Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q4 2017 Earnings Presentation
51 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2018
Slide 1: Delårspresentasjon Q4 2017 – En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q4 2017 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.12.17 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.12.17 (konsern) Hovedtrekk Hanne J. Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 31.12.17
Hovedtrekk per 31.12.17 Resultat før skatt 348 (452) mill. kr EK-avkastning 8,6 (13,0) % Forvaltningskapital 31,9 (29,4) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 15,8 (16,1) % 3 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 4: Hovedtrekk 31.12.17
Hovedtrekk 31.12.17 Personmarked 12 mnd. vekst PM – Vekst utlån 5,5% – Vekst innskudd 3,9 % Bedriftsmarked 12 mnd. vekst BM – Vekst utlån 11,7% – Vekst innskudd 6,3 % 4 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 5: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Ek-avkastning: kjernekapital: 10 % 15,0 % Kostnadsvekst: Utbyttegrad: <= 1 % 50 % 5 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 6: Helgeland
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 6 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 7: Makro
Makro Makro Helgeland Nordland Norge Prisvekst enebolig Q4 0,2 % -2,8 % -1,1 % Prisvekst leiligheter Q4 3,2 % -2,0 % -2,3 % Arbeidsledighet 1,6 % 1,9 % 2,4 % 12 mnd. befolkningsvekst 31.12.17 0,2 % 0,3 % 0,7 % (Helgeland per Q3) 7 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 8: Stabil boligprisutvikling
Stabil boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 Prisstigningen på Helgeland 70.000 var på 3,2 % og -4,4 % i Oslo 4. kvartal 60.000 Oslo Trondheim 50.000 Bodø Helgeland 40.000 30.000 20.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3
Slide 9: Stabil boligprisutvikling
Stabil boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 70.000 Prisstigningen på Helgeland 60.000 var på 0,2 % og 0,7 % i Oslo 4. kvartal 50.000 Oslo 40.000 Trondheim 30.000 Bodø 20.000 Helgeland 10.000 0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3
Slide 10: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Arbeidsledigheten på Helgeland 3,9% og i Nordland er lavere enn for 3,5% Norge samlet sett. 3,1% 2,7% 2,3% 1,9% 1,5% Norge Nordland Helgeland 10 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 11: Helgeland
Helgeland Havbruk – Høy eksportverdi og Helgeland er motoren i Nord- Norge – Stor investeringsvilje – Gode resultater av produksjon med stor-smolt Kraft – Helgeland Kraft 15 kraftanlegg i regionen – 3 av Statskrafts 5 største magasiner ligger på Helgeland (7 TWh) – Sum kraftproduksjon på Helgeland u
Slide 12: Helgeland
Helgeland Bygg og anlegg – Stor anleggsaktivitet på E6 gjennom hele regionen – Brønnøysundregistret – nytt bygg – Flyplass – Sum planlagte investeringer på Helgeland de neste 7 årene 70-80 milliarder kr Turisme – Økt turisme – har passert Lofoten i antall hotellovernattinger – Bedre infrastruktur og
Slide 13: Helgeland
Helgeland Industri – Norges nest største industrikluster – Høy kvalitet, høy effektivitet – Fokus på sirkulærøkonomi – Stor eksportverdi Personmarkedet – Nedgang i antall sysselsatte – Økt antall utflyttere i 30-45 årsalderen – Relativt større antall eldre i befolkningen enn landsgjennomsnittet 13 E
Slide 14: Resultat
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 14 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 15: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt hittil i år Godt resultat 600 Resultat før skatt 348 mill. kr -41 -74 45 1 -4 • Ek-avkastning etter skatt på 8,6 % 500 -30 • Justert for engangseffekt pensjon (74 400 mill. kr) og gevinst Visa (14,5 mill. kr) 300 var resultat før skatt 364 mill. kr per 31.12.16 45
Slide 16: Resultat
Resultat Resultatutvikling Godt resultat Q4 500 40% 452 Resultat før skatt 348 mill kr 85 35% • Ek-avkastning etter skatt på 8,6 % 400 348 30% • Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 300 283 280 107 72 25% 2016 266 49 20% 73 92 101 200 88 106 15% 76 59 91 74 10% 100 80 58 8,6 % 66 5% 51 66 71 80 84 0 0
Slide 17: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 200 Opprettholdt nettorente over tid • Fortsatt sterk priskonkurranse • Lavere innlånskostnad med 142 147 150 133 134 135 141 fallende Nibor og lavere kredittspreader 1,85% 1,83% 1,86% 1,84% 1,84% 1,82% 100 50 0 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017 Q2 201
Slide 18: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 Kostnader i % av inntekter 72 • Avvikling kontor Q2 og Q3 2017 75 69 71 • Engangskostnad pensjon Q3 2017 tidl. adm. dir. 68 67 65 • Ny finansskatt 2017 50 (Engangseffekt pensjon 2016 inngår ikke i graf) 43,4% 36,8% 40,2% 38,2% 38,8% 3
Slide 19: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must 7,5 % Invest AS. Selskapet har etab
Slide 20: Utlån
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 20 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 21: Utlånsvekst totalt
Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Utlånsvekst HSB 20% • 12 mnd vekst 7,5 (9,8) % Lokalt på Helgeland 15% • Per Q4 83,8 (84,0) % 10% PM-andel 7,5 % • Mål minst 60 % 5% 6,3 % • Per Q4 66,4 (67,6) % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 2017 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 21 En drivkraft f
Slide 22: Utlånsvekst BM
Utlånsvekst BM Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst BM 11,7 (10,9) % 15% 11,7 % 10% 6,4 % 5% 0% -5% 2013 2014 2015 2016 2017 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 22 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 23: Utlånsvekst PM
Utlånsvekst PM Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd vekst PM 5,5 (9,3) % 15% • Bankens markedsandeler er stabile 10% 6,4 % 5% 5,5 % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 2017 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 23 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 24: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert 12,5 % Eiendomsdrift utlånsportefølje i BM og lojale 12,1 % bedriftskunder 5,4 % Jord og skogbruk Andel BM av totale utlån 33,6 5,3 % (32,4) % eller MNOK 8.951 4,5 % Bygg, anlegg og kraft (8.013) 5,4 % 3,6 % Transport og tjenesteyting 3,
Slide 25: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) 400 Netto misligholdte og tapsutsatte 350 engasjement utgjør 183 (113) mill kr, 0,7 (0,5) % av brutto utlån. 300 250 Effekt av IFRS 9 øker 200 nedskrivninger på utlån i balansen per 01.01.18 med 4 mill. kr, 3 mill. kr 15
Slide 26: Innskudd
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 26 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 27: Innskuddsvekst totalt
Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) 12 mnd vekst 4,9 (12,2) % 20% PM-andel 15% • Per Q4 55,7 (56,3) % Lokalt på Helgeland 10% •Per Q4 90,2 (91,0) % 6,6 % 5% 4,9 % Innskuddsdekning • Mål minst 60 % 0% • Per Q4 63,8 (65,4) % -5% 2013 2014 2015 2016 2017 HSB Helgeland totalt SSB No
Slide 28: Innskuddsvekst BM
Innskuddsvekst BM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) 35% 12 mnd vekst BM 6,3 (21,2) % 30% 25% 20% 15% 10% 8,4 % 5% 6,3 % 0% -5% -10% 2013 2014 2015 2016 2017 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 28 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 29: Innskuddsvekst PM
Innskuddsvekst PM Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 20% 12 mnd PM 3,9 (6,1) % 15% 10% 5% 4,4 % 3,9 % 0% -5% 2013 2014 2015 2016 2017 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 29 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 30: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 10,9 % Godt diversifisert 10,8 % innskuddsportefølje i BM 7,9 % Fiske og havbruk 6,7 % 8,6 % Andel BM 44,3 (43,7) % eller Transport og tjenesteyting 10,1 % MNOK 7.516 (7.069) av totale Bygg, anlegg og kraft 6,0 % innskudd 6,6 % 3,7 % Eiendom
Slide 31: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling 100 % 18.000.000.000 90 % 17.000.000.000 80 % 70 % 16.000.000.000 60 % 15.000.000.000 50 % 40 % 14.000.000.000 30 % 13.000.000.000 20 % 10 % 12.000.000.000 0% 11.000.000.000 jan. 14 jan. 15 jan. 16 jan. 17 apr. 17 okt. 13 apr. 14 apr. 16 jul. 14 okt. 14 apr. 15 jul. 15 okt. 15 jul
Slide 32: Finansiering
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 32 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 33: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,8 % 2,1 % 13,5 % Innskudd er viktigste 15,0 % 14,3 % 17,5 % 19,3 % finansieringskilde. 80% 26,8 % 25,9 % 24,4 % 19,2 % 18,7 % 60% 40% 54,8 % 56,9 % 59,2 % 60,5 % 59,9 % 20% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 Kundeinnskudd Bytteordnin
Slide 34: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 1.000 Andel langsiktig finansiering 1.400 87,8 % (88,2) % 1.500 1.000 1.500 70 Samlet durasjon på 2,9 (2,8) 1.000 år. Durasjon i boligkreditt- 1.500 selskapet på 3,2 år 500 1.051 1.000 1.000 500 750 200 0 2018
Slide 35: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 48,9 (33,1) mill kr. • Ren kjernekapitaldekning ble 19,9 (17,1)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 6.634 (5.629) mill kr og OMF 5.476 (4.523) mill kr. God si
Slide 36: Soliditet
Hovedtrekk Helgeland Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 36 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 37: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 40% OMF 1 (ratet) Rentebærende verdipapirer: 32% 7% • Durasjon portefølje 2,0 (2,0) år Finans, Norge 1% • 97 % er ratet A- eller bedre 16% • 95 % er OMF eller stats-/ Stat 12% kommunegaranterte obl. 28% Kommune 48% Kommunepapirer brukes aktivt 4% som
Slide 38: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % 22% Kapitaldekning 20% • Ren kjernekapital 15,8 (16,1) % 1,8 % • Kjernekapital 17,4 (18,7) % 18% 1,7 % • Totalkapital 19,1 (20,5) % 2,6 % 16% 1,6 % Konsernets kapitalkrav (ren kjerne) inkludert Pilar 2 tillegg på 2,2 % 14% utgjør 14,2 % per 31.12.17. 12% 1
Slide 39: Forslag disponering av resultat 2017
Forslag disponering av resultat 2017 Forslag disponering resultat 2017 150 Kommentar 155 Økt utdelingsgrad 135 • 50,0 (41,9) %. 115 100 86 Utbyttegrunnlaget er 218 mill kr 78 84 84 95 • Morbankens resultat korrigert 75 for fond for urealiserte gevinster 55 47 51 50 og renter fondsobligasjon 33 29 35
Slide 40: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 31. 12. 17 Ant all % -andel Ant all % -andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % Catilina invest AS 256.046 1,2 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % VPF Nordea 244.270 1,2 % Merrill Lynch Prof.
Slide 41: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Per 31.12.17 Antall % Antall % Sparebankstiftelsen Helgeland 7.255.020 34,8 % Torghatten ASA 16.824 0,08 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,8 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 294.653 1,4 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,06 % Steffen Nervik 110.506 0,5 % Snipt
Slide 42: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling 2015 2016 2017 Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 75,1 % 76,5 % Antall EKB (mill) 18,7 20,9 20,9 Børskurs 59,0 81,0 88,0 Børsverdi 1 103,3 1 692,9 1 839,2 Bokført EK per EKB 93,7 101 109,5 Resultat per EKB 8,4 13,5 9,5 Utbytte per EKB 2,75 3,75 4,00 Pris/Bokført EK 0,63 0,80 0,80 Ex
Slide 43: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 43 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 44: Prioriteringer og framtidsutsikter
Prioriteringer og framtidsutsikter Framtidsutsikter – Økt lønnsom vekst i privatmarkedet – Beholde markedsposisjon og lønnsomhet i bedriftsmarkedet og være en drivkraft for vekst – Effektivisere og automatisere støttefunksjonene 44 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 45: Vedlegg
Hovedtrekk Helgeland Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 45 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 46: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Netto renteinntekter 128 133 134 135 141 142 147 Netto provisjonsinntekter 22 22 21 20 22 21 23 Andre driftsinntekter 1 1 2 1 1 0 2 Ordinære driftskostnader 69 65 72 69 68 71 67 Resultat basisdrift
Slide 47: Nøkkeltall
Nøkkeltall Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK Stabil nettorente • 1,83 % per 31.12.17 2,5 % Nettoprovisjon 1,83% • Redusert fra 0,30 % per 31.12.16 til 0,28 % 1,5 % Driftskostnader • Redusert fra 0,96 % per 0,89% 31.12.16 til 0,89 % 0,5 % 0,28% 0,21% 0,11% -0,5 % 2013 2014 2015 2016 201
Slide 48: Balanse
Balanse Helgeland Sparebank (konsern) 31.12.17 31.12.16 Endring Likvider 551 602 -51 Netto Utlån 26 453 24 632 1 821 Aksjer/Investeringer i TS og DS 4 518 3 851 667 Øvrige aktiva 328 298 30 Eiendeler 31 850 29 383 2 467 Innskudd fra kunder 16 972 16 173 799 Pengemarkedfinansiering 10 851 9 258 1 593
Slide 49: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 50: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 51: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Ove Brattbakk, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, nestleder Eva Monica Hestvik Telefon 75 11 90 00 Bjørn Audun Risøy Internett www.hsb.no Inga Marie Lund Org.nr 937904029 Nils T