Tokyo Gas Co., Ltd. · TSE:9531

Tokyo Gas — Q3 FY2021 Earnings Presentation

25 slides from Tokyo Gas's earnings presentation, Jan 28, 2022

  1. Slide 1: 2021年度第3四半期決算説明会

    TSE:9531 2021年度（2022年3月期） 第3四半期決算説明会 2022年1月28日

  2. Slide 2: 2021年度第3四半期決算実績概要

    01 2021年度 第3四半期決算実績概要 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2021年度3Q実績（連結）対前年同期実績

    2021年度3Q実績（連結）（2021.4.1 – 2021.12.31） 対前年同期実績 3 ポイント 増収減益 (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 売上高 ＋1,534 原料費調整に伴う都市ガス単価増 等。 営業費用 ▲1,821 原油価格上昇の影響 等。 営業利益 ▲287 フレーム影響に伴う都市ガス単価差による粗利減 等。 当期 36 ：(特別利益）投資有価証券売却益 36 特別損益 +90 前期 ▲54 ：(特別損失）減損損失▲75、投資有価証券評価損▲46 (特別利益）投資有価証券売却益 47、負ののれん発生益 20 (単位: 億円) 2021年度3Q 2020年度3Q 増

  4. Slide 4: 2021年度3Q実績（連結）ガス販売量・件数

    2021年度3Q実績（連結）ガス販売量・件数 対前年同期実績 4 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 ※各項目は四捨五入して表示 ＋110百万m3 （単位：百万m3） 2021年度 2020年度 増減 (＋1.2%)の増加 10,000 3Q実績 3Q実績 うち気温影響 小売お客さま件数 ▲20.2 ▲86 百万m3、▲1.0%の減少 9,022 8,912 873.3 893.5 9,000 （万件）※1 (▲2.3%) ◼家庭用 ▲135百万m3(▲6.9%) 家庭用 取付メーター数 +12.0 1,216.1 1,204.1 気温要因 ▲49百万m3 1,827 （万件）※2

  5. Slide 5: 2021年度3Q実績（連結）電力販売量・件数

    2021年度3Q実績（連結）電力販売量・件数 対前年同期実績 5 電力販売量 小売件数実績 ※小売件数＝電力料金請求対象件数 （単位：百万kWh） （累計：千件） （四半期：千件） 2,934 20,025 300 2,788 2,876 3,000 +2,340百万kWh 20,000 2,629 2,717 2,457 2,522 (+13.2%)の増加 250 2,350 2,500 2,225 17,685 2,052 200 1,924 2,000 ◼小売 ＋535百万kWh(＋7.5%) 7,687 150 1,742 1,500 15,000 ■卸他 ＋1,806百万kWh(+1

  6. Slide 6: 2021年度3Q実績（セグメント別）売上高・利益

    2021年度3Q実績（セグメント別）売上高・利益 対前年同期実績 6 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 増減 ％ 増減 ％ 3Q実績 3Q実績 3Q実績 3Q実績 ガス 8,920 7,958 962 12.1 164 644 ▲480 ▲74.5 （都市ガス） 7,324 6,721 603 9.0 184 659 ▲475 ▲72.0 （LNG販売） 1,035 1,006 29 2.8 ▲133 ▲14 ▲119 ― 電力 3,086 2,823 263 9.3 116 148 ▲32 ▲21.7 海

  7. Slide 7: 2021年度3Q実績 経常利益分析

    2021年度3Q実績 経常利益分析 対前年同期実績 7  都市ガス ▲475億円 ・粗利減 ▲401億円：数量差等▲69(内気温影響数量差▲38)、スライド差▲355、 ガス 託送供給収益+30 等 （売上高）603億円：数量差▲61、スライド差640、託送供給収益＋30 等 ▲480億円 （原材料費等）▲1,003億円：数量差等▲8、スライド差▲995 (内：油価▲690､為替▲146) 2021年度3Q (▲74.5%) ・固定費増 ▲73億円：減価償却費増▲126 （実績） 諸経費増▲20(システム稼働に伴う費用増▲26 等） 電力 462億円 諸給与減+72(退職手当減(年金数理差異

  8. Slide 8: 2021年度通期見通し

    02 2021年度通期見通し Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 2021年度見通し（連結）

    2021年度見通し（連結）（2021.4.1 – 2022.3.31） 9 ポイント 増収増益(対前回見通し) (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 対前回 見通し 売上高 +1,200 原料費調整に伴う都市ガス単価増、都市ガス販売量増 等。 営業費用 ▲1,150 原油価格上昇の影響、都市ガス販売量増 等。 営業利益 +50 フレーム影響に伴う都市ガス単価差による粗利増 等。 今回 36 :(特別利益）投資有価証券売却益 36 特別損益 +8 前回 28 :(特別利益) 投資有価証券売却益 28 (単位: 億円) 前回 前年度 前回 前年度 見通し 増減 ％ 増減 % 経済フレーム 見

  10. Slide 10: 2021年度見通し（連結）ガス販売量・件数

    2021年度見通し（連結）ガス販売量・件数 10 都市ガス販売量 ※各項目は四捨五入して表示 件数、LNG販売量、平均気温 （単位：百万m3） 対前回見通し 15,000 見通し 前回 増減 前年度 増減 見通し 実績 +581百万m3 取付メーター数 ＋0.2 +13.2 (+4.7%)の増加 12,963 12,990 （万件）※1 1,221.5 1,221.3 （＋0.0%） 1,208.3 (+1.1%) うち気温影響 ▲39百万m3、▲0.3%の減少 12,382 LNG販売量 ▲1 ＋47 1,150 1,151 1,103 家庭用 （千t） （▲0.1%) （＋4.3%) ◼家

  11. Slide 11: 2021年度見通し（連結）電力販売量・件数

    2021年度見通し（連結）電力販売量・件数 11 電力販売量 ※各項目は四捨五入して表示 小売件数 ※小売件数＝供給中件数 （単位：百万kWh） 対前回見通し 30,000 380万件 27,874 （累計：千件） （22年度4Q ） ＋910百万kWh 26,964 4,000 (＋3.4%)の増加 24,761 25,000 3,500 2,917 2,863 3,000 2,787 2,715 20,000 2,630 対前年実績 10,482 2,523 2,462 2,363 小売 2,500 2,238 +3,113百万kWh 2,081 1,951 (+12.6%)の増加 15,

  12. Slide 12: 2021年度見通し（セグメント別）対前回見通し

    2021年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前回見通し 12 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 見通し 前回見通し 増減 ％ 見通し 前回見通し 増減 ％ ガス 13,758 12,740 1,018 8.0 896 805 91 11.3 （都市ガス） 11,515 10,650 865 8.1 898 704 194 27.7 （LNG販売） 1,736 1,642 94 5.7 ▲153 ▲1 ▲152 ― 電力 4,594 4,299 295 6.9 120 200 ▲80 ▲39.6 海外 856 816 40 4.9 287 232 55 23

  13. Slide 13: 2021年度見通し 経常利益分析 対前回見通し

    2021年度見通し 経常利益分析 対前回見通し 13 ガス  都市ガス +194億円 ＋91億円 ・粗利増 +237億円：数量差等＋20(内気温影響数量差▲19) 、 スライド差＋217 (+11.3%) （売上高）＋865億円：数量差等＋307、スライド差+558 （原材料費等）▲628億円：数量差等▲287、スライド差▲341 2021年度 電力 （内：為替▲107、油価▲187) ・固定費増 ▲25：減価償却増▲50、諸給与増▲10、諸経費減+35 （見通し） セグメント ▲80億円 1,030億円 (▲39.6%)  LNG販売 ▲152億円： スライド差▲4 等 利益 +62億円

  14. Slide 14: 2021年度見通し（セグメント別）対前年度実績

    2021年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 14 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前年度 前年度 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 実績 実績 ガス 13,758 11,467 2,291 20.0 896 884 12 1.3 （都市ガス） 11,515 9,677 1,838 19.0 898 956 ▲58 ▲6.1 （LNG販売） 1,736 1,394 342 24.5 ▲153 ▲74 ▲79 ― 電力 4,594 3,959 635 16.0 120 86 34 38.9 海外 856 459 397 86.4 287 38

  15. Slide 15: 2021年度見通し 経常利益分析 対前年度実績

    2021年度見通し 経常利益分析 対前年度実績 15  都市ガス ▲58億円 ガス ・粗利増 +60億円：数量差等▲63(内気温影響数量差+4) 、 スライド差+123 ＋12億円 （売上高）＋1,839億円：数量差等▲61、スライド差+1,900 (＋1.3%) （原材料費等）▲1,779億円：数量差等▲2、スライド差▲1,777 （内：為替▲287、油価▲1,388) 2021年度 電力 ・固定費増 ▲92億円：減価償却費増▲150、諸経費増▲36、年金数理差異減+82 等  LNG販売 ▲79億円： スライド差▲31 等 （見通し） セグメント ＋34億円 1,030億円 (+38.

  16. Slide 16: 前年度経常利益からの変化要素

    2021年度見通し（連結）（2021.4.1－2022.3.31） 対前年度実績 16 前年度経常利益からの変化要素 （億円） 92 約200 スライド コロナ影響 縮小 約+90 1,030 減価償却費増 ▲約60 その他利益増 JEPX価格 103 高騰影響剥落 一過的な利益減 コスト改革 (※20年度:120億) 年金数理差異 改善 20年度 21年度 実績 見通し Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: キャッシュ・フローの使途（設備投資と投融資）

    2021年度見通し（連結）キャッシュ・フローの使途（設備投資と投融資） 17 (単位: 億円) 前回 前年度 見通し 主な件名 増減 ％ 増減 ％ 見通し 実績 製造設備 85（▲4） ：その他製造設備 等 ガス 1,225 供給設備 852（▲9） ：需要開発 等 1,330 ▲105 ▲7.9 1,490 ▲265 ▲17.8 業務設備等 287（▲92） ：システム関連 等 設 電力 140 国内再エネ 等 149 ▲9 ▲5.7 145 ▲5 ▲3.0 海外 564 上流（豪州・北米）、海外再エネ 等 649 ▲85 ▲13.1 488 76 15.5 備 エネルギー関連 216 TG

  18. Slide 18: 主要計数表（連結）

    主要計数表（連結） 18 (単位: 億円) 2021年度見通し 2020年度実績 2019年度実績 総資産(a) 29,370 27,383 25,399 自己資本(b) 12,100 11,538 11,477 自己資本比率(b)/(a) 41.2％ 42.1％ 45.2％ 有利子負債(c) 12,020 10,659 9,050 D/Eレシオ(c)/(b) 0.99 0.92 0.79 親会社株主に帰属する当期純利益(d) 760 495 432 1株当たり当期純利益（円/株） 172.86 112.26 97.86 減価償却(e) 1,980 1,798 1,698 営業キャッシュ・フロ

  19. Slide 19: 参考資料

    03 参考資料 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス）

    原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス） 20 原油価格JCCが$1/bbl上昇する場合 収支影響時期 (単位: 億円) 第4四半期 変 動 第4四半期 0 時 期 円ドルレートが¥1/$円安になる場合 収支影響時期 (単位: 億円) 第4四半期 変 動 第4四半期 ▲10 時 期 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 原油価格・為替レート

    原油価格・為替レート 21 原油価格（JCC） 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 ($/bbl) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 21年度 20年度 19年度 為替レート 115.0 110.0 105.0 100.0 (¥/$) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 21年度 20年度 19年度 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 2021年度 主なトピックス

    2021年度 主なトピックス（1月28日まで、プレスリリース等より抜粋） ・定款一部変更に関するお知らせ (4/28) 22 ・会社分割（吸収分割）に関するお知らせ (4/28) ・会社分割(簡易吸収分割)に関するお知らせ（5/19) ・株式報酬制度の導入に関するお知らせ（6/29） 全般 ・株式報酬制度における株式取得に関する事項の決定に関するお知らせ (7/28） (ESG含む) ・株式報酬制度の導入に伴う第三者割当による自己株式の処分に関するお知らせ (7/28） ・Compass Action～Compass2030実現のための具体的な道筋～（11/26） ・会社分割（簡易吸収分割）に

  23. Slide 23: 2021年度 主なトピックス（海外・ESG）

    2021年度 主なトピックス（1月28日まで、プレスリリース等より抜粋） 23 ・メキシコMT Falcon発電事業の持分売却の合意について (9/16） 海外(ESG含む) ・デンマークのイービー社と北欧で約100万kWの再生可能エネルギー開発へ (1/21） ・東京ガスとSCREEN、低コストグリーン水素製造に向けた水電解用セルスタックの共同開発に合意（5/26） ・世界初！都市ガス機器利用時の排ガスを利用した「CO2吸収型コンクリート」製造を開始（7/7） ・メタネーション実証試験を2021年度内に開始 (7/7） ・メガワット級水電解装置を利用した水素実証実験の実施について（7/7）

  24. Slide 24: 海外プロジェクト

    海外プロジェクト 24 1 2 4 5 7 3 6 8 地域 番号 国名 案件名称 投資分野／投資内容 参加年 イーグルフォード 上流 シェールガス 2016 TGナチュラルリソーシズ 上流 シェールガス 2017 1 ＴＧＥＳアメリカ 中下流 エネルギーサービス 2015 米国 バーズボロー 中下流 天然ガス発電 2017 北米 アクティナ 中下流 太陽光発電 2020 アカリオベンチャーズ その他 オープンイノベーション 2017 バヒオ 中下流 天然ガス発電 2004 2 メキシコ ＭＴファルコン 中下流 天然ガス発電 2010 エオリオス・エンテーヘー 中下流 再生可能エネルギー開発事

  25. Slide 25: 見通しに関する注意事項

    ＜見通しに関する注意事項＞ このプレゼンテーションに掲載されている東京ガスの現在の計画、見通し、戦略、その他の歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた東京ガスの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうる ことをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、日本経済の動向、原 油価格の動向、気温の変動、円ドルの為替レート変動、ならびに急速な技術革新と規制緩和の 進展への東京ガスの対応等があります。 Copyright© TOKYO GAS Co., L

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