Vina Concha Y Toro S.a. · BCS:CONCHATORO
Vina Concha Y Toro — Investor Day (April 2021)
114 slides from Vina Concha Y Toro's investor day presentation, Apr 9, 2021
Slide 1: Visión estratégica
Presentación Eduardo Guilisasti – CEO 2021 Visión estratégica
Slide 2: Viña Concha y Toro es hoy otra Empresa
Viña Concha y Toro es hoy otra Empresa.
Slide 3: Año 2020: El mejor en la historia de nuestra Empresa
INVESTOR DAY 3 Año 2020: El mejor en la historia de nuestra Empresa, en todos sus principales indicadores.
Slide 4: Desempeño anual 2017-2020: recuperamos el volumen de 2017
INVESTOR DAY 4 DESEMPEÑO ANUAL 2017 - 2020 Después de 2 años sin crecimiento, recuperamos el volumen de 2017 Volumen (millones de C9L) 0,5% 37,0 37,2 35,0 35,1 +5,9% 2017 2018 2019 2020
Slide 5: Mejora en mix superando 30% del volumen total
INVESTOR DAY 5 Mejora en mix superando 30% Proporción de Principal + Invest sobre el volumen total del volumen total con Principal + Invest 22,8% 30,3% 77,2% 69,7% 2017 2020 Principal+Invest Others
Slide 6: Venta histórica en 2020
INVESTOR DAY 6 Venta histórica en 2020 y gran crecimiento respecto al año anterior Venta Neta Contable (miles millones CLP) +25,4% 769,1 657,0 613,5 614,1 +17,1% 2017 2018 2019 2020
Slide 7: Mix de Principal + Invest supera el 45%
INVESTOR DAY 7 Mix de Principal + Invest mejora 10 p.p. y supera el 45% Proporción de Principal+Invest sobre la venta neta total de la venta total 35,5% 45,5% 64,5% 54,5% 2017 2020 Principal+Invest Others
Slide 8: Objetivo: duplicar el Resultado Operacional en cinco años
INVESTOR DAY 8 El principal indicador que nos fijamos al definir nuestra Estrategia, para evaluar su éxito MM$140.000 fue el Resultado Operacional, con un objetivo muy claro, duplicarlo en cinco años: MM$70.000 2017 2022
Slide 9: Resultado Operacional histórico de 120 MMM CLP
INVESTOR DAY 9 R E S U LTA D O O P E R A C I O N A L Resultado histórico de Resultado Operacional 120 MMM CLP y (miles millones CLP) crecimiento de 56% respecto a 2019 +94,3% +56,1% 120,3 61,9 60,0 77,1 2017 2018 2019 2020 Resultado Operacional (%) 10,1% 9,8% 11,7% 15,6%
Slide 10: Excelente Gestión de Costos
INVESTOR DAY 10 Excelente Gestión de Costos (miles de millones CLP) 2017 2018 2019 2020 CAGR 17-20 Ingresos 613.516 614.129 656.980 769.067 7,8% Costo de Explotación 412.079 409.543 415.584 461.198 3,8% Resultado de Explotación 201.437 204.586 241.397 307.870 15,3% Resultado de Explotación % 32,8% 3
Slide 11: Riguroso control de Gastos
INVESTOR DAY 11 Riguroso control de Gastos (miles de 2017 2018 2019 2020 CAGR 17-20 millones CLP) 613.516 614.129 656.980 769.067 7,8% Ingresos GAV 144.118 149.127 162.975 185.177 8,8% GAV/Venta % 23,5% 24,3% 24,8% 24,1% Mejora de 0,7 p.p.
Slide 12: Mejora de Resultado Operacional vs 2017
INVESTOR DAY 12 Mejora de Resultado Operacional (%) de +5,5 p.p. vs 2017 alcanzando 15,6% Desempeño anual 2017- 2020 Valores Contables Var. p.p. 40,0% 36,7% 2017-2020 32,8% 33,3% Res. Explotación +7,2 24,3% 24,8% 24,1% 23,5% GAV/Venta -0,6 15,6% 10,1% 11,7% 9,8% Res. Operacional +5,5 2017 2018 2019
Slide 13: ¿Qué hay de coyuntural y qué de estructural?
INVESTOR DAY 13 La gran pregunta que hay detrás de éstos números: ¿Qué hay de coyuntural (tipo de cambio, precios de uvas, efecto puntual de la pandemia) y qué de estructural (cambios que se han producido para quedarse)?
Slide 14: Los factores coyunturales sirvieron de catalizador
INVESTOR DAY 14 R E S P U E S TA : Los factores coyunturales jugaron un rol importante. Pero más allá de sus impactos numéricos sirvieron de catalizador para llevar a la Empresa a otro nivel.
Slide 15: Viña Concha y Toro es hoy otra Empresa
INVESTOR DAY Viña Concha y Toro es hoy otra Empresa. Concha y Toro Day 9 de abril de 2021
Slide 16: Grandes Hitos en la Historia Reciente
INVESTOR DAY 16 Grandes Hitos en la Historia Reciente de Viña Concha y Toro: Año 2016: Bienio 2017-2018: Bienio 2019-2020: Revisión a fondo de nuestro Definición de la Nueva Estrategia Aceleración en la Implementación modelo de negocios. e Inicio de su Implementación. de la Estrategia, actuando como
Slide 17: Las especies que más han sobrevivido son las que mejor se adaptan
17 Fenómeno del mundo biológico, que se ajusta perfectamente a la supervivencia de las Empresas “Las especies que más han sobrevivido no son las más fuertes sino las que mejor se adaptan al escenario en que viven”.
Slide 18: El 2017 iniciamos un largo viaje
18 El 2017 iniciamos un largo viaje, que traería profundas transformaciones, en todas nuestras unidades de negocio, tanto en su profundidad como en su alcance, con objetivos muy desafiantes:
Slide 19: Definición de una nueva visión estratégica
19 D E F I N I C I Ó N D E U N A N U E VA V I S I Ó N E S T R AT É G I C A : “Ser una empresa de vinos centrada en el consumidor, con foco en marcas Premium a través de nuestros orígenes, que deleita a nuestros consumidores y tiene un modelo simple, ágil y sustentable que permita satisfacer sus nece
Slide 20: Definición de una nueva visión estratégica
20 D E F I N I C I Ó N D E U N A N U E VA V I S I Ó N E S T R AT É G I C A : “Ser una empresa de vinos centrada en el consumidor, con foco en marcas Premium a través de nuestros orígenes, que deleita a nuestros consumidores y tiene un modelo simple, ágil y sustentable que permita satisfacer sus nece
Slide 21: Definición de una nueva visión estratégica
21 D E F I N I C I Ó N D E U N A N U E VA V I S I Ó N E S T R AT É G I C A : “Ser una empresa de vinos centrada en el consumidor, con foco en marcas Premium a través de nuestros orígenes, que deleita a nuestros consumidores y tiene un modelo simple, ágil y sustentable que permita satisfacer sus nece
Slide 22: Reestructuración de procesos y ahorro de costos
INVESTOR DAY 22 Reestructuración de procesos y ahorro de costos: MM$ 18.000
Slide 23: Recuperación de la rentabilidad en Chile y USA
INVESTOR DAY 23 Recuperación de la rentabilidad en los mercados domésticos de Chile (2016: 1.6%) y USA (2016: 1%)
Slide 24: Visión comercial: matriz de marcas
INVESTOR DAY 24 Una Visión Estratégica Comercial claramente definida en términos de marcas, con el objetivo de establecer marcas relevantes en los diferentes mercados: Principal (Casillero del Diablo) e Invest ( Marcas de los tres orígenes en las Categorías Premium y superiores). S E D E F I N I Ó U
Slide 25: Visión comercial: matriz de mercados
INVESTOR DAY 25 Una Visión Estratégica Comercial claramente definida en términos de Mercados, con el objetivo de acrecentar nuestra participación en los principales mercados: en aquellos con distribución propia. En el resto de los mercados, adecuar el RTM. Se definió una matriz de mercados para una
Slide 26: Productividad en la cadena logística productiva
INVESTOR DAY 26 Buscar altos niveles de productividad en toda la Cadena Logística Productiva: Áreas Agrícola, Enológica y Supply Chain. Junto con mantener un gran compromiso con la calidad y fortalecer la diversidad geográfica en nuestras plantaciones.
Slide 27: Compromiso con la Sustentabilidad
INVESTOR DAY 27 Fuerte compromiso con la Sustentabilidad. Proyecto de nuestro Centro de Investigación e Innovación: Plan Estratégico en la adaptación al Cambio Climático y un uso más eficiente del agua.
Slide 28: Solidez de la implementación de la Estrategia
INVESTOR DAY 28 Los números siguientes demostrarán la solidez que ha alcanzado la implementación de nuestra Estrategia en todas sus dimensiones. Este modelo hará a la Compañía bastante menos dependiente de los dos factores que presentan mayor volatilidad en el tiempo: tipo de cambio y precios de la
Slide 29: Ahorro implementado al 2019
INVESTOR DAY 29 1.- Ahorro implementado al 2019: MM$ 19.293 En Costos: En Gastos: MM$ 13.501 MM$ 5.792 Plan Trienio 2021- Principales ahorros en: 2023: • Disminución de la dotación (30%) En estudio plan adicional • Cierre de dos Plantas una de Producción y otra de de ahorros en costos y Vinificación
Slide 30: Mejoría en la rentabilidad de determinados mercados
INVESTOR DAY 30 2.- Mejoría sustancial en la rentabilidad de determinados mercados: DOMÉSTICO CHILE DOMÉSTICO USA TRIVENTO ARGENTINA 7,2% 14,1% 21,0% Enero – Febrero Año 2020 Año 2020 2021
Slide 31: Plan Trienio 2021-2023: China
INVESTOR DAY 31 -39 87 (-49%) Concha y Toro (-12) 80 Quinta de Maipo (-22) 72 Trivento (-1) 41 44 57 Fetzer Vineyards (-4) Plan Trienio 2021-2023: 40 llevar al mercado de China a 41 34 ser el más alto en el margen 29 29 operacional porcentual de la 29 24 Empresa. Cambio en la 16 5 12 6 7 Estrategia,
Slide 32: Cuatro marcas Premium entre las seis de mayor facturación
INVESTOR DAY 32 3.- La Empresa cuenta con cuatro marcas pertenecientes a las Categorías Premium y Superiores que se encuentran entre las seis marcas de mayor facturación, todas con tasas de crecimiento superiores Plan Trienio 2021- al 30% año 2020: 2023: Extensiones de línea, con otros orígenes, en
Slide 33: Participación de mercados con distribución propia
INVESTOR DAY 33 4.- Considerable participación de los mercados con distribución propia (UK, USA, Brasil, México, Canadá, Suecia, Noruega, Finlandia, Chile y Argentina): 76%. Y en aquellos mercados con ventas directas a los grandes retailers (Irlanda, Dinamarca, Bélgica, Holanda y Suiza): 5%.
Slide 34: Apertura de distribución directa en China
INVESTOR DAY 34 Apertura de distribución directa en China. Plan Trienio 2021- 2023: Fortalecer nuestros canales de distribución. Se genera una unidad para toda Europa, exceptuando nuestras oficinas de distribución, para ir a un modelo Comercial de mayor integración con los retailers.
Slide 35: Productividad Área Agrícola
INVESTOR DAY 35 5.- Productividad Área Agrícola: Secuencia de crecimiento en rendimiento de toneladas por hectárea EVOLUCIÓN TON/HÁ CLONAL - PORTAINJERTO VS OTRAS 22,0 20,0 18,2 18,0 17,0 Otras 15,5 15,3 16,0 14,0 12,8 13,0 Clonal PortaInj 12,0 12,6 13,6 12,7 14,1 16,5 19,0 14,8 17,9 13,9 19,2 17,3
Slide 36: Hectáreas plantadas y diversidad de campos
INVESTOR DAY 36 5.- Productividad Área Agrícola: Proceso de plantación nos permite ser la Empresa con la mayor producción de uva de la industria vitivinícola mundial. Hectáreas plantadas: Chile: 10.445 Gran ventaja frente a Trivento Argentina: 1.452 riesgos climáticos la diversidad de campos, Fetzer
Slide 37: Proyecto Planta 2.0
INVESTOR DAY 37 Proyecto Planta 2.0: Transferencia tecnológica a gerencia agrícola Plataforma de diagnóstico y Plan Trienio 2021-2023: verificación genética Plantas limpias reforzadas El Centro de Innovación e CALIDAD LIMPIEZA biológicamente Investigación junto a las 4 VIRUS – 2 (microorganismos ben
Slide 38: Productividad Área Enológica
INVESTOR DAY 38 6.- Productividad Área Enológica: • Proyecto Smart Winery que busca implementar automatizaciones en los distintos procesos y contar con maquinarias de última generación. Siempre estamos evaluando nueva tecnología. Ejemplo: Lo anterior ha permitido aumentar la capacidad de fermentació
Slide 39: Cosecha 21 y vendimia superior
INVESTOR DAY 39 6.- Productividad Área Enológica: Cosecha 2021: Se espera una cosecha en línea con lo presupuestado en términos de kilos a recibir. A raíz de las lluvias se tomaron todas las medidas posibles y se controló muy bien una situación adversa. Plan Trienio 2021-2023: Queremos seguir fortal
Slide 40: Productividad Supply Chain: reducción de marcas
INVESTOR DAY 40 7.- Productividad Área Supply Chain: Con una sólida implementación de la Estrategia se esperaba una fuerte reducción en el número de marcas de la Empresa. Este fenómeno se vio acelerado con uno de los proyectos más emblemáticos que hemos lanzado: ZBP (Zero Based Portfolio), donde nos
Slide 41: Reducción de SKUs y mayores lotes productivos
41 La consecuencia de lo anterior fue doble: reducción del número de Sku’s y mayores lotes productivos: Mayores lotes productivos: aumento en la productividad Reducción de Sku’s, menor número de insumos a de las líneas de envasado: comprar: -21% comparado con 2017 +17% comparado con 2017 Evolución i
Slide 42: Proyecto de Sustentabilidad
INVESTOR DAY 42 8. Proyecto de Sustentabilidad Recursos hídricos y cambio Resultados: climático: 1. Medición de la evapotranspiración Investigación aplicada en el área de de viñedos experimentales. La recursos hídricos incorporando transferencia de esta tecnología tecnología para su gestión y ha per
Slide 43: Miramos con optimismo el presente año
43 Con estos fundamentos sólidos miramos con mucho optimismo el presente año y los venideros.
Slide 44: Grandes oportunidades para impulsar el crecimiento
Grandes oportunidades que nos presenta la situación presente, para seguir impulsando fuertemente el crecimiento de la Empresa en perfecto alineamiento con la Estrategia.
Slide 45: Tendencias 2020 y proyecciones 2021
Tendencias 2020 y proyecciones 2021
Slide 46: Tendencias consumidores 2020
INVESTOR DAY 46 Tendencias consumidores 2020 VUELTA AL HOGAR: Dada la pandemia, los consumidores se repliegan a sus hogares. Hay cambios en los hábitos y las ocasiones de consumo, ejemplo de ello son las reuniones formales e informales on-line o más gente cocinando y comiendo en sus hogares. AUMENTO
Slide 47: Tendencias consumidores 2021
INVESTOR DAY 47 Tendencias consumidores 2021 CASA ES EL NUEVO CENTRO: las casas de los consumidores se transforman en los nuevos “centros” de todo (trabajo, educación, etc). Esta situación se mantendrá más allá de las cuarentenas, lo que puede seguir activando el consumo de vino en el hogar. ! SALID
Slide 48: Price tiers: premiumización
INVESTOR DAY 48 PRICE TIERS: La tendencia a la premiumización se intensificó en el año 2020. VAR. ABS. VALOR VAR. ABS. VALOR VAR. ABS. VALOR T.VINO 11,2% T.VINO 17,4% T. VINO 30,8% 20.0 + 26,4% 10.0 + 30,8% 11+ 78,1% 11.0 - 19.99 19,0% 7.0 - 9.99 33,2% 9 - 10.99 45,9% 4.00 - 10.99 6,6% 5.0 - 6.99 21
Slide 49: 2021: consolidar los crecimientos del 2020
49 2021: • Consolidar los altos crecimientos logrados en el 2020, en mercados y marcas. • Fuerte recuperación en ventas en mercados que estuvieron afectados el 2020.
Slide 50: Estrategia comercial
Presentación Blanca Bustamante – Directora Investor Relations 2021 Estrategia comercial
Slide 51: Aceleración en logros, Estrategia 2022
EVOLUCIÓN 2017 - 2020 Aceleración en logros, en línea con los objetivos de la Estrategia 2022.
Slide 52: Foco en marcas Premium de alto potencial
52 Foco en marcas Premium de alto potencial de crecimiento • Matriz de Marcas es el marco de referencia para definición de objetivos de ventas e inversión de marketing. • 25 marcas representaron un 80,5% de la venta. • Revisión continua buscando mayor foco (contenía 32 marcas en 2018). ALTO INVEST P
Slide 53: Exitosa reorientación al segmento Premium
53 Exitosa reorientación al segmento Premium C R E C I M I E N TO P O R C AT E G O R Í A D E M AR C A E N 2 0 2 0 23% crecen en volumen las categorías Principal & Invest en 2020
Slide 54: Principal + Invest superan 30% del volumen
54 Mejora en mix: Principal + Invest superan 30% del volumen total 22,8% Volumen 30,3% Principal & Invest MIX +7,5 puntos 77,2% 69,7% 2017 2020 Principal+Invest Others
Slide 55: Principal + Invest supera el 45% de la venta
55 Mix de Principal + Invest mejora 10 puntos porcentuales y supera el 45% de la venta 35,5% Venta valor 45,5% Principal & Invest MIX +10 puntos 64,5% 54,5% 2017 2020 Principal+Invest Others
Slide 56: Relevancia de la trayectoria y reconocimiento de marcas
56 Relevancia de la trayectoria y reconocimiento de marcas Principales variaciones por marca Premium e inferiores (Miles de cajas) 237 125 419 259 260 130 268 112 90 35.320 482 85 190 513 33.675 1.045 Marcas de la matriz con trayectoria y Marcas con desafíos en mercados relevantes y/o reconocimiento
Slide 57: Foco de vinos finos en mercados clave
57 Foco de vinos finos en mercados clave Principales variaciones por marca Super Premium y Superiores (miles de cajas ) 16 6 20 16 34 13 11 1.655 46 8 7 7 2 75 122 ~75% en USA y Dinamarca 1.440 ~100% en Chile ~98% en UK ~85% en USA ~85% en UK y Chile R2019 Diablo Bonterra Trivento Late 1,000 Trivent
Slide 58: Crecimiento de 1 MM cajas
58 Crecimiento de 1 MM cajas Reino Unido Irlanda +36% +57% 2.881 2.118 469 Global 299 +20% 6.337 2019 2020 2019 2020 5.301 Brasil Chile +13% +65% 421 363 373 220 2019 2020 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020
Slide 59: Más de 1 MM cajas en UK
59 Más de 1 MM cajas en UK Reino Unido Benelux +70% +146% 1.069 42 Global 629 17 +57% 1.406 2019 2020 2019 2020 Brasil Corea del Sur 893 +87% +845% 36 26 19 3 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Slide 60: Exitosa innovación: crecimiento de 3 dígitos
60 Exitosa innovación: Tasa de crecimiento de 3 dígitos Global Chile Reino Unido +109% +163% +158% 234 64 116 112 44 25 51 17 4 (Miles de cajas) 2018 2019 2020 2018 2019 2020 2018 2019 2020
Slide 61: Crecimiento global de 19%
61 Crecimiento global de 19% Reino Unido Irlanda +19% +58% 447 159 377 Global 101 +19% 1.705 2019 2020 2019 2020 1.437 Chile Polonia +37% +62% 90 158 66 98 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Slide 62: Crecimiento de 20% en EEUU
62 Crecimiento de 20% en EEUU EE.UU. Global +16% +20% 562 479 486 400 2019 2020 2019 2020 (Miles de cajas)
Slide 63: En contexto global adverso para vinos finos
63 En contexto global adverso para vinos finos +80% Más de 3.301 3 M C9L 1.834 Brasil Global 2019 2020 -8% 10.489 9.693 +38% Crecimiento con pocos 337 recursos Argentina 244 2019 2020 Desarrollo +208% de nuevos 623 canales Singapur 202 2019 2020 2019 2020
Slide 64: Más de 2 MM cajas globalmente
64 Más de 2 MM cajas globalmente Global Brasil México +28% +62% +20% 2.200 1.325 660 1.717 548 818 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2020 2019 2020
Slide 65: Gran desempeño en Nórdicos
65 Gran desempeño en Nórdicos Global Suecia Noruega Finlandia +16% +16% +56% +27% 891 365 226 141 766 315 111 145 (Miles de cajas) 2019 2020 2019 2019 2020 2020 2019 2020
Slide 66: Mercados foco con distribución integrada
66 Mercados foco con distribución integrada impulsan el crecimiento Mercados y canales de distribución impactados de distinta manera en contexto de pandemia % de la venta Var. valor Var. volumen 2020 2020/19 2020/19 MERCADOS A UK 24,9% 43,1% 23,3% USA 17,3% 20,5% (1,6%) Chile 15,7% 10,1% 7,9% Brasil
Slide 67: Valor de la integración vertical
67 Valor de la integración vertical de la empresa Principales variaciones respecto a 2019, en miles de cajas 186 99 60 380 215 348 642 340 37MM 321 121 706 98 77 39 157 1.579 35MM Mercados donde estamos integrados y/o Mercados donde tenemos relación donde tenemos relación directa con clientes princi
Slide 68: Histórico 2020: Más de 8 MM cajas (CyT-UK)
68 Histórico 2020: Más de 8 MM cajas Mix de Principal+Invest sobre el volumen total CyT-UK 43,2% 54,2% Volumen (miles de cajas) 56,8% 45,8% +29% +23% 2017 2020 Principal+Invest Others 8.349 6.770 Número de marcas 6.487 6.332 (solo marcas de vino) 81 -21 10 60 -25 14 71 46 2017 2018 2019 2020 2017 20
Slide 69: Histórico 2020: Más de 2 MM cajas (VCT-Brasil)
69 Histórico 2020: Más de 2 MM cajas Mix de Principal+Invest sobre el volumen total 16,5% 22,9% VCT-Brasil 83,5% 77,1% Volumen +75% (miles de cajas) +46% 2017 2020 Principal+Invest Others 2.045 Número de marcas (solo marcas de vino) 1.403 -21 -21 1.166 1.141 67 8 46 -24 11 59 35 2017 2018 2019 2020
Slide 70: Cambio de mix en VCT-Chile
70 Mix de Principal+Invest Cambio de mix: +3 p.p. en Principal + Invest sobre el volumen total 5,1% 8,2% 70,7% 71,2% VCT-Chile Volumen (miles de cajas) 24,2% 20,6% +0,2% +7,9% 2017 2020 Principal+Invest Others (vino) Others (no vino) 9.604 9.568 9.621 Número de marcas 8.915 (solo marcas de vino) -11
Slide 71: Portfolio de 9 marcas en Irlanda
71 Portfolio de 9 marcas y foco en Principal + Invest Mix de Principal+Invest sobre el volumen total Irlanda 78,0% 95,6% Volumen (miles cajas) 22,0% +87% 4,4% +58,0% 2017 2020 534 Principal+Invest Others Número de marcas (solo marcas de vino) 338 -3 300 12 286 4 9 5 -4 8 4 2017 2018 2019 2020 2017 2
Slide 72: Fortaleza en distribución global y market share
72 Fortaleza en distribución global : Acrecentando market share en mercados claves CyT-UK FETZER VINEYARDS #2 wine supplier China #1 vino Chile, 53% share 7,7% share #1 Organic table wine, 53% share 60,8% mkt.share Chile #2 vino importado #15 total table wine, 1,1% share 32,7% mkt. share Argentina.
Slide 73: Resultado Operacional crece un 56%
73 Resultado Operacional crece un 56% Impulsado por mayor volumen marcas prioritarias, mejor mix/precio, y efecto tipo de cambio +94,3% +56,1% (miles millones CLP) 120,3 61,9 60,0 77,1 2017 2018 2019 2020 Margen Operacional 10,1% 9,8% 11,7% 15,6%
Slide 74: Marcas prioritarias contribuyen 88% del Resultado Operacional
74 Marcas prioritarias contribuyen 88% del Resultado Operacional Resultado Operacional por Categoría de Marca 28% 37% Principal & Invest 61% 26% +7 pp. 24% 23% 26% 2% 1% 21% 12% 2019 2020 Others Watch Protect Invest Principal
Slide 75: Gestión financiera
Presentación Osvaldo Solar – Gerente Corporativo de Finanzas 2021 Gestión financiera
Slide 76: Conceptos a revisar de los resultados
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 76 Para entender, en su totalidad los resultados de la Viña, actuales y futuros, queremos revisar adicionalmente los siguientes conceptos: 1. Hitos en el EBITDA 2. Hitos en la Utilidad Neta Consolidada 3. Retorno sobre el Capital Inve
Slide 77: Crecimiento de EBITDA
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 77 1. Crecimiento de EBITDA Alcanza el 19,3% de la venta 148.487 160.000 25,00% 140.000 42% 20,00% 120.000 104.557 19,3% 100.000 86.267 85.486 15,00% 15,9% 80.000 14,0% 13,9% Break 10,00% 60.000 40.000 5,00% 20.000 0 0,00% 2017 2018 2
Slide 78: Crecimiento EBITDA de Trivento y Fetzer
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 78 Destaca el crecimiento EBITDA de Trivento y Fetzer EBITDA TRIVENTO EBITDA FETZER 16.000 30,00% 18.000 10,4% 12,00% 26,4% 16.000 14.000 10,00% 25,00% 123% 13.416 14.000 80,6% 15.268 12.000 6,6% 123% 12.000 8,00% 20,00% 10.000 10.000
Slide 79: Utilidad Neta Consolidada
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 79 2. Utilidad Neta Consolidada 90.000 10,1% 10,0% 80.000 77.994 8,0% +49% 70.000 8,1% 7,8% 8,0% 60.000 50.000 49.574 52.500 6,0% Viña Concha y Toro 47.569 40.000 49% +4% 4,0% 30.000 20.000 2,0% 10.000 Otras Viñas 0 0,0% 2017 2018 201
Slide 80: En la utilidad neta
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 80 En la utilidad neta: Efectos a destacar Resultado “no operacional” • Gastos Financieros y Diferencia de Cambio • Diversificación de Monedas • Resultado Empresas Coligadas
Slide 81: Gastos Financieros y Diferencia de Cambio
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 81 Gastos Financieros y Diferencia de Cambio Gastos 2020 excepcionalmente altos Si bien el resultado no operacional tuvo un gasto financiero neto por MM$ Lo que nos permite 14.226 y una pérdida por diferencia de cambio de MM$ 4.423. u
Slide 82: Diversificación de Monedas de Facturación
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 82 Diversificación de Monedas de Facturación NOK ARG CNY SEK CAD 1,5% 0,5% 0,3% 2,6% 3,1% MXN 4,1% BRL 6,2% USD • Diversificación de monedas atenúa 31,3% variaciones del dólar como moneda única. EUR 9,3% • Año 2020: dólar + 12%, canas
Slide 83: Resultados Empresas Coligadas
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 83 Resultados Empresas Coligadas Crecimiento en Resultado Coligadas (Valor proporcional para Viña Concha y Toro) ALMAVIVA INDUSTRIA CORCHERA 3.139 626 2.804 2.107 2.142 344 269 231 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020
Slide 84: Retorno sobre el capital invertido
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 84 Retorno sobre el capital invertido 12,00% 10,00% 10,4% 8,00% 44% 7,3% 7,2% 6,00% 6,9% 4,00% 2,00% 0,00% 2017 2018 2019 2020 ROIC Roic: (Margen Operacional – Impuestos + Diferencia de Cambio) / (Patrimonio – Otros Pasivos Financiero
Slide 85: Retorno sobre el capital invertido: Eficiencia en Usos de Fondos
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 85 3. Retorno sobre el capital invertido: Eficiencia en los Usos de Fondos • Mayor rotación en Cuentas por Cobrar. • Crecimiento estratégico de Inventarios en destino. • CAPEX, foco Rentabilidad y Crecimiento.
Slide 86: Mayor rotación en Cuentas por Cobrar
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 86 Mayor rotación en Cuentas por Cobrar Las ventas consolidadas aumentaron en un 17,1%, sin embargo, cuentas por cobrar disminuyeron 6,9% por el efecto de haber logrado un menor plazo promedio de cobro, Incremento Venta MM$ 112.087 ba
Slide 87: Factores clave: gestión y calidad de clientes
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 87 Factores clave: GESTION y CALIDAD CLIENTES • 99% de las cuentas por cobrar con seguro de crédito (*). • A pesar de las dificultades del año no aumentó la morosidad ni la incobrabilidad. • Seguimiento continuo a los clientes en todo
Slide 88: Crecimiento estratégico de Inventarios en destino
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 88 Crecimiento estratégico de Inventarios en destino. El 97% del crecimiento de los inventarios corresponde al crecimiento de Productos Terminados. En Destino crece MM$ 8.100 2020 2019 36,4% 42,4% 57,6% 69,0% MM$ 67.471 MM$ 56.260 Pro
Slide 89: Factores clave: rapidez y confiabilidad
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 89 Factores clave: RAPIDEZ y CONFIABILIDAD PARA EL CLIENTE • Respuesta rápida y oportuna ante cambios en la demanda: 4 vs 60 días • Cercanía con el cliente • Elimina incertidumbre puertos y aduanas
Slide 90: Capex: foco rentabilidad y crecimiento
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 90 Capex (en MM$) – Foco Rentabilidad y Crecimiento 60.000 55.648 14% 50.000 43.415 19% 40.000 15% 29.510 8% 32.463 30.000 9% 15% 33% 25% 4% 9% 20.000 36% 32% 52% 10.000 34% 51% 44% 0 2017 2018 2019 2020 Agrícola Enológica Operaciones
Slide 91: Factores claves: Agrícola
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 91 Factores claves: Agrícola • 44% La inversión mayoritaria, en promedio el 44%, corresponde al área Agrícola, donde la compañía tiene grandes ventajas y conocimiento. Que se acentúan año a año basados en los resultados de una investi
Slide 92: Factores clave: Productividad
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 92 Factores clave: Productividad • Los resultados a la fecha muestran un aumento de productividad en el rendimiento por hectárea de +30% manteniendo la calidad (plantación clonal vs masal). Aún no se consideran los efectos que generar
Slide 93: Solidez Financiera
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 93 4. Solidez Financiera: • Reducción de deuda financiera neta • Disminución nivel de endeudamiento relativo al tamaño del Patrimonio • Mejora sustancial de la Deuda vs generación de caja
Slide 94: Reducción deuda financiera
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 94 Reducción deuda financiera: Solidez financiera Disminuye en $ 65.526 millones Deuda Financiera Neta en MM$ 300.000 250.000 266.898 -24,6% 250.413 200.000 221.101 201.372 150.000 100.000 50.000 - 2017 2018 2019 2020 *Deuda Financier
Slide 95: Disminución del endeudamiento relativo al Patrimonio
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 95 Disminución nivel de endeudamiento relativo al tamaño del Patrimonio: Solidez financiera Ratio Endeudamiento Neto (Pasivos Financieros netos / Patrimonio) 1,40 1,20 1,2 1,00 0,80 0,60 -33,3% 0,40 0,54 0,47 0,49 0,20 0,36 - 2017 201
Slide 96: Mejora de la Deuda vs generación de caja
I N V E S T O R D A Y · R E S U L T A D O S F I N A N C I E R O S 96 Mejora sustancial de la Deuda vs generación de caja: Solidez Financiera EBITDA/Gasto Financiero Otros Pasivos Financieros Netos de Caja/ EBITDA 12,00 3,50 3,29 10,00 9,63 2,99 3,06 3,00 8,64 8,51 2,5 8,00 7,39 2,50 13,2% 2,00 6,00
Slide 97: Sustentabilidad
Presentación Valentina Lira – Gerenta de Sustentabilidad 2021 Sustentabilidad
Slide 98: Logros Alcanzados y Desafíos para la Nueva Década
S U S T E N TA B I L I D A D C O R P O R AT I VA Logros Alcanzados y Desafíos para la Nueva Década
Slide 99: Tres orígenes, un propósito
99 VIÑA CONCHA Y TORO TRES ORÍGENES, UN PROPÓSITO “Crear valor sustentable con cada botella de vino que ponemos en tus manos ”
Slide 100: Estrategia de Sustentabilidad
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 100 Estrategia de Sustentabilidad 10 años incorporando la mirada estratégica 2012-2015 2016-2020 2021-2025 PRIM ER CICLO SEG UNDO CICLO T ERCER CICLO Se lanza se lanza la estrategia Alineación con los Objetivos de Desafíos p
Slide 101: Estrategia de Sustentabilidad: 95% de logro
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 101 Estrategia de Sustentabilidad La Estrategia de Sustentabilidad está basada en seis pilares que se traducen en iniciativas. Cada iniciativa cuenta con objetivos, metas cuantitativas y medibles, KPIs de éxito y se evalúan
Slide 102: Nuestro Ambiente
102 PILAR ESTRATÉGICO Nuestro Ambiente
Slide 103: Uso Responsable del Agua
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 103 Uso Responsable del Agua • Primera viña del mundo en medir huella hídrica. Reducción de huella • Más de 10 mil hectáreas con Sistema de Riego por Goteo hídrica en 17% (100% de la superficie). (+7% sobre la meta propuesta
Slide 104: Uso Responsable del Agua
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 104 Uso Responsable del Agua Meta 2025 AGRICULTURA DE PRECISIÓN SATELITAL “Cero Desperdicio de Agua” Monitoreo satelital de humedad de suelos para determinar necesidades ajustadas a cada viñedo, evitando el desperdicio de ag
Slide 105: Cambio Climático
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 105 Cambio Climático Reducción de huella de - 65% carbono en 32% Respecto al promedio • Medición de la huella de carbono desde 2007. (+2% sobre la meta propuesta) de la industria • La huella de carbono se mide cada año y se
Slide 106: Cambio Climático
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 106 Cambio Climático EMISIONES DIRECTAS 2020 (% Participación) Nuestras emisiones provienen de 2 fuentes principales ENERGÍA Por ello contamos con 100% de Energía Eléctrica Renovable y avanzamos a independencia de combustibl
Slide 107: Cambio Climático
107 Cambio Climático En 2020 se alcanzó la meta de emisiones propuesta para 2022 TRAYECTORIA DE REDUCCIÓN DE EMISIONES 2017 - 2020 (Miles de tonCO2e)
Slide 108: Cambio Climático
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 108 Cambio Climático M E TA 2 0 2 5 35% En 2018, la viña fue la primera empresa en Chile y Latinoamérica en establecer sus objetivos de reducción de emisiones basados en la ciencia climática. Compromiso para alcanzar cero em
Slide 109: Cambio Climático
I N V E S T O R D A Y · S U S T E N T A B I L I D A D C O R P O R A T I V A 109 Cambio Climático Incorporación de riesgos climáticos al análisis financiero La compañía incorpora un análisis de brechas en nuestras en: políticas, prácticas e información divulgada respecto al Grupo de Trabajo de Divulg
Slide 110: Transparencia
110 Transparencia Estándares clase mundial para divulgación voluntaria UN SDG GRI Global Reporting Initiative “Communication on Progress in GRI Report” SBT CDP Science Based Targets Initiative. Climate Change, Water, Supply Chain Engagement DJSI TCFD Cuestionario ESG Task Force on Climate-related Fi
Slide 111: Desempeño
111 Desempeño Rankings and Ratings globales con alto desempeño ESG S&P Global MSCI DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX ESG Ratings (A) Chile (74 pts) Against standard version Beverages Industry Emerging Markets (desde 2016) ESG Rating Model. MILA Pacific Alliance (desde 2017) Integrantes del Sustainabili
Slide 112: Reportabilidad
112 Reportabilidad HALLBARS SUSTAINABILITY AWARDS (SWEDEN) 3rd Place Best In The World 2020 1st Place Best In Latin America 2020 hallbars.org REPORTE DE SUSTENTABILIDAD 2020 Disponible desde Mayo 2021
Slide 113: Buscamos convertirnos en referentes
113 Buscamos convertirnos en referentes, más allá de la industria del vino
Slide 114: 1114
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