Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q2 2021 Earnings Presentation
40 slides from Grupo Argos's earnings presentation, August 2021
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Segundo Trimestre 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Segundo Trimestre 2021 Presentación Resultados Agosto 2021 Granja solar El Carmelo 1 Agosto 2021
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Resultados 2T 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Estrategia implementada permite crecimientos en rentabilidad frente al 2020 y el 2019 Resultados 2T 2021 Plan de vacunación Palanca Operativa Disciplina financiera ✓ 10,200 colaboradores del Grupo ✓ Estructura liviana (disminución
Slide 4: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos 4 Agosto 2021
Slide 5: Cementos: Deuda Neta/EBITDA en 3.1x gracias al crecimiento en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Cementos: Deuda Neta/EBITDA en 3.1x gracias al crecimiento en EBITDA y a la desinversión de Dallas Desinversión de operación de RMC en Dallas por US$ 184mm • Se cerró la venta de 24 plantas de concreto en Dallas, Texas, a SRM Conc
Slide 6: EBITDA proforma crece el 26% por eficiencias y mayor volumen
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 EBITDA proforma crece el 26% apalancado en las eficiencias operacionales y el mayor volumen de ventas Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 2Q2021 vs 2Q2020 +16% 2Q2021 vs 2Q2020 +68% Volumen Volumen cemento Cemento (
Slide 7: Celsia: Avanzan proyectos de crecimiento – 2 plantas solares y Termo Tesorito
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Celsia: Avanzan proyectos de crecimiento de la compañía – 2 plantas solares y Termo Tesorito Recaudo al 98% apalancado en un mejor servicio • El recaudo consolidado para el trimestre se encontró en el 98%, evidenciando la resilien
Slide 8: Energía: Ingresos y EBITDA crecen proporcionalmente
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Ingresos y EBITDA crecen proporcionalmente al excluir la opción de la venta de Zona Franca en 2020 Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 2Q2021 vs 2Q2020 +5% 2Q2021 vs 2Q2020 +0% Generación(ex. Generación (ex.ZF) ZF) C
Slide 9: Odinsa: Fitch ratifica calificación y refinanciación en Pacífico 2
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Odinsa: Fitch ratifica calificación con perspectiva estable y se logra una refinanciación en Pacífico 2 Fitch Ratings ratifica calificación AA- de Odinsa • Calificación en escala nacional de largo plazo en ‘AA-(col)’ con Perspecti
Slide 10: En junio el tráfico aeroportuario llega a 2.1 millones de pasajeros
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 En junio el tráfico aeroportuario llega a 2.1 millones de pasajeros impulsando la recuperación de Odinsa Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 2Q2021 vs 2Q2020 +55% 2Q2021 vs 2Q2020 +49% Carreteras(TPD) Carreteras (TPD
Slide 11: NDU – Avance de ventas en Ribera de Mallorquín
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 NDU – Avance de ventas en Ribera de Mallorquín permite crecimiento de 115% a/a en los ingresos Negocio de Desarrollo Urbano Proyecto Calablanca en Barú COP mil mn P&G 2T21 2T20 Var (%) Ingresos 84 39 115% EBITDA 24 23 4% • Ingreso
Slide 12: Pactia – Ocupación favorable en comercio, logística y oficinas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Pactia – Ocupación favorable en los activos de comercio, logística y oficinas Distribución EBITDA (Acumulado) COP Miles mn Principales Cifras COP Miles mn 74 PACTIA FCP -2 -2 -1 COP mil mn 2Q21 2Q20 Var.(%) jun-21 jun-20 Var.(%) 2
Slide 13: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 13 Agosto 2021
Slide 14: Utilidad neta acumulada a junio es casi 4x la de todo 2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Utilidad neta acumulada a junio es casi 4x la registrada en todo el 2020 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 2Q - 2021 2Q - 2020 Var.(%) jun-21 jun-20 Var.(%) jun-19
Slide 15: Crecimiento del 20% en ingresos con aportes de todos los segmentos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Crecimiento del 20% (a/a) con aportes positivos de todos los segmentos Ingreso consolidado 2T2021 COP mil mn Ingreso consolidado 2T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 4,500 4,500 47 4,027 47 4,025 4,000 180 65 4,000 180 65 34
Slide 16: EBITDA proforma del trimestre supera COP billón
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 EBITDA proforma del trimestre supera COP 1 billón con un crecimiento del 27% frente al 2T 2020 Ebitda consolidado 2T2021 COP mil mn Ebitda consolidado 2T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 1,303 1,400 1,400 43 7 79 17 283 1,1
Slide 17: Incremento en gastos inferior al crecimiento en EBITDA y utilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Incremento en gastos obedece al crecimiento operacional y es inferior al crecimiento en EBITDA y Utilidad Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +6% +16% -10% - 4% 419 233 OPAIN 394
Slide 18: Disciplina financiera permite disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 18,545 16,645 17,008 15,902 345 1,742 1,626 -
Slide 19: EBITDA y utilidad neta proforma separados crecen vs 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 EBITDA acumulado proforma y Ut. Neta acumulada proforma crecen 26% y 52% respectivamente vs 2019 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 2Q - 2021 2Q - 2020 Var.(%) jun-21 j
Slide 20: Mayor contribución por método de participación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Desempeño de negocios incrementa la contribución por método de participación (MPP) en COP 125 mil mm Distribución de ingresos 2T2021 COP mil mn Gastos Controlables 2T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 30 28 +19% +999000%
Slide 21: Eficiencia en gastos de Grupo Argos y del NDU
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Gastos Totales (GA) / AUM4 = 0.3
Slide 22: Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería Flujo de caja COP mil mm Notas 1 Dividendos Dividendosnetos netos -51 1. Dividendos recibidos: COP 207 mil mm, dividendos pagados: COP 258 mil mm I. Grupo Argos pagó el 100%
Slide 23: Stock de deuda estable en COP 1.7 bn
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Stock de deuda estable A/A en COP 1.7 bn, incorporando crédito puente para pago de dividendos Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 10.0% 9.0% 8% 7% 0% 18% 2
Slide 24: Fitch ratifica calificación de GA y S&P incrementa perspectiva
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Fitch ratifica calificación de GA y S&P mantiene calificación e incrementa perspectiva de estable a positiva AAA AA+ 1 1 Estable Positivo Junio de 2021 Mayo de 2021 ▪ Portafolio robusto y diversificado por sectores y geo
Slide 25: Eventos sociales y ambientales destacados durante el trimestre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Eventos en materia social y ambiental destacados durante el trimestre Creamos Valor Social – Avanzan 3 líneas de impacto social Leadership in Energy and Environmental Design (LEED) Construcciones que llevan el sello del
Slide 26: Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (12/08/2021) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) +71% (acc. Ord) 120 Inicia confinamiento (Mar
Slide 27: Guidance Resultados 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Guidance Resultados 2021 15.6 – 16.2 4.2 – 4.5 1.0 – 1.2 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2021e EBITDA 2021e Utilidad Neta 2021e Resultados consolidados de Grupo Argos para el 2021 (resultados incluyen el EBITDA gen
Slide 28: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 28 Agosto 2021
Slide 29: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 29 Agosto 2021
Slide 30: Volumen de cemento cierra en 4.5 mm ton
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2021 Volumen de cemento cierra en 4.5 mm ton con un volumen histórico en Centroamérica y El Caribe Volumen de cemento* mm de ton Volumen de concreto* mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 0.7 4.5 2.0 2.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.5 0.3 1.7 -0.2 0
Slide 31: Crecimiento proforma del 24% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2021 Crecimiento proforma del 24% en EBITDA para cerrar con un margen de 21% (+170pbs) Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 71 696 164 2,473 Venta de Dallas 172 62 2,135 217 -13 38 -0 162 174 -5
Slide 32: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 32 Agosto 2021
Slide 33: Crecimiento de doble dígito en Generación, Ventas y Comercialización
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2021 Crecimiento de doble dígito en Generación, Ventas y Comercialización de energía Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 47 1,709 24 854 770 59 1,354 1,49
Slide 34: Ingresos y EBITDA proforma crecen 5% a/a
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2021 Ingresos y EBITDA proforma crecen 5% a/a incluso partiendo de una base comparativa favorable en 2020 Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 30 940 891 19 312 313 15 73 118 88 37 -14
Slide 35: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 35 Agosto 2021
Slide 36: En junio se movilizaron 2.1 millones de PAX en aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2021 En junio se movilizaron 2.1 millones de PAX en los aeropuertos superando las expectativas de recuperación Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAI
Slide 37: Resultados que crecen gracias a carreteras y aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2021 Resultados que crecen gracias a la solidez de las carreteras y la recuperación de los aeropuertos Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn 61 4 137 61 234 -5 -10 -7 38 92 1 151 -5 27 -10 +228% +5
Slide 38: Recuperación del tráfico supera las expectativas (Opain)
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES - OPAIN 2T2021 Recuperación del tráfico supera las expectativas y se refleja en los mejores resultados financieros Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3.1 Doméstico Doméstico Internacional Internacional 2.8 1.9 1.6 1.4 1.4 1.3 1.2 1.3
Slide 39: CEO, CFO, Investor Relations contacts
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319 8712 Tel: (574) 315 8400 E-mail: nagudelop@grupoargos.com E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 39 Agosto 2021
Slide 40: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Agosto 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 40 Agosto 2021