STADA Arzneimittel — FY2016 Earnings Presentation
32 slides from STADA Arzneimittel's earnings presentation, Mar 29, 2017
Slide 1: Starkes Momentum für Wachstum und Veränderung
STARKES MOMENTUM FÜR WACHSTUM UND VERÄNDERUNG Bilanz-Pressekonferenz 2016 29. März 2017
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Rückblick 2016: Was wir erreicht haben (Dr. Matthias Wiedenfels) 2. Einblick 2016: Unsere Zahlen im Detail (Helmut Kraft) 3. Ausblick 2019: STADA Plus – Wie wir unsere Zukunft gestalten (Dr. Matthias Wiedenfels) STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 2
Slide 3: 2016 – Was wir erreicht haben
2016 – WAS WIR ERREICHT HABEN 1. Jahr des Umbruchs erfolgreich gemeistert – wichtige Weichen für die Zukunft gestellt 2. Generika: Wachstumsdynamik ungebremst, robustes Geschäft in Kernmärkten 3. Markenprodukte: Schwierige Marktbedingungen gemeistert, Investitionen in die Zukunft 4. Positive operati
Slide 4: Rückblick 2016: Jahr des Umbruchs erfolgreich gemeistert
RÜCKBLICK 2016 JAHR DES UMBRUCHS ERFOLGREICH GEMEISTERT Wandel eingeleitet Weichen für die Zukunft gestellt § Personelle Veränderungen: § Konzernstruktur optimiert, Transparenz erhöht § Neuwahl des § Bereichsübergreifende Zusammenarbeit Aufsichtsrats verbessert § Veränderungen § Zukunftsprogramm „ST
Slide 5: Highlights Generika-Geschäft: anhaltende Wachstumsdynamik
HIGHLIGHTS GENERIKA-GESCHÄFT: ANHALTENDE WACHSTUMSDYNAMIK Reorganisationen in Deutschland und den Niederlanden wurden eingeleitet Belgien: Vorzeitiger Ausstieg aus Vertrag mit Omega, um unsere führende Bereinigter Umsatz: Marktposition zu stärken und die Rentabilität zu verbessern 1.287 Mrd. € (+3%)
Slide 6: Highlights Markenprodukte: Investitionen in die Zukunft
HIGHLIGHTS MARKENPRODUKTE INVESTITIONEN IN DIE ZUKUNFT Erfolgreiche Produkteinführungen und Internationalisierung im Jahr 2016 z.B. Flexitol, Grippostad, Lactoflora, Hedrin, Mobiflex Solides Wachstum bei etablierten Marken Bereinigter Umsatz: z.B. Apo-Go, Grippostad, Hoggar 880 Mio. € (+4%) Anhalten
Slide 7: Geschäftszahlen 2016: Wir haben unsere Ziele weitgehend erreicht
GESCHÄFTSZAHLEN 2016 WIR HABEN UNSERE ZIELE WEITGEHEND ERREICHT Bereinigter Konzern-Umsatz steigt auf 2,167 Mrd. € Bereinigtes Konzern-EBITDA steigt auf 398 Mio. € Bereinigter Konzerngewinn steigt auf 177 Mio. € Bereinigter Free Cashflow mit 243 Mio. € auf Rekordniveau Dividendenvorschlag erneut ges
Slide 8: Agenda
AGENDA 1. Rückblick 2016: Was wir erreicht haben (Dr. Matthias Wiedenfels) 2. Einblick 2016: Unsere Zahlen im Detail (Helmut Kraft) 3. Ausblick 2019: STADA Plus – Wie wir unsere Zukunft gestalten (Dr. Matthias Wiedenfels) STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 8
Slide 9: Finanzübersicht
FINANZÜBERSICHT Konzern-Ergebnisse Mio. € Q4/2016 Q4/2015 Δ GJ/2016 GJ/2015 Δ Umsatz 598 582 3% 2.139 2.115 1% Umsatz (ber.)1 599 578 4% 2.167 2.100 3% EBITDA 72 96 -25% 362 377 -4% EBITDA (ber.)2 97 96 2% 398 389 2% Finanzergebnis -13 -16 19% -51 -66 23% Ertragssteuern -4 -6 30% -32 -41 21% Konzern
Slide 10: Generika: Segmentergebnisse
GENERIKA Segmentergebnisse Mio. € Q4/2016 Q4/2015 Δ GJ/2016 GJ/2015 Δ Umsatz 349 333 5% 1.281 1.261 2% Umsatz (ber.)1 343 331 4% 1.287 1.253 3% EBITDA (ber.)2 71 71 0% 265 232 14% Marge (ber.)2 20,4% 21,4% 20,7% 18,4% 1) Um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigt. 2) Um Sondereffekte bereinigt. STA
Slide 11: Generika: Segmentereignisse im Geschäftsjahr
GENERIKA Segmentereignisse im Geschäftsjahr Umsätze pro Land GJ 2016 in Mio. € Stabile Umsätze in Deutschland Deutschland Positive Volumeneffekte in Italien und Spanien 320 308 Italien (6%) (0%) Anhaltend hohe Nachfrage in Russland Spanien Erfolgreiches Tendergeschäft in Vietnam Generika Russland 56
Slide 12: Generika: Segmentereignisse Q4
GENERIKA Segmentereignisse Q4 Umsätze pro Land Q4/2016 in Mio. € Deutschland: solides Wachstum trotz selektivem Ansatz bei Ausschreibungen und stärkerem Fokus auf Deutschland Rentabilität 88 85 Italien (7%) (5%) Belgien: weitere Erholung in Q4 Belgien Italien: durch höhere Volumina getriebenes Wachs
Slide 13: Markenprodukte: Segmentergebnisse
MARKENPRODUKTE Segmentergebnisse Mio. € Q4/2016 Q4/2015 Δ 1-12/2016 1-12/2015 Δ Umsatz 249 248 0% 858 854 1% Umsatz (ber.)1 256 247 4% 880 847 4% EBITDA (ber.)2 40 39 2% 201 220 -9% Marge (ber.)2 15,9% 15,6% 23,4% 25,8% 1) Um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigt. 2) Um Sondereffekte bereinigt. S
Slide 14: Markenprodukte: Segmentereignisse im Geschäftsjahr
MARKENPRODUKTE Segmentereignisse im Geschäftsjahr Umsätze pro Land GJ 2016 in Mio. € Deutschland: starkes Umsatzwachstum gestützt auf Marken wie Grippostad, Ladival, Mobilat 177 Großbritannien: organischer Umsatzanstieg um 7% (38%) Deutschland 275 auf Basis konstanter Wechselkurse dank starkem (0%)
Slide 15: Markenprodukte: Segmentereignisse Q4
MARKENPRODUKTE Segmentereignisse Q4 Umsätze pro Land Q4/2016 in Mio. € Großbritannien: negative Währungseffekte Russland: Konsolidierung auf der Nachfrageseite, 57 höhere Rabattbelastungen (4%) 85 Großbritannien (15%) Deutschland: anhaltend starke Umsatzdynamik Russland Marken- Höhere Marketingausga
Slide 16: Cashflow-Entwicklung
CASHFLOW-ENTWICKLUNG Q4/2016 Q4/2015 Δ GJ/2016 GJ/2015 Δ Operativer Cashflow 136 174 -22% 334 312 7% Capex (Instandhaltung und weitere kleinere Investitionen abzüglich -25 -30 16% -91 -99 9% Desinvestitionen) Free Cashflow (ber.)1 110 144 -23% 243 212 14% (vor Dividende) Akquisitionen abzüglich -28
Slide 17: Leverage Nettoverschuldung/EBITDA (ber.)
LEVERAGE NETTOVERSCHULDUNG/EBITDA (BER.) 4,0 ZIEL 2017 Die Nettoverschuldung konnte um fast 100 Mio. € verbessert werden ~3,0 3,5 3.2 3.2 3.1 3.1 3.1 2.8 3,0 2.7 2.7 2,5 2,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 17
Slide 18: Dividendenvorschlag
DIVIDENDENVORSCHLAG Dividende je Aktie in € Dividendenpolitik 0,70 0,72 Erhöhung der Dividende um 2,9% Dividendenvorschlag auf der Grundlage eines starken Basisgeschäfts und starken Cashflows 2015 2016 STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 18
Slide 19: Guidance 2017
GUIDANCE 2017 Ziel Umsatz (ber.)1 2.280 - 2.350 Mio. € EBITDA (ber.)2 430 - 450 Mio. € Konzerngewinn (ber.)2 195 - 205 Mio. € 1) Um Währungs- und Portfolioeffekte bereinigt. 2) Um Sondereffekte bereinigt. STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 19
Slide 20: Agenda
AGENDA 1. Rückblick 2016: Was wir erreicht haben (Dr. Matthias Wiedenfels) 2. Einblick 2016: Unsere Zahlen im Detail (Helmut Kraft) 3. Ausblick 2019: STADA Plus – Wie wir unsere Zukunft gestalten (Dr. Matthias Wiedenfels) STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 20
Slide 21: STADA Plus: Was wir bislang erreicht haben
STADA PLUS WAS WIR BISLANG ERREICHT HABEN Organisation & Prozesse Reduzierung der Umsatzkosten (COGS) o Konsolidierung o Harmonisierung des Verpackungsprozesses • Konsolidierung der deutschen Gesellschaften im Gange • z.B. neues Verpackungszentrum (Serbien) ab Sommer 2017: Verpackung fester Arzneimi
Slide 22: STADA Plus: Fortschritte in allen Bereichen
STADA PLUS FORTSCHRITTE IN ALLEN BEREICHEN STADA Plus trägt Früchte: Wir kommen schneller und effizienter voran als geplant Generika: Basisgeschäft mit höherem Potenzial als erwartet, Biosimilars-Case bestätigt Markenprodukte: Basisgeschäft und Internationalisie- rung durch zentrale Steuerung weiter
Slide 23: Strategischer Ausblick 2019 – Ber. Umsatzwachstum
STRATEGISCHER AUSBLICK 2019 – BER. UMSATZWACHSTUM Ursprüngliche Guidance 2019 Neuer strategischer Ausblick 2019 Konzernumsatz zwischen 2.650 – 2.700 Mio. € Markenprodukte: 1.175 - 1.205 Mio. € Generika: 1.475 - 1.495 Mio. € STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 23
Slide 24: Strategischer Ausblick 2019 – Ber. Umsatzwachstum
STRATEGISCHER AUSBLICK 2019 – BER. UMSATZWACHSTUM ~ 2.650 – 2.700 Zusätzliches Potenzial für Umsatzwachstum insbesondere im ~100 Keine Veränderung bei erwarteter Segment- Basisgeschäft Generika, aufteilung 2019: ca. 55% Generika & aber auch im Basisgeschäft 45% Markenprodukte Markenprodukten ~215 -
Slide 25: Strategischer Ausblick 2019 – Ber. EBITDA-Wachstum
STRATEGISCHER AUSBLICK 2019 – BER. EBITDA-WACHSTUM Ursprüngliche Guidance 2019 Neuer strategischer Ausblick 2019 Konzern-EBITDA (ber.) zwischen 570-590 Mio. € Zusätzl. Gewinntreiber vs. ursprünglicher Guidance 2019: • Stärkeres Basisgeschäft, insbesondere bei Generika • Zusätzliche Verbesserungen be
Slide 26: Strategischer Ausblick 2019 – Ber. EBITDA-Wachstum
STRATEGISCHER AUSBLICK 2019 – BER. EBITDA-WACHSTUM ~570 - 590 ~25 - 30 Verbesserung der bereinigten EBITDA-Marge (Konzern) von 18,6% (2016) auf ~22% (2019), getrieben durch deutliche COGS-Einsparungen ~60 - 70 sowie beschleunigte Reorganisations- maßnahmen innerhalb des gesamten Konzerns ~85 - 90 Be
Slide 27: Strategischer Ausblick 2019 – Ber. Konzerngewinn
STRATEGISCHER AUSBLICK 2019 – BER. KONZERNGEWINN Ursprüngliche Guidance 2019 Neuer strategischer Ausblick 2019 Ber. Konzerngewinn ~250 – 270 Mio. € STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 27
Slide 28: Strategischer Ausblick 2019 – Operativer Cashflow
STRATEGISCHER AUSBLICK 2019 – OPERATIVER CASHFLOW Ursprüngliche Guidance 2019 Neuer strategischer Ausblick 2019 Operativer Cashflow ~560–580 Mio. € STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 28
Slide 29: STADA Plus: Wir entfalten unser volles Potenzial
STADA PLUS WIR ENTFALTEN UNSER VOLLES POTENZIAL Große Wachstumschancen und Effizienzpotenziale bestätigt Klarer Plan und konkrete Maßnahmen, um unsere Potenziale zu heben Hohe Dynamik, Mannschaft im Aufbruch Neue Kultur: Unternehmertum, Wissensaustausch, Leistung, Innovation Ambitioniertere Ziele, u
Slide 30: STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite
STADA Unternehmenspräsentation • März 2017 Seite 30
Slide 31: Finanzkalender / Kontaktinformationen
FINANZKALENDER / KONTAKTINFORMATIONEN Finanzkalender 2017 11. Mai 2017 Veröffentlichung Ergebnisse 1. Quartal 2017 8. Juni 2017 Hauptversammlung 2017 3. August 2017 Veröffentlichung Ergebnisse 2. Quartal 2017 9. November 2017 Veröffentlichung Ergebnisse 3. Quartal 2017 Bitte beachten Sie, dass die g
Slide 32: Disclaimer und Hinweise
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