Slide 1: Resultados Q4 2022
Gerardo Balbontin, CEO Resultados Q4 2022
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Segmento Pesca 2022 vs 2021
Segmento Pesca 2022 vs 2021 Leve alza en Pesca Procesada en 2022 → +13% (Q4) 60,0 v/s 53,0 Mton → +3% (2022) 311,4 v/s 301,9 Mton Disminución en precio de Jurel Congelado → -11% (Q4) 962 v/s 1.085 usd/ton → -9% (2022) 990 v/s 1.084 usd/ton Aumento de precio de Harina de pescado → +10% (Q4) 1.801 v/s
Slide 4: Segmento Acuícola 2022 vs 2021
Segmento Acuícola 2022 vs 2021 Aumento de Precio de Salmón Atlántico → +9% (Q4) 6,99 vs 6,42 usd/kg wfe → +29% (2022) 7,20 vs 5,59 usd/kg wfe Menor Volumen Cosecha Salmón Atlántico → +0% (Q4) 13,9 vs 13,9 Mton wfe → -20% (2022) 53,2 vs 66,8 Mton wfe Aumento de Costo Ex jaula Salmón Atlántico → +22%
Slide 5: Principales Cifras Consolidadas 2022 vs 2021
Ingresos LTM MMUSD Principales Cifras Consolidadas 2022 vs 2021 626 641 632 651 660 594 550 481 448 464 425 Ingresos MMUSD +6% (Q4) 146,0 v/s 137,4 391 397 +5% (2022) 659,8 v/s 626,4 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 EBITDA LTM MMUSD 142 132 129 121 100 61
Slide 6: Ventas por Producto 2022 vs 2021
Ventas por Producto 2022 vs 2021 Salmón Jurel Congelado Harina y Aceite Pesca Blanca y Otros 393,4 vs 390,3 MMUSD 86,8 vs 83,3 MMUSD 127,2 vs 99,6 MMUSD 52,4 vs 53,3 MMUSD 60% vs 62% 13% vs 13% 19% vs 16% 8% vs 9% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Principales Cifras en Segmento Pesca 2022 vs 2021
Principales Cifras en Segmento Pesca 2022 vs 2021 Ingresos LTM MMUSD 260 256 252 240 229 233 223 214 Ingresos (MMUSD) -11% (Q4) 33,9 v/s 38,1 195 198 200 184 +10% (2022) 256,1 v/s 233,5 180 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 EBITDA LTM MMUSD 77 81 71 73 67
Slide 9: Capturas, Compras y Producciones 2021 vs 2022
Capturas, Compras y Producciones 2021 vs 2022 Capturas y compras (ton) 4Q 2021 4Q 2022 Δ QoQ 2021 2022 Δ YoY Terceros - Norte 22.559 22.269 -1% 66.319 69.598 5% Destacados: Terceros - Centro Sur 25.844 27.853 8% 138.765 130.393 -6% Propia 4.598 9.900 115% 96.831 111.396 15% Menor compra artesanal en
Slide 10: Ventas 2021 vs 2022
Ventas 2021 vs 2022 Distribución Ventas 2021 Harina; 4Q 2021 4Q 2022 Δ QoQ 2021 2022 Δ YoY 41% Harina de pescado Volumen vendido (ton) 8.455 8.142 -4% 44.809 48.211 8% Jurel ; 46% Precio promedio (usd/ton) 1.634 1.801 10% 1.683 1.845 10% Ventas (MUSD) 13.816 14.666 6% 75.410 88.930 18% Aceite; 13% H
Slide 11: EBITDA por Producto
EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON Materia Prima) EBITDA Jurel Congelado 50 540 600 usd/ton MP MMUSD 45 40 422 500 35 400 30 313 25 233 300 20 15 200 10 100 5 14 22 42 38 - - 2019 2020 2021 2022 EBITDA Harina & Aceite EBITDA USD/Ton MP 40 142 160 MMUSD usd/ton MP 35 140 115 30 120 96 25 100 20 68
Slide 12: Jurel Congelado
Alta concentración de producción de calibres grandes 900gr+ en el segundo Jurel Congelado y tercer trimestre presionaron precios a la baja, terminando el cuarto trimestre con calibres menores que permitieron un alza de precio. Principal mercado sigue siendo la costa Oeste de Africa, con una 1.200 di
Slide 13: Harina de Pescado
Durante el último trimestre del año 2022, el precio de la HP tuvo una Harina de Pescado tendencia a la baja, lo que obedece principalmente a una buena pesca en la segunda temporada de Perú. 2.100 2.000 El precio para el primer trimestre del año 2023 se ha mantenido 1.900 estable, ligeramente sobre l
Slide 14: Aceite de Pescado
Los bajos rendimientos de aceite de la primera y segunda temporada Aceite de Pescado peruana generaron escasez de aceite tanto en el mercado de consumo humano como de consumo animal, lo que se tradujo en un alza sostenida en los últimos tres trimestres. 4.100 Los precios observados para el primer tr
Slide 15: La pesquería del jurel sigue mostrando una buena recuperación
La pesquería del jurel sigue mostrando un buena recuperación Cuota Total Jurel ORP La pesquería del jurel sigue mostrando una muy buena +20% MTons recuperación. Para el 2023 en forma excepcional la ORP +15% 1.080 aumentó la cuota total en un 20% (aun bajo la recomendación +15% del comité científico
Slide 16: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 16
Slide 17: Principales Cifras en Segmento Salmones 2022 vs 2021
Principales Cifras en Segmento Salmones Ingresos LTM MMUSD 2022 vs 2021 365 393 402 380 391 404 326 264 267 251 230 Ingresos MMUSD +13% (Q4) 112,1 v/s 99,3 211 212 +3% (2022) 403,7 v/s 392,9 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 EBITDA LTM MMUSD 61 56 50 54 33
Slide 18: Volumen, precio y costo - Salar
Volumen, precio y costo - Salar 7,5 USD/kg wfe 7,3 25.000 ton wfe 7,5 6,9 7,0 Precios de Salmón al alza durante el 2022, 7,0 debido al aumento de la demanda de los 6,4 20.000 6,5 6,2 6,2 principales mercados. 6,1 6,1 6,6 5,9 5,8 5,8 6,4 6,0 5,8 6,2 6,3 5,5 5,6 15.000 Importante alza en costos de pro
Slide 19: Evolución Costos Ex Jaula - Salar
Evolución Costos Ex Jaula - Salar Evolución Costo Ex Jaula USD/kg wfe 5,0 25.000 Ton wfe 4,51 4,5 4,33 4,38 4,37 4,37 20.000 Alza en costos ex jaula en 2022 por 3,91 3,89 un bajo desempeño productivo en 4,0 3,68 3,71 15.000 algunos centros de la XI región, que 3,63 3,65 3,65 3,46 3,46 se refleja en
Slide 20: Costos de Producción XI y XII Región - Salar
Costos de Producción XI y XII Región - Salar Comparación Costo PT por Región 6,20 5,78 5,53 1,06 4,98 4,94 0,90 0,81 4,89 0,39 0,18 0,21 0,26 ▪ En ambas regiones el aumento de Costo PT obedece a un 0,75 0,82 0,21 0,21 0,91 mayor costo de materia prima por una menor 0,16 productividad. 0,18 0,25 0,38
Slide 21: Volumen y Margen EBIT/Kg wfe LTM - Salar
Volumen y Margen EBIT/Kg wfe LTM - Salar 80.000 2,00 1,59 1,49 1,50 70.000 1,29 1,50 Usd/kg wfe Ton wfe 1,24 1,11 60.000 0,90 1,00 0,84 0,82 0,77 0,61 50.000 0,38 0,50 0,22 40.000 0,09 0,00 30.000 -0,34 -0,30 -0,64 -0,50 20.000 -0,73 -0,93 -1,11 -1,00 10.000 52.739 0 -1,50 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1
Slide 22: Mercado Salmón 2021 vs 2022
Mercado Salmón 2021 vs 2022 Presencia ventas Salmones 2022 57% 53% 15% 15% 13% 13% 11% 9% 8% 6% USA Asia Nacional Europa Latam 2021 2022 22
Slide 23: Producción de Salmón Atlántico en Chile
Producción de Salmón Atlántico en Chile A partir de la nueva regulación del PRS, que restringe la siembra de acuerdo a resultado sanitario del ciclo anterior, la producción se ha mantenido relativamente estable y no se preve un cambio al respecto Siembra Salmon Atlántico Peso Prom de Cosecha Salmón
Slide 24: Mercado de Salmón Atlántico en USA
Mercado de Salmón Atlántico en USA USA es el mercado que más crece anualmente y Chile sigue siendo la principal fuente de abastecimiento Importación Salmón Atlántico USA por Origen USA: Precio Chile TD 3-4 (%) ($/lb FOB MIA) 100% 8,0 80% 45% 46% 42% 45% 44% 7,0 60% 6,0 40% 5,0 55% 54% 58% 55% 56% 20
Slide 25: Otros mercados importantes para Salmón Atlántico para Chile
Otros mercados importantes para Salmón Atlántico para Chile Importación Salmón Atlántico Brasil Importación Salmón Atlántico Rusia (000' ton) (000' ton) 120,0 110,0 112,5 108,2 109,7 99,4 110,0 100,0 95,5 99,2 87,1 88,0 100,0 90,0 88,9 90,0 80,0 80,0 70,0 70,0 60,0 55,9 60,0 50,0 2018 2019 2020 2021
Slide 26: Producción de Salmón Atlántico Noruega
Producción de Salmón Atlántico Noruega Cosecha Salmón Atlántico Noruega Noruega: Precio HON (000' ton) (EUR/kg FOB Oslo) 1.800 1.532 1.508 1.600 13,0 1.333 1.369 1.400 1.253 11,0 1.200 1.000 9,0 800 7,0 600 5,0 400 200 3,0 - 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 27: Producción mundial de Salmón Atlántico
Producción mundial de Salmón Atlántico Cosecha 2022 sin crecimiento a 2022. 2023 se espera crecimiento de solo 2% Fuente: Kontali, Production and Market Report. 27
Slide 28: Nuevo Joint Venture en la XII Región
Nuevo Joint Venture en la XII Región • Acuerdo marco para Operación Conjunta de 3 centros con derechos de siembra, de Salmones Austral en Magallanes (Skyring), con plan de sembrar 1 centro por año. • Siembra del primer centro parte en abril 2023 y se espera cosechar 6.500 ton wfe en 2024 • Cuentas e
Slide 29: Cambio en la Estrategia producción Agua Dulce
Cambio en la Estrategia producción Agua Dulce Comenzamos a producir el 30% de los smolt en pisc. • 100% de abastecimiento 3°s Hasta el 2022 • 9 Pisciculturas A contar del 2023 Puyehue recientemente adquirida y el remanente lo concentraremos en 2 pisc. Santa Teresa ● ● El Peumo VIII ● Campamento viej
Slide 30: Cosechas Blumar (Mton wfe)
Cosechas Blumar (Mton wfe) 75,6 69,5 6,5 66,4 2,7 56,0 20,4 23,4 2,8 52,2 27,7 19,9 13,1 48,7 43,0 39,0 39,1 33,4 2020 2021 2022 2023E 2024E Salar XI Salar XII Coho XI JV S.Aust Total 30
Slide 31: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 31
Slide 32: Nuestra Estrategia de Sostenibilidad se basa en 4 pilares
Nuestra Estrategia de Sostenibilidad se basa en 4 pilares y 6 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU, alineados con nuestro propósito y nuestra actividad principal. Adaptarse a los retos Crear el máximo sociales, valor para todos medioambientales, los accionistas normativos y económicos
Slide 33: Hemos definido 5 Compromisos de Sostenibilidad a largo plazo
Hemos definido 5 Compromisos de Sostenibilidad a largo plazo Reducción de residuos y valorización del 80% de todos los residuos a 2027. y reducir el 30% de la huella de carbono de alcance 1 y 2 a 2030.
Slide 34: Avance de los Compromisos de Sustentabilidad
Avance de los Compromisos de Sustentabilidad Huella de Carbono Blumar Intensidad Huella de Carbono alcance 1 & 2 0,50 0,42 384.236 0,40 0,37 Ton CO2e / ton product TOTAL EMISIONES 224.788 234.076 0,32 0,30 317.583 Total Alcance 3 144.756 159.084 0,20 2.222 Total Alcance 2 6.503 0,10 12.869 64.431 -
Slide 35: Avance de los Compromisos de Sustentabilidad
Avance de los Compromisos de Sustentabilidad Certificación ASC % Energía Eléctrica Renovable 28 centros de cultivo de salmón cosechados 2021-2022, Marzo 2021: Contrato con ENEL por abastecimiento de 20 de ellos son certificados ASC 100% de energía eléctrica renovable en las plantas. 71% centros de c
Slide 36: Avance de los Compromisos de Sustentabilidad
Avance de los Compromisos de Sustentabilidad Antibiotic Use, 2017-2021 (gr API/ton) Percentage of Waste Valorization 64% reducción de uso de antibióticos a 2022, desde 2017. 87% valorización de residuos en 2022. 100% 87% 80% 60% 60% 43% 42% 40% 20% 0% 2019 2020 2021 2022 Meta sobre cumplida: Meta so
Slide 37: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 38
Slide 38: Filial: Ventas y EBITDA
MUSD 2020 2021 2022 YoY Ventas 58.684 60.558 64.535 7% EBITDA 14.141 9.238 7.410 -20% Mrg EBITDA 24% 15% 11% Ingresos MMUSD 64,5 58,7 60,6 44,8 45,8 45,4 37,4 37,0 27,0 22,2 19,3 14,6 11,3 6,9 3,3 4,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 39
Slide 39: Filial: Ventas y EBITDA, materia prima procesada
MUSD 2020 2021 2022 YoY Ventas 43.184 48.146 40.515 -16% EBITDA 3.144 2.607 1.382 -47% Mrg. EBITDA 7% 5% 3% Materia Prima Procesada 21.244 1.709 14.871 11.908 2.315 488 19.535 12.556 11.420 2020 2021 2022 Merluza Jibia 40
Slide 40: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 41
Slide 41: Evolución del Capital de Trabajo
Evolución del Capital de Trabajo Cuentas por Cobrar y Rotación Inventarios y Rotación 100,0 60,0 MMUSD Días 100,0 90,0 MMUSD Días 57,9 90,0 76,7 58,0 90,0 80,0 80,0 70,0 80,0 64,0 70,0 70,0 56,0 53,6 70,0 60,0 60,0 52,6 54,0 47,8 48,4 60,0 50,0 98,3 50,0 40,0 81,0 50,8 50,6 52,0 50,0 87,9 40,0 30,0
Slide 42: Evolución de la Rentabilidad
Evolución de la Rentabilidad ROCE (%) Margen EBITDA (%) 18,7% 16,6% 25,5% 19,6% 9,1% 16,0% 13,3% 3,9% 0,6% -3,6% 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 43 43
Slide 43: Covenants Crédito Sindicado
Covenants Crédito Sindicado Deuda Financiera Neta/ EBITDA LTM Deuda Financiera Neta/ Patrimonio ↑ 103,59 0,69 0,61 0,61 Covenant ≤ 0,60 4,69 0,50 Covenant ≤ 3,50 2,61 0,25 1,76 0,78 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Unidad de medida: veces. Unidad de medida: veces. 44
Slide 44: Covenants Crédito Sindicado
Covenants Crédito Sindicado Patrimonio/Activo Total Patrimonio 0,59 458,3 0,50 0,48 0,47 432,5 0,43 Covenant ≥ 0,45 399,0 397,2 394,2 Covenant ≥ 390,0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Unidad de medida: veces. Unidad de medida: MMUSD. 45
Slide 45: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 150,0 MMUSD 131,6 134,9 128,6 129,1 116,9 120,8 113,8 98,6 100,3 54,3 93,9 54,3 55,8 100,0 50,3 73,6 88,9 73,4 32,7 76,0 83,7 60,6 63,0 -5,1 21,0 58,9 52,0 50,7 2,6 50,0 42,4 41,3 41,3 22,0 23,5 15,4 80,6 70,5 77,3 73,3 62,1 66,7 67,6 58,1 43,4 49,7 35,0 37,8 39,6 35,6 35,3 41,9
Slide 46: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) 13.460 80.000 -2.541 1 73.302 70.000 67.575 i 2.084 -1.261 -1.056 -792 A Jurel Congelado AGAV A Indirectos EBITDA 2022 EBITDA 2021 A Harina y Aceite A Pesca blanca A Otros 27)
Slide 47: EBITDA Salmones (MUSD)
| EBITDA Salmones (MUSD) 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 109.403 -20.010 -54.880 32.689 1.563 -1.489 NI Fron pm Ps 0" oP? we db -2.015 -4.278 -3.200 -2.011 55.773
Slide 48: Flujo de Caja (MUSD)
| Flujo de Caja (MUSD) 12.108 119.634 -23.473 -15.080 -39.884 -34.878 42.703 3.582 32.712 -32,000 2021 F.Operacional Pago Seguro Pagolmpuestos _Intereses CAPEX Dividendos Deuda Blumar _Deuda Filiales 2022 ®
Slide 49: Flujo de Caja (MMUSD)
Flujo de Caja (MMUSD) Egresos 2022 Pesca: 313 MMUSD Egresos 2022 Salmones: 425 MMUSD Pagos al Personal 11% Impuestos y Patentes 7% Pagos a Pagos a Intereses Financieros Proveedores Proveedores 2% 82% 53% Patentes de Pesca y FIP 2% Pagos al Personal Compras de Cuota 7% Seguros 2% 2% Intereses Financi
Slide 50: Conciliación Flujo Operacional – EBITDA (MUSD)
Conciliación Flujo Operacional – EBITDA (MUSD) 51
Slide 51: AA ASy
AA ASy “BLUMAR ~ eS SORIGEN, 1948. > ~ = SS