Shinmaywa Industries,ltd. · TSE:7224

Shinmaywa Industries,ltd — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation

28 slides from Shinmaywa Industries,ltd's earnings presentation, Nov 14, 2023

1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料

   2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料 2023年11月14日

2. Slide 2: 2024年3月期 第2四半期 連結決算実績

   2024年3月期 第2四半期 連結決算実績 ※ 当資料に掲載されている内容のうち数値は表示単位未満を切り捨て、比率は四捨五入して表示して います。 ※ 当資料において「1Q」は3カ月累計期間、「2Q」は6カ月累計期間、「3Q」は9カ月累計期間、 「通期」は12カ月累計期間を示しています。

3. Slide 3: 第2四半期 連結決算実績 サマリー

   2024年3月期 第2四半期 連結決算実績 サマリー （単位：百万円） 前年同期比 23.3期 2Q 24.3期 2Q 増減（増減率） 受注高 受注高 133,910 128,631 △5,278 （△3.9％）  「特装車」「産機・環境システム」 セグメントが減少した結果、全体では 売上高 ＋12,462 （＋12.0％） 減少。 104,001 116,464 売上高 営業利益 3,206 4,431 ＋1,225 （＋38.2％）  「その他」を除く全てのセグメントが 増収となり、全体では増収。 経常利益 4,168 4,858 ＋690 （＋16.6％）  2Qとしては過去最高。

4. Slide 4: 連結決算実績 セグメント別

   2024年3月期 第2四半期 連結決算実績 セグメント別 （単位：億円） 受注高 売上高 営業利益 セグメント 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 増減 増減 増減 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 特装車 570 538 △32 437 482 ＋44 7 11 ＋3 パーキングシステム 206 236 ＋29 183 184 ＋0 11 14 ＋2 産機・環境システム 241 164 △76 154 196 ＋42 12 17 ＋5 流体 138 143 ＋4 87 92 ＋5 3 3 ＋0 航空機 98 119 ＋20 115 147 ＋31 7 1

5. Slide 5: 連結貸借対照表/連結キャッシュ・フロー計算書

   連結貸借対照表/連結キャッシュ・フロー計算書 連結貸借対照表 （単位：百万円） 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 23.3期末 24.3期 2Q末 増減 23.3期 2Q 24.3期 2Q 増減 現預金 22,745 21,199 △1,546 営業活動による △6,137 △14,676 △8,539 キャッシュ・フロー 売上債権 71,417 86,169 ＋14,751 投資活動による 棚卸資産 53,802 60,357 ＋6,555 キャッシュ・フロー △4,074 △3,028 ＋1,046 有形・無形固定資産 45,191 45,198 ＋7 フリー・ キャッシュ・

6. Slide 6: 特装車セグメント

   特装車セグメント 業績推移 （単位：億円） 第2四半期実績 （前年同期比） 受注高 売上高 受注高  林業用機械等の増加 23.3期 24.3期 1,1411,107 23.3期 24.3期 1,045  建設関連車両、環境関連車両、トレーラの減少 913 820 664 売上高 570 538  建設関連車両、物流関連車両、環境関連車両の増加 437 482 300 304 209 226 営業利益  増収による増益（価格改定効果含む） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 （予想） （予想） 営業利益 受注残高 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 27 1,1

7. Slide 7: パーキングシステムセグメント

   パーキングシステムセグメント 業績推移 （単位：億円） 第2四半期実績 （前年同期比） 受注高 売上高 受注高 機械式駐車設備：サービス事業の増加 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 493 航空旅客搭乗橋：海外の増加 435 399 386 売上高 290 284 機械式駐車設備：製品の減少 206 236 183184 サービス事業の増加 99 102 85 82 航空旅客搭乗橋：国内・海外の減少 営業利益 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 （予想） （予想） 機械式駐車設備：サービス事業の増収による増益 航空旅客搭乗橋：減収による減益 営業利益 受注残高 23.

8. Slide 8: 産機・環境システムセグメント

   産機・環境システムセグメント 業績推移 （単位：億円） 第2四半期実績 （前年同期比） 受注高 売上高 受注高 メカトロニクス製品：真空製品の減少 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 475 488 522 環 境 関 連 事 業 ：プラント案件の増加 334 327 売上高 246 241 196 メカトロニクス製品：真空製品の増加 165 164 154 環 境 関 連 事 業 ：プラント案件の増加 120 60 80 営業利益 メカトロニクス製品：増収による増益 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 （予想） （予想） 環 境 関 連 事 業 ：増収による増益 営業

9. Slide 9: 流体セグメント

   流体セグメント 業績推移 （単位：億円） 第2四半期実績 （前年同期比） 受注高 売上高 受注高  需要が堅調に推移し増加 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 251 244 244 240 売上高 208  システム製品の増加 138 143 143  サービス事業の増加 87 92 57 61 営業利益 36 39  増収による増益 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 （予想） （予想） 営業利益 受注残高 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 39 128 33 115 121 91 83 70 74 11 3 3 △0△0 1Q 2Q 3Q 通

10. Slide 10: 航空機セグメント

    航空機セグメント 業績推移 （単位：億円） 第2四半期実績 （前年同期比） 受注高 売上高 受注高 防衛省向け：輸送機向けコンポーネント等の増加 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 241 250 310 民 需 関 連 ：「G7500」受注機数減少 231 売上高 139 166 防衛省向け：US-2型救難飛行艇 製造作業の増加 119 147 98 115 民 需 関 連 ：「777/777X」「787」生産機数増加 44 37 54 67 為替の円安による増収 営業利益 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 （予想） （予想） 増収および為替の円安等による増益 営業

11. Slide 11: 連結業績予想

    2024573 A BA iain Pe

12. Slide 12: 2024年3月期 連結業績予想 サマリー

    2024年3月期 連結業績予想 サマリー （単位：百万円） 従来予想比 23.3期 24.3期 予想 増減（増減率） 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比  業績予想は従来予想から 受注高を上方修正、 受注高 267,159 271,000 275,000 ＋7,840 (＋2.9％） ＋4,000 （＋1.5％） 売上高を下方修正。 売上高 225,175 270,000 265,000 ＋39,824 （＋17.7％） △5,000 （△1.9％）  利益は、従来予想から 据え置き。 営業利益 9,293 12,000 12,000 ＋2,706 （＋29.1％） － （－）

13. Slide 13: 事業環境（報告セグメント）

    事業環境（報告セグメント） セグメント 予想 事業環境（見通し）  主要部品調達遅れ等に伴う生産活動の停滞は回復傾向にあるものの、不確定な状況は続く。年明けに見込んで いた正常化は、更に長期化の見込み。 特装車 ☁  鋼材価格の高止まり、加工費や物流費、エネルギー費等の運営費上昇が、コストアップ要因となる一方で、前 期初に実施した一度目の価格改定効果は、増益要因として今期から本格的に顕在化。  今期初から二度目の価格改定を実施。受注は堅調に推移しているが、期初時点で13カ月を超える受注残高を保 有しており、本格的に売上に反映されるのは、来期以降となる見通し。  機械式駐車設備の製品需要

14. Slide 14: 連結業績予想 セグメント別（前期比）

    2024年3月期 連結業績予想 セグメント別（前期比） （単位：億円） 受注高 売上高 営業利益 セグメント 23.3期 24.3期 増減 23.3期 24.3期 増減 23.3期 24.3期 増減 （実績） （予想） （実績） （予想） （実績） （予想） 特装車 1,141 1,107 △34 913 1,045 ＋131 7 27 ＋19 パーキングシステム 399 493 ＋93 386 435 ＋48 26 31 ＋4 産機・環境システム 488 522 ＋33 334 475 ＋140 29 43 ＋13 流体 251 244 △7 244 240 △4 39 33 △6 航空機

15. Slide 15: 連結業績予想 セグメント別（従来予想比）

    2024年3月期 連結業績予想 セグメント別（従来予想比） （単位：億円） 受注高 売上高 営業利益 セグメント 24.3期 24.3期 増減 24.3期 24.3期 増減 24.3期 24.3期 増減 （従来予想） （修正予想） （従来予想） （修正予想） （従来予想） （修正予想） 特装車 1,079 1,107 ＋28 1,068 1,045 △23 29 27 △2 パーキングシステム 490 493 ＋3 436 435 △1 31 31 － 産機・環境システム 496 522 ＋26 475 475 － 37 43 ＋6 流体 242 244 ＋2 242 240 △2 33 33

16. Slide 16: 補足資料

    補足資料

17. Slide 17: 会社概要

    会社概要 商号 新明和工業株式会社 本社 兵庫県宝塚市新明和町1-1 設立 1949年11月5日 資本金 15,981,967,991円 代表者 取締役社長 五十川 龍之 （いそがわ たつゆき） 従業員数 連結 6,128名 単体 3,144名 （2023年9月末現在） 連結子会社 29社 © ShinMaywa Industries, Ltd. 16

18. Slide 18: セグメント別 売上高 構成比（23.3期）

    セグメント別 売上高 構成比（23.3期） 航空機 その他 特装車 6％ 10％ 流体 11％ 41％ 売上高合計 225,175百万円 パーキングシステム 産機・環境システム 15％ 17％ © ShinMaywa Industries, Ltd. 17

19. Slide 19: 業績の推移

    業績の推移 （単位：億円） 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 受注高 2,148 2,039 2,100 2,097 2,305 2,379 2,218 1,993 2,631 2,671 売上高 1,740 1,931 2,039 2,012 2,073 2,172 2,272 2,092 2,168 2,251 営業利益 108 136 152 130 105 107 128 104 105 92 営業利益率（％） 6.2 7.1 7.5 6.5 5.1 4.9 5.6 5.0 4.9 4.1 経常利益

20. Slide 20: 業績の推移 セグメント別①

    業績の推移 セグメント別① （単位：百万円） セグメント 項目 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 受注高 93,965 91,006 79,649 89,722 91,303 107,463 101,012 94,246 118,662 114,151 売上高 77,328 84,775 87,462 89,304 90,317 92,333 94,627 94,777 97,190 91,311 特装車 営業利益 5,009 6,929 6,748 8,348 6,313 6,544 6,802 6,707

21. Slide 21: 業績の推移 セグメント別②

    業績の推移 セグメント別② （単位：百万円） セグメント 項目 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 受注高 22,130 25,165 売上高 20,787 24,485 流体 営業利益 3,151 3,916 営業利益率（％） 15.2 16.0 受注高 52,556 44,068 55,502 43,741 40,803 35,772 30,393 13,378 31,711 24,187 売上高 34,067 41,143 47,262 39,028 40,699 43,635 38,950 25,957

22. Slide 22: 1株当たり配当金と連結配当性向の推移

    1株当たり配当金と連結配当性向の推移 76.9 目標とする連結配当性向： 58.9 45 40～50％ 記念配当 45.5 40.0 40.5 40.7 31.0 16.1 45 42 42 45 45 15.2 13.6 15.0 38 23 12 14 14 14 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 （予想） 前中期経営計画 中期経営計画 （CFG2020） （[SG-2023]） 1株当たり年間配当金（円） 連結配当性向（％） © ShinMaywa Industries, Ltd. 21

23. Slide 23: 設備投資額/減価償却費/研究開発費

    設備投資額/減価償却費/研究開発費 設備投資額 （単位：億円） 減価償却費 （単位：億円） 研究開発費 （単位：億円） ※ 下段：2Q実績 ※ 下段：2Q実績 ※ 下段：2Q実績 有形：65 無形：10 有形：47 75 無形： 8 55 53 55 47 44 29 22 24 有形：18 有形：21 無形： 3 無形： 3 22 24 12 22.3期 23.3期 24.3期 22.3期 23.3期 24.3期 22.3期 23.3期 24.3期 （予想） （予想） （予想） © ShinMaywa Industries, Ltd. 22

24. Slide 24: 海外売上高 セグメント別

    海外売上高 セグメント別 （単位：億円） パーキング 産機・環境 特装車 流体 航空機 その他 合計 システム システム 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 23.3期 24.3期 増減 増減 増減 増減 増減 増減 増減 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 日本 408 458 ＋50 167 173 ＋5 50 62 ＋12 59 67 ＋7 61 82 ＋20 63 61 △1 812 906 ＋93 アジア 10 8 △1 15 1

25. Slide 25: 2023年7月-2023年10月 ニュースリリース一覧

    2023年7月-2023年10月 ニュースリリース一覧 2023年7月 読売新聞に記事が掲載されました（真空成膜・表面改質について） 2023年7月 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ 2023年7月 日刊工業新聞に記事が掲載されました（水処理機器について） 2023年8月 ストックマネジメント支援機能を搭載した高機能マンポネット®（クラウド）を開発 2023年8月 世界初 チャンギ空港で航空旅客搭乗橋の遠隔操作による自律型完全自動運転（航空機機種選択レス）の実用化に成功 2023年8月 日刊工業新聞に記事が掲載されました（航空旅客搭乗橋について） 2023年9

26. Slide 26: 株式会社シェアードリサーチによるアナリストレポート

    株式会社シェアードリサーチによるアナリストレポート 当社は、投資家の皆さまに当社をより深くご理解いただくこと を目的として、株式会社シェアードリサーチに投資に必要な 情報を網羅した調査レポートの作成を依頼しております。 調査レポートは、企業分析と当社グループへの取材による 情報を、投資家目線で中立かつ客観的に作成されており、 決算発表やプレスリリース等に基づき、適宜更新されます。 https://sharedresearch.jp/ja/companies/7224 当社事業の理解促進にお役立て下さい。 © ShinMaywa Industries, Ltd. 25

27. Slide 27: IRメール配信サービスご登録のお願い

    IRメール配信サービスご登録のお願い 当社の企業ニュースや財務活動を Ｅメールでタイムリーにお知らせ しています。 以下ＵＲＬからアクセスできます ので、ぜひご登録ください。 https://rims.tr.mufg.jp/?sn=7224 © ShinMaywa Industries, Ltd. 26

28. Slide 28: Disclaimer

    Disclaimer 本資料は、新明和工業株式会社（以下「当社」といいます。）またはそのグループ会社（以下「当社グループ」といいます。）に関連する見 通し、方針、経営戦略、目標、予定、事実の認識・評価などといった、将来に関する記述をはじめとする過去の事実以外の情報（以下「将来 情報」といいます。）を含む場合があり、また当社の経営陣は将来情報に関する発言を行うことがあります。これらの将来情報の記載は、当 社が入手した情報に基づく、本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点における当社の予測を基礎として記載されているに過ぎ ません。また、見通し・目標等を策定するためには、過去の事実以外に、

ShinMaywa Industries — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation on 6ix