% 15,600 100.0% 営業利益 602 4.2% 430 2.8% △172 △28.7% 430 2.8% 税引前利益 645 4.5% 510 3.3% △135 △21.0% 510 3.3% 当期利益* 392 2.8% 250 1.6% △142 △36.3% 250 1.6% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 210円15銭 13
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2022年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 増減率 +58 2Q公表時 +58 +8.0% +8.0% 21年度 22年度 実績 予想 790 732 2Q公表時 △3 △1.1% +21 +14.2% +31 +7 +3 +28.0% +2.5% +2.6% +7 +6 +8.5% +3 +4.1% +36 273 280 +2.6% +32.5% +7 +8.5% 122125 149155 109 145 78 85 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2022年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 増産効果はあるものの、車種構成悪化や諸経費の増加に加え、 ロシア事業終了に伴う費用の計上などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （万台） 製品価格変動△148 +58 790 ロシア影響 昇給△50 トヨタ紡織ロシア営業損益△92 732 合理化+233 <+8.0%> 除き (+16→△76) 当期雇用維持費用△36 586 連結調整他△48 281 コンパクト (38.4%) ロシア影響 除き ミディアム 506 51 (7.0%) 新製品効果+63 368 SUV・MPV 市況変動△48
Slide 16: 前回公表時との比較 営業利益 増減分析
2-3) 2022年度 通期業績予想 前回公表時との比較 営業利益 増減分析 （億円） 増 減 前回公表時 今回公表 計 社内努力 環境変化 21年度実績 602 602 +0 - - 操業度 182 190 +8 - +8 構成差 △150 △168 △18 +11 △29 合理化吸収 42 35 △7 - △7 諸経費 △135 △122 +13 +13 - 為替 68 69 +1 - +1 その他 △179 △176 +3 - +3 22年度予想 430 430 +0 +24 △24 ・前回公表のアルゼンチンでのインフレ影響をその他に集約 12
Slide 17: 通期業績予想 地域別 日本・北中南米
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 第4四半期での増産効果はあるものの、 増産効果などの増益要因はあるものの、 原材料の高騰や車種構成悪化、 生準費など諸経費の増加などにより 諸経費の増加などにより減益の見込み 減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +7 （万台） （万台） <+2.5%> +3 273 280 <+2.6%> 122 125 コンパクト 73 コンパクト 25 (26.8%) (20.3%) ミディアム 22 (7.9%) SUV・MPV 161 97 (58.9%) SUV・MPV (79.7%) ラージ 1
Slide 18: 通期業績予想 地域別 中国・アジア・オセアニア
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 第3四半期以降の市場の不透明感はあるものの、 堅調な市場動向に加え、インドネシア・インド 増産効果や為替の影響などにより増益の見込み 拡販や為替の影響などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +6 （万台） +36 （万台） <+4.1%> 155 <+32.5%> 145 149 109 81 コンパクト 44 (54.3%) コンパクト (39.9%) ミディアム 1 (1.1%) ミディアム 25 (16.6%) SUV・MPV 65 SUV・MPV 31 (21.1%
Slide 19: 通期業績予想 地域別 欧州・アフリカ
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ ロシア事業を除き、増産効果や車種構成の 変化などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 +7 <+8.5%> 85 （万台） 78 59 コンパクト (74.7%) 4 (4.6%) ミディアム SUV・MPV 15 (18.7%) ラージ 2 (2.0%) 21年度 22年度 実績 予想 当期の経営成績 （億円） 21年度実績 22年度予想 増減 売上収益 962 1,100 137 営業利益 (36) 53 (86) 10 (49) △43 ()内 ロシア除き 営業利益率 5.5% 0.9% - 15
Slide 20: 地域別・上下別 売上収益・営業利益
2-5) 2022年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,255 3,644 6,900 北中南米 1,967 1,832 3,800 中国 1,269 1,130 2,400 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,160 1,339 2,500 欧州・ｱﾌﾘｶ 463 636 1,100 連結全体 7,618 7,981 15,600 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 △80 △2.5% 20 0.6% △60 △0.9% 北中南米 20 1.0% △30 △1.7% △10 △0.3% 中国 105 8.3% 94 8.4% 200 8.3% ｱｼ
Slide 21: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2022年度 通期業績予想 株主還元 ■ 長期安定的な配当を継続し、21年度比6円増配の年間70円を予定、 今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 719 711 602 580 477 571 430 594 453 427 311 392 215 247 250 39 70 64 54 56 54 50 35 45 32 29 28 26 30 29 35 期末 15 (特別配当3円含む) 32 35 25 28 28 中間 15 21 10
Slide 22: 2022年度第3四半期 総括
2-7) 2022年度第3四半期 総括 【第3四半期 実績】 ・部品供給問題などに起因する生産制約の影響は引き続きあるが、 全社を挙げた収益確保により営業利益は前回公表レベルで進捗 【通期予想】 ・第４四半期においても、日本での車種構成悪化や中国での減産など 厳しい外部環境が続くと予想する一方、収益確保の継続と確実な 成果出しにより公表値達成に繋げる ・新製品効果の最大化や諸経費の優先順位付けと効率化など、 収益力向上に引き続き取り組むと共に、「将来に向けた投資」は継続 18
Slide 23: 目次
目次 1．2022年度第3四半期 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) シート生産台数 8,000 206 213 194 201 220 201 183 189 195 195 199 193 190 177 169 売上収益 153 119 3,828 3,865 4,114 3,518 3,629 3,434 3,782 3,484 3,542 3,503 4,073 3,908 4,000 3,144 3,333 2,978 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 25: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) (万台) 85 84 85 84 100 79 79 76 79 75 68 67 69 68 62 59 2,076 2,070 1,904 1,846 1,856 50 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 1,836 2,000 1,542 1,505 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業
Slide 26: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 33 32 33 32 31 31 30 30 31 29 29 27 27 1,070 951 1,000 854 863 896 881 25 724 727 709 752 718 786 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 150 3.4% 2.4%
Slide 27: 参考4）四半期推移 中国
参考4) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 43 44 38 38 39 40 39 39 40 35 36 1,000 32 31 30 32 40 646 600 673 19 482 595 628 502 427 389 468 464 446 445 428 411 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.8% 12.7% 12
Slide 28: 参考5）四半期推移 アジア・オセアニア
参考5) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 60 39 42 34 35 40 32 28 28 29 24 24 26 25 1,000 23 21 19 634 697 642 488 528 556 525 20 466 459 389 459 444 417 401 10 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 15.
Slide 29: 参考6）四半期推移 欧州・アフリカ
参考6) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 23 23 23 24 22 21 22 22 19 20 20 20 17 18 500 20 13 306 322 313 232 235 10 251 255 232 258 247 194 222 210 216 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0%
Slide 30: ＜注意事項＞
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。