Slide 1: Delårsrapport 1.-3. kvartal 2020
27-10-2020 1 Delårsrapport 1.-3. kvartal 2020 Bedre indtjening end ventet løfter forventningerne til årsresultatet for 2020 28. oktober 2020
Slide 2: Hovedpunkter 3. kvartal 2020
27-10-2020 2 Hovedpunkter 3. kvartal 2020 Hovedbudskab Bedre indtjening end ventet løfter forventningerne til årsresultatet for 2020 Resultat Resultat på 573 mio. kr. – EK-forrentning på 6,4 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 882 mio. kr. i Q3 2020 – op med 1 pct. i forhold til
Slide 3: Basisindtjening – 1 pct. højere end Q2 2020
27-10-2020 3 Basisindtjening – 1 pct. højere end Q2 2020 Mio. kr. 9M 2020 9M 2019 Index Q3 2020 Q2 2020 Index Hovedbudskaber, Q3 20 vs Q3 19 Nettorenter mv. 1.104 1.120 99 354 361 98 • Nettorenter mv. ned med 1 pct. Realkredit * 445 467 95 145 146 99 • Omprioriterings- og lånegebyrer op med 5 pct. B
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q2 2020 til Q3 2020
27-10-2020 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q2 2020 til Q3 2020 Mio. kr. 4 5 4 360 10 350 4 5 361 354 340 330 Q2 2020 1 dag Ændring Ændring Fald i Stigning i Marginalpres Q3 2020 mere Indlånssats Indlånsgrænse udlån Indlåns- og produktmix til -0,60% private gennemsnit overskud
Slide 5: Basisindtjeningen op med 1 pct. i forhold til Q2 2020
27-10-2020 5 Basisindtjeningen op med 1 pct. i forhold til Q2 2020 Mio. kr. 1.000 800 524 531 571 519 532 558 563 528 600 508 400 200 439 417 381 389 373 366 363 361 354 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 18 18 19 19 19 19 20 20 20 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – højt niveau i Q3 2020
27-10-2020 6 Handelsindtjening – højt niveau i Q3 2020 Mio. kr. 100 109 96 80 88 60 40 50 40 38 20 0 7 -2 -20 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 91 mio. kr. i 9M 2020
27-10-2020 7 Basisomkostninger – besparelse på 91 mio. kr. i 9M 2020 Mio. kr. 2.100 57 91 2.050 2.000 1.950 2.080 2.036 2.046 1.900 1.986 2.009 1.992 1.958 1.850 1.800 9M 14 9M 15 9M 16 9M 17 9M 18 9M 19 Omk. Bespar- 9M 20 stign. else 2,75% 9M 20
Slide 8: Nedskrivninger udgør 4 mio. kr. i Q3 2020
27-10-2020 8 Nedskrivninger udgør 4 mio. kr. i Q3 2020 Nedskrivninger på udlån mv. Hovedbudskaber Mio. kr. Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 4 mio. kr. 75 Blankoudlån i de svageste rating klasser uden OIK udgør 515 mio. kr. (eksklusive landbrug, men inklusive mink). Der er foretaget et 50 l
Slide 9: Branchefordeling af nedskrivninger
27-10-2020 9 Branchefordeling af nedskrivninger Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q3 2020: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 22 mio. kr. 100 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 75 18 mio. kr. 50 25 0 -25 Kvartalsvise nedskrivninger -50 Mio. kr. Q2 1
Slide 10: Beholdningsresultatet – nul-resultat i Q3 20
27-10-2020 10 Beholdningsresultatet – nul-resultat i Q3 20 Beholdningsresultat – mio. kr. 45 Beholdningsresultatet for 9M 2020 udgør minus 33 mio. kr. mod et beholdnings- -14 -14 -14 0 resultat for 9M 2019 på minus 47 mio. kr. -19 Beholdningen er sammensat således, at -59 beholdningsresultatet tilst
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 6,4 pct. i 9M 2020
27-10-2020 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 6,4 pct. i 9M 2020 Mio. kr. 9M 2020 9M 2019 Indeks Q3 2020 Q2 2020 Indeks Hovedbudskaber, 9M 20 vs 9M 19 • Basisindtjening ned med 1 pct. Basisindtjening 2.711 2.729 99 882 869 101 • Indtjening i alt på samme niveau Handelsindtjening 204
Slide 12: Udlån stiger med 0,5 mia. kr., og indlån falder med 1,3 mia. kr. i Q3 2020
27-10-2020 12 Udlån stiger med 0,5 mia. kr., og indlån falder med 1,3 mia. kr. i Q3 2020 Mia. kr. 89,1 89,1 86,3 85 84,3 84,2 82,2 82,9 80 75 70 65 60,9 60,9 60,9 60,6 60,0 60 55,5 56,0 55 50 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Indlån Udlån
Slide 13: Stigning i kreditfaciliteter til erhvervskunder
27-10-2020 13 Stigning i kreditfaciliteter til erhvervskunder Mia. kr. Hovedpunkter: 80 • Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteterne er bl.a. påvirket af 70 statens hjælpepakker, der indeholder 29,0 27,4 35,8 38,3 udskydelse af moms- og 60 26,5 26,3 26,2 26,9 skattebetalinger. 50 • Udlånet til er
Slide 14: Indlånsoverskuddet presser indtjeningen og medfører tilpasning af vilkårene
27-10-2020 14 Indlånsoverskuddet presser indtjeningen og medfører tilpasning af vilkårene for erhvervs- og privatkunder Mia. kr. Indlånsoverskud Ændrede vilkår på indlånsprodukter: 30 • Maksimum på 100.000 kr. på indlånskonto til 0% i rente. 20 • For erhvervskunder ændres rentesatsen på indlån fra -
Slide 15: Erhvervsudlån – kerneerhverv stiger med 0,2 mia. kr. i Q3 2020
27-10-2020 15 Erhvervsudlån – kerneerhverv stiger med 0,2 mia. kr. i Q3 2020 Mio. kr. Q3 20 Q2 20 Q1 20 Q4 19 Q4 18 Industri og råstofindvinding 8.239 8.405 9.356 9.426 8.469 Energiforsyning mv. 2.410 2.512 2.511 2.309 2.168 Bygge- og anlægsvirksomhed 3.306 3.287 3.256 3.021 2.857 Handel 10.215 10.1
Slide 16: Samlet kreditformidling – stiger 1,5 mia. kr. i Q3 2020
27-10-2020 16 Samlet kreditformidling – stiger 1,5 mia. kr. i Q3 2020 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q2 Q3 Ændr. Mia. kr. 2018 2019 2020 2020 Q3 • Den samlede kreditformidling er stiger Bankudlån - private 15,7 13,5 12,5 12,5 0,0 med 1,5 mia. kr. i Q3 2020. Bankudlån - erhverv 45,0 46,8 42,7 43,3 0,6
Slide 17: Kapitalprocenterne falder 0,3 i Q3 2020
27-10-2020 17 Kapitalprocenterne falder 0,3 i Q3 2020 Q4 Q4 Q2 Q3 Hovedpunkter Q3 2020: Mio. kr. 2018 2019 2020 2020 • Stigningen på 0,3 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan henføres til et fald i kreditrisikoen Kreditrisiko 36.032 35.747 31.628 30.997 og en stigning i markedsrisikoen. Markeds
Slide 18: Udviklingen i kapitalprocenten i 9M 2020 – en stigning på 2,7 procentpoint
27-10-2020 18 Udviklingen i kapitalprocenten i 9M 2020 – en stigning på 2,7 procentpoint Kapitalprocent primo 2020 22,9 Hovedpunkter: Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 • Annullering af udbytte og ophør af aktietilbagekøb har samlet forbedret Aktietilbagekøb ophørt 0,4 kapitalprocenten med 1,0 procent
Slide 19: Vi tager nu 4 initiativer for at styrke
27-10-2020 19 Vi tager nu 4 initiativer for at styrke: 1. 2. 3. 4. privatkundefor- indtjeningen det nære Sydbanks retningen position med købet af Alm. med ændrede vilkår ved at udvide Danmarks Brand Bank A/S på indlånsprodukter Sydbanks decentrale erhvervsbank – stor organisation kampagne i 2021 -%
Slide 20: Forventninger til 2020
27-10-2020 20 Forventninger til 2020 • Der forventes en betydelig negativ vækst i dansk økonomi i 2020. • Resultatet efter skat forventes at være i intervallet 700-800 mio. kr. • Forventningerne til 2020 er som følge af coronakrisen i højere grad end normalt behæftet med usikkerhed.
Slide 21: Tak for i dag
27-10-2020 21 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Bankdirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 20 30, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 22: Fremadrettede udsagn
27-10-2020 22 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo