Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819
Ebara Foods Industry — FY2014 Earnings Presentation
27 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 19, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 決算説明会 （2013年4月1日 2014年3月31日） （2013年4月1日～2014年3月31日） 2014年 5月19日
Slide 2: 目次
1. 1 2014年3月期 決算報告 2. 2015年3月期 業績見通し 専務取締役 髙井 孝佳 長期的な経営の方向性 3. ・ Evolution 60 ・ 中期経営計画 （2015年3月期～2016年3月期） 代表取締役社長 宮崎 遵 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位 未満四捨五入で表示しております。 Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント 増収増益。期初計画達成。売上高は初の500億円突破。 売上高は新商品の『プチッと鍋』、基幹商品の『黄金の味』が牽引した。 業務用商品も増収に貢献。 売上高 ： 前期比 103.6% 計画比 100.3% 売上原価率は前期とほぼ同水準 販管費率は前期以下に抑えた 売上原価率は前期とほぼ同水準。販管費率は前期以下に抑えた。 売上原価率 販管費率 2013 3 2013.3 2014 3 2014.3 2013 3 2013.3 2014 3 2014.3 51.3% 51.4% （ ＋0.1pt ） 45.7% 44.7% （ △1.0pt ） 厚生年金基金脱退によ
Slide 4: 損益状況
損益状況 前期対比で増収増益。利益は大幅に前期を上回る。 （百万円） 前期対比 期初計画対比 ※ 2013.3 2014.3 増減 増減率 計画 増減 売上高 48,427 50,149 1,722 3.6% 50,000 149 23,580 24,380 800 3.4% 24,100 280 売上総利益 48 7% 48.7% 48 6% 48.6% △0 1pt △0.1 － 48 2% 48.2% 0 4pt 0.4 1,434 1,940 506 35.3% 1,560 380 営業利益 3.0% 3.9% 0.9pt － 3.1% 0.8pt 1,431 1,867 435
Slide 5: 営業利益 増減分析
営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2013年3月期 1,434 1 434 + 800 売上総利益の増加 + 81 支払手数料の減少 + 78 宣伝費の減少 △ 236 拡販費等の増加 ※ △74 運送費の増加 運送費 増加 △143 その他の販管費の増加 2014年3月期 1,940 （+506） 0 500 1,000 , 1,500 , 2,000 , 2,500 , ※ 拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます。 Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 5
Slide 6: 損益状況（四半期推移）
損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 売 高 営業利益 営業利 14,000 1,200 13,000 800 12,000 400 11,000 0 10,000 9,000 -400 8,000 8 000 0 -800 800 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2013.3 11,495 12,967 14,200 9,763 2013.3 266 770 1,077 △679 2014.3 12,031 13,262 14,440 10,415 2014.3 407 814 1,171 △452 増減 536 294 240 651 増減 1
Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高
セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2013.3 2014.3 増 減 増減率 ● 食品事業 42,855 44,278 1,422 3.3% ● 家庭用商品 34,222 35,156 934 2.7% 肉まわり調味料群 17,024 17,732 707 4.2% 鍋物調味料群 11 111 11,111 11 459 11,459 348 3 1% 3.1% 野菜まわり調味料群 4,871 4,662 △209 △4.3% その他群 1,215 1,302 86 7.1% ● 業務用商品 8,632 9,121 488 5.7% 肉まわり調味料群 2,686 2,828 141
Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）
セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 食品事業 （家庭用商品） 黄金の味 2月－3月のプロモーションで （百万円） ●肉まわり調味料群 5,000 第4四半期も売上を伸ばした。 35.3% 4,500 メニュー専用調味料 売上構成比 4,000 3,500 （百万円） 通期売上高 2013.3 17,024 3,000 2014.3 17,732 2,500 0 増 減 ＋707 1Q 2Q 3Q 4Q （百万円） ●鍋物調味料群 6,000 5,000 新商品 プチッと鍋 22.9% 4,000 ポーションタイプでいろいろな 食シーンに対応。 売上構成比 3,000 2,0
Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）
セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 第２四半期以降の 食品事業 （家庭用商品） 野菜価格高騰で苦戦 （百万円） ●野菜まわり調味料群 2,000 ● きゅうりの価格動向 （首都圏 前年比） （首都圏・前年比） 250% 9.3% 1,500 200% 売上構成比 150% 1,000 100% 100% （百万円） 通期売上高 500 50% 2013.3 4,871 0% 2014.3 4,662 0 1Q 2Q 3Q 4Q 増 減 △209 1Q 2Q 3Q 4Q 出典 ： 農畜産業振興機構 ●その他群 400 （百万円） 横濱舶来亭 カレ フレ ク カレーフレーク 2
Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高（業務用商品）
セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 食品事業 （業務用商品） e-Basic （百万円） 2,500 シリーズ 18.2% 2,000 売上構成比 札幌ラーメンの素 1,500 （百万円） 通期売上高 発売 2013.3 8,632 1,000 45周年 2014.3 9,121 焼肉のたれ 500 増 減 ＋488 1Q 2Q 3Q 4Q その他事業 （百万円） ・広告宣伝事業 広告宣伝事業 既存顧客の受注減少 2013.3 2014.3 増減 広告宣伝 733 650 △83 ・物流事業 積極的な営業で新規受注が 物流 4,398 4,756 ＋357 伸びる 11.7
Slide 11: キャッシュ･フロー
キャッシュ･フロー （百万円） （百万円） 2013.3 2014.3 2013.3 2014.3 増減 5,000 営業キャッシ フロ 営業キャッシュ・フロー 395 3 958 3,958 3 562 3,562 4,000 投資キャッシュ・フロー △415 △1,167 △752 財務キャッシュ・フロー △2,352 △286 2,065 3 000 3,000 現金及び現金同等物の △2,360 2,532 4,892 2,000 増加額（△は減少額） 現金及び現金同等物の 1,000 3 711 3,711 6 243 6,243 2 532 2,532 期末残高 0 2014.3
Slide 12: 2015年3月期 業績見通しのポイント
2015年3月期 業績見通しのポイント 増収だが営業利益、経常利益では減益を見込む。 利益面では本社移転コストの計上により減益となる見通し。 原材料価格の上昇も計画に織り込む。 原材料価格の上昇も計画に織り込む 上半期は需要喚起のために広告宣伝費等を投下する。 消費の冷え込み懸念に対し、カテゴリートップメーカーとして 対応していく。 下半期は新商品の投入等により利益増進を見込む。 Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 12
Slide 13: 2015年3月期 業績見通し
2015年3月期 業績見通し （百万円） 2015.3 2014.3 対比 2014 3 2014.3 見通し 増減 増減率 売上高 50 149 50,149 50 700 50,700 550 1 1% 1.1% 1,940 1,765 △175 △9.1% 営業利益 3.9% 3.5% △0.4pt － 1,867 1,800 △67 △3.6% 経常利益 3.7% 3.6% △0.2pt － 850 1,000 , 149 17.6% 当期純利益 1.7% 2.0% 0.3pt － Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All righ
Slide 14: 長期的な経営の方向性
1. 1 2014年3月期 決算報告 2. 2015年3月期 業績見通し 専務取締役 髙井 孝佳 長期的な経営の方向性 3. ・ Evolution 60 ・ 中期経営計画 （2015年3月期～2016年3月期） 代表取締役社長 宮崎 遵 Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 14
Slide 15: 2012年3月期-2014年3月期 総括
2012年3月期-2014年3月期 総括 価値創造企業への挑戦 （百万円） ブランド価値の向上 企業ブランド知覚指数 売上高 ・ たれの進化 ・ コミュニケーションの進化 ミ ケ シ ンの進化 2013年ランキング 営業利益 調査対象 570社 50,149 , 3,500 50,000 2011年 2012年 2013年 49,313 3,000 49,094 総合 49 000 49,000 48,427 2 500 2,500 121位 99位 75位 48,000 2,000 2,080 , 消費者 47,000 1,839 1,940 1,500 72位 80位 69位 1,434
Slide 16: “たれ”の消費量推移
“たれ” の消費量推移 醤油（右軸） ( ml ) 100世帯年間平均購入量 (ml) 220,000 700,000 ブランド 200,000 600 000 600,000 2001年対比 67.3% ニッチ ・ トップポジション 180,000 500,000 “たれ”（左軸） たれ （左軸） 160 000 160,000 400,000 当社の優位性 100世帯年間平均購入量 (g) 300,000 140,000 ① 高い市場シェア (g) 2001年対比 200,000 120 000 120,000 ② 数多くのレシピとブレンド技術 109.4% 100,000 ③ 身近なブラ
Slide 17: 国内環境の予想
国内環境の予想 オリンピック景気 国内需要の減退 による首都圏需要 高齢化と人口減少 の高まり の顕在化 エバラ創立 増税による 需要減退 東京オリンピック 単身世帯の増加 超高齢化 消費 税 消費 税 ＋ 60 周年 8 10 ％ ％ 2014年 2015年 2018年 2020年 KEY WORD ・ 消費税 8% → 10% ・ 東名阪への需要集中化 ・ オリンピック景気 需要イメージ 需要イメ ジ ・ 超高齢化＋単身世帯の増加 Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 17
Slide 18: 中期経営計画の考え方
中期経営計画の考え方 創立60周年 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 創立60周年までの期間を見据えた ローリングを前提とする計画 ロ リングを前提とする計画 前中期経営計画 経営ビジョン Evolution 60 中期経営計画 2015年3月期 2016年3月期 ～2016 期 ローリング ローリング ローリング リング Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 18
Slide 19: 創立60周年に向けて
創立60周年に向けて Evolution 60 （ ～ 2019.3 ） 基本戦略 エバラブランドの価値向上 ニッチ＆トップポジションの確立 ・ たれを進化させる コミュニケーションを進化させる 目 標 国内の安定的収益と、海外での成長基盤を確保 ・ それぞれの事業を磨き抜いて進化させる エバラドメイン “ たれ・素・スープ ” 連結業績目標 家庭用 ： 新商品の成長と既存品の収益強化 業務用 顧客支持率No 1 ： 顧客支持率No.1 新チャネル ： CVS、シニア等の未開拓層の拡大 営業利益率 4%超 海外 ： 成長基盤確立、積極投資 生産体制 ： 工場再編による革新 海外売上高 海 高
Slide 20: 2015年3月期-2016年3月期 中期経営計画
2015年3月期-2016年3月期 中期経営計画 ミッション ・ 新たな価値の創造 ・ 国内事業の収益力強化と海外市場への積極投資 家庭用商品 ・ プチッと体験の拡大 ・ 新商品の継続投入 ・ 既存品の利益率向上 業務用商品 ・ 商品構成の見直しによる利益率向上 ・ お客様からの採用率向上 海外事業 ・ R&D体制の確立及び販売エリアの拡大 Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 20
Slide 21: 成長を支える事業基盤
成長を支える事業基盤 コミュニケーションの進化 ・ グループの一体感醸成と統一したエバラブランドの 価値共有及び創造 ・ お客様の利便性向上 ・ ＢＣＰ（事業継続計画）の対応強化 お客様の多様なニーズにワンストップで対応 客様 多様な ズ プ 応 2014年 月 日 本社移転 2014年5月7日 横浜市西区みなとみらい4-4-5 横浜アイマークプレイス14F Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 21
Slide 22: 2015年3月期-2016年3月期 計画値
2015年3月期-2016年3月期 計画値 （百万円） 2015.3 2016.3 2014.3 計画 計画 売 上 高 50,149 , , 50,700 51,250 , （前期比） （101.1%） （101.1%） 営業利益 1,940 1,765 1,800 営業利益率 3 9% 3.9% 3 5% 3.5% 3 5% 3.5% Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 22
Slide 23: 最後に
最後に Bi C Big Company より Good Company!! p y Copyright © 2014 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 23
Slide 24: ● お問合せ先 ： 経営企画部 （ TEL 045-226-0107 ）
※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な 情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 ： 経営企画部 （ TEL 045-226-0107 ）
Slide 25: 〔参考資料①〕 市場規模と当社シェア
〔参考資料①〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 焼 浅漬けの素 浅漬 当社シェア 当社シェア 当社シェア （億円） （億円） （億円） 209 204 204 79 82 61 62 200 80 76 60 60 56.0% 150 4% 5 53.4% 53 54.2% % 68.0% 69.0% 69 0% 66.3% 60.4% % 56.6% 54.4% 60 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2012.3 2013.3 2014.3 2012.3 2013.3 2014.3 2012.3 2013.3 2014.3 出典 ： インテージSRI 201
Slide 26: 〔参考資料②〕 会社概要
〔参考資料②〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 710名 【単体】 471名 （2014年 3月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 連結子会社 食 （上海） 荏原食品 海 有限 有限公司 荏原食品香港有限公司 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ Copyright © 2014 Ebara Foods Industr
Slide 27: 〔参考資料③〕 沿革
〔参考資料③〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 『焼 朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 年 ７月月 群馬 場（群馬県伊勢崎市） 稼働 群馬工場（群馬県伊勢崎市） １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市