Sinfonia Technology Co., Ltd. · TSE:6507
Sinfonia Technology — Q2 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Sinfonia Technology's earnings presentation, Nov 30, 2023
Slide 1: 2023年度 第2四半期決算説明資料
2023年度 第2四半期決算説明資料 2023年度第2四半期決算概要および2023年度通期見通し 2023年11月30日 シンフォニアテクノロジー株式会社 （証券コード6507）
Slide 2: 発表のポイント
発表のポイント ●23年度上期業績について 半導体関連の需要が22年度後半から調整局面入りし、低調に推移も想定の範囲内。 受注高は、前年同期に社会インフラの大口案件があったことと半導体関連の減あるも、 EV関連での需要回復、防衛、ロケット関連で増勢の動き。 ●23年度業績予想について 半導体関連の鈍化影響あるも、将来見据えてリソース維持。半導体関連の回復は 24年度下期と考え、生産体制構築、製品開発を実行。 収益基盤の健全化に向け、航空宇宙、工事関連案件の採算性改善を推進。 ●企業価値向上に向けた取組について ROEの安定化。 当社事業への理解促進。 2
Slide 3: BRENT ERH
BRENT ERH 7~ SINFONIA «
Slide 4: 会社概要
会社概要 創 業 1917年5月（大正6年） 設 立 1949年8月（昭和24年） 本社所在地 東京都港区芝大門1-1-30芝ＮＢＦタワー 資 本 金 101億5,696万円（2023年3月末現在） 従 業 員 連結3,680人 単独1,931人（2023年3月末現在） 事業内容 半導体搬送、航空、制御機器の開発・製造・販売 事業体制 国内製造拠点3拠点 子会社14社（2023年10月1日） 上場市場 東証プライム市場（証券コード：6507） 4
Slide 5: 売上高推移
売上高推移 売上高推移 （億円） 1088億円 1,200 1,000 942 946 800 903 898 873 842 801 743 758 600 400 200 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 （年度） 5
Slide 6: 沿革
沿革 1878年～ 創業当時の製品 鳥羽造船所 1878年 鳥羽造船所が創立。当社発祥 船舶用発電機 1917年 鳥羽造船所に電気係を組織。当社創業 1917年～ 1920年 帝国人造絹糸（現・帝人）の依頼でポットモータの製作開始 鈴木商店 /神戸製鋼 1920年 航空機機上用風車式直流発電機を製作。航空機用電装品事業へ参入 ポットモータ 1921年 神戸製鋼所鳥羽電機製作所となる 1949年 神戸製鋼所が三分割され、神鋼電機株式会社設立 1952年 東京証券取引所一部に上場 航空機用電装品 1981年 直流ダイナモメータを開発。自動車用試験装置事業に参入 1949年～ 神鋼電機 1986年
Slide 7: 3+ DSSS EBA Abvccene
3+ DSSS EBA Abvccene SINFONIA = PRS mie a BS eTXUK v wy PAR SY Vv Roma Fe Ht PH Boa = ERIC HS WBUDF CEA HEE maaan a = BUR - GLARET BieRALS CARR at BR FA: Dittvk Eee | IAb+— EEUF¢ 6 ME nD 7775 57 /0)— ase
Slide 8: 事業セグメント概要
事業セグメント概要 売上比率 クリーン搬送システム 売上比率 モーション機器 28% 関連市場：半導体 35% 関連市場：FA/ロボット、航空/宇宙 2022年度 売上高 伸ばす事業 1088億円 売上比率 19% パワーエレクトロニクス機器 関連市場：インフラ、エネルギー 売上比率 エンジニアリング＆サービス 18% 設置工事、アフターサービス 安定させる事業 顧客満足度を向上させる事業 8
Slide 9: SINFONIA
SINFONIA 2023 tHABMS
Slide 10: 2023年度上期連結決算ハイライト
2023年度上期連結決算ハイライト （単位：億円） 8% 6% 6% 4% 4% 5% 3% 3% (※)親会社株主に帰属する当期純利益 10
Slide 11: 2023年度上期連結決算
2023年度上期連結決算 （単位：億円） 22年度 23年度 対前年比 ◆航空宇宙、自動車用試験装置 上期実績 上期実績 増減額 増減率 で増も、市場が低調な半導体 関連と、前年同期にあった社会 受注高 686.0 536.4 ▲149.6 ▲21.8% インフラの大口案件の反動により、 受注高は減。 売上高 490.6 467.9 ▲22.7 ▲4.6％ 営業利益 37.1 29.2 ▲7.9 ▲21.3％ ◆売上高は、半導体関連の受注 減により減収。 経常利益 43.6 33.6 ▲10.0 ▲22.9％ ◆損益面は、航空宇宙、エンジニア 当期利益(※) 30.5 23.4 ▲7.1 ▲2
Slide 12: セグメント別業績総括
セグメント別業績総括 22年度 23年度 対前年比 （単位：億円） 上期実績 上期実績 増減額 増減率 受注高 181.7 98.2 ▲83.5 ▲46.0％ クリーン搬送 売上高 154.8 101.1 ▲53.7 ▲34.7％ システム 営業利益 31.9 11.4 ▲20.5 ▲64.2％ 受注高 199.9 188.2 ▲11.7 ▲5.9% モーション機器 売上高 172.8 180.8 8.0 4.7% 営業利益 6.6 10.9 4.3 65.0% 受注高 184.6 137.5 ▲47.1 ▲25.5％ パワー 売上高 86.7 100.8 14.1 16.2％ エレクトロニク
Slide 13: SINFONIA
SINFONIA 202357 Ei RA EL
Slide 14: 2023年度連結通期見通し
2023年度連結通期見通し （単位：億円） 22年度 23年度 対前年比 対前回予想比 実績 予想 増減率 当初予想 増減率 受注高 1,251.0 1,100 ▲12.1% 1,050 4.8％ 売上高 1,088.1 1,000 ▲8.1％ 1,000 － 営業利益 116.2 87 ▲25.2％ 80 8.8％ 経常利益 120.0 90 ▲25.0％ 80 12.5％ 当期利益(※) 81.0 62 ▲23.4％ 56 10.7％ 研究開発費 38.9 45 15.7％ 45 － 設備投資 51.7 62 20.0％ 62 － (※)親会社株主に帰属する当期純利益 14
Slide 15: セグメント別業績見通し(クリーン搬送システム)
セグメント別業績見通し(クリーン搬送システム) （単位：億円） 22年度 23年度 対前年比 対前回予想比 実績 予想 増減率 当初予想 増減率 受注高 285.8 212 ▲25.8% 207 2.4％ 売上高 299.2 210 ▲29.8％ 194 8.2％ 営業利益 63.5 29 ▲54.3％ 29 － 【事業環境】 客先在庫水準が徐々に適正化、需要低迷は底打ち。 【方針】 市場回復への備えと製品ラインナップの拡充 【取り組み】 ◆顧客ニーズに合わせた微細化、多層化対応のLPの開発 ◆工場拡張による生産能力増強 15
Slide 16: セグメント別業績見通し(モーション機器)
セグメント別業績見通し(モーション機器) （単位：億円） 22年度 23年度 対前年比 対前回予想比 実績 予想 増減率 当初予想 増減率 受注高 423.0 403 ▲4.7% 379 6.3％ 売上高 386.8 370 ▲4.3％ 374 ▲1.1％ 営業利益 25.0 23 ▲8.0％ 18 27.8％ 【事業環境】 半導体関連、及びFA機器向けの需要低迷は当面継続も、宇宙・防衛関連が拡大。 【方針】 成長市場への投資加速 【取り組み】 ◆半導体、医療、ロボット分野に向けた新製品開発 ◆航空機の電動化に向けた開発推進 16
Slide 17: セグメント別業績見通し(パワーエレクトロニクス機器)
セグメント別業績見通し(パワーエレクトロニクス機器) （単位：億円） 22年度 23年度 対前年比 対前回予想比 実績 予想 増減率 当初予想 増減率 受注高 330.9 276 ▲16.6% 248 11.3％ 売上高 209.8 220 4.8％ 228 ▲3.5％ 営業利益 14.0 16 14.2％ 17 ▲5.9％ 【事業環境】 受注は、前期に社会インフラで大口案件があったことから前年比で減となるも、 自動車用試験装置の増等もあり、ベースは増加。 【方針】 脱炭素・新エネルギー投資需要の取込 【取り組み】 ◆水素・アンモニア領域をターゲットにした電動力機器の開発 ◆大容量超高速技術を
Slide 18: セグメント別業績見通し(エンジニアリング＆サービス)
セグメント別業績見通し(エンジニアリング＆サービス) （単位：億円） 22年度 23年度 対前年比 対前回予想比 実績 予想 増減率 当初予想 増減率 受注高 211.3 209 ▲1.1% 216 ▲3.2％ 売上高 192.2 200 4.1％ 204 ▲2.0％ 営業利益 13.9 19 37.1％ 16 18.8％ 【事業環境】 半導体製造工場向け搬送設備工事は順調。 電気工事は官民ともに堅調。 【方針】 増加する工事案件の確実な取込 【取り組み】 ◆半導体工場の設備工事増加に対応するためのリソース投入 ◆電気設備等、民間設備工事案件獲得に向けた積極的な営業活動 18
Slide 19: SINFONIA
SINFONIA AcS (CDT
Slide 20: 配当について
配当について 株主還元方針 ●配当については継続的かつ安定的に実施していくことを基本としつつ、株主の皆様の利益と、 企業体質の強化、及び今後の事業展開のための設備投資・開発投資に備え、先行きの 収益状況を勘案して利益配分を決定。 ●2024年3月期の期末配当については、前回予想1株当たり50円から、10円増の1株当たり60円の予想。 ●さらなる株主への還元について、継続的に検討。 (単位：円) 20年 21年 22年 23年 24年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期(予) １株当 配当金 30 35 50 75 60 20
Slide 21: 企業価値向上に向けた取組方針
企業価値向上に向けた取組方針
Slide 22: 資本コストや株価を意識した経営に対する取り組み
資本コストや株価を意識した経営に対する取り組み ① ROEの安定化 ②当社事業への理解促進 (資本収益性の向上) ・収益性の向上 ・積極的な投資と効率改善 ・分かり易い事業説明と積極的な開示 ・キャッシュ創出による株主還元 ・IR活動の充実 中長期戦略の充実 投資家様との 対話の充実 企業価値向上 22
Slide 23: 半導体関連事業を軸とした長期戦略
半導体関連事業を軸とした長期戦略 売上目標 2030年に 2000億円 目指す姿 営業利益 15％ 重点投資 半導体関連 ・後工程搬送システム 2030年売上目標 ・プロセス装置駆動機構 +200億円 2022年売上 ・搬送プラットフォームの拡充 800億円 1088億円 ・M&A/技術提携による開発スピードUP 営業利益 約10％ オーガニック成長 半導体関連売上 ・半導体市場の成長に伴う現製品群の拡大 +250億円 600億円 ・生産キャパシティ―の増強は現中期にて実行中 クリーン搬送システム ・半導体製造に欠かせない搬送装置 2022年売上実績 （半導体関連） ・製造装置駆動部品 350
Slide 24: 当社半導体関連事業の強み
当社半導体関連事業の強み 非接触給電機構 真空リニアモータ 製造装置ユニット 半導体製造工場内イメージ EFEM 真空ロボット DDモータ ロードポート 世界シェア No.1 ロボット用 真空プラットフォーム ブレーキ ロードポート 24
Slide 25: 半導体関連事業を軸とした長期戦略＿収益性の向上
半導体関連事業を軸とした長期戦略＿収益性の向上 エンジニアリング&サービス 営業利益の比率 電気設備工事、半導体設備工事関連 12％ 半導体分野が 売上高比率 55％ 成長の軸 パワーエレクトロニクス機器 12％ 18％ 重電関連 水素などの新エネルギー・ 28％ 脱炭素に関連する分野に注力 19％ クリーン搬送 システム モーション機器 21％ 35％ 半導体関連 FA関連 最重点拡大分野 半導体、二次電池など 成長市場に注力 25
Slide 26: 半導体関連事業を軸とした長期戦略
半導体関連事業を軸とした長期戦略 豊橋・タイ・伊勢の3工場体制整備 豊橋製作所 シンフォニアテクノロジー(タイ) 伊勢製作所 製造ライン 従来ラインに加え工場を新設 拡張 工場拡張 月産従来比 月産従来比 月産従来比： 1.8倍 2.4倍 さらなる拡張用地取得済み 1.5倍 技術リソースの増強 半導体開発推進室・半導体事業推進室の設置 最注力分野として、関連分野から即戦力を集中させており、 半導体業界向け製品ラインナップ拡充で、 顧客ニーズに合わせたカスタマイズ対応が可能。 製造装置の駆動を支えていきます。 2023年 2030年 技術者数 115人 200名 製品領域拡大に向けた開発 テープ
Slide 27: 長期戦略と事業構造再編
長期戦略と事業構造再編 電機事業（パワエレ） クラッチ・ブレーキ事業（モーション） 脱炭素・エネルギー分野への拡大 脱炭素 機種再編、グループ生産体制再整備による収益性向上 サブマージドモータ 収益性向上 生産性 工場統合による生産の効率化 向上 電磁クラッチ・ブレーキ プリンタ事業（モーション） 大型搬送事業（モーション） 再生医療・医療設備への参入 物流関係システム事業への転換 再生医療 物流 システム 昇華型プリンタ 産業車両 27
Slide 28: 株主還元
株主還元 利益率の キャッシュ 株主還元 安定 創出 配当・中間配当・自己株取得について、 キャッシュフローを勘案しながら、強化を検討 配当性向の向上検討 配当 総還元性向での検討 中間配当 早期実施検討 自己株取得 機動的な実施の検討 28
Slide 29: 当社の事業理解促進＿IR活動の促進
当社の事業理解促進＿IR活動の促進 機関投資家様向けIR 目標 スモールミーティングの開催 4回/年以上 個別面談の充実 40回以上 個人投資家様向けIR 情報発信の充実 株主専門媒体の活用 事業説明会の実施 3回/年以上 29
Slide 30: SINFONIA
SINFONIA CHIDO OMCICAWELE
Sinfonia Technology — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix