Upergy SA · EURONEXT:ALUPG
Upergy SA — VDI Group — FY2015 Earnings Presentation
31 slides from Upergy SA's earnings presentation, Apr 7, 2016
Slide 1: Résultats annuels 2015
Spécialiste de la distribution de produits consommables, non stratégiques et indispensables. Résultats annuels 2015 Lyon : Le Prisme 07/04/2015 – 11h00 Paris : Hôtel Best Western 07/04/2015 – 17h45 VDI Group une valeur de rendement 6 marques – 2 Divisions : • Health & Safety Division • Battery Divis
Slide 2: Présentation
Présentation Date de création : 1996 Des implantations dans 8 pays : France, UK, Belgique, Allemagne, Espagne, Italie, Chine, Tunisie. Positionnement stratégique : La vente de produits : • Consommables • Indispensables • Non stratégiques 2
Slide 3: Un positionnement sur 2 marchés
Un positionnement sur 2 marchés Battery Division Health & Safety Division Un marché porté par le développement du Un marché porté par la réglementation nomadisme et du “sans fil” Une place de spécialiste face à des offres standards Piles Articles : Batteries de santé, Chargeurs de premier secours, A
Slide 4: Battery Division : BtoB et BtoC
“Battery Division” : BtoB et BtoC Conception, assemblage et négoce Une offre complète … toutes technologies confondues Piles : alcaline, zinc air, zinc chloride, oxyde d’argent, lithium… Batteries : NiCd, NiMh, Plomb, Lithium… Chargeurs & Adaptateurs : PC portables, GSM, chargeurs vidéo, … Batteries
Slide 5: Health & Safety Division : BtoB
“Health & Safety Division” : BtoB La gamme de produits Intervention en cas d’accident du travail : Trousses de secours, réanimation, transport des blessés,… Soin des accidentés : Pansements, compresses, cryothérapie, parapharmacie,… Suivi médical des travailleurs : Matériel de diagnostic, mobilier m
Slide 6: Des secteurs communs aux 2 divisions
Des secteurs communs aux 2 divisions Un portefeuille de clients très diversifié Industrie Electricité Industries agro-alimentaires Maintenance Pompiers, Police & Armée.. Transports & Logistique Administrations publiques & Gouver. Sécurité / Alarmes Services : eau, électricité, gaz Télécommunications
Slide 7: Des services supports communs aux 2 divisions
Des services supports communs aux 2 divisions Logistique Informatique Comptabilité / Finance Ressources Humaines QHSE Sourcing Chine Assemblage Tunisie 7
Slide 8: L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe
L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe Activité complémentaire pour la Division Activité Energie Autonome complémentaire Renforcement de la pour la Division division Energie Homme et Travail GM Equipement Autonome Création d’une vient renforcer la filiale à Shenzhen divisi
Slide 9: Evolution CA
Evolution CA Chiffres d'Affaires (en M€) 56,0 54,9 54,1 53,4 53,0 50,3 49,2 45,7 42,7 34,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 / 2014 : -3,4% (+7,8% à périmètre constant) 9
Slide 10: Répartition de la facturation par activité
Répartition de la facturation par activité CA par activité (M€) 46,97 43,32 38,98 39,02 36,20 13% 30,93 26,65 26,67 24,10 21,41 87% 22,18 19,32 19,09 16,81 17,91 17,38 16,23 14,46 7,12 12,95 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Battery Division Health & Safety Division 2015 / 2014 : +8,
Slide 11: Evolution MB
Evolution MB Taux de Marge Brute 54,3% 51,8% 50,7% 49,9% 49,8% 49,3% 49,1% 49,0% 48,8% 45,6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3 impacts sur la MB : - Hausse de l’USD - Cession activité DHI - Vente de détecteurs de fumée à marge plus faible 11
Slide 12: Evolution REX
Evolution REX Résultat d'Exploitation (EBIT) (en M€) 3,98 3,66 3,71 3,71 3,31 3,34 3,30 2,58 2,30 2,18 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 / 2014 : -17,1% / -8,8% à périmètre constant 12
Slide 13: Evolution RN
Evolution RN Résultat Net Avant Amortissements des Ecarts d'Acquisition (en M€) 2,42 2,40 2,10 2,14 1,84 1,82 1,53 1,11 1,07 1,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 / 2014 : +82,4% 13
Slide 14: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs Effectifs (Nombre) 348 349 347 341 331 322 312 289 292 269 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 14
Slide 15: Evolution du BFR
Evolution du BFR BFR (€) 9 562 699 8 421 209 8 249 064 7 970 595 7 180 986 6 693 969 6 551 004 6 008 258 6 049 306 5 867 980 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BFR / CA 20,9% 19,7% 17,0% 15,4% 14,7% 14,3% 12,1% 12,2% 11,4% 11,7% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 15
Slide 16: Evolution du Cash Flow
Evolution du Cash Flow Cash Flow (en M€) 5,34 3,80 3,33 2,63 2,28 1,81 0,98 0,97 -0,11 -2,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 16
Slide 17: Evolution de la structure financière
Evolution de la structure financière Structure financière 13,58 13,61 13,38 13,22 13,23 12,34 12,12 12,26 12,13 12,31 8,30 7,60 4,92 5,02 3,22 3,15 2,94 4,23 0,37 -0,6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dettes financières nettes Fonds propres 17
Slide 18: Evolution du gearing
Evolution du gearing Evolution du Gearing 0,68 0,63 0,37 0,37 0,24 0,24 0,22 0,03 -0,05 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 18
Slide 19: Compte de résultat
Compte de résultat En % En % 31/12/2015 Evolution 31/12/2014 du CA du CA Chiffre d'affaires 54 127 759 100,0% -3,4% 56 008 849 100,0% Autres produits d'exploitation 563 957 1,0% -32,3% 832 447 1,5% Achats consommés 29 453 239 54,4% 3,1% 28 575 587 51,0% Charges de personnel 10 103 557 18,7% -9,1% 11
Slide 20: Bilan
Bilan Net au Net au ACTIF Réf. Note 31/12/2015 31/12/2014 Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 1 126 416 1 451 920 Immobilisations incorporelles 1 686 686 1 562 436 Immobilisations corporelles 1 251 931 1 257 814 Immobilisations financières 207 320 219 965 Actif circulant Stocks 9 310 824 8 135 781
Slide 21: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie 31/12/2015 31/12/2014 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées 1 497 897 383 720 Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - Amortissements et provisions 707 203 971 406 - Provisions IDR -62 18
Slide 22: Dividendes
Dividendes Dividende par action (en €) 0,36 0,32 0,30 0,30 0,30 0,29 0,14 0,04 0,04 0,03 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Rendement 5%. 22
Slide 23: Les faits marquants de 2015 et T1 2016
Les faits marquants de 2015 et T1 2016 Process de finalisation de la cession de la division Health & Safety en cours. Calendrier de l’opération : Etape 1 : S2 2013 : sortie de VDI Group des activités de la division par apport des fonds de commerce sur 4 sociétés Etape 2 : 31/10/2014 : cession des ac
Slide 24: Progression Battery Division
Progression Battery Division CA Battery Division (M€) 46,97 43,32 38,98 39,02 36,20 30,93 26,65 26,67 24,10 21,41 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Battery Division 24
Slide 25: Facturations BD par canal de distribution
Facturations BD par canal de distribution BD Net sales by distribution channel 100% 90% 80% 70% 60% 50% BtoC 40% BtoB 30% 20% 10% 2015 vs 2014 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BtoC 2,3% BtoB 11,2% 25
Slide 26: Facturations BD par canal de distribution
Facturations BD par canal de distribution BD Net sales by distribution channel 100% 90% 80% 70% Web 13% 60% Franchise 6% 50% Shops 10% 40% Dealers 16% 30% OEM 13% 20% Industry 42% 10% 0% 2015 vs 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dealers 19,6% OEM 10,7% Web 8,7% Industry 8,5% Franchis
Slide 27: Facturations BD par pays
Facturations BD par pays BD Net sales by country Evolution des facturations Evolution of Net sales -1,1% Facturations Evolution Evolution Net sales % € or £ Italia 308 608 343,4% 239 015 +16,3 -12,2% España 2 632 398 22,6% 485 943 Belgique 191 835 16,3% 26 867 France 32 568 878 6,7% 2 057 766 United
Slide 28: Informations titre
Informations titre Date d'introduction 22/01/2007 Code ISIN FR0010337865 Prix d'introduction 5.60 € Code Reuters ALVDIPA Cours au 31/12/2015 6.52 € Marché Alternext Cours le plus haut sur 2013 4.48 € Type de cotation Continue Cours le plus bas sur 2013 4.02 € Listing sponsor Crédit du Nord Cours le
Slide 29: Evolution du titre depuis l’introduction
Evolution du titre depuis l’introduction Evolution du cours de bourse (€) depuis l'introduction 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 Evolution sur 1 an : -2,7% Cours au 07/04/2015 : 5,94€ Cours moyen sur 1 an : 6,00€ 29
Slide 30: Evolution des volumes d’échanges depuis l’introduction
Evolution des volumes d’échanges depuis l’introduction Nombre de titres échangés (moyenne journalière) 3 053 2 900 2 806 1 575 1 260 961 731 786 732 562 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Programme de rachat d’actions initié le 08/06/2012 et géré par Gilbert Dupont. 30
Slide 31: Agenda
Agenda Assemblée Générale : 20 mai 2016 à 8h30 au siège de la société 11C rue des Aulnes – 69410 Champagne-Au-Mont-d’Or. Facturations T2 : 7 juillet 2016. Résultats du S1 + Facturations T3 : 6 octobre 2016. Facturations T4 : 5 janvier 2017. 31