Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2020 Earnings Presentation
22 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 28, 2020
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 3. kvartal 2020
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2020 Drammen, 28. oktober 2020
Slide 2: Et godt resultat i 3. kvartal
ET GODT RESULTAT I 3. KVARTAL VESENTLIG REDUKSJON I INNLÅNSKOSTNADER AVTAGENDE REDUKSJON AV UTLÅNSVOLUM FORTSATT STABILT LAVT MISLIGHOLD OG LAVE TAP VESENTLIG REDUKSJON I MIDLERTIDIGE AVDRAGSLETTELSER SOM FØLGE AV COVID-19 PANDEMIEN UTBYTTE BESLUTTET UTBETALT: STYRET HAR 27. OKTOBER 2020 BESLUTTET Å
Slide 3: Resultatutvikling – «All time high»
RESULTATUTVIKLING – «ALL TIME HIGH» Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 236 24,34 96 83 9,81 69 76 8,46 7,23 7,00 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mil
Slide 4: Økt rentenetto i 3. kvartal
ØKT RENTENETTO I 3. KVARTAL Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 176 165 166 1,64 1,53 1,54 1,53 137 1,26 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kro
Slide 5: Marginutvikling på utlån
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 1,04 3,12 3,21 0,84 0,83 2,67 2,78 2,59 2,62 2,44 0,73 1,89 0,58 1,70 1,67 0,48 -0,22 -0,17 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 -0,15 -0,30 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Betydelig f
Slide 6: Marginale effekter fra andre inntekter i 3. kvartal
MARGINALE EFFEKTER FRA ANDRE INNTEKTER I 3. KVARTAL Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 188 193 198 173 155 47 119 103 145 80 5 62 67 26 19 13 27 27 21 6 15 12 26 43 45 46 45 33 27 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 2016 2017 2018 2019 Q3 19 Q3 20 Netto prov.
Slide 7: Stabilt kostnadsnivå
STABILT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 80 42,5 42,5 43,1 69 72 72 39,0 62 35,4 36,5 209 181 199 192 198 188 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 2016 2017 2018 2019 Q3 19 Q3 20 Lønn mv. Adm
Slide 8: Stabilt lave tap
STABILT LAVE TAP Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,09 0,09 8 8 0,04 3 2 2 0,02 0,02 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Resultatført tap hittil i år Resultatført tap hittil i år mill. kroner i % av nett
Slide 9: Endring resultat fra 3. kvartal 2019 til 3. kvartal 2020
ENDRING RESULTAT FRA 3. KVARTAL 2019 TIL 3. KVARTAL 2020 148 10 8 2 0 381 8 24 246 Q3 19 Netto Skatt Andre inntekter Rentenetto Tap Driftskostnader Utbytte Q3 20 verdiendring og gev/tap 9
Slide 10: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 18,51 17,21 17,49 17,69 16,39 16,73 14,75 1,95 1,80 Buffer 1,00 9,24 9,23 8,81 8,52 8,93 8,48 Pilar 2-tillegg (5.6.2020) 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2016 2017 2018 2019
Slide 11: Avtagende reduksjon på utlånsvolum
AVTAGENDE REDUKSJON PÅ UTLÅNSVOLUM Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 34,7 34,2 33,7 32,0 31,4 30,3 29,3 29,7 25,7 26,6 26,6 -0,2 % -1,5 % -1,4 % -5,1 % -2,0 % 7,2 % 3,4 % 13,7 % -3,3 % 4,3
Slide 12: Lav konsentrasjonsrisiko i personmarkedsporteføljen
LAV KONSENTRASJONSRISIKO I PERSONMARKEDSPORTEFØLJEN OG REDUSERT ANDEL MED MIDLERTIDIGE AVDRAGSLETTELSER Lånestørrelse personkunder Andel volum midlertidige avdragslettelser Belåningsgrad boliglån prosent av utlån til personkunder prosent 69,0 57,0 1,4 % 30,3 28,4 11,6 1,1 2,7 0-1,9'' 2-4,9'' 5-9,9''
Slide 13: Stabil utlånsportefølje til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
STABIL UTLÅNSPORTEFØLJE TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Engasjementsstørrelse næringslån Andel volum midlertidige avdragslettelser Sektorfordeling utsatte bransjer prosent av utlån til næringskunder utlånssum og andel midlertidig avdragsfrihet i % Overnatting og servering 0 % 13 mill.
Slide 14: Stabil innskuddsportefølje
STABIL INNSKUDDSPORTEFØLJE Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 15,1 14,8 14,3 14,9 14,5 9,0 8,5 8,7 8,5 8,7 8,6 0,4 % -1,9 % -3,2 % 3,8 % -2,1 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % -2,3 % -0,1 % -1,4 % Q3 19 Q4 19 Q1
Slide 15: Stabilt nivå på misligholdte engasjementer og tapsavsetninger
STABILT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER OG TAPSAVSETNINGER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner 188 148 119 121 122 140 132 108 113 98 102 112 116 114 0,54 0,46 0,44 62 81 83 84 0,36 0,39 0,37 0,37 63 69 79 40 35 29 29 34 34 34 2016 201
Slide 16: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 41 38 2,18 35 2,10 2,09 1,89 1,99 29 1,72 2,8 2,0%% 10,12,8 % % 4,9 % 10,1 %5,8 % 4,9 5,7 %% 4,4 % 2016 2017 2018 2019 Q
Slide 17: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 322 310 3.086 3.068 3.131 2.888 2.614 246 247 2.366 218 25 2016 2017 2018 2019 Q3 19 Q3 20 2016 2017 2018 2019 Q3 19 Q3 20 Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,75
Slide 18: Inngått avtale om overdragelse av inkassovirksomheten i Øst Inkasso AS
INNGÅTT AVTALE OM OVERDRAGELSE AV INKASSOVIRKSOMHETEN I ØST INKASSO AS Øst Inkasso AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Øst og ble etablert 18. april 2016. Selskapets formål er å drive inkassovirksomhet samt det som står i naturlig forbindelse med det, herunder blant annet purretjenester og
Slide 19: Behandling av årsregnskapet for 2019 og overskuddsdisponering
BEHANDLING AV ÅRSREGNSKAPET FOR 2019 OG OVERSKUDDSDISPONERING Forstanderskapet godkjente 18. juni 2020 årsregnskap og årsberetning for 2019 samt disponering av morbankens resultat slik dette opprinnelig ble foreslått av styret 5. mars med fastsettelse av utbytte på 3,6 kroner per egenkapitalbevis (t
Slide 20: Disponering av resultat for 2019
DISPONERING AV RESULTAT FOR 2019 BESLUTTET AV STYRET 27.10.2020 I HENHOLD TIL FULLMAKT GITT AV FORSTANDERSKAPET 18.6.2020 Resultat e/skatt morbank* Resultat e/skatt konsern* 311,5 mill. Konsern-elimineringer -0,7 mill. 289,7 mill. Tilbakeholdt res. i dattersel. Resultat e/skatt morbank* -21,1 mill.
Slide 21: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER FRA 9. OKTOBER TILBYR BANKEN «HISTORISK LAVE DET FORVENTES MEGET STERK KONKURRANSE RENTER» PÅ BOLIGLÅN GJENNOM DET OM BOLIGLÅNSKUNDER OG PRESSET PÅ BANKENS SELVBETJENTE KONSEPTET «NYBYGGER.NO» RENTENETTO VIL VÆRE STORT DET FORVENTES POSITIV UTLÅNSVEKST I 2. EGENKAPITALRENTABILITET
Slide 22: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC