Slide 1: Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen 12 Mei 2020
Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen 12 Mei 2020
Slide 2: Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van bestuur
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van bestuur
Slide 3: Ilham Kadri, CEO Solvay
Ilham Kadri Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO Solvay
Slide 4: 2020 Algemene Aandeelhoudersvergaderingen
2020 Algemene Aandeelhouders- vergaderingen Dr. ILHAM KADRI Voorzitter van het uitvoerend comité & CEO 4
Slide 5: Deel 1: Vier kwartalen in een oogopslag
DEEL 1 Vier kwartalen in een oogopslag 5 Algemene aandeelhoudersvergaderingen 2020 12 mei 2020
Slide 6: We hebben onze fundamenten hernieuwd
We hebben onze fundamenten hernieuwd • Eenvoudiger uitvoerend • Uitvoerend comité • Record vrije kasstroom aan • Polyamide-activiteit verkocht comité met nieuwe beslist over Solvay aandeelhouders van € 606 mln uit voortgezette • Schuldafbouw en pensioen- verantwoordelijkheden kapitaaluitgaven en bed
Slide 7: Deel 2: Prestatie in 2019
DEEL 2 Prestatie in 2019 7 Algemene aandeelhoudersvergaderingen 2020 12 mei 2020
Slide 8: 2019: een veerkrachtig jaar
2019: een veerkrachtig jaar We hebben onze financiële beloften waargemaakt ... Netto- Onderliggende EBITDA- Vrije kasstroom Aanbevolen omzet EBITDA marge aan Solvay aandeelhouders brutodividend uit voortgezette bedrijfsactiviteiten voor 2019 €10mld €2,3mld 23% €606mln €3,75 -2% -2,8% stabiel +€40mln
Slide 9: Deel 3: Prestatie in Kw1 2020
DEEL 3 Prestatie in Kw1 2020 9 Algemene aandeelhoudersvergaderingen 2020 12 mei 2020
Slide 10: Onze sterke prestatie werd in Kw1 2020 doorgezet
Onze sterke prestatie werd in Kw1 2020 doorgezet Netto- Vrije kasstroom Onderliggende omzet aan Solvay aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten winstrom continuing operations van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 2020 €2,5mld €202mln €226mln vooruitzichten % ingetrokken -4
Slide 11: Deel 4: Reactie op COVID-19
DEEL 4 Reactie op COVID- 19 11 Algemene aandeelhoudersvergaderingen 2020 12 mei 2020
Slide 12: Bescherming van mensen
Bescherming Mensen van mensen • Barrièremaatregelen opgezet • Temperatuurcontrole • Verplicht telewerk waar mogelijk • Desinfectieprotocollen • Opleiding op vlak van gezondheid & hygiëne • 8 medewerkers besmet • 147 medewerkers in quarantaine Situatie op 8 mei 2020 • Afbouw van de afzonderingsmaatre
Slide 13: Onze banden met onze medewerkers
Onze BANDEN met onze Mensen MEDEWERKERS ... Steun vanuit Personeelsbeleid • Tot één maand bruto-basisloon als de werknemer met ziekteverlof is vanwege COVID-19 • Gelijke gezondheidsvoordelen voor werknemers gaan door • 70% van het bruto maandelijks basisloon gedurende maximaal drie maanden, tijdens
Slide 14: Onze banden met de gemeenschap
… Onze BANDEN met de GEMEENSCHAP ... Mensen Maskers Persoonlijke 350 000 114 000 beschermings- uitrusting Flessen voor desinfectie 1 000 000 van handen 6 700 Materiaal voor herbruikbare gezichtsbeschermers 700 000 l Ontsmettende schoonmaakoplossingen op basis van H2O2 14 Algemene aandeelhoudersverga
Slide 15: En binden met klanten
… en BINDEN met KLANTEN Bedrijfs- continuïteit UDELⓇ RADELTM CYCOMⓇ prepreg Solvay insideⓇ Solvay insideⓇ Polymeren voor Gezichtsbeschermers tegen Oppervlaktefilm ter bescherming Testkit Hoestonderdrukkings- hemodialysemembranen COVID-19 COVID-19 medicatie tegen blikseminslag HyflonⓇ FomblinⓇ Intero
Slide 16: Uitzonderlijke tijden, uitzonderlijke maatregelen
Uitzonderlijke tijden, uitzonderlijke maatregelen Bedrijfs- continuïteit Eerste plannen geactiveerd om tegemoet te komen aan de verminderde bedrijfsactiviteit Stem productiegraad af Stem personeelsinzet af Stem kapitaaluitgaven af op orderboek op activiteitsgraad op gevraagde volumes • ~10% van onze
Slide 17: Deel 5: Solvay Solidarity Fund
DEEL 5 Solvay Solidarity Fund 17 Algemene aandeelhoudersvergaderingen 2020 12 mei 2020
Slide 18: Solvay Solidarity Fund
Wij nodigen onze aandeelhouders uit om Solvay Solidarity Fund onze beslissing over een algemene bijdragedoelstelling van €24m aan het Giften overtreffen €15 mln Fonds te steunen en zullen binnen afzienbare tijd een eerste bijdrage van €10m overmaken. SOLVAC RAAD VAN BESTUUR Sterk ondersteund door •
Slide 19: Er sterker uitkomen als ONE Group
Er Sterker uitkomen als ONE Group 19
Slide 20: Progress Beyond
PROGRESS BEYOND www.solvay.
Slide 21: Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van bestuur
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van bestuur
Slide 22: Bernard de Laguiche, Afgevaardigd bestuurder
Bernard de Laguiche Afgevaardigd bestuurder
Slide 23: Belangrijke gebeurtenissen en financiële cijfers
Belangrijke gebeurtenissen en financiële cijfers Dividend SOLVAC Disagio Algemene Vergaderingen 2020 Solvac Algemene Vergadering van Solvay nv Algemene Vergaderingen Solvac 23 12 mei 2020
Slide 24: Solvac Hoogtepunten 2019
SOLVAC Hoogtepunten 2019 1 2 3 4 Uitkering van 2 Stijging van Disagio van Structurele schuld dividendvoorschotten het dividend de holding 150 miljoen € voor een totaal van met 4,2 % in 20,7 % op het 5,44 € bruto per vergelijking einde van 2019 aandeel met 2018 Algemene Vergaderingen Solvac 24 12 mei
Slide 25: Dominique Eeman, Directeur en Secretariaat Generaal
Dominique Eeman Directeur en Secretariaat Generaal
Slide 26: Solvac Kerncijfers
SOLVAC Kerncijfers Balans 2018 2019 Aantal Solvac aandelen 21.375.033 21.375.033 Aantal Solvay aandelen in bezit van Solvac 32.511.125 32.511.125 Idem in % 30,7 % 30,7 % Disagio op het einde van de periode 12,2 % 20,7 % Eigen vermogen van Solvac (Miljoen €) 2.528 2.531 Solvac schulden op meer dan éé
Slide 27: Solvac Financieel resultaat 2019
2019 SOLVAY Januari Mei interim-dividend Totaal dividend SOLVAC 2019 SOLVAC Financieel Financieel resultaat resultaat 116,8 miljoen € 2019 Dividend 116,3 miljoen € SOLVAC Uitkering 1ste Augustus 2de December interim-dividend interim-dividend Algemene Vergaderingen Solvac 27 12 mei 2020
Slide 28: Van het Solvay-dividend tot het Solvac-dividend
Van het Solvay-dividend tot het Solvac-dividend 121,9 m € -1,5 m € -3,6 m € 116,8 m 116,3 m € € Mai December Augustus Janvier BRUTO OPERATIONELE FINANCIËLE RESULTAAT BRUTO DIVIDENDEN DIVIDENDEN KOSTEN KOSTEN SOLVAC SOLVAC + CASH SOLVAY REPORT 0,5 M € CASH BOEKHOUDING BOEKHOUDING CASH CASH Algemene V
Slide 29: Solvac Dividend per aandeel
SOLVAC Dividend per aandeel € PER AANDEEL 2018 2019 1ste interim-dividend augustus 3,00 3,13 2de interim-dividend december 2,22 2,31 Bruto dividend 5,22 5,44 + 4,2 % Netto dividend (voorheffing 30 %) 3,654 3,808 + 4,2 % Brutorendement Solvac 4,7 % 4,6 % Brutorendement Solvay 4,1 % 3,6 % Algemene Ver
Slide 30: Brutto dividenden Solvac et Solvay
Brutto dividenden Solvac et Solvay 5,1% 4,7% 4,6% 4,2% 4,30% 3,9% 3,60% 3,35% 3,10% 3,10% SOLVAC SOLVAY Algemene Vergaderingen Solvac 30 12 mei 2020
Slide 31: Bernard de Laguiche, Afgevaardigd bestuurder
Bernard de Laguiche Afgevaardigd bestuurder
Slide 32: Solvac Stijging van het bruto dividend
SOLVAC Stijging van het bruto dividend € brutto dividenden per aandeel(1) (2) ~ 6,0 % Cagr(4) (3) (1) Het gaat over de dividenden zoals goedgekeurd door de algemene vergaderingen (2) Gewone aandelen (3) Dividend 2015 uitgekeerd zonder rekening te houden met de aanpassing voor de kapitaalverhoging va
Slide 33: Disagio van het Solvac aandeel versus Solvay op 5 jaar
SOLVAC Disagio van het Solvac aandeel in vergelijking met het Solvay aandeel op 5 jaar 26,79 % gemiddelde 20,72 % 31/12/2019 Algemene Vergaderingen Solvac 33 12 mei 2020
Slide 34: Dominique Eeman, Directeur en Secretariaat Generaal
Dominique Eeman Directeur en Secretariaat Generaal
Slide 35: Agenda van de GAV van 12 mei 2020
SOLVAY Agenda van de GAV van 12 mei 2020 Vragen tot goedkeuring : 1. Jaarverslag 2019 6. Remuneratiebeleid SOLVAC 2. Remuneratieverslag 7. Benoeming van Mevrouw Aude stemde Thibaut de Maisières als « voor » 3. Geconsolideerde rekeningen 2019 onafhankelijk bestuurder 4. Jaarrekeningen 2019, Winstverd
Slide 36: Agenda van de BAV van 12 mei 2020
SOLVAY Agenda van de BAV van 12 mei 2020 Vragen tot goedkeuring : A. Toegestane kapitaal SOLVAC • Periode van 5 jaar stemde • 158 miljoen € « voor » B. Inkoop van eigen aandelen • Maximum 10% van het kapitaal C. Andere wijzigingen aan de statuten Algemene Vergaderingen Solvac 36 12 mei 2020
Slide 37: Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van bestuur
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van bestuur
Slide 38: Bernard de Laguiche, Afgevaardigd bestuurder
Bernard de Laguiche Afgevaardigd bestuurder
Slide 39: 2019 Financial results
2019 Financial results Focus on cost, cash and customers in a challenging macro environment €10bn €2.3bn €606m FY NET FY UNDERLYING FY FREE CASH FLOW SALES EBITDA to Solvay Shareholders from continuing operations Disciplined focus Down 2% yoy Foreign exchange delivers solid results Price partly offs
Slide 40: Strong Q1 performance
Strong Q1 performance Supported by focus on cost, cash and customers €2.5bn €569m €202m UNDERLYING EBITDA; FREE CASH FLOW NET SALES Margins increase to 23% to shareholders, continuing ops ● Lower volumes (oil & gas / aero) ● Resilient markets (healthcare, home and personal ● Disciplined working capi
Slide 41: Strong operational deleveraging
Strong operational deleveraging Underlying Net Financial Debt Provisions Leverage (in € million) Leverage (in € million) 2.1x 2.0x INVESTMENT GRADE S&P Moody’s BBB Baa2 [1] Impact of index, mortality, Stable outlook Stable outlook forex & discount rate changes Algemene Vergaderingen Solvac 25 12 mei
Slide 42: Financial robustness
Financial robustness Strong cash flow generation, balance sheet, and liquidity Liquidity Debt Deleveraging ● €4 billion (credit+cash) ● Next maturity in June 2021 ● €460 million pension contribution of €500m hybrid ● Lowers annual cash out by ● No covenants ● Low refinancing risk €60 million Confirm
Slide 43: Strategic update
G Strategic update Portfolio Structure Customer focus • Divestment of • Bonus structure • Collaboration with R Polyamides aligned to leading auto OEM commodities O differentiated business customer enabled mandates Solvay to win new • Net Proceeds of €1.2 battery container billion • New efficiency ap
Slide 44: Exceptional times, exceptional measures
Exceptional times, exceptional measures Plans in place to address reduced activity levels Align production rates Reduce staff on Strict Capex to lower demand temporary basis management ● Maintain higher utilization ● >15% of workforce ● Reduce full year by rates furloughed effective May 4 €250 milli
Slide 45: Sustainable shared value for all
Our purpose AT OUT BEST We bond people We Believe in As Solvay As Leaders Citizens ideas and elements to reinvent progress Purposeful We Care and We Lead with Purpose, Responsibility Collaborate Heart and Mind We We Are Passionately Unity, Not Customer Coach People Uniformity Our vision Obsessed to
Slide 46: Solvay Solidarity Fund
Solvay Solidarity Fund Responsible Capitalism in Action Charitable foundation established Alleviate COVID-19 hardship Contribution pledges to date Personal gestures by directors/leaders/employees Dividends • Reference shareholder, SOLVAC: €10m up to €24m • c. 200 private shareholders: €2m • Many mor
Slide 47: Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van bestuur
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van bestuur
Slide 48: Vragen & antwoorden
Vragen & antwoorden 12 Mei 2020
Slide 49: Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van bestuur
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van bestuur
Slide 50: Gewone Algemene Vergadering
Gewone Algemene Vergadering 12 Mei 2020
Slide 51: Stemresultaten
Stemresultaten
Slide 52: Goedkeuring van het remuneratieverslag
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Approbation du rapport Goedkeuring van het 2. de rémuneration remuneratieverslag Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.504.267 3.418 37.561 % Pour / Voor Total des votes / Totaal aantal ste
Slide 53: Stemresultaten
Stemresultaten
Slide 54: Goedkeuring van de jaarrekeningen 2019
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Approbation des comptes Goedkeuring van de jaarrekeningen annuels de l’exercice 2019 over het boekjaar 2019 – Toekenning 4. Affectation du bénéfice et van winst en vaststelling van het fixation du dividend
Slide 55: Stemresultaten
Stemresultaten
Slide 56: Kwijting aan de Bestuurders
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Décharge aux Administrateurs Kwijting aan de Bestuurders 5.1 pour les opérations de voor de verrichtingen van het l’exercice 2019 boekjaar 2019 Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.536.403
Slide 57: Kwijting aan de Commissaris
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Décharge au Commissaire Kwijting aan de Commissaris 5.2 pour les opérations de voor de verrichtingen van l’exercice 2019 het boekjaar 2019 Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.536.232 226
Slide 58: Bernard de Laguiche, Afgevaardigd bestuurder
Bernard de Laguiche Afgevaardigd bestuurder
Slide 59: Herbenoeming Jean-Pierre Delwart
SOLVAC Herbenoeming Jean-Pierre Delwart Algemene Vergaderingen Solvac 42 12 mei 2020
Slide 60: Herkiezing van Jean-Pierre Delwart als Bestuurder
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Réélection de Monsieur Herkiezing van de Heer 6.1 Jean-Pierre Delwart Jean-Pierre Delwart als comme Administrateur Bestuurder Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.417.210 4.430 123.606 % P
Slide 61: Jean-Pierre Delwart, Voorzitter van de Raad van bestuur
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van bestuur
Slide 62: Vertrek en nieuwe benoeming
SOLVAC Vertrek en nieuwe benoeming Bruno Rolin Olivia Rolin Algemene Vergaderingen Solvac 45 12 mei 2020
Slide 63: Benoeming van Mevrouw Olivia Rolin als Bestuurder
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Election de Madame Benoeming van 6.2 Olivia Rolin comme Mevrouw Olivia Rolin Administratrice als Bestuurder Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 12.951.843 502.462 90.941 % Pour / Voor Total
Slide 64: Nieuwe benoeming Jean-Marie Solvay
SOLVAC Nieuwe benoeming Jean-Marie Solvay Algemene Vergaderingen Solvac 64 12 mei 2020
Slide 65: Benoeming van de Heer Jean-Marie Solvay als Bestuurder
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Election de Monsieur Benoeming van de Heer 6.3 Jean-Marie Solvay comme Jean-Marie Solvay als Administrateur Bestuurder Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 11.927.545 537.259 1.080.442 % Pour
Slide 66: Bevestiging van Olivia Rolin als onafhankelijke Bestuurder
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Confirmation de Madame Olivia Bevestiging van Mevrouw 6.4 Rolin comme Administratrice Olivia Rolin als indépendante onafhankelijke Bestuurder Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 12.916.166 3
Slide 67: Bevestiging van Jean-Marie Solvay als onafhankelijke Bestuurder
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Confirmation de Monsieur Bevestiging van de Heer 6.5 Jean-Marie Solvay comme Jean-Marie Solvay als Administrateur indépendant onafhankelijke Bestuurder Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 12
Slide 68: Buitengewone Algemene Vergadering
Buitengewone Algemene Vergadering 12 Mei 2020
Slide 69: Artikel 7b: toelating om eigen aandelen aan te houden
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Article 7b: autorisation Artikel 7b: toelating A.1) de détenir ses propres om eigen aandelen a. actions aan te houden Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.407.988 1.133 136.125 % Pour / Vo
Slide 70: Artikel 10ter: vervanging alinea 3
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Article 10ter: Artikel 10ter: A.1) b. remplacement alinéa 3 vervanging alinea 3 Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.410.213 395 134.638 % Pour / Voor Total des votes / Totaal aantal stemm
Slide 71: Artikel 10ter: verlenging alinea 2
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Article 10ter : Artikel 10ter: A.2) renouvellement alinéa 2 verlenging alinea 2 Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.471.786 173 73.287 % Pour / Voor Total des votes / Totaal aantal stemme
Slide 72: Artikel 22: wijze van stemopneming
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen Article 22 : mode de Artikel 22 : wijze van B.1. scrutin de l’Assemblée stemopneming van de Générale Algemene Vergadering Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.503.943 14.698 26.605 % Pour
Slide 73: Nieuwe statuten
Assemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire Gewone en Buitengewone Algemene Vergaderingen B.2. Nouveaux statuts Nieuwe statuten Pour / Voor Contre / Tegen Abstention / Onthouding 13.337.003 475 207.768 % Pour / Voor Total des votes / Totaal aantal stemmen 99,996% 13.545.246 Buitengewone Algemen
Slide 74: www.solvac.be
www.solvac.be