Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (March 2023)

29 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, Mar 1, 2023

1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

   Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG März 2023

2. Slide 2: Equity Story: DEFAMA kauft

   EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

3. Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe

   EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

4. Slide 4: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

   INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I) • Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a. • Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in € • starkes Wachstum durc

5. Slide 5: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

   INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 19,61 20 • aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 13,46 16,86 15 11,02 • professionell gemanagte Portfolien werden 10 8,42 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +143% 2017 2018 2019 2020 2021 binnen v

6. Slide 6: Kennzahlen 2022

   KENNZAHLEN 2022 Portfoliowert in Mio. € Umsatz CAGR +18% CAGR in Mio. € +19% +24% 257 +22% 218 20,4 179 17,1 14,6 137 11,2 108 9,1 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +9% CAGR +22% 1 8,6 +34% 1 5,5 +24% 5,0 7,1 5,9 4,6

7. Slide 7: Kennzahlen 2022

   KENNZAHLEN 2022 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +3% CAGR in € +14% +25% +16% 1,17 1,83 1,14 1,60 1,33 1,14 0,62 1,01 0,48 0,56 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +6% +8% 0,48 0,51 0,54 1  Unternehmenswachstum nicht

8. Slide 8: Finanzierung

   FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2022) 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,14% 2,70% 2,37% 20 2,58% Bankverbindlichkeiten 153 Mio. € 1,98% 2,63% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,32% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,20% 0 Ø Zinsbindung 5,8 Jahre Verschuldun

9. Slide 9: Portfolio

   PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.12.2022) Standorte 61 Nettokaltmieten (annualisiert) 20,1 Mio. € Vermietbare Fläche 249.569 m2 Vermietungsquote 93,8% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,8 Jahre Portfoliowert 257 Mio. €  rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermi

10. Slide 10: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,5 % toom/B1 5 9,6 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 8,4 % REWE/Penny 9 6,8 % JYSK 12 5,6 % H.H. Holding 12 4,2 % Aldi Nord 6 4,0 % NORMA 6 2,5 % TEDi 11 2,5 % AWG 5 2,4 % Takko 7 2,3 % „Top 10“‐Mietverträge zusammen machen H

11. Slide 11: Highlights 2022: Nahversorger Wolfsburg-Nordsteimke

    HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Nahversorger in Wolfsburg‐Nordsteimke  Baujahr: 2009  Grundstücksgröße: 13.775 m2  vermietbare Fläche: 6.993 m2  Vermietungsstand: 67%  Nettomiete (SOLL): 600 T€ p.a.  Kaufpreis nicht genannt auf Wunsch Wolfsburg‐Nordsteimke, Niedersachsen des im Ort wohnenden

12. Slide 12: Highlights 2022: Fünf Fachmarktzentren in Rheinland-Pfalz

    HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Fünf Fachmarktzentren in Rheinland‐Pfalz  Baujahre: 1994 bis 2004 Hachenburg Heiligenroth I  Grundstücksgröße: 40.050 m 2  vermietbare Fläche: 16.661 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): 1,3 Mio. € p.a.  Kaufpreis: 15 Mio. € Lahnstein Heiligenroth II 

13. Slide 13: Highlights 2022: Zwei Nahversorger in Thüringen

    HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Thüringen  Baujahre: 1991 / 2010  Grundstücksgröße: 13.363 m2  vermietbare Fläche: 3.955 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): 300 T€ p.a. Apfelstädt, Thüringen  Kaufpreis: 2,95 Mio. €  Erwerb zum 10fachen der IST‐Miete  Hauptmiet

14. Slide 14: Highlights 2022: Fachmarkt-Portfolio BaWü/Bayern

    HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Kauf Fachmarkt‐Portfolio in BaWü/Bayern  Baujahre: 1982 bis 2001 Albstadt, Baden‐Württemberg Bad Ditzenbach, Baden‐Württemberg  Grundstücksgröße: 19.795 m 2  vermietbare Fläche: 6.559 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): rund 430 T€ p.a.  Kaufpreis: 5,25 Mi

15. Slide 15: Highlights 2022: Verkäufe Löwenberg und Sonnefeld

    HIGHLIGHTS 2022 Transaktion/Verkäufe Nahversorger Löwenberg und Sonnefeld  Hauptmieter: ALDI (Löwenberg) NORMA (Sonnefeld)  Grundstücksgröße: 19.209 m2  vermietbare Fläche: 4.411 m2  Vermietungsstand: 100% Sonnefeld, Bayern  Nettomiete (IST): 400 T€ p.a.  Summe Verkaufspreise: 6,8 Mio. €  Let

16. Slide 16: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 22 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

17. Slide 17: Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm (Westfalen)  Umbau für Penny, Bäcker und Reisebüro  Baukosten von rund 500 T€  Start der Umbaumaßnahmen im Oktober 2021  Eröffnung des Penny am 28. April 2022 Das etwas in die Jahre gekommene Nahversorgungszentrum … … wirkt mit der neue

18. Slide 18: Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen  Umbau für Futterhaus  Baukosten von rund 350 T€  Start des Umbaus im November 2021  Eröffnung am 2. Juni 2022 Bei unserem Kauf war die Fläche im Rohbau‐Zustand Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

19. Slide 19: Investitionen im Bestandsportfolio: Büdelsdorf

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio: Büdelsdorf  Umbau und Dach‐Ausbau für Fitness‐Studio  Baukosten von rund 1,7 Mio. €  Start des Umbaus im Oktober 2021  Eröffnung am 27. Dezember 2022  Restarbeiten und TEDi‐Erweiterung erfolgen bis Mai 2023 Auf einer Gesamtfläche von mehr a

20. Slide 20: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Büdelsdorf  Anbau Aufzug am Ostflügel abgeschlossen insgesamt  Dachausbau, Ansiedlung Fitness‐Studio abgeschlossen ca. 2 Mio. €  Vergrößerung TEDi läuft, Abschluss vorauss. 6/2023 Gardelegen  Umbau für Futterhaus abgeschlossen ins

21. Slide 21: Aktuelle Entwicklung: Steigende Zinsen und Inflation

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation  90% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt  Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen  kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung von

22. Slide 22: Aktuelle Entwicklung: Rüstet sich für beschleunigtes Wachstum

    AKTUELLE ENTWICKLUNG DEFAMA rüstet sich für beschleunigtes Wachstum  Auslagerung der Objektverwaltung an HEICO Property Partners GmbH, Wiesbaden  Partner mit über 20 Jahre Erfahrung, verwaltet > 450 Objekte (v.a. Handel) mit Wert von > 6 Mrd. €  HEICO übernimmt u.a. Wartung/Instandhaltung, Mängel

23. Slide 23: Ausblick: Ziele für 2023

    AUSBLICK Ziele für 2023 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): 4,0 Mio. € 5,5 Mio. €, davon (zzgl. Verkauf) ~ 2 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 9,8 Mio. € 8,6 Mio. € 2,04 € je Aktie 1,83 € je Aktie  Annualisierter FFO: 11 Mio. € 10 Mio. €  Dividende: > 0,54 € je Aktie 0,54 € je

24. Slide 24: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025

    AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 257 218  Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 137 179 120  annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0  mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2019 2020 2021 2022 2025e Nettomieten (annualisi

25. Slide 25: Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs  Ankaufvolumen in 2022 mit 29 Mio. € über typischem Niveau  annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 10 Mio. € bzw. 2,08 € je Aktie  vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen  potenziell künftig erhöhtes jährliches Ankaufvolumen  Pr

26. Slide 26: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien

27. Slide 27: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

28. Slide 28: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

29. Slide 29: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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