Nippon Paper Industries Co., Ltd. · TSE:3863

Nippon Paper Industries — Investor Presentation (March 2023)

42 slides from Nippon Paper Industries's investor presentation, Mar 7, 2023

Slide 1: 日本製紙グループ説明会森林・森林資源の価値最大化に基づく成長戦略
日本製紙グループ説明会森林･森林資源の価値最大化に基づく成長戦略～日本製紙グループのグリーン戦略の進捗について～ 2023年3月7日 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 1
Slide 2: 森林及び森林資源の価値とは？
森林及び森林資源の価値とは？日本製紙企業グループ理念日本製紙グループは世界の人々の豊かな暮らしと文化の発展に貢献します木とともに未来を拓く総合バイオマス企業安定した利益を生み出す複数の事業で構成され、再生可能な木質資源を多様な技術･ノウハウによって最大活用し、循環型社会の形成に貢献する製品を幅広く提供することで利益の拡大につなげ､豊かな暮らしと文化の発展を実現する企業グループ当社Gにとっての価値総合バイオマス企業としての理念に定量面･定性面で資する ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 2
Slide 3: 木質資源の特性を活かした「三つの循環」
木質資源の特性を活かした｢三つの循環｣ *新市場開拓など既存の事業領域を超えて新たに育成していく事業･セルロースナノファイバーなど ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 3
Slide 4: 日本製紙グループのグリーン戦略
森林及び森林資源の価値向上にむけて日本製紙グループのグリーン戦略森林の持つ価値の最大化とバイオマス製品の拡大により、循環型社会の構築への貢献と企業成長を同時に実現するグリーン戦略成長の推進力社会のニーズ森林保全原材料原材料コスト低減吸収源拡大 2030ビジョン森林価値のサプライチェーン強化生物多様性達成に寄与最大化カーボンクレジット創出水資源保全売上1兆3000億円生活関連50%以上紙化･脱プラ含新規事業650億円製品バイオマス製品の拡大リサイクル GHG▲45% 森林資源の価値 (SCOPE1,2 2013年度比) 資源循環の推進環境配慮型製
Slide 5: 原材料調達方針の改定(2022年9月)
森林及び森林資源の価値向上にむけて日本製紙グループ原材料調達方針の改定(2022年9月) 原材料調達に関する理念と基本方針(抜粋) 理私たちは、調達活動における社会と環境にかかわる課題把握と問題解決に努め、サプライヤーと念協働して持続可能な原材料調達を行い、世界の人々の豊かな暮らしと文化の発展に貢献します。１.法令遵守と公平公正な取引改訂の経緯基２.社会課題解決への取り組み 2020年11月調達方針改訂検討開始本３.環境課題解決への取り組み 2021年11月事務局案に基づき社内検討会開始方 2022年 3月環境､人権､自然保護､森林､金融方面の有識者ヒアリング４
Slide 7: グリーン戦略対外説明経緯
１．前回説明会の振り返り日本製紙グループグリーン戦略対外説明経緯 2021年 4月第一回アナリスト説明会「日本製紙の考える森林資源の価値とその活用」〃 5月 2030ビジョン中期経営計画2025 2030年GHG45%削減、グリーン戦略･海外植林CO2固定効率30%up 〃 11月経営戦略説明 2022年 1月第二回アナリスト説明会「森林および森林資源の価値とその活用」〃 5月経営戦略説明｢中期経営計画2025の進捗｣〃 11月経営戦略説明「中期経営計画2025達成に向けて」 2023年 3月第三回アナリスト説明会(今回) ©2023 NIPPON PAPER
Slide 18: 東南アジア域での植林事業拡大には
２．森林の価値最大化に向けた取組み東南アジア域での植林事業拡大には・2030年度目標 CO2固定効率30%向上(海外植林;2013年比) ・アジア中心に10万ha目途に植林地の確保 Pros Cons 高いポテンシャルを活かすための温暖・多雨で､高い純一次生産量開発に関する技術や知見製紙含めた多種多様なバイオマス需要に未開発地での新規植林事業は不可能対応した生産の拡大植林事業の高い流動性様々なカントリーリスク・リスクヘッジと投資効果最大化・培ってきた技術と知見の最大活用多様な植林事業形態を検討・面積より生産性向上と資源確保優先事業取得、資本参加、技術支援 ©2023
Slide 19: 当社Gの早期選抜育種技術
２．森林の価値最大化に向けた取組み当社Gの早期選抜育種技術･･･ブラジル植林事業で実証次世代育種技術 ⇒ DNAマーカー選抜（ゲノミックセレクション） 1次選抜 2次選抜 3次選抜通常計12年 DNAマーカー選抜 1年 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 19
Slide 20: インドネシア植林事業における戦略的パートナーシップ契約締結
２．森林の価値最大化に向けた取組みインドネシア植林事業における戦略的パートナーシップ契約締結 2022年3月15日リリース国内外の自社林においてインドネシアに広大な植林地を所有育種・増殖技術や植林ノウハウを蓄積独自の植林技術 ✓ 遺伝子解析技術植林技術支援 ✓ 育種・増殖技術 ✓ パルプ材評価技術戦略的パートナーシップ ✓ 植林地施業ノウハウ sery 森林資源の活用〈期待される効果〉森林の蓄積量（生産性）の向上〈期待される効果〉 CO2固定量の増大森林資源を活用した製品展開 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 20
Slide 21: 国内森林資源の循環利用と森林・林業への期待
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内森林資源の循環利用(イメージ)と森林･林業への期待 CO2吸収素材・生物多様性原材料生産数量的には自給自足が可能 ⇒資源セキュリティ、循環経済公益的機能 ⇒グリーンインフラ(各省庁) 水源保全地域の CO2吸収源災害防止雇用・産業確保 ⇒カーボンクレジット令和4年森林･林業白書 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 21
Slide 22: 森林・林業の抱える問題・課題
２．森林の価値最大化に向けた取組み森林･林業の抱える問題･課題主伐作業個労働災害低い再造林率別 CO2吸収素材・原木価格山林齢構成所有者不明山林生物多様性原材料生産林所有地境界線所林道未整備需要と流通有山林規模者で苗木調達奥山化の解労働災害下刈り木材自給率決水源保全地域の獣害ハードワークは間伐作業極災害防止雇用・産業確保めウッドショック労働災害キャッシュイン無して間伐作業就労者数と年齢構成困令和4年森林･林業白書難 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 22
Slide 23: 国内林業の再生に向けて…低い再造林率
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･低い再造林率 10 主伐面積人工造林面積 ■ 14,000 林業苗生産数の推移と見込苗 12,000 8 生 10,000 産面積(万ha) 6 数 8,000 最盛期の5%に減少 ( 6,000 10 4 4,000 万 2 本 2,000 ) 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 主伐面積と人工造林面積の推移 ※林野庁業務資料から作成(人工造林面積は推定) 理由：・造林費用を賄えない・苗や人手が足りない下刈り作業・長伐期のため次世代にリスクを残す慢性的な苗不足、夏場･傾斜地での重労働 ©20
Slide 24: 国内林業の再生に向けて…森林のCO2吸収量
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･森林のCO2吸収量 2030年スギ目標吸収量 3,800万t 炭素t/ha/年万CO2-t ヒノキブナヒノキ日本国内の森林による吸収量樹種・樹齢によるCO2吸収量林野庁資料から作成森林･林業学習館HPから 2021年10月の閣議決定により、2030年度の森林による吸収量を3,800万tに引き上げ樹木は老齢化によりCO2吸収量が顕著に低下政府目標の達成には再造林の推進が必要 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 24
Slide 25: エリートツリー、Jクレジットの活用
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･エリートツリー､Jクレジットの活用国内林業衰退は当社Gにとっても死活問題！エリートツリーとは･･･・木質原材料の約4割が国内資源公的研究機関によって開発が進められてきた、・社有林経営優れた性質を示すスギ、ヒノキ、カラマツの品種・木材関連事業・成長が1.5倍以上国内林業の再生は･･･（CO2吸収量が1.5倍以上）・花粉量が半分以下 ⇒サプライチェーンの維持・強化・幹が通直 ⇒社有林の価値向上(資源確保､公益的機能) ⇒新規事業エリートツリーの社有林をモデルに増殖には･エリート山林苗生産事業知事認定必
Slide 26: エリートツリーの効果
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･エリートツリーの効果再造林が進まない理由：従来種・造林費用を賄えない・苗や人手が足りない・長伐期のため次世代にリスクを残す再造林を進める理由に：伐期50年・伐期短縮による経営リスクの軽減保育期間・資金回収の短期化ｴﾘｰﾄﾂﾘｰ・労働力の確保とコスト削減・花粉症の軽減行政も再造林推進のための施策を検討･･･エリート苗の供給はビジネスチャンス！下刈り作業保育期間伐期30年 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 26
Slide 27: エリートツリー苗生産
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･エリートツリー苗生産苗生産事業スキーム社有林生産開始済：北海道、静岡､熊本日本製紙G 拠点整備中：静岡､鳥取､広島､大分需要者種苗ｴﾘｰﾄﾂﾘｰ種子､穂木苗木納入組合資材､技術支援 (全量買取) 生産は地元に委託地元生産者既存生産者との協業を！苗事業のハードル：対応策：閉鎖型採種園ｴﾘｰﾄﾂﾘｰ母樹採穂園生産期間2-3年､生産期間を1年に: 需要予測困難、需要予測し易く、 60万本のエリート苗を増産管理コスト増管理コスト圧縮社有林の再造林を全量エリートに優良種子･閉鎖型採種園、さ
Slide 28: Jクレジット二つの動向
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･ Jクレジット二つの動向・2021年8月､22年8月に森林管理プロジェクトの方法論が改訂(抜粋) 変更前変更後 2021年8月改訂森林経営活動モニタリング実地踏査のみ航空レーザー測量が追加 2022年8月改訂森林管理PJ全般認証期間原則8年最大16年に延長主伐･再造林算定方法主伐は排出として計上主伐後の再造林で排出量から控除可能森林経営活動算定対象森林施業が実施された育成林のみ保護活動が実施された天然生林が追加・GXリーグにおいてJクレジットが対象に･･･将来のカーボンプライシング制度におけ
Slide 29: Jクレジットの創出
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･ Jクレジットの創出静岡県桑崎社有林で6,800t/8年(見込)のJクレジット認証を取得(2022年9月20日リリース) ・航空測量データに基づく認証(日本初) ・自治体の公開データを活用・従来に比べ、モニタリングコストを大幅に削減森林･林業の新たな収入となり得るか､検証を進めたい点群データ航空レーザー測量(国土地理院HP) 桑崎社有林 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 29
Slide 30: 採算性向上のイメージ(万円/ha)
２．森林の価値最大化に向けた取組み国内林業の再生に向けて･･･採算性向上のイメージ(万円/ha) 収入丸太収入445 補助金251 696 35万円の赤字現在の林業経費主伐307 造林281 保育143 731 林野庁資料から作成地拵え､苗､植栽､下刈り101 獣害防止柵180 エリート苗により下刈費用1/3 *補助率は自治体､作業内容 Jｸﾚｼﾞｯﾄ収入によって異なるため参考エリート苗+ 丸太収入445 補助金218* 663 収入 Jクレジットイメージ経費主伐307 造林230 保育143 663 地拵え､苗､植栽､下刈り獣害防止柵180 34 エリートツリー導
Slide 32: バイオエタノールに関する検討
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組みバイオエタノールに関する検討 (2/3リリース) 木質バイオマスを原料とする国内初のセルロース系バイオエタノール商用生産およびバイオケミカル製品への展開に向けた協業に関する基本合意書の締結 <本検討の意義> 石油航空国産材サプライチェーン国産材の活用により･･･工場生産設備元売り会社･脱炭素マーケティングﾊﾞｲｵﾏｽ由来の低CFP製品供給国内外情報収集 SAF製造･循環経済化学メーカー経済効果の地域への還流ﾊﾞｲｵﾘﾌｧｲﾅﾘｰ技術･資源安全保障輸入依存体質の緩和糖･バイオエタノール製造バイオケミカル製造
Slide 33: パルプ工場をバイオリファイナリーに
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組みパルプ工場をバイオリファイナリーにパルプ低CFP 糖･* (セルロース) エタノール *カーボンフットプリント黒液蒸気電力木質チップ蒸解釜白液蒸気 (NaOH､Na2S) 電力回収ボイラー ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 薬品回収 33
Slide 34: 当社Gが目指すバイオリファイナリー構想
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組み当社Gが目指すバイオリファイナリー構想 4つのコアコンピタンス/新たな価値価値④ 新規国産養牛飼料木質飼料事業オンリーワンナンバーワンセルロース・糖化残渣国産材集荷事業 ntegrated 価値① 価値③ バイオリ糖・純国産/低CFP 国内森林資源循環国産材 iorefinery エタノール SAF ファイナリーバイオエタノールエリート苗生産事業オンリーワンカーボンニュートラルCO2 ナンバーワン炭酸カルシウム生産事業価値② CN建材用素材 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 34
Slide 35: バイオマス製品や素材・サービスの開発・上市
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組みバイオマス製品や素材･サービスの開発･上市「使いまわし」を前提とした利用が可能。各種容器向けの機能性板紙軽量で高強度、0.5~3㎜厚の耐水性板紙食品容器(箱､トレー)､間仕切り、内箱などセルロースに無機物を均一に定着させた新素材シートパレット、通箱、選挙ボードなどに機能性不織布、猫砂、モウルド、その他工業用途・耐水､耐油､耐熱性など幅広い製品ラインナップ・一般印刷適性あり ① 高い耐水性で屋外使用も可能無機物により様々な機能付与・リサイクル可能 ② 軽量で高強度(特に「割れ」に強い) 消臭･抗菌､難燃､X線遮蔽等 ③
Slide 36: 金属イオン変性セルロース Cu-TOP
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組みバイオマス製品や素材･サービスの開発･上市金属イオン変性セルロース“Cu-TOP🄬” 【概要】 CNF技術を応用､パルプ表面に均一に銅を担持､高い抗ウイルス性､抗菌性､抗アレルギー性､消臭効果白ライナーパルプ表面に Cu-TOP🄬を用いた段ボール銅イオン(緑点)が SIAA認証取得均一に分布展開事例 (電子顕微鏡) 紙糸消臭シートペットシーツ・おむつ湿式不織布印刷用紙マスク・フィルター封筒・名刺 SIAA認証取得１０分間接触で 99.9％以上減少 ©2022 NIPPON PAPER CO. LTD 36
Slide 37: 森から生まれた養牛用飼料元気森森
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組みバイオマス製品や素材･サービスの開発･上市森から生まれた養牛用飼料 “元気森森🄬” 【概要】木から牛の主要栄養源として高純度・高品質のセルロースだけを抽出し、より効率的な養牛用飼料に･アシドーシスの予防・乳成績の向上・繁殖成績の改善・周産期の牛の健康維持 ©2022 NIPPON PAPER CO. LTD 37
Slide 38: 勇払バイオマス発電所の運転開始とCCUS調査事業
３．森林資源の活用と脱炭素社会の構築に向けた取組み勇払バイオマス発電所の運転開始とCCUS調査事業 NEDO調査事業（2021-2022年度) CO2の分離･回収に関する調査(勇払バイオマス発電事業) 日本製紙､(株)タクマコンクリートバイオマス発電吸収塔再生塔合成ガス･メタン･メタノール他排ガス回収CO2 液化炭酸ガス（産業利用） CO2地下貯蔵会社名勇払エネルギーセンター合同会社（BECCS）所在地北海道苫小牧市字勇払（日本製紙白老工場勇払内）発電 CO2吸収 CO2再生輸送･利用･地下貯蔵設立 2019年2月14日出資比率日本製紙51％、双日4
Slide 40: 森林・森林資源の価値最大化に基づく成長戦略
４．まとめと今後森林･森林資源の価値最大化に基づく成長戦略日本製紙Gの森林の持つ価値の最大化とバイオマス製品の拡大により、グリーン戦略循環型社会の構築への貢献と企業成長を同時に実現する森林の当社Gの成長戦略生産性向上サプライチェーンの維持･強化原材料の低コスト･高品質化森林･森林資源バイオマス起点の事業構造転換林業再生の価値最大化循環型社会構築への貢献 CO2の吸収源拡大と排出削減バイオマス製品森林の公益的機能の維持･拡大の開発･活用資源自立経済の確立 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 40
Slide 41: 日本製紙Gの脱炭素に向けた事業と今後の取組み
４．まとめと今後日本製紙Gの脱炭素に向けた事業と今後の取組みこれからの取組み大気中のCO2 東南アジア域を対象に新規事業森林の生産性向上･林業再生社有林の価値向上を林業再生に CO2吸収量増大エリート苗事業･Jクレジットの拡大紙製品森林残渣チップﾊﾞｲｵﾘﾌｧｲﾅﾘｰバイオマス製品の紙化･脱プラ製品･素材の開発と普及木材製品 HWP 開発･リサイクルリサイクル事業の拡充ﾊﾞｲｵﾏｽ燃料蒸解社会での排出削減バイオリファイナリー事業の実現廃棄物燃料黒液･固定量増大化石燃料の削減黒液回収ボイラー CCUS バイオマス･廃棄物燃料の活用バイオマスボイラー
Slide 42: ご清聴ありがとうございました
日本製紙グループ説明会ご清聴ありがとうございました＜注意事項＞当資料に記載されている計画、見通し、戦略に関する内容については、種々の前提に基づいたものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 ©2023 NIPPON PAPER CO. LTD 42

Nippon Paper Industries — Investor Presentation (March 2023) on 6ix

Nippon Paper Industries — Investor Presentation (March 2023)

Slide 1: 日本製紙グループ説明会 森林・森林資源の価値最大化に基づく成長戦略

Slide 2: 森林及び森林資源の価値とは？

Slide 3: 木質資源の特性を活かした「三つの循環」

Slide 4: 日本製紙グループのグリーン戦略

Slide 5: 原材料調達方針の改定(2022年9月)

Slide 6: 本日の内容

Slide 7: グリーン戦略対外説明経緯

Slide 8: 前回説明会の振り返り

Slide 9: 前回説明会の振り返り

Slide 10: 前回説明会の振り返り

Slide 11: 前回説明会の振り返り

Slide 12: 前回説明会の振り返り

Slide 13: 前回説明会の振り返り

Slide 14: 前回説明会の振り返り

Slide 15: 前回説明会の振り返り

Slide 16: 前回説明会の振り返り

Slide 17: 本日の内容

Slide 18: 東南アジア域での植林事業拡大には

Slide 19: 当社Gの早期選抜育種技術

Slide 20: インドネシア植林事業における戦略的パートナーシップ契約締結

Slide 21: 国内森林資源の循環利用と森林・林業への期待

Slide 22: 森林・林業の抱える問題・課題

Slide 23: 国内林業の再生に向けて…低い再造林率

Slide 24: 国内林業の再生に向けて…森林のCO2吸収量

Slide 25: エリートツリー、Jクレジットの活用

Slide 26: エリートツリーの効果

Slide 27: エリートツリー苗生産

Slide 28: Jクレジット 二つの動向

Slide 29: Jクレジットの創出

Slide 30: 採算性向上のイメージ(万円/ha)

Slide 31: 本日の内容

Slide 32: バイオエタノールに関する検討

Slide 33: パルプ工場をバイオリファイナリーに

Slide 34: 当社Gが目指すバイオリファイナリー構想

Slide 35: バイオマス製品や素材・サービスの開発・上市

Slide 36: 金属イオン変性セルロース Cu-TOP

Slide 37: 森から生まれた養牛用飼料 元気森森

Slide 38: 勇払バイオマス発電所の運転開始とCCUS調査事業

Slide 39: 本日の内容

Slide 40: 森林・森林資源の価値最大化に基づく成長戦略

Slide 41: 日本製紙Gの脱炭素に向けた事業と今後の取組み

Slide 42: ご清聴ありがとうございました

Slide 1: 日本製紙グループ説明会森林・森林資源の価値最大化に基づく成長戦略

Slide 28: Jクレジット二つの動向

Slide 37: 森から生まれた養牛用飼料元気森森