Slide 1: 2020年3月期 期末決算説明資料
本編資料 大平洋金属株式会社 2020年3月期 期末決算説明資料 2020年5月19日 当社ホームページ https://www.pacific-metals.co.jp/ お問い合わせ先 総務部（IR担当）TEL:03-3201-6681
Slide 2: 目次
目次 2 １．経営環境について （１）新型コロナウイルス感染症の影響について 4 （２）LMEニッケル価格・ニッケル在庫数量の推移 5 （３）世界のステンレス生産とニッケル需給見通し 6 （４）地域別ステンレス生産とニッケル需給見通し 7 （５）ニッケル銑鉄（NPI）生産の動向 8 （６）インドネシア産ニッケル鉱石の環境変化と当社の調達状況 9 ２．2020年3月期 決算実績 （１）決算実績 11 （２）国別販売実績 12 （３）連結経常損益分析 13 ３．中期経営計画「PAMCO-2021」の進捗状況 （１）主な重点施策の進捗状況まとめ 15 （２）鉱石調達について 16 （３）ESGへの取
Slide 3: １．経営環境について
3 １．経営環境について
Slide 4: （１）新型コロナウイルス感染症の影響について
１．経営環境について 4 （１）新型コロナウイルス感染症の影響について ・海外の一部ステンレス生産者の稼働状況は業界全般の生産 販売面 活動へ大きな影響を与えており、加えて、感染症の拡大に より、フェロニッケル需要の鈍化は当面続く見込み ・ニッケル鉱山において、ニューカレドニアは概ね操業に影響 調達面 は見られないものの、フィリピンでは、一部のニッケル鉱山 が一定期間操業を停止した時期も見られている 生産面 ・当社従業員の安全を最優先としつつ操業継続 LMEニッケル価格 ・当社適用LMEニッケル価格は、前期から引き続き軟調な動き ・｢新型コロナウイルス感染拡大防止に関する行動指針｣の策定 ・東
Slide 5: （２）LMEニッケル価格・ニッケル在庫数量の推移
１．経営環境について 5 （２）LMEニッケル価格・ニッケル在庫数量の推移 ※当社調べ LMEニッケル価格 LMEニッケル在庫 SHFEニッケル在庫 LMEニッケル価格 LME/SHFEニッケル在庫 (単位：$/㌧) （単位：千Ni㌧） 30,000 600 EU圏の財政危機 インドネシア鉱石禁輸と インドネシア鉱石再禁輸 500 ウクライナ情勢不安 前倒しの発表 20,000 400 インドネシア鉱石 300 条件付き禁輸緩和 10,000 200 米中の貿易摩擦の 影響等 100 インドネシア鉱石再禁輸実施、 新型コロナウイルス感染症の大流行 0 0 2011 2012 2013 2014
Slide 6: （３）世界のステンレス生産とニッケル需給見通し
１．経営環境について 6 （３）世界のステンレス生産とニッケル需給見通し ※当社調べ ニッケル需給（単位：千Ni㌧） ステンレス生産（単位：千㌧） 3,000 60,000 2,800 非SUS 55,000 向け SUS 35.0% Ni需要先 向け 2,600 50,000 （2020） 65.0% 2,400 45,000 2,200 40,000 2,000 35,000 1,800 30,000 1,600 25,000 1,400 20,000 1,200 15,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2
Slide 7: （４）地域別ステンレス生産とニッケル需給見通し
１．経営環境について 7 （４）地域別ステンレス生産とニッケル需給見通し ※当社調べ ステンレス生産見通し ニッケル需要見通し ニッケル供給見通し （単位：千㌧） （単位：千Ni㌧） （単位：千Ni㌧） その他 その他 アフリカ インドネシア インドネシア 欧州 中国 中国 南北アメリカ 韓国・台湾 韓国・台湾 他アジア・オセアニア 北米 北米 インドネシア（NPI） インド インド 中国(NPI） 欧州 58,400 2,680 中国 2,700 欧州 日本 日本 80 52,400 1,100 日本 110 2,450 2,800 2,430 190 1,200 130 80 460 2,
Slide 8: （５）NPI（ニッケル銑鉄）生産の動向
１．経営環境について 8 （５）NPI（ニッケル銑鉄）生産の動向 ※当社調べ NPI生産量の推移 中国のNi鉱石調達量の推移 生産量 LMEニッケル価格 調達量 LMEニッケル価格 (単位：千Ni㌧) （単位：$/㌧) (単位：千㌧) (単位：$/㌧) 1000 40,000 80,000 40,000 900 70,000 800 30,000 60,000 30,000 700 50,000 600 500 20,000 40,000 20,000 400 30,000 300 10,000 20,000 10,000 200 10,000 100 0 0 0 0 （年） （年） 中国NP
Slide 9: （６）インドネシア産ニッケル鉱石の環境変化と当社の調達状況
１．経営環境について 9 （６）インドネシア産ニッケル鉱石の環境変化と当社の調達状況 環境変化等 当社の調達状況 インドネシア鉱石禁輸以前 禁輸以前の調達状況 ・禁輸以前より、調達先分散によるバランス 〜2013年12月 ・日本・中国の競合メーカーは、 重視の調達を継続 インドネシアより ・2013年度 当社の調達状況 インドネシア：42%、フィリピン：42%、 約50%程度の鉱石を調達 ニューカレドニア：16% インドネシア鉱石禁輸措置実施 禁輸措置以降の調達状況 ・インドネシアからの調達分をフィリピンへ 2014年1月〜 ・インドネシア国内での シフト 付加価値化を目的とした禁輸 ・フィリ
Slide 10: ２．2020年3月期 決算実績
2. 20205F3FA HA iR cE re Fr — ‘= D AEE rRUsA
Slide 11: （１）決算実績
２．2020年3月期 決算実績 11 （１）決算実績 2020.3 予想 対 2019.3 実績 2020.3 実績 対 （2/7発表） 2/7発表 前期比 トピックス 予想比 金 額 利益率 金 額 利益率 金 額 利益率 （%） （%） （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） （%） 売上高 49,062 ― 45,025 ― 44,133 ― △10.0 △2.0 営業利益 176 0.4 1,410 3.1 △1,879 △4.3 ― ― ■売上高・損益 経常利益 3,451 7.0 4,313 9.6 972 2.2 △71.8 △77.5 LMEニッケル価格は 親会社株
Slide 12: （２）国別販売実績
２．2020年3月期 決算実績 12 （２）国別販売実績 （単位：Ni㌧） 前期実績 今期実績 インド 中国 台湾 32,000 韓国 3,782 28,500 28,533 国内 3,080 3,116 3,019 3,830 3,832 10,855 15,975 16,025 8,075 8,279 14,889 1,953 1,828 13,644 297 2,009 2,783 3,015 1,011 1,875 1,958 6,509 4,906 4,908 4,346 3,215 5,064 1,501 1,514 2,708 11,268 2,200 8,573 8,494 5
Slide 13: （３）連結経常損益分析
２．2020年3月期 決算実績 13 （３）連結経常損益分析 （単位：億円） △25億円 40 +0 △0 30 △21 20 2020.3 △1 △1 実績 +48 △5 10億円 10 △52 0 2019.3 実績 △8 +15 △ 10 35億円 △ 20 2019.3 販売数量 ＬＭＥ価格 為替 販売数量 原料価格等 フェロニッケル たな卸 フェロニッケル 持分益 その他 2020.3 実績 償却費 資産評価 販管費 実績 フェロニッケル売上高要因 フェロニッケル売上原価要因 その他 △7億円 △45億円 +27億円
Slide 14: ３．中期経営計画「PAMCO-2021」の進捗状況
14 ３．中期経営計画 「PAMCO-2021」の進捗状況
Slide 15: （１）主な重点施策の進捗状況まとめ
３．中期経営計画「PAMCO-2021」の進捗状況 15 （１）主な重点施策の進捗状況まとめ ① 最適生産体制構築のための ・老朽化設備の計画的更新 「設備」の強化と ・新規鉱山開発及び鉱山権益獲得に向けた 「鉱石」の安定調達 取り組み ② 海外事業展開を ・海外パートナー候補との協議加速による 視野に入れた取り組み 事業化検討並びに事業性評価を推進 ・湿式製錬技術を活用した、 ③ 国内事業の多角化 Fe-Ni以外の製品製造の検討に着手 （新規事業への取り組み） ・リサイクル事業の拡大に向けた多角的視点 での検討を加速 ・LMEニッケル価格の変動リスクに対する対応 ・あらゆるコスト削減を継続的
Slide 16: （２）鉱石調達について
３．中期経営計画「PAMCO-2021」の進捗状況 16 （２）鉱石調達について ⻑期契約先 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 ■ リオ・チバ・ニッケル社（36%出資） 契約期間：2019.7〜2023.12（4年6カ月間） ■ タガニート社（33.5%出資） 契約期間：2019.7〜2023.12（4年6カ月間） ■ カグジャナオ社 契約期間：2019.7〜2023.12（4年6カ月間） ■ ＭＫＭ社（１） 契約期間：2014.1〜2023.12（10年間） ■ ＭＫＭ社（２） 契約期間：2016.1〜2025.12（10年間） ■ モンタニア社 契約期間
Slide 17: （３）ESGへの取り組み
３．中期経営計画「PAMCO-2021」の進捗状況 17 （３）ESGへの取り組み • フェロニッケルスラグの全量リサイクル化による循環型社会への貢献 環 境 • 省エネ設備への改良及び高温排ガス再利用による省エネルギー対策の推進 Environment • 排水終末処理による水質汚濁防止対策と排水の再利用 • 東日本大震災被災地へのフェロニッケルスラグ土木資材の供給 社 会 • 地元サッカークラブチームへの協賛、地域活性化活動への参加による地域社会との共生 Social • 工場周辺や地域の清掃活動の実施 ガバナンス • コーポレート・ガバナンスの充実・強化 Governance • 統合マ
Slide 18: （ご参考）中期経営計画「PAMCO-2021」と実績値（予想値）との比較
（ご参考）中期経営計画「PAMCO-2021」と実績値（予想値）との比較 18 （単位：金額 百万円） 2020.3 計画 2021.3 計画 2022.3 計画 生産数量（Ni㌧） 33,000 29,000 32,500 販売数量（Ni㌧） 32,000 31,500 32,000 適用LME（$/㌧）[$/lb] 13,691[ 6.21 ] 14,330[ 6.50 ] 14,837[ 6.73 ] 適用為替（¥/$） 109.72 109.73 109.72 「PAMCO-2021」期間 計画値 売上高 50,816 51,872 55,097 (2019年5月10日発表) 営業利益
Slide 19: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予想等については、現時点で入手された情報に基づくものであり、今後、発生する状況の変化…
本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予想等については、現時点で入手された情報に基づくものであり、今後、発生する状況の変化により実際 と異なる結果となることがあります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいます様お願いいたします。 本資料を利用した結果として生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 本資料に関する著作権、商標権その他すべての知的財産権は、当社に帰属します。