Kojima Co., Ltd. · TSE:7513
Kojima — FY2024 Earnings Presentation
74 slides from Kojima's earnings presentation, Oct 18, 2024
Slide 1: 2024年8月期 決算説明会
2024年８月期 決算説明会 2024年10月18日 株式会社 東証プライム：3048 株式会社 東証プライム：7513
Slide 2: 2024年8月期 決算説明会 アジェンダ
2024年８月期 決算説明会 1. 2. ３. 中期経営計画
Slide 3: コジマ パーパス・代表取締役社長
株式会社 （ 東証プライム：7513 ） パーパス 家電を通じて 笑顔あふれる 明るく暖かいみらいをつくる くらし応援企業であること 中 澤 裕 二 代表取締役社長
Slide 4: 【コジマ】決算概要
【コジマ】 決算概要 202３年８月期 2024年８月期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 計画 売上比 実績 売上比 前期比 計画比 売上高 267,893 100.0 267,900 100.0 269,868 100.0 100.7 100.7 売上総利益 71,255 26.６ 73,696 27.5 74,198 27.5 104.1 100.7 販売費及び一般管理費 66,436 24.８ 68,396 25.5 67,838 25.1 102.1 99.2 人件費 23,407 8.7 24,823 9.3 24,869 9.2 106.2 100.2 広告宣伝費 1,555 0
Slide 5: 【コジマ】決算概要（上期・下期・通期）
【コジマ】 決算概要（上期・下期・通期） 上期（9-2月計） 下期（3-8月計） 通期（9-8月計） 単位：百万円, ％ 実績 前同比 期初計画比 実績 前同比 計画比 実績 前期比 計画比 (前同差) (計画差) (前同差) (計画差) (前期差) (計画差) 94.5 96.３ 107.3 101.4 100.7 100.7 売 上 高 129,385 （△7,560） （△5,014） 140,483 (+9,535) (+1,968) 269,868 （+1,974） （+1,968） 営業利益 2,188 （△311） （△１３１） 4,171 (+1,851) (+1,059) 6
Slide 6: 【コジマ】売上高（販売チャネル別）
【コジマ】 売上高（販売チャネル別） 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 2023年８月期 2024年８月期 2023年８月期 2024年８月期 2023年８月期 2024年８月期 実績 実績 前同差 前同比 実績 実績 前同差 前同比 実績 実績 前期差 前期比 全社 136,945 129,385 △7,560 94.5 130,948 140,483 +9,535 107.3 267,89３ 269,868 +1,974 100.7 既存店 134,612 125,187 △9,424 93.0 128,354 136,52３ +8,1６９ 106.4 262,966 261,711
Slide 7: 【コジマ】売上高（品目別）
【コジマ】 売上高（品目別） 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 2023年８月期 2024年８月期 2023年８月期 2024年８月期 2023年８月期 2024年８月期 金額 構成比 金額 構成比 前同比 金額 構成比 金額 構成比 前同比 金額 構成比 金額 構成比 前期比 音 響 映 像 商 品 22,600 16.5 20,116 15.5 89.0 18,209 13.9 20,006 14.2 109.9 40,809 15.2 40,122 14.9 98.3 カメラ 3,086 2.3 3,200 2.4 103.7 2,827 2.2 3,745 2.7 132.5 5,
Slide 8: 【コジマ】売上総利益率
【コジマ】 売上総利益率 全社 店舗 単位 ： ％ １Q 2Q 3Q 4Q 通期 粗利率前期差 通期 +０.7P 粗利率前期差 通期 +0.9P 23/8 26.6 25.9 26.5 27.4 26.6 23/8 24/8 27.3 26.8 27.6 28.2 27.5 高付加価値商品の販売強化 前同差 ＋0.7 +0.8 +1.1 +0.8 +0.9 31.0% 24/8 29.0% 30.0% 【店舗】 高付加価値商品の販売強化 【EC】 利益改善 27.0% （２３/８期） 29.0% スマホ・ゲーム好調 25.0% 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
Slide 9: 【コジマ】販売費及び一般管理費
【コジマ】 販売費及び一般管理費 ２０２３年８月期 通期 2024年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 計画 実績 売上比 売上比 売上比 前期比 計画比 販売費及び一般管理費 66,436 24.8 68,396 25.５ 67,838 25.1 102.1 99.2 人件費 23,407 8.7 24,823 9.3 24,869 9.2 106.2 100.2 広告宣伝費 1,555 0.6 1,376 0.5 1,354 0.5 87.1 98.4 販売促進費 2,646 1.0 2,392 0.9 2,367 0.9 89.4 98.9 物流費（運賃） 11,304 4.2 11
Slide 10: 【コジマ】営業利益
【コジマ】 営業利益 増減要因 通期 営業利益推移 通期 （億円） （億円） 営業利益 営業利益率 前期差 + 15.4 2019年9月 (20/8期上期) ： 消費増税駆け込み需要 2019年10月～ (20/8期上期) ： 消費増税駆け込み需要の反動減 売上総利益の増加 販管費の増加 +29.4 +14.0 2020年3月～ （20/8期下期） ： コロナ禍（巣ごもり・テレワーク需要） 100 3.0% 3.2% 100 2.9% 2.5% 90 80 2.4% 2.4% 2.7% +7.3 80 88 △14 +24 81 60 +5.2 △1.9 △4.8 2.2% 63 70 1.7
Slide 11: 【コジマ】店舗展開
【コジマ】 店舗展開 単独店 スーパー複合店 202４年８月期 単位：店, % 前期末 1Q 2Q 3Q 4Q 期末 店舗数(全店) 141 143 142 141 139 139 出店 － ＋2 +2 退店 － △1 △1 △2 △4 ショッピングモール その他複合店 新規出店 ■ 2023/9/1 「コジマ×ビックカメラ 聖蹟桜ヶ丘駅店」（東京都多摩市） ■ 2023/11/23 「コジマ×ビックカメラ 新さっぽろデュオ店」（北海道札幌市） 閉店（統合） ■ 2024/2/18 「コジマ×ビックカメラ 静岡有明店」（静岡県静岡市） ※「コジマ×ビックカメラ 静岡店」に統合 ■ 2024/3
Slide 12: 【コジマ】今後の取り組み（収益向上①）
【コジマ】 今後の取り組み（収益向上①） 販売員の接客品質向上 人時生産性の向上 ・教育機会の充実 ・新たな人事評価制度の導入 東北研修センターの開設（宮城県仙台市） 売上・利益に対する貢献度を より明確な評価指標で算定 ・資格取得支援の推進 変更前 変更後 家電製品アドバイザー、スマートマスター ・業務効率の改善 電子棚札、自動釣銭機の導入店舗を拡大 上板橋研修センター（東京都） 12
Slide 13: 【コジマ】今後の取り組み（収益向上②）
【コジマ】 今後の取り組み（収益向上②） リユース品販売の導入 成長事業の収益拡大 ・リユース販売店舗を拡大 ・住設事業の強化 コジマ×ビックカメラ新座店にて販売開始(９/28) 外壁屋根塗装や水回りリフォームを強化 大型店 25店舗への導入を予定 主にスマートフォン、ゲーム機等を取り扱う 「くらし応援便」サービスとの連携による 顧客接点の拡大 コジマ×ビックカメラ新座店（埼玉県） 13
Slide 14: 【コジマ】今後の取り組み（環境・社会）
【コジマ】 今後の取り組み（環境・社会） 人的資本経営の推進 ・健康経営の推進 健康増進のためのウォーキングイベントの開催 ・ダイバーシティの推進 仕事の不妊治療の両立支援による「プラチナくるみんプラス」認定の取得 環境に配慮した取り組みの実現 ・コーポレートPPAの導入 ・店舗駐車場へのEV用充電器の設置推進 ・くらし応援便車両へのEV導入 ・発泡スチロールの減容機導入 再資源化の拠点拡大による資源の有効活用推進 14
Slide 15: 【コジマ】業績予想（2025年8月期）
【コジマ】 業績予想（2025年8月期） 上期 下期 通期 単位：百万円, % ２4年８月期 ２5年８月期 ２4年８月期 ２5年８月期 ２4年８月期 ２5年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 129,385 134,500 104.0 140,483 140,800 100.2 269,868 275,300 102.0 営業利益 2,188 2,400 109.7 4,171 4,000 95.9 6,359 6,400 100.6 経常利益 2,335 2,500 107.0 4,292 4,150 96.7 6,627 6,650 100.3
Slide 16: 【コジマ】配当・自己株式取得の推移
【コジマ】 配当・自己株式取得の推移 2024年 2025年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 8月期 8月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 （予定） （予想） 年間 10 12 14 14 14 16 18 1株あたりの 配当額 （円） 中間 0 0 0 0 0 0 0 期末 10 12 14 14 14 16 18 配当金総額 （百万円） 776 931 1,079 1,079 1,080 1,231 1,385 配当性向 （％） 11.7 15.4 17.1 18.7 3７.７ 30.8 33.0 株式数（千株） 300 － 500 － － 300 －
Slide 17: ビックカメラ 代表取締役社長
株式会社 （ 東証プライム：3048 ） 秋 保 徹 代表取締役社長
Slide 18: 2024年8月期通期業績・2025年8月期業績予想
1. 2024年８月期 通期業績 2. 2025年８月期 業績予想
Slide 19: 【単体】決算概要
1. 2024年８月期 通期業績 【単体】 決算概要 2023年８月期 通期 2024年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 4月18日開示予想 売 上 高 425,526 100.0 450,356 100.0 105.8 444,000 売 上 総 利 益 103,032 24.2 109,798 24.4 106.6 （ 卸 売 除 く 売 上 総 利 益 ） 25.5 25.5 販売費及び一般管理費 102,185 24.0 103,415 23.0 101.2 人 件 費 33,227 7.8 35,963 8.0 108.2 広 告 宣 伝 費 2,
Slide 20: 【単体】売上高
1. 2024年８月期 通期業績 【単体】 売上高 単体売上高の増減（前期比） （億円） +24 +321 ＥＣ +17 法人 △51 その他 インバ ウンド (実店舗) 内需 23/8期 (実店舗) 24/8期 4,255億円 4,503億円 △63 （+248億円） 注） 単体ＥＣの集計対象 ビックカメラ本サイト、Amazon、JREモール、楽天ビック（卸売） 20
Slide 21: 【単体】営業利益
1. 2024年８月期 通期業績 【単体】 営業利益 粗利益の増加 販管費の増加 営業利益増 （百万円） 67億円 12億円 55億円 21
Slide 22: 【連結】会社別業績①
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 会社別業績① ソフマップ（個別） 日本BS放送（個別） 単位：百万円, ％ 23/8期 24/8期 前期比 23/8期 24/8期 前期比 売上高 41,185 43,039 104.5 11,625 11,357 97.7 売上総利益 11,752 11,268 95.9 5,558 5,354 96.3 金 販管費 10,954 10,453 95.4 3,587 3,296 91.9 額 営業利益 798 815 102.1 1,970 2,057 104.4 経常利益 1,098 1,030 93.8 1,974 2,073 105.0 売上
Slide 23: 【連結】会社別業績②
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 会社別業績② 単位：百万円, ％ ラネット（個別） TDモバイル 23/8期 24/8期 前期比 24/8期 前期比 売上高 98,853 116,477 117.8 71,077 － 売上総利益 20,841 22,505 108.0 14,755 － 金 販管費 15,512 16,670 107.5 12,607 － 額 営業利益 5,329 5,835 109.5 2,147 － 経常利益 5,362 5,770 107.6 2,077 － 売上総利益 21.1 19.3 20.8 売 販管費 15.7 14.3 17.7 上 比 営業利益
Slide 24: 【連結】決算概要
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 決算概要 2023年８月期 通期 2024年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 7月12日公表予想 売 上 高 815,560 100.0 922,572 100.0 113.1 916,000 売 上 総 利 益 217,873 26.7 243,646 26.4 111.8 販売費及び一般管理費 203,657 25.0 219,257 23.8 107.7 人 件 費 79,300 9.7 92,028 10.0 116.0 広 告 宣 伝 費 6,041 0.7 5,977 0.6 98.9 物 流 費 （
Slide 25: 【連結】営業利益
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 営業利益 （百万円） 23/8期 単体 コジマ その他連結子会社 TDモバイル 24/8期 (TDモバイルを除く) (のれん償却後) 25
Slide 26: 【連結】貸借対照表
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 貸借対照表 単位：百万円 2023年８月末 2024年8月末 前期末比増減 流動資産 247,245 263,467 16,222 現金及び預金 75,135 71,396 △3,738 商品及び製品 105,260 109,481 4,221 有形固定資産 83,104 80,031 △3,072 無形固定資産 31,990 39,354 7,363 投資その他の資産 87,500 95,394 7,894 固定資産 202,595 214,780 12,184 資 産 合 計 449,840 478,248 28,407 流動負債 204,862
Slide 27: 【連結】キャッシュフロー計算書
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2023年８月期 通期 2024年８月期 通期 ・税引前当期純利益 13,177 営業活動 10,078 41,994 ・仕入債務の増加 13,264 に よ る C F 24/8期 9,786 ※23/8期 △3,478 ・固定資産（有形・無形）の取得 24/8期 △7,000 投資活動 △11,118 △30,073 ・事業譲受による支出 24/8期 △16,061 に よ る C F ・定期預金の預入 24/8期 △8,000 財務活動 △13,580 △23,659 ・借入金の減少 24/8期 △18,7
Slide 28: 【連結】品目別売上高
1. 2024年８月期 通期業績 【連結】 品目別売上高 2023年８月期 通期 2024年８月期 通期 単位：百万円, ％ 内 ビックカメラ 内 コジマ 金額 構成比 金額 構成比 前期比 金額 前期比 金額 前期比 音 響 映 像 商 品 112,385 13.8 119,093 74,441 110.3 40,122 98.3 12.9 106.0 カメラ 26,339 3.2 32,228 24,864 123.7 6,946 117.4 3.5 122.4 テレビ 37,441 4.6 35,909 16,491 94.9 18,537 96.5 3.9 95.9 オーディオ 10,
Slide 29: 月次売上高の推移
1. 2024年８月期 通期業績 月次売上高の推移（前年同月比POSベース） 通期 ビックカメラ: 107.5％ コジマ: 100.5% ビックカメラ（全店） 半期 ビックカメラ: 105.9％ コジマ: 94.4% ビックカメラ: 109.1％ コジマ: 107.0% ビックカメラ: 106.8％ ビックカメラ: 105.2％ ビックカメラ: 109.8％ ビックカメラ: 108.4％ （%） コ ジ マ （全店） 四半期 コジマ: 94.2% コジマ: 94.6% コジマ: 107.8% コジマ: 106.3% 120 100 80 2023 2024 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉
Slide 30: 2025年8月期 業績予想
1. 2024年８月期 通期業績 2. 2025年８月期 業績予想
Slide 31: 【単体】業績予想
２． 2025年８月期 業績予想 【単体】 業績予想 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 24年８月期 25年８月期 24年８月期 25年８月期 24年８月期 25年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 219,278 230,000 104.9 231,078 237,000 102.6 450,356 467,000 103.7 営業利益 2,097 2,600 123.9 4,285 6,100 142.3 6,383 8,700 136.3 経常利益 6,131 6,200 101.1 5,337 7,000 131.1 11,468 13,
Slide 32: 【単体】業績予想：売上高
２． 2025年８月期 業績予想 【単体】 業績予想：売上高 単体売上高の増減（前期比） （億円） +63 その他 △7 ＥＣ +27 +94 法人 インバ ウンド 内需 (実店舗) (実店舗) △10 24/8期 25/8期 4,503億円 4,670億円 （+167億円） 注） 単体ＥＣの集計対象 ビックカメラ本サイト、JREモール、楽天ビック（卸売） 32
Slide 33: 【連結】業績予想（会社別①）
２． 2025年８月期 業績予想 【連結】 業績予想（会社別①） ソフマップ（個別） 日本BS放送（個別） 単位：百万円, ％ 24年８月期 25年８月期 24年８月期 25年８月期 実績 予想 前期比 実績 予想 前期比 売 上 高 43,039 44,233 102.8 11,357 11,600 102.1 営 業 利 益 815 808 99.2 2,057 2,000 97.2 経 常 利 益 1,030 1,006 97.7 2,073 2,029 97.9 売上総利益 26.2 25.9 47.1 売 販管費 24.3 24.0 29.0 上 比 営業利益 1.9 1.8 18.
Slide 34: 【連結】業績予想（会社別②）
２． 2025年８月期 業績予想 【連結】 業績予想（会社別②） ラネット（個別） TDモバイル 単位：百万円, ％ 24年８月期 25年８月期 24年8月期 25年８月期 実績 予想 前期比 実績 予想 前期比 売 上 高 116,477 114,757 98.5 71,077 74,677 105.1 営 業 利 益 5,835 5,183 88.8 2,147 1,655 77.1 経 常 利 益 5,770 5,200 90.1 2,077 1,625 78.2 売上総利益 19.3 19.5 20.8 22.0 売 販管費 14.3 15.0 17.7 19.8 上 比 営業利益 5
Slide 35: 【連結】業績予想
２． 2025年８月期 業績予想 【連結】 業績予想 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 24年８月期 25年８月期 24年８月期 25年８月期 24年８月期 25年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 447,524 469,500 104.9 475,047 482,500 101.6 922,572 952,000 103.2 営業利益 9,754 10,500 107.6 14,634 16,000 109.3 24,388 26,500 108.7 経常利益 10,963 11,500 104.9 15,710 16,900 107.6 2
Slide 36: 【連結】業績予想：営業利益
２． 2025年８月期 業績予想 【連結】 業績予想：営業利益 （百万円） 24/8期 単体 コジマ ラネット + ビックライフ その他 25/8期 TDモバイル ソリューション 連結子会社 （予想） 36
Slide 37: 【連結】設備投資・減価償却
２． 2025年８月期 業績予想 【連結】 設備投資・減価償却 2024年８月期 2025年８月期 （計画） 設備投資 80億円 160億円 ・ ＩＴ （基幹・ＥＣ・効率化） ・ ＩＴ （基幹・ＥＣ・効率化） 主な内容 ・ 店舗 （新店・既存店） ・ 店舗 （新店・既存店） 減価償却 （ C / F ベ ー ス ） 107億円 103億円 設備投資・減価償却費の推移 （億円） 設備投資 減価償却費 （C/Fベース） 180 160 127 124 108 102 102 104 107 103 89 80 20/8期 21/8期 22/8期 23/8期 24/8期 25/8期 （計画） 37
Slide 38: 配当金
２． 2025年８月期 業績予想 配当金 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 （予定） （予想） 年間 13 15 15 15 33 36 1株あたりの 配当額（円） 中間 10 5 5 5 9 16 期末 3 10 10 10 24 20 配当金総額（百万円） 2,287 2,639 2,580 2,567 5,649 ー 配当性向（%） 42.0 30.1 45.2 87.4 40.6 40.5 純資産配当率（%） 1.7 1.9 1.9 1.9 3.9 ー 配当方針 当社は、株主の皆様への利益還元を最も重
Slide 39: 中期経営計画 Vision 2029
2025年8⽉期~2029年8⽉期 ビックカメラグループ中期経営計画 〜 Vision 2029 〜 39
Slide 40: アジェンダ
アジェンダ 1 ⻑期ビジョン・経営⽬標 2 グループの特⻑ 3 中期経営計画の重点戦略 4 経営基盤⽅針 5 各社の事業戦略 40
Slide 41: アジェンダ
アジェンダ 1 ⻑期ビジョン・経営⽬標 2 グループの特⻑ 3 中期経営計画の重点戦略 4 経営基盤⽅針 5 各社の事業戦略 41
Slide 42: ビックカメラグループの成長シナリオ
ビックカメラグループの成⻑シナリオ ⽬指す姿 お客様の⽣活・消費⾏動の変化に対応し、 進化し続ける 『⽣活適合業態』 本中計のコンセプト ▶ 個社の特⻑・強みを伸ばすグループ経営の実現 中期経営計画（2025/8期~2029/8期） • 店舗を起点とした顧客戦略 多様な働き⽅ • グループアセット活⽤による買替需要の創出戦略 • インバウンド強化戦略 お客様・ 提供価値 従業員の声 商品・サービス 不⽤品回収・ デジタルデバイド 資源の 開発、仕⼊れ ビックカメラグループの 再資源化 対策 有効活⽤ 中期経営計画ビジョン 店舗運営・ 買取・ 集客 サーキュラーエコノミー型 リユース 事業モデル
Slide 43: 経営目標
経営⽬標 グループ売上⾼(営業利益) 単位︓億円 チャネル別売上⾼ 単位︓億円 ビックカメラ売上⾼ その他グループ企業売上⾼ 店舗売上⾼ 法⼈売上⾼ 売上⾼ コジマ売上⾼ グループ営業利益 営業利益 売上⾼ 11,000 EC売上⾼ 12,000 ソフマップ売上⾼ 500 10,000 9,115 10,000 9,225 9,520 7,502 7,775 400 8,000 8,000 243 265 400 300 6,000 6,000 200 4,000 4,000 2,000 100 2,000 0 0 0 売上⾼(営業利益) 24/8期実績 25/8期予測 29/8期計画 売上⾼
Slide 44: アジェンダ
アジェンダ 1 ⻑期ビジョン・経営⽬標 2 グループの特⻑ 3 中期経営計画の重点戦略 4 経営基盤⽅針 5 各社の事業戦略 44
Slide 45: ビックカメラグループの特長①
ビックカメラグループの特⻑① ビックカメラのコア・コンピタンス︓ 都⼼好⽴地に構える店舗による “圧倒的な集客⼒”と“⾼い企業認知度” ニーズや価値観の多様化への 現場主導による ⼈⼿をかけた 変化対応⼒ ⽬利き・魅⼒的な品揃え 丁寧な売場作り・接客対応 携帯電話・通信サービスの販売 廃家電を回収・再資源化 及び代理店業務 「都市型」×「ターミナル駅前」×「⼤型」の ストック型 販売から回収まで⼀気 店舗を展開 収益 通貫でサービスを提供 「郊外」を中⼼に地域密着の店舗を展開 デジタル家電を中⼼とした買取、 相互補完関係に リユース、サービス・サポート事業を展開 より利便性を提供 デジタル家電
Slide 46: ビックカメラグループの特長②
ビックカメラグループの特⻑② 各社が相互に補完しバリューチェーン全体をカバーすることで、 グループ全ての顧客ニーズに対応する ︓強みとする領域 ︓発展が期待される領域 商品・サービス 店舗運営 配送・設置・ 修理・ 買取・ 不要品回収 バリューチェーン 開発・仕⼊れ 集客 販売 ⼯事 サポート リユース 再資源化 連携強化 連携強化 グループ 各社の 領域 連携強化 46
Slide 47: ビックカメラグループのアセット
ビックカメラグループのアセット 取扱商品の種類 買取額 390万SKU 241億円/年 ※1 ※5 ポイントカード登録数 全店 270店舗 ※8 買取総合サービスラクウル 9,100万件 ビックカメラ 54店舗(ビックカメラ43店舗、その他11店舗) 52万会員 ※2 ※6 コジマ 139店舗 ソフマップ 77店舗 (ソフマップ23店舗、じゃんぱら54店舗) ＜その他拠点＞ ・法⼈営業拠点数︓175拠点 ・物流拠点数︓9拠点 EC売上 サービスサポート受注件数 1,190億円 72万件 ※3 ※7 年間取引件数 5,500万取引 ※1︓2024年8⽉31⽇時点 ※2︓2024年8⽉31⽇時点(
Slide 48: アジェンダ
アジェンダ 1 ⻑期ビジョン・経営⽬標 2 グループの特⻑ 3 中期経営計画の重点戦略 4 経営基盤⽅針 5 各社の事業戦略 48
Slide 49: ビックカメラグループを取り巻く環境変化に対する認識
ビックカメラグループを取り巻く環境変化に対する認識 ⾃社グループを取り巻く環境認識 読み解ける社会課題・お客様ニーズ・⾃社課題 戦略の基本⽅針 マクロ環境︓既存市場縮⼩と社会的要請 環境変化に適合したターゲティング ・国内⼩売市場縮⼩と消費市場の質的変化 Ⓐ ■⼈⼝減少・⾼齢化の進⾏・地⽅の過疎化 ・キャリアのあるアクティブシニアの⽐率増加 グループ各社の店舗網とEC網 ■環境問題への対応要請 ・脱炭素社会の実現に向けた取組 を活⽤した顧客基盤の拡充 消費嗜好︓リアル vs ネットの構図変化 店舗価値の再定義 ■EC化率の上昇は鈍化、店舗価値が⾒直される ・店舗とECの融合で、より快適な買物体
Slide 50: 基本方針に基づく中期経営計画の重点戦略
基本⽅針に基づく中期経営計画の重点戦略 ビックカメラグループの戦略基本⽅針 ＞ ビックカメラグループの重点戦略 店舗を起点とした顧客戦略 Ⓐ グループ各社の店舗網とEC網を活⽤した顧客基盤の拡充 • 店舗を起点とした顧客囲い込み • ⽣活様式やニーズの変化に寄り添った商品・サービスの提供 ①成⻑の基盤となる店舗価値向上戦略 • 幅広い国籍の訪⽇客のニーズに応える商品・サービスの 提供によるインバウンド顧客基盤の拡充 ②グループ間店舗連携強化 Ⓑ グループ内企業の機能を活⽤した売上・利益の最⼤化 ③訪問サポート事業の拡⼤ • グループアセットの活⽤による買替需要の創出 • 地域社会との繋がりによ
Slide 51: 店舗を起点とした顧客戦略：店舗価値向上戦略
店舗を起点とした顧客戦略︓①成⻑の基盤となる店舗価値向上戦略 重点戦略 取扱い商品種類︓390万SKU ※2024年8⽉31⽇時点 店舗を起点とした 顧客戦略 グループの 豊富な品揃え・ 強み 専⾨販売員 ①成⻑の基盤となる 店舗価値向上 専⾨販売員数︓ 4,000⼈ ※2024年8⽉31⽇時点 ②グループ間店舗 ビックカメラ・コジマ・ソフマップ資格保有者の合算 連携強化 ③訪問サポート 事業拡⼤ 取組概要 ビックカメラグループ店舗のブランド⼒を強化 アセット活⽤による 買替需要の創出 ①買取・リユース • ⽬的買いと探す楽しさが同居した店舗への再編 事業強化 お客様起点の - お客様起点のバ
Slide 52: 店舗価値向上戦略：DXと最適店舗
店舗を起点とした顧客戦略︓①成⻑の基盤となる店舗価値向上戦略 • 販売機会ロスの最⼩化 - DXを活⽤した店舗オペレーションの効率化による接客余⼒の創出 重点戦略 - 最適な⼈員配置による顧客対応体制の強化 店舗を起点とした 店舗を取り巻く業務 DXの取り組み（例） 顧客戦略 売価 陳列 変更 配送受付の⼀元化 電⼦棚札 ①成⻑の基盤となる オペレーション レジ 経理 店舗価値向上 効率化 業務 業務 オンライン接客 スマホ決済 ②グループ間店舗 納品 商品 顧客対応 出庫 連携強化 キャパシティの 向上 ③訪問サポート 事業拡⼤ 本部 最適な ⼈員削減 アセット活⽤による ⼈員配置 買替需要
Slide 53: 店舗を起点とした顧客戦略：グループ間店舗連携強化
店舗を起点とした顧客戦略︓②グループ間店舗連携強化 重点戦略 グループ店舗数︓270店舗 グループ連携 ※2024年8⽉31⽇時点 店舗を起点とした グループの 顧客戦略 による多様な 強み ①成⻑の基盤となる 顧客基盤 店舗価値向上 ポイントカード登録数︓9,100万件 ※2024年8⽉31⽇時点 (延べ発⾏枚数) ②グループ間店舗 連携強化 ③訪問サポート 事業拡⼤ 都市型のビックカメラと郊外型のコジマの相互利⽤促進により、 取組概要 顧客のLTV向上を図る アセット活⽤による (相互利⽤顧客とコジマのみ利⽤顧客の⽐較︓購⼊回数2.8倍、購⼊⾦額2.1倍) 買替需要の創出 ①買取・リユース
Slide 54: 店舗を起点とした顧客戦略：訪問サポート事業の拡大
店舗を起点とした顧客戦略︓③訪問サポート事業の拡⼤ 重点戦略 エアコン ビックカメラグループ店舗数︓184店舗 取り扱い店舗 ※2024年8⽉31⽇時点 店舗を起点とした 顧客戦略 グループの 強み 販売による ①成⻑の基盤となる 店舗価値向上 強固な エアコン販売台数︓36万5千台/年 ②グループ間店舗 顧客基盤 ※2024年8⽉期 連携強化 ③訪問サポート エアコンを起点としたサポートを通し継続的に訪問、接点を拡⼤ 事業拡⼤ 取組概要 顧客との関係構築後、周辺サービスを提案・提供 アセット活⽤による 買替需要の創出 ①買取・リユース 販売後の点検による顧客との接点の拡⼤ 事業強化 取組
Slide 55: 店舗を起点とした顧客戦略：マイルストン
店舗を起点とした顧客戦略︓マイルストン 施策 短期 中期 ⻑期 重点戦略 店舗・商品・⼈財の 店舗価値向上 恒常的な強化 店舗を起点とした 顧客戦略 サービスメニュー拡充 ①成⻑の基盤となる 店舗価値向上 サービス ポイント会員向けサービスの ②グループ間店舗 拡充 体系化 連携強化 グループ店舗とECのシームレスな ③訪問サポート グループ サービス設計 事業拡⼤ 間店舗 連携 経営 物流機能、在庫管理の最適化 アセット活⽤による 強化 基盤 買替需要の創出 強化 グループ横断のCRM戦略の確⽴ ①買取・リユース 事業強化 グループ店舗のコンセプト再設計 出店 ②サービスサポート 事業拡⼤
Slide 56: 買替需要の創出戦略：買取・リユース事業強化
グループアセット活⽤による買替需要の創出戦略︓①買取・リユース事業強化 買取額︓241億円 ※2024年8⽉31⽇時点 重点戦略 買取総合サービス 既存 店舗を起点とした グループの 買取事業の ラクウル会員数︓52万会員 顧客戦略 ※2024年8⽉31⽇時点 強み 潜在成⻑性 ビックカメラグループで購⼊した商品(資産)を⼀元管理 ①成⻑の基盤となる 店舗価値向上 持ち物帳登録資産額︓208億円 ※2024年8⽉31⽇時点 ②グループ間店舗 連携強化 取組概要 買取の対象領域拡⼤、利便性向上により買替需要を促進 ③訪問サポート 事業拡⼤ グループ店舗・ECのシームレスな買取サービス提供による顧
Slide 57: ラクウル・持ち物帳を活用したグループ取組
グループアセット活⽤による買替需要の創出戦略︓①買取・リユース事業強化 重点戦略 店舗を起点とした 販売 顧客戦略 ラクウル・持ち物帳 (店舗・EC) ※3 ①成⻑の基盤となる 2029年8⽉期 登録資産総額 3,200億円以上 店舗価値向上 ＜持ち物帳概要＞ アプリ・EC ・ビックカメラグループで購⼊した商品が⾃動登録 アプリ・EC ②グループ間店舗 アプリ・EC ・⾃⾝が持っているアイテムも登録可能 連携強化 購買 ・登録したアイテムの買取価格の表⽰ データ ・登録資産価値(買取価格)をグラフで表⽰して⼀括管理 ③訪問サポート の活⽤ ・１⼈当たりの持ち物帳登録単価︓80,000円/⼈ 事
Slide 58: 買替需要の創出戦略：サービスサポート事業拡大
グループアセット活⽤による買替需要の創出戦略︓②サービスサポート事業拡⼤ 既存 重点戦略 サービスサポート受注数︓72万件 サービスサポート 2024年8⽉期 のノウハウ 店舗を起点とした 顧客戦略 グループの 強み ①成⻑の基盤となる 販売による デジタル機器販売台数︓2,700万台 店舗価値向上 強固な 2024年8⽉期(リユース品含む) ②グループ間店舗 顧客基盤 連携強化 ③訪問サポート 事業拡⼤ ⼀気通貫のサービスサポートによって顧客接点を拡⼤、 取組概要 アセット活⽤による 買取を強化し買替・下取促進 買替需要の創出 ①買取・リユース 事業強化 店頭、訪問、電話&リモートサポー
Slide 59: 買替需要の創出戦略：マイルストン
グループアセット活⽤による買替需要の創出戦略︓マイルストン 施策 短期 中期 ⻑期 重点戦略 ラクウルサービスの 利⽤可能店舗拡⼤ 店舗を起点とした 顧客戦略 ①成⻑の基盤となる ラクウルサービスの販促強化 店舗価値向上 買取 リユース 強化 ②グループ間店舗 ビック・コジマアプリ、ビック・コジマEC 連携強化 事業 ラクウル・持ち物帳の実装・連携 強化 ③訪問サポート 事業拡⼤ 持ち物帳資産を活⽤した買替 アセット活⽤による の促進 買替需要の創出 リユース ①買取・リユース 新品・中古の並列販売 事業強化 販売強化 ②サービスサポート 事業拡⼤ デジタルデバイドの解消 サービス インバウン
Slide 60: インバウンド強化戦略：戦略詳細
インバウンド強化戦略︓戦略詳細 重点戦略 免税会計 対応件数︓240万件（24年8⽉期） 既存 店舗を起点とした グループの 顧客戦略 インバウンド需要 強み ①成⻑の基盤となる への対応⼒ 店舗価値向上 航空会社・旅⾏代理店などとの提携数︓150社 ②グループ間店舗 連携強化 ③訪問サポート 事業拡⼤ • 既存インバウンド需要の着実な取込 取組概要 アセット活⽤による • 商品カテゴリーやサービス充実による顧客層の拡⼤ 買替需要の創出 インバウンド ①買取・リユース • 観光地や旗艦店近隣へ、グループ各社の強みを⽣かした 事業強化 特化型 インバウンドに特化した⼩型店舗を出店 店舗による ②
Slide 61: インバウンド強化戦略：マイルストン
インバウンド強化戦略︓マイルストン 重点戦略 店舗を起点とした 24年8⽉期 25年8⽉期 26年8⽉期 29年8⽉期 顧客戦略 訪⽇外国⼈旅⾏者数/消費額 3,500万⼈/8兆円(⾒込) 6,000万⼈/15兆円(30年) ①成⻑の基盤となる 店舗価値向上 コト消費へのシフト 外部要因 ②グループ間店舗 還付式免税制度開始 連携強化 ③訪問サポート 585億 684億 845億 事業拡⼤ アセット活⽤による 買替需要の創出 既存店舗 585億 679億 745億 ①買取・リユース 事業強化 免税特化店舗 ー 5億 店舗拡⼤ 100億 ②サービスサポート 事業拡⼤ インバウンド強化 702億
Slide 62: アジェンダ
アジェンダ 1 ⻑期ビジョン・経営⽬標 2 グループの特⻑ 3 中期経営計画の重点戦略 4 経営基盤⽅針 5 各社の事業戦略 62
Slide 63: キャピタルアロケーション
キャピタルアロケーション (５ヵ年累計︓2025年８⽉期〜2029年８⽉期) キャッシュイン キャッシュアウト 投資⽅針 成⻑領域におけるM&A 参考(直近5年実績)︓4社、投資額 349億円、 成⻑投資 のれん償却後営業利益 27億円/年、ROI 7.7% 800億円 IT・物流への投資 ビックカメラ、コジマ、及びソフマップ(含むじゃんぱら) にて年間5〜10店舗程度の新規出店 営業CF 既存店舗の改装 1,500億円 ⼀部店舗物件の⾃社保有化 株主還元 350億円 株主還元⽅針 連結配当性向40% 有利⼦負債圧縮 業績に応じた適正な利益配当の実施 350億円 6
Slide 64: サステナビリティ方針：人的資本戦略①
サステナビリティ⽅針︓⼈的資本戦略① 多様な⼈財が安⼼して健康で働ける環境づくりを推進 主なKPI グループ 各社の ⼥性管理職⽐率 男性の育休⽐率※2 主要3社 取組内容 （％） （％） 2022年度 2030年度 2022年度 2030年度 実績 ⽬標 実績 ⽬標 • 時短勤務制度、育休制度、 ジョブリターン制度の整備 • ⼦育て中の⼥性の管理職登⽤ 9.4 15.0 ※1 66.7 80.0 • 企業主導型保育事業の実施 • 健康経営戦略に基づく投資 • 健康経営の推進 • 育休制度、時短勤務制度の拡充 5.0 15.0 76.7 80.0 • 不妊治療休暇制度の導⼊ • ハラスメントの
Slide 65: サステナビリティ方針：人的資本戦略②
サステナビリティ⽅針︓⼈的資本戦略② 組織のパフォーマンス向上に向けた⼈財育成基盤の強化 グループ 各社の 主要3社 取組内容 • 企業理念を体現する⼈財の輩出を⽬的とした褒賞制度・各種研修の実施 • 個と主体性を尊重する⽬標成果管理などの制度設計 • 個⼈の特性に応じて管理職と専⾨職のキャリアが選択できる制度設計 • 語学、ビジネススキル習得などの⾃⼰啓発研修の実施 • 従業員の希望により職種や職場が選択できるキャリアチャレンジ制度の整備 • 管理職育成をはじめとする、職位や⼊社年数に応じた階層別研修の実施 • 接客品質向上に向けた研修センターの拡⼤やeラーニングの充実 • 家電製品アドバイ
Slide 66: サステナビリティ方針：環境課題への対応
サステナビリティ⽅針︓環境課題への対応 環境に配慮した持続可能な社会づくりに貢献 主なKPI（主要3社合算） グループ 各社の 温室効果ガス排出量※3 主要3社 取組内容 （ t-CO2 ） 2014年度 2030年度 実績 ⽬標 • 商品センターに⾃家消費型太陽光発電を導⼊ • 省エネ性能の⾼い空調機器、LEDへの切り替え • エレベーターのインバータ化 • 各事業所における再⽣可能エネルギーの利⽤ • 店舗屋上に太陽光パネルを設置※1、コーポレートPPAを導⼊※2 140,082 75,644 • エアコンを効率的に運⽤するデマンドコントローラー導⼊ • エアコン室外機に遮熱ネットを設置
Slide 67: アジェンダ
アジェンダ 1 ⻑期ビジョン・経営⽬標 2 グループの特⻑ 3 中期経営計画の重点戦略 4 経営基盤⽅針 5 各社の事業戦略 67
Slide 68: ビックカメラ：事業戦略
ビックカメラ︓事業戦略 2029年 ⽬標 売上⾼5,300億円・営業利益160億円（29/8期） • 店舗・EC網を活⽤した顧客の囲い込み 基本⽅針 • グループ内企業の機能を活⽤した売上・利益の最⼤化 • サステナビリティ経営の推進による環境・社会とのより良い関係の構築、及びガバナンスの強化 • 魅⼒ある店舗の追求によるお客様満⾜の向上 １ 店舗を起点とした • 買取・リユース強化によるスマホ・PCの買替促進 顧客基盤の拡充 • 新規商品・サービスの取り扱い拡充 • 本部スリム化、業務改善などにより接客時間の捻出、店舗を中⼼とした適正⼈員配置 家電関連カテゴリーをベースに⾮家電領域(書籍・ペ
Slide 69: ビックカメラ：数値目標
ビックカメラ︓数値⽬標 重点戦略 戦略毎のKPI/KGI 数値⽬標 売上⾼（左軸） （億円） 営業利益（右軸） （億円） 店舗を起点とした • 売上⾼︓3,900億円(CAGR︓2.0%) １ • アクティブ顧客数︓55万⼈増 顧客基盤の拡充 6,000 200 5,300 5,000 160 4,503 EC事業の変⾰・ • 売上⾼︓860億円(CAGR︓10.2%) 150 ２ • ⼀⼈あたり購⼊回数︓+1.4回 リピーターの育成 4,000 3,000 100 ３ 法⼈営業の拡⼤ • 売上⾼︓320億円(CAGR︓10.2%) 63 2,000 50 1,000 専⾨性と先進性の • 2
Slide 70: ソフマップ：事業戦略
ソフマップ︓事業戦略 売上⾼946億円・営業利益23億円（29/8期） 2029年 ⽬標 サーキュラーエコノミー事業（リユース事業・サポート事業）の推進による⼆次流通の拡⼤ 2029年8⽉期計画 サーキュラーエコノミー事業売上⾼︓700億（構成⽐︓75.0%） • ラクウル・持ち物帳を活⽤したグループ顧客基盤の構築並びにグループ⼀体となったサーキュラーエコノミー事業強化 基本⽅針 • デジタルデバイド解消、LCMサービスの構築 • 秋葉原ブランドを活かしたゲーミング・コンテンツ事業・インバウンド(店舗・越境)の拡⼤ ラクウル・持ち物帳 • ビック・コジマアプリ、ビック・コジマECへ『ラクウル』
Slide 71: ソフマップ：数値目標
ソフマップ︓事業戦略 重点戦略 戦略毎のKPI/KGI 数値⽬標 サポート事業売上⾼ ラクウル・持ち物帳 2029年8⽉期 （億円） 新品事業売上⾼ • (％) １ のグループ連携 持ち物帳登録資産︓ 中古事業売上⾼ 3,200億円以上 ※1 1,000 946 100 (持ち物資産活⽤) サーキュラーエコノミー構成⽐ 800 75 80 サーキュラー • 2029年8⽉期 ２ エコノミー事業 売上⾼︓700億円 615 (リユース・サポート) 600 64 60 サーキュラー • 2029年8⽉期 400 40 ３ エコノミー事業 買取⾼︓380億円 （買取） 200 20 エンターテイメン
Slide 72: コジマ：事業戦略
コジマ︓事業戦略 2029年 ⽬標 売上⾼3,150億円・営業利益90億円（29/8期） • 店舗網・商品⼒・⼈財⼒を活かしたお客様との繋がりの強化 基本⽅針 • 成⻑事業の更なる加速と新たな事業の開発 • サステナビリティ経営の推進による環境・社会とのよりよい関係の構築及びガバナンスの強化 • 新たな出店戦略に基づく店舗網の刷新・強化 店舗ブランド⼒ • コジマブランドの認知度向上 １ 強化 • エアコン販売を起点とした訪問販売機会の拡⼤ • 地域密着の強みを活かし、多様化する顧客ニーズに対応 • 利益に対する貢献、販売実績を重視した新評価制度による売上利益の拡⼤ • 効率的な仕組みの導⼊に
Slide 73: コジマ：数値目標
コジマ︓数値⽬標 重点戦略 戦略毎のKPI/KGI 数値⽬標 売上⾼（左軸） （億円） （億円） １ 店舗ブランド⼒ • 売上⾼︓2,330億円 • 店舗改装︓20店舗/年 営業利益（右軸） 強化 • 新規出店︓2店舗/年 4,000 100 90 3,150 • ⼈時売上⾼ 80 ⼈時⽣産性 売上/労働時間 24,000円 3,000 2,698 ２ 向上 • 家電製品アドバイザー取得率 90%以上 • ワークエンゲージメント 50%以上 63 60 2,000 • 売上⾼ 成⻑事業 EC ︓500億円(CAGR: 7%) 40 ３ 収益拡⼤ 法⼈営業︓320億円(CAGR: 4%) 住設
Slide 74: 将来の展望に関する注意事項
本資料は、当社の事業及び業界動向について当社による現在の予定、推定、見込み又は予想に 基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確かさが伴っています。既に知られた、 もしくはいまだ知られていないリスク、不確かさその他の要因が、将来の展望に対する表明に 含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。当社は、将来の展望に対する表 明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なることもありえます。 本資料における将来の展望に関する表明は、2024年10月18日現在において利用可能な情 報に基づいて、当社により202