Ab Artea Bankas · OMXVSE:ROE1L
Ab Artea Bankas — Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond Subfund — Debt Investor Presentation (September 2025)
19 slides from Ab Artea Bankas's debt investor presentation, September 2025
Slide 1: Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond Subfund
Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond Subfund 2025 rugsėjis
Slide 2: Svarbu žinoti
Svarbu žinoti Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund (toliau – subfondas) yra UAB „Artea Asset Management“ (toliau – Valdymo įmonė) valdomo atvirojo suderintojo investicinio fondo „Artea sudėtinis fondas“ subfondas. Subfondo turtas investuojamas į vyriausybių, savivaldybių ir įmonių sko
Slide 3: Investavimo strategija
Investavimo strategija Kaip generuojama grąža?
Slide 4: Strategija
Strategija Tikslingi besivystančių rinkų vyriausybių ir įmonių emitentų obligacijų TOP pasirinkimai Tikslas: Strategija: • Fundamentaliai stiprių emitentų skolos bei vyriausybių vertybinių popierių, denominuotų eurais ar JAV doleriais, paieška besivystančiose rinkose (draudžiant valiutos riziką) pag
Slide 5: Grąžos šaltiniai
Grąžos šaltiniai Vertę naikinančių blogo Galimybių išnaudojimas kreditingumo emitentų investuojant ir į mažesnes arba denominuotų vietine obligacijų emisijas valiuta pozicijų vengimas Arbitražo galimybių tarp Aktyvus dalyvavimas to paties emitento EUR ir pirminėje ir antrinėje USD denominuotų rinkos
Slide 6: Tipinės obligacijos, į kurias investuojame: pavyzdys
Tipinės obligacijos, į kurias investuojame: pavyzdys Globalworth: • Stambus biurų paskirties NT valdytojas vidurio ir rytų Europoje, kurio portfelis sudaro daugiau nei 1 mln. kv.m. turto: • Investicinio turto vertė viršija 2,5 mlrd. eurų; • Objektai daugiausiai Lenkijoje ir Rumunijoje. • Stabilūs pi
Slide 7: Valiutos nuvertėjimas
Tik EUR arba USD: vengiame vietinių valiutų nepastovumo Subfondas investuoja tik į eurais ir JAV doleriais denominuotas emisijas, taip išvengiant nenumatytų situacijų 40% TRY/EUR EGP/EUR BRL/EUR ARS/EUR 20% Valiutos nuvertėjimas 0% -20% -40% -60% -80% -100% Šaltinis: Artea Asset Management, 2025 rug
Slide 8: Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Slide 9: Subfondo investicijos
Subfondo investicijos Sektorius Valstybė ir skolos tipas Valstybinės Lietuva Nekilnojamas turtas Kolumbija 15% 28% Finansai Brazilija 6% Latvija Kasdienio vartojimo prekės 7% ir paslaugos Rumunija Gamyba Lenkija 7% Meksika Energetika 8% 18% Estija Vartojimo prekės ir Grynieji 12% paslaugos Bulgarija
Slide 10: Pajamingumas iki išpirkimo, %
Subfondo pajamingumas išlieka patrauklus Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship subfund 10.0 9.0 Pajamingumas iki išpirkimo, % 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 Šaltinis: Artea Asset Management, 2025 rugsėjis
Slide 11: 5 didžiausios investicijos
5 didžiausios investicijos - EEEC sudaro ~40 % Bulgarijos elektros energijos paskirstymo rinkos, yra vertikaliai integruota ir turi EASEUR 6 1/2 05/15/30 4.6% monopolį vakarinėje šalies dalyje; (EEEC) - 5 % pajamingumas iki išpirkimo 3 metų trukmės Ba2/BB reitingo emisijai. MEX 5 1/8 05/04/37 - Meks
Slide 12: Grąža (procentais)
Stiprus lyginamojo indekso lenkimas 50% Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship subfund Lyg. indeksas 40% Grąža (procentais) 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2016.07 2017.07 2018.07 2019.07 2020.07 2021.07 2022.07 2023.07 2024.07 2025.07 Vid. metinė Sharpe Modifikuota Kintamumas YTM grąža rodiklis trukmė Sub
Slide 13: Geresnė ilgalaikė grąža palyginus su konkurentais
Geresnė ilgalaikė grąža* palyginus su konkurentais (rūšiavimas pagal 5 m. grąžą) Nuo metų Nuo Fondai 2 m. 3 m. 5 m. pradžios 2016.07.01 Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Subfund Grąža 6.7% 25.3% 38.6% 18.7% 38.1% Konkurentų skaičius 168 168 168 168 168 Reitingas 97 41 29 7 1 Kvartilė 3 1 1 1 1
Slide 14: Priežastys investuoti į besivystančias rinkas
Priežastys investuoti į besivystančias rinkas Ekonominio augimo Demografinis pranašumas pranašumas prieš išsivysčiusias rinkas Metinis BVP Darbingo amžiaus populiacija 2027 augimas 2022 prognozė 2017-2021 2020 2050 prognozė DM 1.5% 2.4% 1.7% EM 3.5% 3.7% 4.3% DM 0.8 mlrd. 0.7 mlrd. Šaltinis: TVF EM
Slide 15: Summary
Summary Turto klasė Komanda Strategija Balansuota rizika ir grąža Investicijos į regionus, „Bottom-up“ principu Trumpos finansinės trukmės ir išsiskiriančius sparčiu Patyrusi komanda, turinti analizuojamos obligacijos ir patikima valiuta denominuotos ekonomikos ir gyventojų vertingą patirtį aktyviai
Slide 16: Papildoma informacija
ae ‘O o = = L = fy = fo) ic) ror o O
Slide 17: ESG ir tvarumas
” 14) E S = 4) a — © Y) LU
Slide 18: ESG integracija (SFDR 6 straipsnis)
ESG integracija (SFDR 6 straipsnis*) Investuojant vengiama kreipti kapitalą į mažiau tvarias veiklas, taip sumažinant nuostolių riziką Du pagrindiniai investicijų atrankos elementai ESG kontekste, naudojami obligacijų strategijose: Neigiamų veiksnių išskyrimas • Emitentai nedalyvauja / negauna didel
Slide 19: Ačiū už dėmesį ir sėkmės
Ačiū už dėmesį ir sėkmės artea.lt