Ezaki Glico Co., Ltd. · TSE:2206

Ezaki Glico — Q2 FY2017 Earnings Presentation

36 slides from Ezaki Glico's earnings presentation, Nov 16, 2016

  1. Slide 1: Glico Group Financial Results

    Glico Group Financial Results For the Second Quarter of Fiscal Year ending March 31,2017 2016年11月16日 江崎グリコ株式会社 EZAKI GLICO CO.,LTD. 証券コード 2206 ≪お問合せ先≫ 江崎グリコ株式会社 株式・IR部長 松浦 博幸 TEL : 06-6130-6930 E-mail : ir-division@glico.co.jp 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ.17年3月期第2四半期の業績報告 P. 3～10 Ⅱ.17年3月期の取組みの進捗状況 P. 11～24 Ⅲ.17年3月期の通期業績見込み P. 25～29 （補足資料） P. 30～35 2

  3. Slide 3: 17年3月期第2四半期の業績報告

    Ⅰ.17年3月期第2四半期の業績報告 3

  4. Slide 4: 売上高・利益の概況

    17年3月期 第2四半期 業績報告 売上高・利益の概況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 2Q累計 17/3 2Q累計 FYE March'16 FYE March'17 1H 1H 前年同期比 計画比 実績 計画 実績 Change from Previous period Change from Forecast Results Forecast Results 金額 増減率(%) 金額 増減率(%) Amount Change Amount Change 売 上 高 1,802 1,945 1,862 61 3.4 ▲ 83 -4.2

  5. Slide 5: 営業利益の状況

    17年3月期 第2四半期 業績報告 営業利益の状況 (単位：億円) (Unit:100 million yen) 16/3 2Q累計 17/3 2Q累計 FYE March'16 FYE March'17 1H 1H 実績 売上比 計画 売上比 実績 売上比 Results (％) Forecast (％) Results (％) 売 上 高 Net sales 1,802 100.0 1,945 100.0 1,862 100.0 売 上 原 価 Cost of sales 973 54.0 1,052 54.1 993 53.3 売 上 総 利 益 Gross profit 829 46.

  6. Slide 6: セグメント別売上高の状況

    17年3月期 第2四半期 業績報告 セグメント別売上高の状況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 2Q累計 17/3 2Q累計 FYE March'16 FYE March'17 1H 1H 前年同期比 計画比 実績 計画 実績 Change from Previous period Change from Forecast Results Forecast Results 金額 増減率(%) 金額 増減率(%) Amount Change Amount Change 合 計 1,802 1,945 1,862 61 3.4 ▲ 83 -4.

  7. Slide 7: セグメント別営業利益の状況

    17年3月期 第2四半期 業績報告 セグメント別営業利益の状況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 2Q累計 17/3 2Q累計 FYE March'16 FYE March'17 1H 1H 前年同期比 計画比 実績 計画 実績 Change from Previous period Change from Forecast Results Forecast Results 金額 増減率(%) 金額 増減率(%) Amount Change Amount Change 合 計 126 127 164 38 30.4 37 29.3 Tota

  8. Slide 8: 原材料価格変動による原価への影響

    17年3月期 第2四半期 業績報告 原材料価格変動による原価への影響 ◆17年3月期第2四半期累計：カカオ豆等のチョコレート原料の価格上昇はあったものの、乳製品の価格 ダウンの影響が大きく、前年同期に比べ、約15億円のダウンとなった。 ◆17年3月期通期見込 ：年度後半に向けて乳製品の価格上昇が見込まれるが、アーモンド等の価格 ダウンにより、全体では前年に比べ、約15億円のダウンとなる見込み。 (単位：百万円) (Unit:one million yen) 17/3 2Q累計 17/3 通期 FYE March'17 1H FYE March'17 Full year 実績 見込 Resutl

  9. Slide 9: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    17年3月期 第2四半期 業績報告 設備投資、減価償却費、研究開発費 ◆17年3月期第2四半期累計での設備投資は前年同期比10億円の増加。 ◆17年3月期通期の設備投資は、投資案件の実行時期の後倒し等により、計画比、48億円減少の見込み。 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 ２Ｑ累計 17/3 ２Q累計 16/3 通期 17/3 通期 FYE March'16 FYE March'17 FYE March'16 FYE March'17 1H 1H Full year Full year 実績 実績 実績 計画 見込み Results Res

  10. Slide 10: 貸借対照表の状況

    17年3月期 第2四半期 業績報告 貸借対照表の状況 ◆MMFの償還等により、現預金は増加。 ◆利益剰余金の増加等により、⾃⼰資本比率は63.1％⇒63.4％にアップ 単位：億円 ○流動資産 主要勘定科目 単位：億円 3,500 15/9末 16/3末 16/9末 15/9末比 16/3末比 現金及び預金 446 509 609 163 100 受取手形及び売掛金 377 351 403 26 52 3,000 有価証券 236 114 91 ▲ 145 ▲ 23 棚卸資産 281 269 266 ▲ 15 ▲3 ○固定資産 主要勘定科目 2,500 805 15/9末 16/3末 16/9末

  11. Slide 11: 17年3月期の取組みの進捗状況

    Ⅱ. 17年3月期の取組みの進捗状況 11

  12. Slide 12: 国内 進捗状況 チョコレートカテゴリー

    17年3月期 国内 進捗状況 チョコレートカテゴリー 17年3月期計画：売上高407億円、前年同期比103.2％ 17年3月期見込：売上高431億円、前年同期比109.1％ ◆主力ブランドにおいて系列品を発売。主力ブランドを中心に売上好調に推移。 カプリコブランドで“カプリコのあたま＜いちご味＞”を発売(8/23) ポッキーブランドで新たに高付加価値の“ポッキートリニティ”＜希望小売価格(税別) 265円＞を発売(9/20) ＜ポッキートリニティ＞ ＜カプリコのあたま＞ ＜GABA＞ ◆健康訴求チョコレート“リベラ”、“GABA”はともに計画を上回って推移。 “GABA”を機能性表示食品

  13. Slide 13: 国内 進捗状況 ビスケットカテゴリー

    17年3月期 国内 進捗状況 ビスケットカテゴリー 17年3月期計画：売上高290億円、前年同期比106.2％ 17年3月期見込：売上高295億円、前年同期比108.0％ ◆主力ブランド(“プリッツ”、“ビスコ”、“コロン”)の売上総額は対前年ほぼ横ばいで推移。 ◆“チーザ”、“クラッツ”等のおつまみスナックについては、店頭対策等実施するも売上回復にはつながらず。 “チーザ＜カマンベール仕立て＞”をリニューアル発売(5/17) ＜ビスコ＞ ＜コロン＞ ＜チーザ＞ ＜クラッツ＞ 売上高実績推移 ビスケット市場 ブランド別売上高実績推移 ~ ビスケットカテゴリー合計 ~ (15/4-15/9を1

  14. Slide 14: 国内 進捗状況 冷菓カテゴリー

    17年3月期 国内 進捗状況 冷菓カテゴリー 17年3月期計画：売上高896億円、前年同期比110.6％ 17年3月期見込：売上高914億円、前年同期比112.9％ ◆主力ブランド(“パピコ”、“ジャイアントコーン”、“17アイス”等)を中心に売上高は大幅増収。 既存ブランド(“アイスの実”、“パナップ”、“牧場しぼり”)についても、売上をけん引。 ⇒“パピコ”、“アイスの実”等の売上増により製品ミックスは改善 <ジャイアントコーン> <パピコ> 大人の抹茶生チョコ 大人の抹茶生チョコラテ ◆下期(10～3月)黒字化に向け、今期も高付加価値の“大人シリーズ”を発売。 大人アイスシリーズ第1弾

  15. Slide 15: 国内 進捗状況 発酵乳カテゴリー

    17年3月期 国内 進捗状況 発酵乳カテゴリー 17年3月期計画：売上高280億円、前年同期比111.5％ 17年3月期見込：売上高259億円、前年同期比103.3％ ＜BifiXヨーグルト＞ ◆主力ブランド“BifiXヨーグルトシリーズ”をリニューアル発売。(9/12より順次) ⇒パッケージに記載の「届出表示」を、“おなかで増えて腸内環境改善”に加え、 “お通じ改善に役立つ”に変更し、ビフィズス菌BifiXの機能的特長を分かりやすく訴求。 ◆販売促進費等の経費管理を強化しており、引き続き、 経費の効果的な投入を推進していく方針。 リニューアル前 リニューアル後 売上高実績推移 ヨーグルト市場

  16. Slide 16: 国内 進捗状況 牛乳・乳飲料カテゴリー

    17年3月期 国内 進捗状況 牛乳・乳飲料カテゴリー 17年3月期計画：売上高355億円、前年同期比110.1％ 17年3月期見込：売上高318億円、前年同期比98.7％ ◆「カフェオーレ」シリーズを中核のブランドとして注力。シーズン毎に限定商品を投入。 夏限定商品“マイルドカフェオーレ アイスショコラ”を発売(7/11) ＜アイスショコラ＞ ＜カフェマロン＞ 秋限定商品として“カフェオーレ カフェマロン”を発売(9/5) ◆企業体専用品の減少等の影響もあり、売上高は減収。 売上高実績推移 牛乳・乳飲料市場 カフェオーレ売上高実績推移 ~ 牛乳・乳飲料カテゴリー合計 ~ (15/4-15/

  17. Slide 17: オフィスグリコ事業、直営店舗事業

    17年3月期 国内 進捗状況 オフィスグリコ事業、直営店舗事業  2016年6月1日付で、オフィスグリコ事業及び直営店舗事業を行うグリコチャネルクリエイト株式会社を、 当社より会社分割するかたちで新設。既存のチャネル以外の新たなチャネル開拓に注力。 オフィスグリコ事業 直営店舗事業  「オフィスグリコ」とは、1999年より開始したグリコのオフィス ①バトンドール 向け置き菓子サービス。 スティックスイーツ「バトンドール」を百貨店にて販売。  現在、全国約11万事業所に約13万台の菓子や飲料 現在関西を中心に4店舗を展開。 ボックス（冷蔵庫）を提供。ボックスや冷蔵庫の設置は 無料で、定期的

  18. Slide 18: 中国(上海グリコ)：売上高・利益の概況及び計画

    17年3月期 海外 進捗状況 中国(上海グリコ)：売上高・利益の概況及び計画 売上高 売上高・営業利益 (単位：百万元) 営業利益 2,000 200 1,612 1,600 1,465 1,470 150 1,251 1,200 118 120 114 110 100 売上高 800 営業利益 50 400 0 0 14/12期実績 15/12期実績 16/12期計画 16/12期見込み (単位：百万元) (Unit:one million CNY) 14/12期 15/12期 16/12期 通期 Full year 通期 Full year 2Q累計 1H 通期 Full year 計画比

  19. Slide 19: 中国：ビスケット市場の成長鈍化

    17年3月期 海外 進捗状況 中国(上海グリコ)：ビスケット市場の成長鈍化 実質GDP成長率（前年同期比） ■マクロ経済は比較的高い成長率を維持。ビスケッ 8.0 ト市場は購買量が減少傾向だが、高価格化によ 7.5 り購買金額は上昇。2016年からは購買金額も 7.0 6.7% 横ばい傾向が続いている。 6.5 ■市場成長率が鈍化する中、当社市場シェアは 6.0 増加から横ばい傾向を維持している。 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 ■流通との直接取引比率を高め、流通在庫の 2013年 2014年 2015年 2016年 （出所）中国国家統計局

  20. Slide 20: 中国：内陸部への展開と新需要取込み

    17年3月期 海外 進捗状況 中国(上海グリコ)：内陸部への展開と新需要取込み ■大手流通は内陸部の経済発展に合わせ、 内陸部への店舗展開を進めている。 ■流通業界の成長率はGMS/SMが牽引する 状況からCVSが牽引する方向に移っている。 ＜ポッキー缶＞ ＜プジョイ缶＞ ＜巧缶＞ ■流通業界の変化を捉えつつ、これまで取り込み きれていなかったニーズに対応する催事・ギフト品 EC限定品を投入し、需要の喚起を図っている。 ＜EC限定プジョイ＞  流通業業態毎の市場規模伸長率 （出所）聯商網 （SMBC提供） 20

  21. Slide 21: タイ(タイグリコ)：売上高・利益の概況及び計画

    17年3月期 海外 進捗状況 タイ(タイグリコ)：売上高・利益の概況及び計画 売上高 売上高・営業利益 (単位：百万バーツ) 営業利益 5,000 500 4,096 4,150 4,000 3,723 400 400 3,346 352 3,000 300 260 242 売上高 2,000 200 営業利益 1,000 100 0 0 14/12期実績 15/12期実績 16/12期計画 16/12期見込み (単位：百万バーツ) (Unit:one million THB) 14/12期 15/12期 16/12期 通期 Full year 通期 Full year 2Q累計 1H 通期

  22. Slide 22: タイ：低成長経済の中で2桁増収を狙う

    17年3月期 海外 進捗状況 タイ(タイグリコ)：低成長経済の中で2桁増収を狙う  GDP成長率 ■干ばつやテロによる観光収入減から、タイの経済 成長率は3%/年程度の成長にとどまる。ビスケット 8.0% 7.5% 市場の成長率は前年比104％前後。 7.2% ■このような経済環境下で、タイ国内および 6.0% マレーシア・米国向け輸出が2桁成長を記録し、 タイグリコの成長を牽引。 4.0% ■タイ国内では、口溶けの良いテンパリングチョコ 2.7% 2.8% 2.9% ブランドの「CHOKOLA」を7月に投入。 2.0% 各種タイアップ企画や広告への集中投資を行う。 0.8% 0.8% ■タ

  23. Slide 23: 海外事業：米国菓子事業

    17年3月期 海外 進捗状況 海外事業：米国菓子事業 ■「ポッキー」の認知度の高い西海岸を中心に、米国における菓子事業は年々成長を遂げ、 米国の現地法人である米国江崎グリコの昨年度の売上は、2011年度比で約10倍の規模となった。 また、本年度は更に2倍近い成長を果たす見込みである。 ■特に本年度は「コストコ」「ウォルマート」といった米国における主要チャネルで大きな成長を示している。 コストコ店頭  米国江崎グリコ売上成長推移 *グラフ横の％は対2011年度成長率 2500% アジアン市場構成比 米系市場構成比 1948% 2000% 1500% 1075% 1000% 全米約500店舗のう

  24. Slide 24: 海外事業：好調な業績が続くタイ冷菓事業

    17年3月期 海外 進捗状況 海外事業：好調な業績が続くタイ冷菓事業 ■今年1月の事業開始以来、菓子事業との相乗 【配荷計画】 効果もあり、好調な業績が続いている。 （単位：店） 7,000 ■年初は旺盛な需要と比較して供給能力不足が 6,000 懸念され、バンコク首都圏中心に配荷拡大を 5,000 行ってきた。 4,000 3,330 伝統小売 2,500 スーパー/ハイパー ■現在は、生産委託先の協力により供給能力の 3,000 コンビニ 問題が解消しつつある。今後はバンコク周辺県 440 440 2,000 1,600 への配荷を広めていく。 1,000 360 2,110 2,260

  25. Slide 25: 17年3月期の通期業績見込み

    Ⅲ.17年3月期の通期業績見込み 25

  26. Slide 26: 通期計画と見込み

    17年3月期 業績見込み 通期計画と見込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 通期 17/3 通期 FYE March'16 FYE March'17 Full year Full year 前年同期比 計画比 実績 計画 見込み Change from Previous period Change from Forecast Results Previous Forecast Latest Forecast 金額 増減率(%) 金額 増減率(%) Amount Change Amount Change 売 上 高 3,384 3,700

  27. Slide 27: 営業利益の見込み

    17年3月期 業績見込み 営業利益の見込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 通期 17/3 通期 FYE March'16 FYE March'17 Full year Full year 実績 売上比 計画 売上比 見込み 売上比 Results (％) Previous Forecast (％) Latest Forecast (％) 売 上 高 Net sales 3,384 100.0 3,700 100.0 3,585 100.0 売 上 原 価 Cost of sales 1,839 54.3 2,018 54.5 1,927

  28. Slide 28: セグメント別売上高の見込み

    17年3月期 業績見込み セグメント別売上高の見込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 通期 17/3 通期 FYE March'16 FYE March'17 Full year Full year 前年同期比 計画比 実績 計画 見込み Change from Previous period Change from Forecast Results Previous Forecast Latest Forecast 金額 増減率(%) 金額 増減率(%) Amount Change Amount Change 合 計 3,384 3,7

  29. Slide 29: セグメント別営業利益の見込み

    17年3月期 業績見込み セグメント別営業利益の見込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 16/3 通期 17/3 通期 FYE March'16 FYE March'17 Full year Full year 前年同期比 計画比 実績 計画 見込み Change from Previous period Change from Forecast Results Previous Forecast Latest Forecast 金額 増減率(%) 金額 増減率(%) Amount Change Amount Change 合 計 171 200

  30. Slide 30: グリコグループの概要

    補足資料 グリコグループの概要 セグメント カテゴリー 主な製品 主なグループ会社 Segment Category Main products Main group company チョコレート(ポッキー含む) Chocolate (including Pocky) ビスケット(プリッツ含む) Cookies (including Pretz) 菓 子 タイグリコ株式会社 ガム・キャラメル・キャンディー Gum,caramel,candy Confectioneries THAI GLICO CO.,LTD. 海外 Overseas 上海江崎格力高食品有限公司 その他 Other SHANG

  31. Slide 31: 2020年度に当社が目指す姿

    補足資料 2020年度に当社が目指す姿 ■目標①：国内・海外において安定した営業利益率の確保を目指します。 －国内 ：営業利益率 5％以上 －海外：営業利益率10％以上 ■目標②：ROE 10％以上を継続的に目指します（特別損益を除く）。 ■目標達成に向けた取組み  今後の当社の成長を牽引するカテゴリー群 ⇒ ブランド戦略  集中投資を行い、強固な事業規模を獲得する。 ① 強い商品 カテゴリー （成長エンジン） の創出 チョコレート 冷菓 ビスケット 洋生菓子 発酵乳 健康分野  アジアを中心とした海外展開の推進 ①東アジア、東南アジア、欧米への進出と定着 ② ②海外における売上高目標1

  32. Slide 32: セグメント別業績推移

    補足資料 セグメント別業績推移 単位：億円 売上高（Net sales） 営業利益（Operating income） 菓子 冷菓 牛乳・乳製品 食品 畜産加工品 食品原料 その他 菓子 冷菓 牛乳・乳製品 食品 畜産加工品 食品原料 その他 4,000 3,585 225 3,500 3,384 165 220 10 3,154 3,194 80 109 171 6 102 202 55 57 5 2,900 2,930 91 95 202 1 42 3,000 47 51 153 223 85 83 225 170 45 202 207 991 142 2,500 243 978 260

  33. Slide 33: カテゴリー別売上高

    補足資料 カテゴリー別売上高 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 16/3 17/3 FYE March'15 FYE March'16 FYE March'17 セグメント カテゴリー Segment Category 前年同期比 実績 実績 見込み Change from Previous period Results Results Latest Forecast 金額 増減率(%) Amount Change チョコレート(ポッキー含む) Chocolate (including Pocky) 361 395 431 36 9.1 ビ

  34. Slide 34: TTM為替レート

    HEA TIM — bh SULECRR Glico ARNL 41-O 44 )NK—Y 1008EIDAY | 1004yb 457° 7 USD EUR THB 100KRW 100IDR 3/31 94.05 120.73 3.20 15.16 8.48 0.98 2013 6/30} 98.59 128.53 3.16 16.05 8.62 1.00 9/30 97.75 131.87 3.11 15.98 9.09 0.85 12/31 105.39 145.05 3.20 17.36 10.00 0.86 3/31 102.92 141.65 3.17 16.59 9.67 0.

  35. Slide 35: カテゴリーマネジメント

    補足資料 カテゴリーマネジメント ①カテゴリー営業利益の額が、経営管理上の最優先目標 ②販売促進費、広告費等の経費は、売上高に対しての率で管理 ③利益ベース視点での事業活動と運営管理を、リージョナル（支店単位）まで拡大 ④グループ全体で強化すべきカテゴリー・ブランドに必要な経営資源の集中と収益力強化 カテゴリー別業務プロセス カテゴリー別 カテゴリー別 カテゴリー別人材基盤 組織体制 経営基盤 カテゴリー別情報基盤 マーケティング ＳＣＭ 営業 カテゴリー カテゴリー 収益力向上 マネージャー チョコレート Ｐ／Ｌ カ に向け、カテ カテゴリー カテゴリー テ マネージャー ビスケット Ｐ／Ｌ

  36. Slide 36: 注意事項

    【注意事項】 ＊この資料中の当社および当社グループの現在の計画、見通し、取組みな どは、現時点において入手可能な情報の判断に基づくものですが、重大な リスクや不確実性を含んでいます。実際の業績は、さまざまな要素によりこ れら予測とは大きく異なる可能性がある事をご承知下さい。 ＊そのような要因の例としては、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法 律・行政制度の変化、競合会社の価格・製品戦略による圧力、当社の既存 製品および新製品の販売力の低下、生産中断、当社の知的所有権に対す る侵害、急速な技術革新、重大な訴訟における不利な判決等があります が、業績に影響を与える要素はこれらに限定されるものではあ

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