Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — Q3 2020 Earnings Presentation
45 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2020
Slide 1: Investorpresentasjon Tredje kvartal 2020
Investorpresentasjon Tredje kvartal 2020
Slide 2: Resultatutvikling; kvartal for kvartal
Resultatutvikling; kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning 12,3 % 130 11,3 % 123 107 9,6 % 9,6 % 104 103 96 96 90 92 7,4 % 74 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 4
Slide 3: Resultatutvikling; år for år
Resultatutvikling; år for år Årlig utvikling Egenkapitalavkastning 13,8 % 489 12,3 % 12,1 % 437 11,6 % 404 401 10,3 % 10,0 % 347 344 313 327 279 285 2016 2017 2018 2019 hiå.20 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Mål Resultat før skatt Resultat ordinær drift 5
Slide 4: God soliditet
God soliditet Ren kjernekapitaldekning* Leverage ratio 17,8 % 11,3 % 17,6 % 10,9 % 17,5 % 10,0 % 9,7 % 9,5 % 16,3 % 8,9 % 16,1 % 8,4 % 15,0 % 2016 2017 2018 2019 3Q20 Mål 2016 2017 2018 2019 3Q20 Leverage ratio morbank (inkl overgangsregler) LR konsern forholdsmessig konsolidert * Reduksjon i utbytt
Slide 5: Balanseutvikling – god vekst og godt marked
Balanseutvikling – god vekst og godt marked Utlån PM Utlån BM Innskudd 11,0 % 15,4 % 12,2 % 7,3 % 7,5 % 7,3 % 7,0 % 6,3 % 6,1 % 5,7 % 5,5 % 8,0 % 7,2 % 4,8 % 4,6 % 4,1 % 6,0 % 1,6 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 12 12 12 mnd mnd mn
Slide 6: Finansiering - robust
Finansiering - robust Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 85,0 % Obligasjonslån Ansvarlige lån Banklån Sertifikat 80,5 %80,8 % 80,0 % 76,9 % 76,1 %75,9 % 150 150 75,0 % 900 70,0 % 560 600 600 550 500 65,0 % 200 250 200 62 0 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2.
Slide 7: Hittil i år mot samme periode i fjor
Hittil i år mot samme periode i fjor 8 1 34 - 55 -6 - 37 382 327 30.09. Renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle instrumenter Sum driftskostnader Tap 30.09. 2019 (hiå.) 2020 (hiå.)
Slide 8: Dette kvartalet mot foregående kvartal
Dette kvartalet mot foregående kvartal -3 -1 14 - 23 1 4 130 123 2.kvartal 2020 Renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle instrumenter Sum driftskostnader Tap 3.kvartal 2020
Slide 9: Rentenetto; relativt sterk rentenetto inkl. kredittforetak
Rentenetto; relativt sterk rentenetto inkl. kredittforetak Rentenetto Rentenetto inkl KF 2,04 % 74 1,94 % 78 74 67 71 1,80 % 1,73 % 427 1,64 % 364 364 381 1,63 % 1,63 % 1,64 % 1,72 % 321 1,59 % 1,63 % 1,56 % 1,52 % 1,49 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 1,43 % 1,42 % 1,42 % 1,40 % Rentenetto Provisjon fr
Slide 10: Rentemargin; 0.0% styringsrente gir store endringer i marginbildet
Rentemargin; 0.0% styringsrente gir store endringer i marginbildet Utlånsmargin mot Nibor Innskuddsmargin mot Nibor 4,00 % 0,80 % 0,62 % 3,50 % 3,29 % 0,60 % 0,53 % 3,28 % 3,17 % 0,40 % 0,32 % 3,00 % 0,23 % 0,20 % 2,50 % 2,26 % -0,03 % 0,00 % 2,00 % 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 1,74
Slide 11: Provisjonsinntekter og andre inntekter
Provisjonsinntekter og andre inntekter* 70 250 Kvartalsvis utvikling 60 200 59,3 50 29,4 7,3 8,5 7,8 7,0 12,4 150 27,7 40 61,0 45,6 61,4 14,1 15,4 49,3 20,9 30 57,9 100 20 19,9 19,6 70,6 74,2 71,3 69,2 14,2 50 44,8 10 9,8 9,7 9,9 34,9 36,2 38,9 37,8 28,5 0 0 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 2
Slide 12: Finansielle instrumenter – påvirket av forsikringsfusjon
Finansielle instrumenter – påvirket av forsikringsfusjon 100 160 80 140 18,5 120 4,7 60 31,8 100 40 23,8 16,1 80 39,9 20 60 20,7 119,1 13,0 40 76,4 0 54,8 52,3 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20 42,0 - 20 0 2016 2017 2018 2019 -18,0 Hiå. 2020 - 40 - 20 -22,8 - 40 - 60 Inntekt fra eierin
Slide 13: God kostnadskontroll
God kostnadskontroll 100 400 90 350 19 21 80 20 17 17 68 15 17 19 300 69 70 16 8 7 70 69 7 8 8 33 8 7 6 250 28 60 7 13 14 14 15 57 11 12 53 14 15 12 14 48 50 13 200 53 52 20 40 40 150 30 53 51 55 53 100 201 48 46 50 47 181 181 193 20 44 150 50 10 0 0 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 2016
Slide 14: Kvartalsvis utvikling i inntekter og kostnader kjernevirksomhet
Kvartalsvis utvikling i inntekter og kostnader kjernevirksomhet 200 191 189 185 181 181 176 178 164 164 172 160 154 156 155 150 150 151 151 152 146 148 147 145 138 137 136 Inntekter eksl finans og ekstraordinære poster Kostnader eksl engangsposter 100 95 95 91 86 86 86 88 88 86 85 85 85 85 80 80 82
Slide 15: Økt tapsavsetning knyttet til koronakrisen
Økt tapsavsetning knyttet til koronakrisen Tapsprosent Resultatført tap hittil i 2020 (mi ll. kr) 0,11 % 22,7 0,02 % 22,7 0,00 % 16,0 10,8 0,00 % 0,6 4,6 -2,2 -3,6 -0,8 -6,6 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Buffer Totalt -0,01 % BM PM Buffer * Tapsprosent inkluderer lån overført ti
Slide 16: Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9
Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Balanseført tapsavsetning Avsetning for tap i prosent av brutto utlån (mi ll. kr) (inkl Kredittforetak) 140,0 120,0 22,7 100,0 80,0 39,8 60,0 40,0 18,2 0,32 % 0,33 % 0,33 % 8,3 61,0 0,26 % 0,25 % 0,25 % 20,0 26,4 13,3 28,0 22,7 0,0 6,7 Trinn 1 Trinn 2
Slide 17: Lav risiko i porteføljen
Lav risiko i porteføljen PD-utvikling LTV innen LTV innen personmarkedet* bedriftsmarkedet* 2,30 % 67 % 78 % 2,22 % 2,01 % 0,99 % 0,99 % 28 % 0,85 % 11,5 % 8,5 % 4% 1% 2% PM BM Inntill 70% til 85% til Over 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 Inntill 70% til 85% til Over 70% 85% 100% 10
Slide 18: Bedriftsmarked
Bedriftsmarked Øvrige bransjer 3,0 % Øvrige eiendom 1,0 % Transport og lagring 1,5 % Øvrige 1,6 % Industri 1,7 % Varehandel 3,8 % Ei endom utleie 45,7 % PM 80 % BM 20% Offentlig/sos. Tjenesteyting 3,9 % Foretningsmessig tjenesteyting 3,9 % Bygg og anlegg 4,4 % La ndbruk 8,7 % Ei endom prosjekt 20,8
Slide 19: Stø kurs – God vekst og god egenkapitalavkastning
Hovedpunkter hittil i 2020 • EK-avkastning 10,3% hittil i år og 11,3% i tredje kvartal. • God underliggende drift Stø kurs – • God utlånsvekst hittil i år; privatmarkedet 5,5 % og bedriftsmarkedet 12,2 %. God vekst og god • Fusjonsgevinst på 52 mill. kr. knyttet til overføring av personrisikoprodukt
Slide 20: Utsiktene fremover – Positiv trend i vår region
Utsiktene fremover Positiv trend i vår region 39
Slide 21: «Vår største verdi er vår geografi!»
«Vår største verdi er vår geografi!» ✓ Del av Norges største arbeidsmarked ✓ Nært Oslo og EU ✓ Attraktivt for etablering ✓ Moderne infrastruktur ✓ Sterk tilflytningsvekst og attraktive bomiljøer ✓ Sterke fagmiljøer ✓ Solid rekrutteringsgrunnlag 40
Slide 22: Befolkningsvekst er en vekstdriver – matematikken er enkel
Befolkningsvekst er en vekstdriver – matematikken er enkel Befolkningsvekst = fødes inn - dø fra + flytte inn – flytte ut + innvandrer inn – innvandrer ut Relativt god kontroll på disse endringene Befolkningsendringer er relativt trege prosesser Innvandring er den store jokeren Norge vokser, men vek
Slide 23: Klar vekst i sentrale strøk
Klar vekst i sentrale strøk Omtrent 60 prosent av alle kommunene er forventet å vokse, og 20 prosent har særlig høy vekst på over 15 prosent. 140 kommuner er derimot forventet å få nedgang i folketallet Alle kommunene i vår region er i kategorien «kraftig økning», «økning» - det er ingen i «liten en
Slide 24: Boligmarkedet – Prisutvikling og omsetningshastighet bedre enn snittet
Boligmarkedet – Prisutvikling og omsetningshastighet bedre enn snittet Kilde: Eiendom Norge, FINN og Eiendomsverdi AS 43
Slide 25: Bolig for alle - sterkt og diversifisert bolig- og hyttemarked
Bolig for alle - sterkt og diversifisert bolig- og hyttemarked Kr. 1,5 mill. Kr. 3 mill. Kr. 20 mill. 44
Slide 26: Prosjekter de neste årene i vår region
Prosjekter de neste 4 årene i vår region. Oktober 2019 til oktober 2025 • Totalt 290 boligprosjekter i perioden. Total kostnad opp mot NOK 70 mrd. Samlet i overkant av 9000 boligenheter. • Fredrikstad: 58 prosjekter. Total kostnad NOK 20 mrd. • Moss: 52 prosjekter, Total kostnad NOK 16 mrd. • Vestby
Slide 27: Koronakrisen kaster nytt lys over grensehandelen
Koronakrisen kaster nytt lys over grensehandelen Stengte grenser har skapt en enorm handelsvekst i vår region 46 Kilde: Menon Economics
Slide 28: Handel i koronatider i vår region
Handel i koronatider i vår region • Nordmenn bruker 3 ganger så mye utenlands som utenlandsturistene bruker i Norge. • Vår region har fått positiv effekt av dette når vi nå har måtte feriere i Norge. • Østfold/Follo har sterkere vekst i varehandel enn Norge – 12% vs. 24% • Betydelig vekst i korttran
Slide 29: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Boligmarkedet er sunt og stabilt • Arbeidsledigheten i regionen er på vei ned • Få arbeidsplasser innenfor oljeindustrien • Handelsnæringen har blomstret på grunn av stengte grenser mot Sverige • Stor innenlands fritidsturisme • Utviklingen i utlånsporteføljen er god, avdragsuts
Slide 30: Regionens anbefalte finanshus - fordi vi bryr oss
Regionens anbefalte finanshus - fordi vi bryr oss 49
Slide 31: Forretningsidé, visjon, verdier og mål
Forretningsidé, visjon, verdier og mål SpareBank 1 Østfold Akershus er en regional sparebank med en over 185 år lang historie som er nært knyttet til utviklingen av lokalsamfunnene vi er en del av. Visjon SpareBank 1 Østfold Akershus skal være regionens anbefalte finanshus – fordi vi bryr oss Å bli
Slide 32: Samfunnsansvar og bærekraft
Samfunnsansvar og bærekraft Vårt overordnede ansvar for samfunnet er å skape verdier for vår region, og som sparebank har vi alltid bidratt til dette både gjennom vår lokale tilstedeværelse og overskuddsdelingen med lokalsamfunnene. Både visjonen og verdiene våre bygger på det opprinnelige formålet
Slide 33: Investorkontakter
Investorkontakter Arild Bjørn Hansen Administrerende direktør tel: 911 98 211 arildbjorn.h@sparebank1oa.no Lillian Lundberg Viseadm. dir/CFO/Investorkontakt tel: 480 44 469 lillian.l@sparebank1oa.no Henry Tvete Finanssjef tel: 918 40 809 henry.t@sparebank1oa.no 53
Slide 34: Vedlegg
Vedlegg SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 35: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur SpareBankt Ostfold Akerhus (morbank) Datterselskap (fullkonsolidert) Felleskontrollerte virksomheter (egenkapitaimetoden) I EiendomsMegler 1 , Osttold Akerhus AS Valer Park AS (100%) (100%) Nekor Gardselskap EEE AS 100%) Kontor AS (100%) eT Samarbeidende Sparebanker AS BN Bank ASA (
Slide 36: SpareBank 1 Østfold Akershus nøkkeltall
SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall 3Q20 2019 Ren kjernekapitaldekning forh.m.kons 17,5 % 17,8 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 35,3 mrd 33,2 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 30,3 mrd 28,4 mrd Innskudd 16,4 mrd 15,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 80,8 % 80,2 % Årsverk 21
Slide 37: Resultat
Morbank Konsern 30.09. 30.09. Bkv Aret 30.09. 30.09. 3kv 3kv Aret 2020 2019 2020 2019 2019 _(imillioner kroner) note 2020 2019 2020 2019 2019 466 166 645 Renteinntekter malt til amortisert kost 466 166 «645 55 20 77: Renteinntekter malt til virkelig verdi 55 2«7 219 77 297 Rentekostnader 217 76 295
Slide 38: Balansen
30.09. 30.09. 31.12. 3112. 2020 2019 2019 {i millioner kroner) 2019 100 ‘97 Kontanter og fordringer pa sentralbanker o7 1360 1130. Utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 1130 19069 19093. Nettoutlan til kunder 19 093 1900 1970 Sertifikater og obligasjoner 1970 2 20 Derivater 20 805 915 Aksj
Slide 39: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Morbank Konsern 30.09. 30.09. 3.kv 3.kv Aret 30.09. 30.09. 3.kv 3.kv Aret 2020 2019 2020 2019 2019 (mill kroner) 2020 2019 2020 2019 2019 Renteinntekter 12 20 2 8 29. Renter av utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 12 20 2 8 29 428 446 122 158 615 Renter av utldn til o
Slide 40: Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter
Slide 41: Netto inntekter på finansielle instrumenter
Netto inntekter på finansielle instrumenter
Slide 42: Driftskostnader
Driftskostnader Morbank Konsern 30.09. 30.09. 3.kv 3.kv Aret 30.09. 30.09. 3.kv 3.kv Aret 2020 2019 2020 2019 2019 (mill kroner) 2020 2019 2020 2019 2019 79 23 111 Lonn 108 33 147 10 4 13 Pensjoner 10 4 15 23 8 32. Sosiale kostnader 28 9 39 112 35 156 Personalkostnader 146 46 201 6 6 24 Avskrivning
Slide 43: Fremtind
Fremtind Eiet av SpareBank1 og DNB Markedsposisjon Sterkt posisjonert for vekst #1 Pa bankassuranse i >3 Tilgang pa mer enn Norge 3 millioner nordmenn 9.396 MNOKi 3,280 MNOKi bestandspremie bestandspremie Fremtind
Slide 44: Fremtind etablerer et solid fotavtrykk i det norske markedet
Fremtind etablerer et solid fotavtrykk i det norske markedet Landbasert skadeforsikring totalt Risikoprodukter totalt 15,0% 16,6 % #3 markedsandel #3 markedsandel Personforsikring HI 266% markedsandel Markedsandeler Q2 2020 milt i bestandspremie | Kilde: Finans Norge Fremtind
Slide 45: Hovedtall per 3.kvartal 2020
Hovedtall per 3.kvartal 2020 Fremtind Konsern Resultat for skatt (MNOK) HiA Forsikringstekn. res. (MNOK) HiA Combined Ratio HiA +391 MNOK vs. +618 MNOK vs.HiA 9 923 HiA 2019* (532) 711 2019* (93) 95,0 % -4,1 pp vs. HiA 2019* -216 MNOK vs. (e) -21 p.p vs.HiA HiA 235 HiA 2019* (452) 214 Yo 2019* (235
SpareBank 1 Østfold Akershus — Q3 2020 Earnings Presentation on 6ix