Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2016.3 Earnings Presentation
23 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 3, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第1四半期決算説明会
2016年3月期 第１四半期決算説明会 2015.8.3
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ・増収、営業・経常利益増益 ・四半期純利益（親会社株主帰属）減益 （億円） 当第1四半期 前年同期 増 減 (’15/4-6) (’14/4-6) 増減率 売上高 7,729 7,104 ＋625 ＋8.8% 国内売上 2,473 2,560 ▲87 ▲3.4% 自 社 2,220 2,217 ＋3 ＋0.1% ＯＥＭ 253 343 ▲90 ▲26.4% 海外売上 5,256 4,544 ＋712 ＋15.7% 営業利益 552 509 ＋43 ＋8.3% （利益率） (7.1%) (7.2%) 経常利益 623 593 ＋30 ＋5.1% （利益率） (8
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 50 56 ▲6 2,379 2,461 ▲82 44 43 ＋1 2,473 2,560 ▲87 自 社 50 56 ▲6 2,126 2,118 ＋8 44 43 ＋1 2,220 2,217 ＋3 ＯＥＭ 253 343 ▲90 253 343 ▲90 海外計 559 600 ▲41 4,540 3,829 ＋711 157 115 ＋42 5,256 4,544 ＋712 ＋372 欧 州 142 119 ＋23
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 諸経費 原価低減 等の増 （億円） 為替影響 減価償却 売上・構 成変化等 ＋20 ▲72 費の増 研究開発 ＋68 ▲67 費の増 ＋130 ▲36 うち原材料 +9 509 552 前年同期 当第1四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋218 減益要因▲175 営業利益 ＋43
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当第1四半期 前 期 営業利益 増 減 ('15/4-6) ('14/4-6) 為替影響 米ドル 121円 102円 ＋19円 ＋21億円 ユーロ 134円 140円 ▲6円 ▲15億円 インドルピー 1.93円 1.72円 ＋0.21円 ＋49億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.93円 0.88円 ＋0.05円 ＋3億円 タイバーツ 3.66円 3.15円 ＋0.51円 ▲8億円 その他 － － － ＋18億円 計 ＋68億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第1四半期 前 期 増 減 （'15/4-6） （'14/4-6） （当社単独） 120 92 ＋28 （子 会 社） 217 334 ▲117 設備投資 337 426 ▲89 減価償却費 376 309 ＋67 研究開発費 316 280 ＋36 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('15/6末) ('14/6末) 増 減 ('15/3末) 増 減 有利子負債残高 4,712 4,433 ＋279 5,547 ▲835
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ ＋825 ▲1,288 財務Ｃ／Ｆ ▲946 その他 ＋20 9,323 フリーC/F ▲463億円 7,934 当第1四半 期首残高 キャッシュ残高 ▲1,389 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋629(＋10.0%) 6,919 前期 6,290 当期 売上高 ▲47(▲7.2 %) 656 609 売上高 ＋43(＋27.3 %) 営業利益 201 158 前期 営業利益 営業利益 営業利益 ＋63(＋13.2%) ▲36(赤字化) ＋16(＋63.8 %) 当期 473 536 26 42 10 ▲26 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ※当期・・・2015年4～6月期、前期・・・2014年4～6月期
Slide 9: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《その他》 《アジア》 売上高 売上高 前期 ＋212(＋5.0%) 売上高 ＋737(＋25.1%) 当期 4,252 4,464 三国間取引 (400) (775)(三国間取引) 3,677 (190) (三国間取引) 3,852 3,689 売上高 ＋209(＋18.4 %) 2,940 (78) 三国間取引 1,347 を除く売上高 1,138 (518)(三国間取引) 売上高 (290) 営業利益 ▲11(▲2.7%) 848 829 前期 営業利益 396 385 営業利益 ▲66(▲19.7%)
Slide 10: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 持分法適用関連会社、従業員 ﾍﾟｰｼﾞ10 当第1四半期末 前年同期末 前期末 ('15/6末) ('14/6末) 増 減 ('15/3末) 増 減 連 結 133社 133社 ±0社 133社 ±0社 子会社数 持分法適用 35社 37社 ▲2社 35社 ±0社 関連会社数 従業員数 58,466人 57,782人 ＋684人 57,409人 ＋1,057人
Slide 11: 連結：通期予想（業績）
連結：通期予想（業績） ﾍﾟｰｼﾞ11 ・5月11日公表から変更なし （億円） 前期比較 通期予想 上期予想 前期実績 増減 売 上 高 31,000 30,155 ＋845 15,000 営業利益 1,900 1,794 ＋106 910 経常利益 2,000 1,943 ＋57 980 親会社株主に帰属 1,100 969 ＋131 550 する当期純利益 原価低減 ＋290 ＋272 売上･構成変化等 ＋156 ▲181 増 諸経費等の増減 ＋50 ▲236 減 減価償却費の増 ▲260 ▲172 要 因 為替影響 ▲90 ＋222 研究開発費の増減 ▲40 ＋12 計 ＋106 ▲83
Slide 12: 連結：通期予想（為替レート前提）
連結：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 （為替レート前提） ・5月11日公表から変更なし 前期比較 通期予想 (2014.4～2015.3) （2015.4～ 為替影響 2016.3） 通期実績 増減 米ドル 115円 ＋20億円 110円 ＋5円 ユーロ 125円 ▲98億円 139円 ▲14円 インドルピー 1.85円 ＋35億円 1.81円 ＋0.04円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ※ 0.90円 ▲3億円 0.91円 ▲0.01円 タイバーツ 3.50円 ▲7億円 3.38円 ＋0.12円 その他通貨 ▲37億円 為替影響額 計 ▲90億円 ※インドネシアルピアは１００ルピア当りのレート
Slide 13: 二輪車 生産・販売台数実績
二輪車 生産・販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ13 （千台） ≪第１四半期比較 生産台数≫ ≪第１四半期比較 販売台数≫ ▲78千台（▲16.7 %） ▲62千台（▲13.3%） 467 470 17 389 49 408 23 その他 54 その他 412 373 336 アジア 307 アジア 15 14 1 1 北米 15 18 北米 37 29 17 15 欧州 日本 日本 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’14/4-6 ’15/4-6 ’14/4-6 ’15/4-6
Slide 14: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ14 （千台） ≪第１四半期比較≫ ≪アセアンの内訳≫ ▲66千台（▲17.8 %） ▲59千台（▲45.2%） 373 19 80 307 19 その他 80 インド 131 131 11 10 72 アセアン 26 72 8 その他 8 タイ 143 137 中国 83 28 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 28 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’14/4-6 ’15/4-6 ’14/4-6 ’15/4-6 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合計
Slide 15: 四輪車 生産・販売台数実績
四輪車 生産・販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 （千台） ≪第１四半期比較 生産台数≫ ≪第１四半期比較 販売台数≫ ▲16千台（▲2.2 %） ▲3千台（▲0.5%） 758 742 1 1 その他 691 688 45 48 その他 443 457 アジア 413 437 アジア 46 46 欧州 269 49 238 50 欧州 内､完成車 内､完成車 日本 257 227 184 152 日本 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’14/4-6 ’15/4-6 ’14/4-6 ’15/4-6
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ16 ・軽乗用車「アルト ラパン」を全面改良し、 ≪第１四半期比較≫ 6月3日より発売 ▲32千台（▲17.2%） ・女性ワーキンググループで、 女性のためのクルマを企画 （千台） ・こだわりのデザイン、女性に うれしい機能と装備を採用 184 ・さらに女性の関心の高い安全 19 技術を全車に標準装備 152 15 登録車 ・低燃費で安全装備を充実させた軽乗用車 「スペーシア」、「スペーシア カスタム」を 5月19日より発売 165 ・NA（自然吸気）車に 138 軽自動車 「S-エネチャージ」を搭載 ・先進の安全技術「デュアル カメラブレーキサポート」を
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪第１四半期比較≫ ・2気筒0.8Lディーゼルエンジンを開発しインドに投入 ・軽量・コンパクトな2気筒0.8Lの小型車向け ＋35千台（＋13.0%） 「E08A型ディーゼルエンジン」を自社開発 （千台） ・「セレリオ」に搭載、インド国内向けに発売 ディーゼル車割合 ・低周波振動や燃焼音を軽減 32% （エンジンの取り付け方法や車体剛性の最適 28% 化、吸音材の追加等） 306 271 ＜インド燃料価格推移＞ （ﾙﾋﾟｰ/L） ガソリ ガソリン 68.51 ン車 66.29 66.93 66.90 185 220 60.49 9.54 58.91
Slide 18: インドで累計生産1,500万台達成
インドで累計生産１,５００万台達成 ﾍﾟｰｼﾞ18 ・本年5月に1983年12月の生産開始以来31年5カ月で、 累計生産台数1,500万台達成 ・1983年12月に日本の軽自動車「アルト」をベースとした 「マルチ800」の生産を開始 ・2011年3月に累計生産1,000万台を達成 ・1,500万台目はスイフトのセダンタイプ 累計生産1,500万台 （万台） 「スイフト ディザイア」 300 1,500 年度別生産 累計生産 累計生産1,000万台 スイフト ディザイア （ 200 1,000 （ 年 度 累 別 累計生産500万台 計 生 初代マルチ８００ 生 産 100 産 500 ） ）
Slide 19: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ19 ・インドネシア四輪車新工場の開所式を実施 ≪第１四半期比較≫ ・5月29日にGIIC工業団地内に建設していた四輪車組立の ▲7千台（▲15.0 %） 新工場（チカラン工場）の開所式を実施 ・エンジン、トランスミッションから車体組立まで、チカ （千台） ラン工場で一貫生産を行える体制を構築 50 3 6 42 1 4 その他 5 タイ 1 ﾏﾚｰｼｱ ・タイで７月から本格セダン「シアズ」を販売開始 40 ・流麗で上質なスタイリング、 32 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 広く快適な室内空間、低燃 費と優れた走行性能の両立、 高い安全性能が特徴の本格 セダン 前年同期
Slide 20: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ20 ・5月11日公表から二輪車の予想を変更 （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (15年度) (14年度) 増減 増減率 の修正 (15年度) (14年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 140 154 ▲14 ▲9.0% ▲3 64 67 ▲3 ▲4.3% ▲6 欧 州 － － － － － 49 45 ＋4 +9.2% － 北 米 6 5 ＋1 +14.9% － 45 43 ＋2 +5.1% ▲3 アジア 1,461 1,554 ▲93 ▲6.0% ▲209 1,377 1,3
Slide 21: SUZUKI NEXT 100 新中期経営目標の概要
（ご参考） ﾍﾟｰｼﾞ21 新中期経営目標の概要 ・6月30日に「新中期経営計画（2015～2019年度）SUZUKI NEXT 100」を発表 2014年度 2015年度 2019年度 SUZUKI NEXT 100 実績 公表値 目標 連結売上高 3兆155億円 3兆1,000億円 3兆7,000億円 営業利益率 6.0% 6.1% 7.0% ＲＯＥ 6.9% - 8～10% 株主還元 配当性向 15.6% (27円/株) 15%以上 研究開発費 1,259億円 1,300億円 2,000億円 （５ヵ年累計設備投資） (累計1兆円) 四輪車 287万台 298万台 340万台 販売目標 二
Slide 22: 5a PE BA Se eee
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Slide 23: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。