Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — Q2 2023 Earnings Presentation
19 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: 2023年12月期 第2四半期決算説明資料
藤田観光株式会社 ２０２３年１２月期 第2四半期 決算説明資料 2023年8月10日 藤田観光株式会社 （証券コード:9722）
Slide 2: 損益計算書
損益計算書 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 回復するインバウンド需要と国内観光需要を捉え、２Q累計で前年比108億円増収、57億円増益 ➤2019年比では44億円の減収となるも、損益分岐点売上高が下がったことで20億円増益 2023年 2022年 ＜参考＞ 2019年 1Q実績 2Q実績 2Q累計 ２Q累計 前年比 2Q累計実績 2019年比※ （百万円） 1～3月 ４～6月 実績 実績 ※ 売上高 13,163 15,999 29,162 18,308 +10,854 33,605 ▲4,442 WHG事業 7,297 9,122 16,419 8,421 +7,998 18,3
Slide 3: 損益計算書（売上・営業利益推移）
損益計算書 （売上・営業利益推移） 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 四半期別売上高 2022 2023 2023 ➤WHG事業においては２Q売上高が2019年並みまで回復 2019年同期比 ４Q １Q ２Q ➤リゾート事業においては2022年４Q以降、四半期売上高が WHG 70％ 82％ 97％ 2019年を上回る L＆B 75％ 74％ 79％ リゾート 125％ 118％ 115％ 売上高・営業利益推移 2019年 2022年 2023年 220 まん延防止等 水際対策緩和 行動制限の 感染症法上 緩和 分類5類へ 200（億円） 重点措置解除 全国旅行支援開始 引き下げ 1
Slide 4: 損益計算書（営業利益増減要因）
損益計算書 （営業利益増減要因） 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 営業利益 前年比増減要因 損益分岐点売上高の推移 2019年 2022年 2023年 400 ２Q累計 ２Q累計 ２Q累計 （億円） 営業利益 営業利益 営業利益 350 300 その他 ﾘｿﾞｰﾄ 事業 250 0 ▲1.5 200 L&B 事業※ 150 100 50 336 183 291 ＜営業固定費の主な増減＞ 0 ■前年比 労務費 +13.9億円 2019年 2022年 2023年 WHG 地代家賃 +5.0億円 事業 ２Q累計 ２Q累計 ２Q累計 水道光熱費 +4.1億円 ■参考 2019年比 労務費
Slide 5: WHG事業 ２Q概況
WHG事業 ２Q概況 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 東京・関西を中心にインバウンド宿泊者数が増加 前年比79.9億円（95％）増収、45.1億円増益 2019年比では19.7億円（11％）減収、8.4億円増益 WH :ワシントンホテル HG :ホテルグレイスリー ＜前年比＞ ＜2019年比＞ ●79億円増収、内45％は新宿WH・HG新宿が占める ●東京:新宿WH・HG新宿はADR・稼働率ともに ※HG新宿は2月まで行政へ提供しており、3月より通常営業を再開 上回る ●東京以外:仙台WH、広島WH、HGソウルのADRは 上回るも、その他事業所を含め稼働率は回復途上 WHG事業 売上
Slide 6: WHG事業 ADR・稼働率推移
WHG事業 ADR・稼働率推移 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 ・2023年１Q（1～3月）比では、ADR・稼働率ともに伸⾧ ・2019年２Q（4～6月）比では、稼働率(東京以外）は及ばなかったものの、ADRは東京・東京以外いずれも上回る （円） 20,000 100% 89% 91% 88% 90% 89% 89% 88% 90% 85% 90% 84% 83% 87% 74% 81% 16,000 80% 78% 76% 14,428 13,427 74% 71% 13,169 13,083 74% 11,555 66% 12,000 11,567 60% 11,205 11,
Slide 7: ラグジュアリー＆バンケット事業 ２Q概況
ラグジュアリー＆バンケット事業 ２Q概況 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 「ホテル椿山荘東京」において全部門で前年比増収となり 事業全体で20.3億円（31％）増収、10.4億円増益の6.4億円の営業黒字化 2019年比では26.3億円（23％）減収、8.6億円の増益 【ホテル椿山荘東京】 ＜前年比＞ ＜2019年比＞ ●宿泊部門:ADR・稼働率ともに上回り83％増収 ● 宿泊部門はADR向上により29％増収 ●婚礼部門:1件あたり人員が増加し6％増収 ● 婚礼・宴会部門は利用人員減により ●宴会部門:法人利用人員が増加し113％増収 婚礼部門で10%、宴会部門で21%減収 ●料飲
Slide 8: リゾート事業 ２Q概況
リゾート事業 ２Q概況 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 「箱根小涌園 天悠」のADR、稼働率が上昇し、 事業全体で前年比9.2億円（42％）増収、営業赤字1.8億円縮小 2019年比では4.3億円（16％）増収、営業赤字2.3億円縮小 ＜前年比＞ ＜2019年比＞ 【箱根小涌園 天悠】 【箱根小涌園 天悠】 ●インバウンドの平日利用が増加し稼働率が19.5％pt上昇 ●国内、インバウンドともに宿泊者数が増加し、 ●料理をグレードアップした高付加価値商品の販売等、 ADR、稼働率が上昇 単価向上施策を継続 【箱根小涌園ユネッサン】 【箱根小涌園ユネッサン】 ●入場人員は2019年並み
Slide 9: 部門別売上高
部門別売上高 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 部門別売上高（1～6月） 部門 売上高実績 前年比 前年比 2019年比 2019年比 （百万円） （％） ※１ （％） 宿 泊 14,841 +7,267 +96％ ▲511 ▲3％ W H G その他※2 1,578 +730 +86％ ▲1,463 ▲48％ 宿 泊 1,459 +660 +83％ +331 +29％ 婚 礼 3,323 +226 +7％ ▲1,541 ▲32％ ラグジュア リ ー ＆ 宴 会 1,520 +807 +113％ ▲1,023 ▲40％ バンケット 料 飲 1,534 +267 +21％ ▲493 ▲
Slide 10: インバウンドの状況
インバウンドの状況 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 2023年 2019年 2019年比 1～6月 1～6月 ➤インバウンド比率は44.3％まで上昇 当社インバウンド 80万人 93万人 ▲13.6％ （2019年比▲1.2％pt） 宿泊者数 当社総宿泊者数 182万人 205万人 ▲11.3％ ➤国別シェアでは韓国（24％）が最多 インバウンド比率 44.3% 45.4% ▲1.2％pt JNTO 1,071万人 1,663万人 ▲35.6％ ※JNTO（日本政府観光局）2023年7月19日発表 訪日外客数より 当社インバウンド宿泊者数 月別推移 （当社:万人） （JNTO:万人
Slide 11: 貸借対照表
貸借対照表 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤A種優先配当金支払い等により資本剰余金が減少した一方、四半期純利益の計上により 利益剰余金が増加し、純資産は前期末比28億円増加の256億円 2021年末 2022年末 当四半期末 純資産 288億円 227億円 256億円 自己資本比率 25.4％ 22.6％ 26.6％ （百万円） ＜資産＞ 2023年6月 2022年12月 増減 主な増減要因 流動資産合計 24,349 30,947 ▲6,597 現預金の減少 箱根小涌園再開発に伴う資産取得によ 固定資産合計 71,913 69,015 +2,898 る増加 資産合計 96,26
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤営業損益黒字化により営業キャッシュ・フローは30億円のキャッシュイン ➤「箱根ホテル小涌園」建設代金支払い等で投資キャッシュ・フローは41億円のキャッシュアウト （百万円） 2023年２Q 2022年２Q 増減 営業活動による 3,003 ▲1,251 +4,255 キャッシュ・フロー 投資活動による ▲4,131 ▲793 ▲3,337 キャッシュ・フロー フリーキャッシュ・フロー ▲1,128 ▲2,045 +917 財務活動による ▲5,021 ▲5,162 +140 キャッシュ・フロー 現金および現金同等物の期末残
Slide 13: 2023年12月期 通期業績予想修正
2023年12月期 通期業績予想修正 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤WHG事業 …先行予約状況を踏まえ、ADRの上昇を見込み上方修正 ➤ﾗｸﾞｼﾞｭｱﾘｰ&ﾊﾞﾝｹｯﾄ事業 …宿泊部門ではADRの上昇を見込む一方、婚礼・宴会部門の人員減を織り込み下方修正 ➤リゾート事業 …先行予約状況を踏まえ、ADRの上昇を見込み上方修正 上期（1～6月） 下期（7～12月） 通期 5/11発表 見直し後 5/11発表 前回 見直し後 5/11発表 前回 実績 予想比 予想 予想 予想 予想比 予想 予想 予想比 （百万円） 売上高 29,162 28,800 +362 32,837 32,0
Slide 14: 2023年12月期 業績予想の前提（WHG事業営業指標）
2023年12月期 業績予想の前提（WHG事業営業指標） 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤上期実績 …ADRが前回予想（5/11発表）+100円程度で推移 ➤下期予想 …稼働率は前回予想並み、ADRは前回予想比+1,600円程度を見込む （円）20,000 100% 91% 90% 90% 89% 86% 16,000 80% 80% 13,003 70% 61% +1,600 12,030 12,000 11,379 60% 11,132 50% 50% 8,798 35% 8,000 40% 7,114 6,586 5,348 30% 4,000 20% 10% 0 0% 2
Slide 15: 箱根小涌園再開発
箱根小涌園再開発 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 2023年7月12日 箱根ホテル小涌園 開業 箱根ホテル小涌園 旧箱根ホテル小涌園 2023年7月12日開業 2018年1月10日営業終了 客室数 150室 224室 レストラン１（ビュッフェ）、大浴場２、 レストラン6（ビュッフェ・和食・フレンチ他）、 施設概要 貸切風呂７、屋外プール、キッズスペース、コミュニ ラウンジ1、宴会場４、会議室７、大浴場２、屋外 ティスペースなど プール、売店など ・滞在中はユネッサン、森の湯に何度でも入場可能 ・自動チェックイン チェックアウト機を導入 ・1959年（昭和34年）開業 特徴 ・ホテル
Slide 16: 箱根小涌園再開発（箱根小涌園全体図）
箱根小涌園再開発（箱根小涌園全体図） 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤新ホテル開業、ユネッサンリニューアルにより、既存施設と合わせて幅広い層のお客様のニーズに対応 「自然と和のおもてなし」 全天候型アミューズメントパーク 手ぶらで楽しめる 天悠 ユネッサン やまのね 流れるプールオープン! キャンプ＆スパ 山の音 全客室に温泉露天風呂を完備 渓谷庭園を望む足湯温泉が新たにオープン ARデジタルゲームや縁日エリアも登場 国登録有形文化財建造物 蕎麦 貴賓館 鉄板焼･しゃぶしゃぶ 迎賓館 国登録有形文化財建造物 三河屋旅館 箱根最大級の本格日帰り温泉 元湯 森の湯 カ
Slide 17: 施設一覧（2023年8月10日現在）
施設一覧（2023年8月10日現在） 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 WHG事業 リゾート事業 ラグジュアリー＆バンケット事業 ≪宿泊≫ 36拠点 10,827室 ≪宿泊≫12拠点 565室 ≪宿泊≫ 1拠点 267室 ■ワシントンホテル ■ホテルグレイスリー 箱根ホテル小涌園 150室 ホテル椿山荘東京 267室 （21拠点 6,619室） （11拠点 3,198室） 箱根小涌園 天悠 150室 ≪婚礼・宴会≫ ３拠点 仙台 223室 札幌 440室 箱根小涌園 三河屋旅館 25室 マリーエイド（広島県） 新宿（本館） 1,280室 銀座 270室 箱根小涌園 美山楓林 15室
Slide 18: 会社概要
会社概要 2023年12月期 第2四半期決算説明資料 上場取引所 東京証券取引所プライム市場 社名 藤田観光株式会社 証券コード 9722 普通株式 100株 単元株式数 A種優先株式 1株 事業年度 毎年1月1日～12月31日 基準日 12月31日 配当金支払株主確定日（普通株式） 12月31日および中間配当を実施するときは6月30日 定時株主総会 毎年3月 普通株式 12,207,424株 発行済株式の総数 計 12,207,574株 A種優先株式 150株 普通株式 44,000,000株 発行可能株式総数 計 44,000,150株 A種優先株式 150株 決算期 毎年12月31日 1
Slide 19: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画本部 経理・財務IR部 TEL:03-5981-7727 https://www.fujita-kanko.co.jp/ir/index.html 注意事項: 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2023年6月30日現在のデータに基づいて作成しております。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今後変更され る可能性がありますのでご了承くださ