Slide 1: Résultats 2017
RÉSULTATS 2017 22 MARS 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Synthèse des résultats 2017 3 2 Revue des activités | Résultats 2017 16 3 Annexes 33 2
Slide 3: Synthèse des résultats 2017
1 SYNTHÈSE DES RÉSULTATS 2017 3 3
Slide 4: Évolution du cours de bourse
GROUPE BOLLORÉ ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE COURS AU 20/03/2018 : 4,4 € | CAPITALISATION BOURSIERE : 12,9 Mds€ Δ (%) 01/01/18 1 an 10 ans Bolloré (2,0%) 23,3% 223,5% 6,0 SBF 120 (0,9%) 6,0% 28,4% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - mars-08 mars-09 mars-10 mars-11 mars-12 mars-13 mars-14 mars-15 mars-16 mars-17 ma
Slide 5: Résultats 2017 – Éléments clés
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 2017 ÉLÉMENTS CLÉS Résultats 2017 (intégration de Vivendi à compter du 26 avril 2017) ‐ Chiffre d’affaires du Groupe : 18 325 M€ +82 % incluant 8 911 M€ de Vivendi, +6 % à périmètre et change constants ‐ Résultat opérationnel : 1 124 M€, + 79 % (dont 720 M€ de contribution d
Slide 6: Structure du groupe
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/2017 (en % du capital) (1) Sofibol : 55,3 % 90,8% (2) Compagnie du Cambodge : 19,1 % Financière de l'Odet (2) Société Industrielle et Financière de l'Artois : 5,6 % (2) Financière de Moncey : 4,9 % (2) Impérial Mediterranean : 3,6 %
Slide 7: Synthèse des principaux éléments financiers 2017
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 2017 SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2017 Résultat financier : + 119 M€ en millions d'euros 2017 Bolloré (5) Vivendi (MEE et IG) (5) 2016 Variation Intégrant chez Bolloré une plus‐value de Chiffre d'affaires 18 325 9 414 8 911 10 076 + 82% 232 millions d’euros à
Slide 8: Chiffre d'affaires
GROUPE BOLLORÉ CHIFFRE D’AFFAIRES ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ 2017 2016 Croissance Croissance en millions d'euros publiée organique (2) Transport et Logistique 5 762 5 458 + 6% + 8% Logistique Pétrolière 2 172 1 965 + 11% + 11% (1) Communication (Vivendi, Havas, Médias, Télécoms) 10
Slide 9: Résultat opérationnel par activité
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL (RO) PAR ACTIVITÉ RO TRANSPORT ET LOGISTIQUE (ÉVOLUTION PAR SEMESTRE EN M€) en mi l l ions d'euros 2017 2016 Variation Bolloré Transport & Logistics 527 545 - 3% % CA 6,6% 7,3% -69 bps (1) Transport et Logi stique 4
Slide 10: Résultat financier et mises en équivalence
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT FINANCIER ET MISES EN ÉQUIVALENCE ÉVOLUTION DU RÉSULTAT FINANCIER 2017 Résultat financier : 119 M€ En 2016, le résultat financier intégrait 325 M€ en millions d'euros 2017 2016 Variation (M€) de dividendes reçus de Vivendi. Vivendi étant désormais consolidé, les dividendes re
Slide 11: Variation de l'endettement net
GROUPE BOLLORÉ VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET en millions d'euros 2017 2016 Variation (M€) Augmentation de l’endettement net : (1) Marge Brute d'Autofinancement 1 972 1 112 860 583 M€ Variation du BFR (+ = réduction) 95 (5) 100 Flux net de trésorerie de l’activité en f
Slide 12: Bilan – Portefeuille – Liquidité
GROUPE BOLLORÉ BILAN – PORTEFEUILLE ‐ LIQUIDITÉ ENDETTEMENT NET ET VALEUR DU PORTEFEUILLE ÉVOLUTION DU GEARING (%) en millions d'euros 2017 Bolloré Vivendi IG 2016 Variation (M€) 46% 41% Capitaux propres 31 858 11 035 20 823 10 281 21 577 38% dont part du Groupe 10 512 10 465 8 915 1 596 Endettement
Slide 13: Dividende
GROUPE BOLLORÉ DIVIDENDE ÉVOLUTION DES DIVIDENDES VERSÉS (€ PAR ACTION) ÉLÉMENTS CLÉS Résultat social 2017 0,06 0,06 0,06 0,06 (1) 91 M€ (43 M€ au 31/12/2016) Montant distribuable 1 935 M€ 0,033 0,031 0,031 0,030 Assemblée générale 0,013 1er juin 2018 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Détachem
Slide 14: Structure du groupe (1/2)
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE (1/2) Vivendi Intégration globale du Groupe Vivendi à compter du 26 avril 2017 Suite à l’Assemblée générale du Groupe Vivendi du 25 avril 2017, le Groupe Bolloré a procédé au réexamen du contrôle exercé sur le Groupe Vivendi au regard des critères de la norme IFRS
Slide 15: Structure du groupe (2/2)
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE (2/2) Havas Acquisition de Havas par Vivendi Le Groupe Bolloré a cédé le 3 juillet 2017 sa participation de 59,2 % dans Havas au prix de 9,25 euros par action, soit 2 317 M€. En tenant compte du dividende de 0,18 euro en juin 2017, la cession représente une valeur
Slide 16: Revue des activités | Résultats 2017
REVUE DES ACTIVITÉS | RÉSULTATS 2 2017 16 16
Slide 17: Bolloré Transport & Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS 4 MARQUES POUR UNE OFFRE LOGISTIQUE MONDIALE OPÉRATEUR LEADER EN EXPLOITATIONS ACTEUR GLOBAL DU OPÉRATEUR DE TROIS CONCESSIONS ACTEUR MAJEUR DE LA DISTRIBUTION PORTUAIRES TRANSPORT ET DE LA LOGISTIQUE FERROVIAIRES EN AFRIQUE ET DE LA LOGIST
Slide 18: Transport et logistique
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS TRANSPORT ET LOGISTIQUE CHIFFRES CLÉS PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2017 en millions d'euros 2017 2016 Variation Croissance organique Chiffre d'affaires Transport & Logistique Bolloré Logistics 3 394 3 085 + 10% + 11% Bolloré Africa Logistics 2 368 2 373 - 0% + 4% Tota
Slide 19: Bolloré Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ LOGISTICS RÉSULTATS 2017 › Chiffre d’affaires 2017 : 3 394 M€, +11 % à périmètre et de taux de change constants, en raison principalement de la croissance des volumes en aérien et maritime. › Résultats 2017 marqués par : la baisse du résultat opérationnel de la
Slide 20: Bolloré Africa Logistics (1/2)
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS (1/2) RÉSULTATS 2017 › Chiffre d’affaires 2017 : 2 368 M€, +4 % à périmètre et de taux de change constants, compte tenu de la reprise des volumes des terminaux portuaires, de la progression des activités logistique et manutentionnaire et du recu
Slide 21: Bolloré Africa Logistics (2/2)
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS (2/2) RÉSULTATS 2017 › Développement du réseau Cameroun : signature le 25 juillet 2017 du contrat de concession du nouveau terminal à conteneurs de Kribi. Le consortium composé de Bolloré Transport & Logistics, CMA CGM et le groupe chinois CHEC
Slide 22: Bolloré Energy
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ ENERGY ÉLÉMENTS FINANCIERS 2017 RÉSEAU DE DISTRIBUTION ET DE LOGISTIQUE PÉTROLIÈRE en millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 2 172 1 965 + 11% Résultat opérationnel 36 54 - 33% Investissements 64 18 + 245% › Chiffre d’affaires : +11 % Croissance
Slide 23: Communication
COMMUNICATION COMMUNICATION ÉLÉMENTS FINANCIERS 2017 en millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 10 059 2 321 + 333% Résultat opérationnel 790 282 + 180% Investissements 461 95 + 387% Le résultat intègre : 720 M€(1) de résultat opérationnel de Vivendi correspondant à 8 mois de résulta
Slide 24: Vivendi
COMMUNICATION VIVENDI RÉSULTATS 2017 PUBLIÉS PAR VIVENDI ÉLÉMENTS CLÉS SUR LES RÉSULTATS 2017 La stratégie claire et ambitieuse de Vivendi, mise en œuvre depuis 2014 vise en millions d'euros 2017 2016 Variation à construire un groupe européen d’envergure mondial dans les contenus, Les médias et la c
Slide 25: Vivendi – Universal Music Group, Groupe Canal+
VIVENDI COMMUNICATION UNIVERSAL MUSIC GROUP GROUPE CANAL+ RÉSULTATS 2017 (publiés par Vivendi) RÉSULTATS 2017 (publiés par Vivendi) en millions d'euros 2017 2016 Variation en millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 5 673 5 267 + 8% Chiffre d'affaires 5 246 5 253 - 0% EBITA 761 644 +
Slide 26: Vivendi – Havas, Gameloft
COMMUNICATION VIVENDI HAVAS GAMELOFT – VIVENDI VILLAGE (1) RÉSULTATS 2017 (publiés par Vivendi) RÉSULTATS 2017 (publiés par Vivendi) en millions d'euros S2 2017 en millions d'euros 2017 2016 (2) Chiffre d'affaires 1 151 Chiffre d'affaires 418 346 EBITA 111 EBITA (203) (160) Rapprochement et intégrat
Slide 27: Média et télécoms
COMMUNICATION MÉDIA ET TÉLÉCOMS CHIFFRES CLÉS 2017 CNEWS MATIN Diffusion moyenne de près de 895 535 exemplaires, en baisse de 2,1% par rapport à décembre 2016 (1) (2,2 millions de lecteurs par numéro (2)). TELECOMS Fréquence 3.5 GHz 22 licences régionales qui offrent une couverture nationale. Plus d
Slide 28: Stockage d'électricité et solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS SOLUTIONS BLUE SOLUTIONS, BLUE APPLICATIONS, FILMS PLASTIQUES ÉLÉMENTS FINANCIERS 2017 en millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 311 310 + 1% Croissance organique 2% 9% Résultat opérationnel (165) (168) Investissements (14
Slide 29: Blue Solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE SOLUTIONS SOLUTIONS RÉSULTATS 2017 PUBLIÉS PAR BLUE SOLUTIONS ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE DEPUIS L’IPO2 45 IPO : 30 oct. 2013, 14,50€ ‐ OPAS : 06 Juillet 2017 : 17 € en millions d'euros 2017 2016 Variation 40 Chiffre d'affaires 81 109 - 26% 35 EBITDA (4) 18 NA 30 Résul
Slide 30: Blue Applications
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE APPLICATIONS SOLUTIONS MOBILITÉ ET STATIONNAIRE ÉLÉMENTS SUR 2017 › Autopartage (1) Parc de près de 5 000 véhicules électriques dont 3 900 Autolib’ ; 171 773 abonnés annuels (144 655 en 2016, soit +19 %). Plus de 5 millions de locations en 2017 ; Projets d’autopartage e
Slide 31: Autres actifs – Portefeuilles de titres cotés
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS PORTEFEUILLES DE TITRES COTÉS BOLLORÉ ET VIVENDI AU 31/12/2017 Valeur boursière de la participation (M€) Société % de détention 31/12/2017 30/06/2017 31/12/2016 Portefeuille Bolloré (1) Vivendi (1) 20,6% 3 645 Mediobanca (2) 7,9% 659 602 540 Socfin | Socfinasia | Socfinaf
Slide 32: Autres actifs – Groupe Socfin
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS GROUPE SOCFIN ET AUTRES ACTIFS AGRICOLES › Groupe Socfin (1) Le Groupe Bolloré détient des participations minoritaires dans le Groupe Socfin, qui gère près de 200 000 hectares de plantations en Asie et en Afrique. Les résultats des plantations sont en forte progression et
Slide 33: Annexes
ANNEXES Bollore\
Slide 34: Bilan consolidé 2017
RÉSULTATS FINANCIERS BILAN CONSOLIDÉ 2017 Actif - En millions d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Passif - En millions d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Goodwill 14 460 3 006 Capital 468 466 Autres immobilisations incorporelles 10 290 1 341 Primes liées au capital 1 237 1 199 Immobilis
Slide 35: Compte de résultat consolidé 2017
RÉSULTATS FINANCIERS COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2017 en millions d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Chiffre d'affaires 18 325 10 076 Achats et charges externes (12 496) (6 419) Frais de personnel (3 942) (2 715) Amortissements et provisions (948) (395) Autres produits opérationnels 268 251
Slide 36: Tableau de flux 2017
RÉSULTATS FINANCIERS TABLEAU DE FLUX 2017 en millions d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 en millions d'euros 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Flux de trésorerie liés à l'activité Flux d'investissement Résultat net part du Groupe 699 440 Décaissements liés à des acquisitions : Part des intérê
Slide 37: Variation des capitaux propres
RÉSULTATS FINANCIERS VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Nombre Titres Juste Réserves Pertes et Capitaux Intérêts (en millions d'euros) d'actions hors Capital Primes d'auto- valeur de gains Réserves propres part TOTAL minoritaires autocontrôle contrôle IAS 39 conversion actuariels du Groupe Capitaux prop
Slide 38: Structure du groupe
STRUCTURE DU GROUPE Sofibol (6) 55,3 (92,1) 19,1 (0,0) Compagnie du Cambodge** ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/17 Financière de l'Odet 5,6 (0,0) Société Industrielle et Financière de l'Artois** 4,9 (0,0) Financière Moncey** (% DE CAPITAL) 9,2* 3,6 (0,0) Imperial Mediterranean ** 2,3 (0,0) Nord-Suma