Slide 1: 2019年3月期 第3四半期決算報告
2019年3月期 第3四半期決算報告 2019年2月7日 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください • 本資料で使用している数値は、億円未満は切り捨ててあります
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1. 2019年3月期第3四半期決算報告 2. 2019年3月期通期見通し 2
Slide 3: 2019年3月期 Q3ポイント
2019年3月期 Q3ポイント - 前年同期比 63億円の減収（▲3%） 売上 - 映像事業はデジタルカメラの販売台数減少により減収 収益 - 精機事業は主にFPD露光装置の台数増により大幅増収 Q3 営業 - 前年同期比 35億円の増益（+19%） 実績 利益 - 精機事業の利益が倍増し、映像事業の減益を上回る 当期 - 前年同期比 95億円の増益（+113%） 利益 売上 - 前年同期比 10億円の増収（+0.2%） 収益 - 映像事業の減収を、精機事業等他事業の増収でカバー Q1-3 営業 - 前年同期比 111億円増益（+27%） 実績 利益 - 精機事業の増益が映像事業の減益を大幅に
Slide 4: Q3：連結売上収益・損益
2019年3月期 Q3：連結売上収益・損益 18年3月期 19年3月期 前年 単位：億円 Q3実績 Q3実績 実績比 売上収益 1,968 1,905 ▲63 営業利益 184 219 +35 売上収益比 9.3％ 11.5％ 税引前利益 189 232 +43 売上収益比 9.6％ 12.2％ 当期利益 84 179 （親会社の所有者に帰属） +95 売上収益比 4.3% 9.4% FCF 622 169 ▲453 売上収益への影響 為替：USドル 113円 113円 ▲27 ユーロ 133円 129円 営業利益への影響 ▲14 注: 19年3月期からは、従来販売管理費として計上していた販売
Slide 5: Q3：セグメント別業績
2019年3月期 Q3：セグメント別業績 18年3月期 19年3月期 前年 単位：億円 Q3実績 Q3実績 実績比 売上収益 1,160 905 ▲22% 映像事業 162 86 ▲76億円 営業利益 (216) (86) 売上収益 481 647 +35% 精機事業 84 174 +90億円 営業利益 (84) (174) 売上収益 140 163 +16% ヘルスケア事業 ▲10 ▲2 +8億円 営業利益 (▲10) (▲2) 売上収益 188 190 +1% 産業機器・その他 16 21 +5億円 営業利益 (21) (21) 売上収益 － － － 各セグメントに配賦 ▲68 ▲60 +
Slide 6: Q1-Q3：連結売上収益・損益
2019年3月期 Q1-Q3：連結売上収益・損益 18年3月期 19年3月期 前年 単位：億円 Q1-3実績 Q1-3実績 実績比 売上収益 5,252 5,262 +10 営業利益 414 525 +111 売上収益比 7.9％ 10.0％ 税引前利益 403 570 +167 売上収益比 7.7％ 10.8％ 当期利益 223 407 （親会社の所有者に帰属） +184 売上収益比 4.2％ 7.7％ FCF 692 481 ▲211 売上収益への影響 為替：USドル 112円 111円 ▲24 ユーロ 129円 129円 営業利益への影響 ▲24 注: 19年3月期からは、従来販売管理費
Slide 7: Q1-Q3：セグメント別業績
2019年3月期 Q1-Q3：セグメント別業績 18年3月期 19年3月期 前年 単位：億円 Q1-3実績 Q1-3実績 実績比 売上収益 2,912 2,414 ▲17% 映像事業 316 218 ▲98億円 営業利益 (370) (222) 売上収益 1,461 1,863 +28% 精機事業 285 472 +187億円 営業利益 (285) (472) 売上収益 392 457 +17% ヘルスケア事業 ▲31 ▲25 +6億円 営業利益 (▲31) (▲25) 売上収益 486 527 +8% 産業機器・その他 31 48 +17億円 営業利益 (36) (56) 売上収益 － －
Slide 8: Q3：映像事業
2019年3月期 Q3：映像事業 18年3月期 19年3月期 前年実績比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 1,160 2,912 905 2,414 ▲255 ▲498 営業利益 162 316 86 218 ▲76 ▲98 売上収益比 14.0％ 10.9％ 9.5％ 9.0％ レンズ交換式 85万台 216万台 64万台 171万台 ▲21万台 ▲45万台 デジタルカメラ 交換レンズ 130万本 332万本 102万本 267万本 ▲28万本 ▲65万本 コンパクト 72万台 211万台 45万台 130万台 ▲27万台 ▲81万台 デジタルカメラ •
Slide 9: Q3：精機事業
2019年3月期 Q3：精機事業 18年3月期 19年3月期 前年実績比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 481 1,461 647 1,863 +166 +402 営業利益 84 285 174 472 +90 +187 売上収益比 17.5％ 19.5％ 26.9％ 25.3％ FPD露光装置 14台 48台 18台 54台 +4台 +6台 半導体露光装置 3/3台 10/7台 4/2台 12/11台 +1/▲1台 +2/+4台 新品／中古 • Q3前年比：FPD装置事業はG10.5露光装置等計画通り販売台数が増え、 大幅な増収増益。半導体装置事業はA
Slide 10: Q3：ヘルスケア事業
2019年3月期 Q3：ヘルスケア事業 18年3月期 19年3月期 前年実績比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 140 392 163 457 +23 +65 営業利益 ▲10 ▲31 ▲2 ▲25 +8 +6 売上収益比 ▲7.1％ ▲7.9％ ▲1.2％ ▲5.5％ • Q3前年比：生物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに海外市場中心に販売が 好調に推移したが、将来に向けた投資を計画通り実施した為、赤字が継続 10
Slide 11: Q3：産業機器・その他
2019年3月期 Q3：産業機器・その他 18年3月期 19年3月期 前年実績比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 188 486 190 527 +2 +41 営業利益 16 31 21 48 +5 +17 売上収益比 8.5％ 6.4％ 11.1％ 9.1％ • Q3前年比：産業機器は画像測定システムやX線検査装置中心に計画通り その他事業は大型フォトマスクサブストレート等が堅調に推移し、セグメント全体 で増益 11
Slide 12: アジェンダ
アジェンダ 1. 2019年3月期第3四半期決算報告 2. 2019年3月期通期見通し 12
Slide 13: 通期見通し：ポイント
2019年3月期 通期見通し：ポイント • 全社見通しを200億円下方修正 - Q3実績とQ4販売計画見直しを踏まえ、映像事業の見通しを 売上 150億円下方修正 収益 - 半導体露光装置の一部が、顧客都合で来期にシフトする為 精機事業の見通しを50億円下方修正 • 全社見通しを60億円上方修正 - 映像事業の見通しを60億円下方修正 営業 利益 - 精機事業の見通しは特許訴訟の和解金約190億円と関連費用、 半導体露光装置の一部売上遅延を反映し、110億円上方修正 - 各セグメントに配賦されない全社損益が10億円改善 当期 • 全社見通しを60億円上方修正 利益 - 特許訴訟和解を除けば、前
Slide 14: 通期見通し：連結売上収益・損益
2019年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 18年3月期 前回予想 今回予想 前年 前回 単位：億円 実績 （Q2時点） （Q3時点） 実績比 予想比 売上収益 7,170 7,400 7,200 +30 ▲200 営業利益 562 740 800 +238 +60 売上収益比 7.8％ 10.0％ 11.1％ 税引前利益 562 760 830 +268 +70 売上収益比 7.8％ 10.3％ 11.5％ 当期利益 347 530 590 （親会社の所有者に帰属） +243 +60 売上収益比 4.8％ 7.2％ 8.2％ FCF 902 600 600 ▲302 ±0 売上収益への
Slide 15: 通期見通し：セグメント別業績
2019年3月期 通期見通し：セグメント別業績 18年3月期 前回予想 今回予想 前年 前回 単位：億円 実績 （Q2時点） （Q3時点） 実績比 予想比 売上収益 3,607 3,200 3,050 ▲15.4% ▲4.7% 映像事業 302 310 250 ▲52億円 ▲60億円 営業利益 (360) (320) (260) 売上収益 2,263 2,820 2,770 +22.4% ▲1.8% 精機事業 533 680 790 +257億円 +110億円 営業利益 (533) (680) (790) 売上収益 568 630 630 +10.9% ±0% ヘルスケア事業 ▲32 ▲30
Slide 16: 通期見通し：映像事業
2019年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 • 売上収益： 150億円下方修正 557億円減収 - フルサイズミラーレスカメラ等の新製品 投入で平均単価は上昇 - 初級機の価格競争激化をはじめ、 厳しい市場環境を踏まえて各製品 カテゴリーの販売台数を見直し、 前回予想比150億円下方修正 • 営業利益：60億円下方修正 52億円減益 レンズ交換式デジタルカメラ（万台） 市場規模 1,141 980 1,000 - 2018年3月期/2019年3月期 営業 ニコン 262 225 210 利益は、それぞれ360億円/260億円 交換レンズ（万本） 市場規模 1,906 1,630
Slide 17: 通期見通し：映像事業 利益変化要因
2019年3月期 通期見通し：映像事業 利益変化要因 営業利益 平均単価： 概ね計画通り（為替影響を除く） 引き続き前期比1割増を計画 地域 ： 中国・欧州中心に下方修正 台数 ： 高級機 … 計画通り 初級・中級機 … 15万台下方修正 ミラーレス ： 台数は計画通りだがミックスは変化 ▲60（▲19％） 前期比増益から一転して減益見通しへ下方修正（前期302億円） 17 注: 各変化要因は1桁目の値を四捨五入して表示
Slide 18: 通期見通し：精機事業
2019年3月期 通期見通し：精機事業 売上収益 営業利益 • 売上収益：50億円下方修正 507億円増収 - FPD：中小型パネル向け装置 減少を大型パネル向け装置増加 が上回る計画に変更なし - 半導体：主要顧客の設備投資は 堅調だが、一部の装置販売が 顧客都合で来期にシフトする為、 前回予想比50億円下方修正 • 営業利益：110億円上方修正 FPD露光装置販売台数（台） 257億円増益 市場規模 149 150 142 - FPD：前年比大幅増収増益 (CY17/18) ニコン 67 70 70 - 半導体：2期連続黒字化で 半導体露光装置販売台数（新品／中古、台） 黒字体質が定着 市
Slide 19: 通期見通し：ヘルスケア事業
2019年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 • 売上収益：前回予想据え置き 62億円増収 - バイオサイエンス分野：北米・中国 等、海外中心に増収を見込む - 眼科診断分野：網膜画像診断 機器市場は堅調に推移。新製品 投入も寄与し、増収を見込む • 営業利益：前回予想据え置き - 将来のビジネス拡大と利益成長に 向けた開発投資を強化しているが 増収効果で補い赤字は前年並み 19
Slide 20: 通期見通し：産業機器・その他
2019年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 • 売上収益：前回予想据え置き 18億円増収 - 産業機器は前期CMM事業譲渡に 伴う減収を画像測定システムやX線 検査装置等の販売拡大でカバー • 営業利益：前回予想据え置き 10億円増益 - 産業機器・その他全体の2018年 3月期/2019年3月期 営業利益 はそれぞれ78億円/70億円 （構造改革関連費用控除前） - 産業機器の一部製品撤退等に伴う 構造改革関連費用は通期10億円 注: CMM（Coordinate Measuring Machines）事業とは、接触式三次元測定機の開発・製造・販売・サービスに関する業
Slide 21: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION
Slide 22: 参考資料
参考資料 22
Slide 23: 通期見通し：連結売上収益・損益
2019年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 17年3月期 18年3月期 19年3月期見通し 単位：億円 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,492 3,284 3,886 7,170 3,357 3,843 7,200 営業利益 7 230 332 562 306 494 800 売上収益比 0.1％ 7.0％ 8.5％ 7.8％ 9.1％ 12.9％ 11.1％ 税引前利益 30 214 348 562 338 492 830 売上収益比 0.4％ 6.5％ 9.0％ 7.8％ 10.1％ 12.8％ 11.5％ 当期利益 39 139 208 347 228 36
Slide 24: 通期見通し：セグメント別業績
2019年3月期 通期見通し：セグメント別業績 17年 18年3月期 19年3月期見通し 3月期 単位：億円 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 3,830 1,752 1,855 3,607 1,509 1,541 3,050 映像事業 171 154 148 302 132 118 250 営業利益 (281) (154) (206) (360) (136) (124) (260) 売上収益 2,480 980 1,283 2,263 1,216 1,554 2,770 精機事業 134 201 332 533 298 492 790 営業利益 (481) (201) (3
Slide 25: Q3：財政状態計算書 主要項目
2019年3月期 Q3：財政状態計算書 主要項目 資産 負債・資本 前受金 現金・ 現金同等物 有利子負債 売上債権 ・その他の債権 その他の負債 棚卸資産 その他の金融 ・流動資産 資本合計 非流動資産 注: 18年12月末の有利子負債の内訳は社債で299億円、その他の借入金等で991億円 自己資本比率＝親会社所有者帰属持分比率。現金・現金同等物には3ヶ月超の定期預金残高を含めず表示 25
Slide 26: 通期見通し：設備投資・減価償却費・棚卸資産
2019年3月期 通期見通し：設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 産業機器 ・その他 ヘルスケア 精機 映像 注: 2015年3月期は日本基準、2016年3月期以降は国際会計基準（IFRS）で表示 「減価償却費」の2018年3月期以降は仕掛開発費の償却も含めて表示 26
Slide 27: Q1-Q3：売上収益内訳
2019年3月期 Q1-Q3：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 日本 その他 ヘルスケア 映像 米国 中国 精機 欧州 27 注: 外円は「2019年3月期売上収益3Q累計額5,262億円」の内訳、内円は「2018年3月期売上収益3Q累計額5,252億円」の内訳を表示
Slide 28: 通期見通し：研究開発投資
2019年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 共用部門 映像 産業機器 ・その他 ヘルスケア 精機 28 注: 「研究開発投資」には、2018年3月期以降に行っている開発投資の一部資産化も含めて表示。前期セグメント変更を踏まえて、内訳は2期分のみ表示
Slide 29: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 注:FCF（フリーキャッシュフロー）= 営業CF + 投資CF、2015年3月期以前は日本基準、2016年3月期以降は国際会計基準（IFRS）で表示 FCF + 財務CF + 現金・現金同等物に係る換算差額 ＝ 現金・現預金同等物期末残高増減 29
Slide 30: Ac HEtS
Ac HEtS ABSOIAR 60F37 meee ope 307 31. 32—~*«‘“2 19 18 4, 12 10m 10 8 A RAAT AAR + 6045 13/3. 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 FE 20/3. 21/3 22/3 FE FE PE 30
Slide 31: PURSE Asoo eETs
PURSE Asoo eETs 200H8/A7 1507 1007 BmATIV—BIART AK 164 103 to2 1054)... 93 84 L9 71 71 7 59 63 108 130 102 94 as 39 77 72 69 76 59) 62 57 64 | 4a 2 42 45 17/3-Q1 17/3-Q2 17/3-Q3 17/3-Q4 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 BL YARRA LS IIVDXS JU NIRF LIARS 31
Slide 32: 通期見通し：精機事業 販売台数
2019年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別販売台数 FPD露光装置世代別販売台数 （中古含む） ArF液浸 10.5世代 ArF 7/8世代 KrF i線 5/6世代 注: 半導体露光装置の新品の台数は、2017年3月期は24台、2018年3月期は17台、2019年3月期（今回見通し）は21台 32
Slide 33: 精機事業 販売台数推移：FPD露光装置世代別販売台数
精機事業 販売台数推移 FPD露光装置世代別販売台数 33
Slide 34: 精機事業 販売台数推移：半導体露光装置光源別
精機事業 販売台数推移 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 34
Slide 35: 通期見通し：為替の影響
2019年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 19年3月期 売上収益 営業利益 Q4前提 Q4 Q4 USドル 105円 約6億円 約0億円 ユーロ 125円 約2億円 約1億円 注: 前回見通しからユーロ円の前提を130円→125円へ見直し。また上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 35
Slide 36: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION