Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269

Meiji — FY2019 Earnings Presentation

59 slides from Meiji's earnings presentation, May 22, 2020

  1. Slide 1: 2019年度 決算説明資料

    2019FE RARAARA 2020.5.22 Wiah Ibe + IARNSHA

  2. Slide 2: 本日のアジェンダ

    本日のアジェンダ １．新型コロナウイルスの影響に関して ２．２０１９年度総括 ３．２０２０年度見通し ４．将来の成長に向けて • 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたもの ではありません。銘柄の選択、投資の最終決定はご自身でご判断をお願いいたします。 • 本資料に記載された業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、 および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因に より大きく異なる可能性があります。 • 本資料には、薬品（開発中の製品を含む）に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝

  3. Slide 3: 新型コロナウイルスの影響に関して

    １．新型コロナウイルスの影響に関して 3 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 新型コロナウイルス感染拡大への対応

    新型コロナウイルス感染拡大への対応  お客さまに対して • 生活に必要な食品や医薬品を製造するメーカーとしての供給責任を果たすべく、 国内外の全ての工場で生産活動を続けています。  お取引先に対して • お客様への商品供給のため、原料を供給していただくサプライヤーや販売していた だく卸売業や小売業の皆様と連携を強化させていただいております。特に学校給 食用の供給停止と業務用の需要減により需給が悪化している生乳に関しては廃 棄しないために最大限の努力を行ってまいります。  従業員に対して • 従業員とその家族の安全のため、原則テレワークでの勤務体制としており、感染 防止に努めています。 •

  5. Slide 5: 新型コロナウイルスの影響に関して①生産・販売への影響

    新型コロナウイルスの影響に関して①生産・販売への影響  生産面 • 食品、医薬品ともに国内外の全ての工場が稼働、現在のところ大きな 影響はない  販売面 • 食品は生活必需品の売れ行きが好調だが、外出自粛により業務用や スポーツ栄養はマイナス • 医薬品は外来受診患者の減少が影響 売上高前年同月増減率（%） 補足 1月 2月 3月 4月 発酵 △4.8 +6.2 +7.4 +5.8 プロバイオ大幅伸長、ヨーグルトやおいしい牛乳 ﾃﾞｲﾘｰ も好調、ザバスミルクの伸び鈍化 加工食品 △0.8 +3.0 +1.1 △6.6 調理食品大幅伸長、業務用食品大幅ダウン 食 品 前期のメディア露出の反

  6. Slide 6: 新型コロナウイルスの影響に関して②業績への影響

    新型コロナウイルスの影響に関して②業績への影響  ４Ｑの連結ベースの業績は売上高は前期並み、営業利益は増加。 プロダクトミックスの改善や経費減が寄与  ２０２０年２月以降の売上高の推移は、不調カテゴリーを好調カテゴリーがカ バー、グループ全体ではプラスマイナス２％の範囲で推移（主要事業会社３社単体単 純合算）  当面は同様の傾向が続くことを想定。商品の安定供給と費用の管理を徹底 売上高前年同月増減率 ※１ １９年度４Ｑ売上高・営業利益 （主要事業会社３社単体単純合算 ） （連結ベース） （％） 4 （億円） 実績 前年同期比 2 0 △0.7% 売上高 3,015 △21 -2 +19.

  7. Slide 7: ２０１９年度総括

    ２．２０１９年度総括 7 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  8. Slide 8: ２０１９年度 連結決算のハイライト

    ２０１９年度 連結決算のハイライト （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 △0.1% △4.3% 売上高 12,543 13,090 12,527 △16 △562 +4.4% △4.9% 営業利益 983 1,080 1,027 +43 △52 営業利益率 7.8% 8.3% 8.2% +0.4pt △0.1pt 親会社株主に帰属する +8.8% △0.3% 618 675 673 +54 △1 当期純利益 ＥＰＳ 426.61円 465.34円 464.04円 +37.43円 △1.30円 １株当たり配当金 140円 140円 150円 +10円 +

  9. Slide 9: 食品 ２０１９年度 決算概要

    食品 ２０１９年度 決算概要 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 △0.7% △3.7% 売上高 10,566 10,900 10,495 △70 △404 +3.0% △3.0% 営業利益 847 900 873 +25 △26 営業利益増減分析 （億円） 18年度 847 +56 ：価格改定効果、スポーツ栄養や乳幼児ミルク などの増収 △23 ：国内乳価、包材費の上昇 △20 ：販促費、物流費の増加 +13 ：子会社の増益 19年度 873 9 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. Al

  10. Slide 10: 医薬品 ２０１９年度 決算概要

    医薬品 ２０１９年度 決算概要 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 +2.9% △7.3% 売上高 1,986 2,205 2,043 +56 △161 +12.2% △13.6% 営業利益 142 185 159 +17 △25 営業利益増減分析 （億円） 18年度 142 △35 ：薬価改定の影響 +19 ：ワクチンの販売増 △19 ：原価低減、前期の生産体制の変更に伴う 在庫評価替えによる差異 +19 ：商品廃棄損や研究開発費の減少 など +33 ：海外子会社の増益、メドライクのれん償却費の 減少、ＫＭバイオロジクスの連結影響 など 19年度 1

  11. Slide 11: ２０２０年度見通し

    ３．２０２０年度見通し 11 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: ２０２０年度の計画について

    ２０２０年度の計画について 中計重点方針 1. コア事業での高シェア・高収益の実現 2. 海外市場での成長基盤の確立に向けた積極的な事業拡大 3. 健康を軸とした新たな価値領域での仕掛け 4. 構造改革の継続的な実行と個別事業課題の克服 5. 経営基盤の進化とサステナビリティの推進 ＋ 現在 アフターコロナ コロナへの対応  需要への対応  消費低迷への対応 • 健康志向商品や巣ごもり • コストダウンの徹底 消費に対応する食品の  需要喚起対策 安定供給 • 予防・健康意識の高まり • 抗菌薬、ワクチンなどの • 外出自粛後の運動機会増加、 医薬品の安定供給 行楽需要 12 ｜2020

  13. Slide 13: ２０２０年度 通期連結見通し

    ２０２０年度 通期連結見通し （億円） 19年度 20年度 実績 計画 前年同期比 +0.0% 売上高 12,527 12,530 +2 +7.1% 営業利益 1,027 1,100 +72 営業利益率 8.2% 8.8% +0.6pt 親会社株主に帰属する +3.2% 673 695 +21 当期純利益 ＥＰＳ 464.04円 479.12円 +15.08円 １株当たり配当金 150円 150円 ― 配当性向 32.3% 31.3% △1.0pt ＲＯＥ 12.4% 12.0% △0.4pt +19.9% 設備投資額 711 852 +141 営業ＣＦ 1,141 1,209 +67 フリー

  14. Slide 14: 食品 ２０２０年度 営業利益増減分析

    食品 ２０２０年度 営業利益増減分析 （億円） 19年度 20年度 実績 計画 前年同期比 アサヒブロイラーなど △0.8% 売上高 10,495 10,414 △81 ３社の連結除外影響 １８９億円 +6.5% 営業利益 873 930 +56 （億円） 営業利益増減分析 19年度実績 873 +28 ：主力品の数量増、プロダクトミックスの改善、 製造間接費の増加 △11 ：原価アップ +27 ：拡売費の減少、物流費の増加 +13 ：子会社の収益改善 20年度計画 930 14 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rig

  15. Slide 15: 食品 プロバイオ、ヨーグルトともに健康価値を徹底訴求

    食品 プロバイオ、ヨーグルトともに健康価値を徹底訴求 当社売上高 ■ヨーグルト ■プロバイオ  予防・健康意識の高まりに対応。 （億円） 2,035 1,978 2,054 価値訴求の強化により持続的な 1,953 成長を目指す プロバイオ 841 879 大容量タイプ（336g）の 849 844 ・Ｒ-１ 新たな価値提案 ・ＬＧ21 乳酸菌の機能情報発信強化 1,194 ・ＰＡｰ３ 機能性表示食品として価値 1,129 1,109 1,175 ・素肌のミカタ 訴求、情報の浸透を図る 17年度 18年度 19年度 20年度 （予） ヨーグルト  ブルガリアプレーンヨーグルト4品の 販促提

  16. Slide 16: 食品 健康志向チョコレートで市場を拡大

    食品 健康志向チョコレートで市場を拡大 当社売上高 （チョコレート）  健康志向チョコレート （億円） 1,040 • 「チョコレート効果」の健康価値を訴求し 1,000 954 971 ブランド認知を更に拡大 • 大袋の供給能力アップによる売上拡大 • 「オリゴスマート」の機能訴求を強化  スペシャリティチョコレート • 大人の嗜好品としてのカカオの持つ価値を 徹底訴求 • 「ザ・チョコレート」は今秋に向け大幅な規格 17年度 18年度 19年度 20年度 変更を計画中 （注）18年度に取引制度変更実施 （予）  その他チョコレート • 行楽需要に向けたベーシックチョコレートや 子供向

  17. Slide 17: 食品 栄養事業は主力ブランドを更に拡大

    食品 栄養事業は主力ブランドを更に拡大 当社売上高 ■栄養食品（乳幼児ミルク＋流動食） ■ザバスミルク  スポーツ栄養は、外出自粛による ■スポーツ栄養 948 927 運動不足解消に向け積極拡売を スポーツ栄養 （億円） 811 図る 745 • 「ザバス」はリニューアル品により品質 587 605 アップを訴求、ECでの取り組みも強化 552 528 • 「ザバスミルク」は女性向けのライン アップを強化 134 137 25 61 191 197 205 206 17年度 18年度 20年度19年度  乳幼児ミルクは継続的なインバウ 栄養食品 （注）「ザバスミルク」は発酵デイリーの売上

  18. Slide 18: 食品 海外事業はそれぞれのエリアで更なる成長へ

    食品 海外事業はそれぞれのエリアで更なる成長へ 当社売上高 ■輸出 ■北米 （海外）  中国 ■東南アジア • 既存事業の大幅成長とＥＣの強化 ■中国 540 • プロテイン「ザバス」の新規展開 （億円） 471 484 86 ２０２０年度上期販売開始予定 434 73 79 90 206  東南アジア 190 188 • シンガポールを拠点とした菓子の輸出拡大 186 • 粉ミルクなど栄養食品を積極展開 72 57 64 38 146 155 175  北米 119 • meijiブランド品の取り組み強化 17年度 18年度 19年度 20年度 • 販売チャネル拡大 （予） 中国 東南

  19. Slide 19: 食品 中国における牛乳・ヨーグルト事業の展開強化

    食品 中国における牛乳・ヨーグルト事業の展開強化 当社売上高 （牛乳・ヨーグルト） 積極的な投資により売り上げを拡大 （百万元） 倍増  ２０２１年春：蘇州工場生産ライン増強 倍増  ２０２２年度下期：天津工場稼働 492  ２０２６年度までに：第三工場稼働 19年度 ・・ 23年度 ・・ 26年度 （計画） （計画） オーストアジア社の株式取得  投資の目的  オーストアジア社の概要 • 生乳の安定調達 • 中国国内で７つの牧場を運営、  投資内容 ８万頭の乳牛を保有 • 投資金額 約２８０億円 • 生乳生産において高品質かつ 高い生産性を実現 • 取得株式 発行済み株式の２５％

  20. Slide 20: 食品 ダノン社と欧州でのキューブタイプの粉ミルク製造で提携

    食品 ダノン社と欧州でのキューブタイプの粉ミルク製造で提携  提携の概要 • 欧州市場でのキューブタイプの粉ミルク × DANONE 製造について、当社とダノン社との間で独占契約を締結 • 明治が製造技術を提供、ダノン社が同社ブランドのキューブを発売  スケジュール 2020年6月 2020年度4Q 2021年度4Q 新会社設立 テスト販売開始 生産設備導入 事業評価 欧州に明治フード ダノン社が同社ブ ダノン社の欧州 １年間の販売の後、 ヨーロッパ（仮称） ランドのキューブ の粉ミルク工場 更なる事業提携の を設立、生産技術 タイプの粉ミルク 内に、生産設備 継続と拡大の可能 支援及び生

  21. Slide 21: 食品 牛乳事業は２０年度下期に単月黒字化へ

    食品 牛乳事業は２０年度下期に単月黒字化へ 当社売上高 （ザバスミルク除く牛乳類） １．付加価値商品の展開 ■その他 ■おいしい牛乳 • エッジ容器の価値（遮光性、空気に触れない） （億円） を訴求 1,046 1,021 1,000 907 • 「明治おいしい牛乳４５０ml」を全国展開 468 459 421 317 • 「明治おいしいミルクカルシウム」「明治おいし い低脂肪乳」の取り扱い店率の拡大 577 562 579 589 17年度 18年度 19年度 20年度 ２．不採算商品の販売中止 （予） • 「明治牛乳」（２０２０年３月） おいしい牛乳容量別構成比 • 「明治ラブ」を段階的に

  22. Slide 22: 医薬品 ２０２０年度 営業利益増減分析

    医薬品 ２０２０年度 営業利益増減分析 （億円） 19年度 20年度 実績 計画 前年同期比 +3.9% 売上高 2,043 2,123 +79 +12.6% 営業利益 159 180 +20 （億円） 営業利益増減分析 19年度実績 159 △59 ：薬価改定の影響 +39 ：ワクチン、主力医薬品や農薬の増収 △16 ：原価低減および18年度の生産体制の 見直しに伴う在庫評価替の影響 +27 ：一時金の減少、コストコントロール +30 ：子会社の増益など 20年度計画 180 22 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All r

  23. Slide 23: 医薬品 国内はワクチン、ビラノア、シクレストにより伸長

    医薬品 国内はワクチン、ビラノア、シクレストにより伸長 当社売上高 ■ワクチン ■ビラノア  販売移管直後で前年実績の少ない ■シクレスト ■リフレックス １Ｑで拡売を図る  接種意向が高まることが想定される ワクチン （億円） 「インフルエンザＨＡワクチン」は 302 前年以上の供給を目指す 261 39  定期接種の小児用ワクチンは定期 訪問先と訪問件数の増加により 32 74 28 継続的にシェアアップを図る 37 72 106 197 43 先発医薬品 52 169  アレルギー性疾患治療薬「ビラノア」と 86 66 統合失調症治療薬「シクレスト」により 17年度 18年度 1

  24. Slide 24: 医薬品 新たなビジネスモデルでジェネリック事業の展開を強化

    医薬品 新たなビジネスモデルでジェネリック事業の展開を強化 当社売上高 （ジェネリック）  今後５年間で特許切れにより 約２兆円 のジェネリック医薬品 ※1 ■他社向け製剤供給 ■Me ファルマ 自社販売 ■Meiji Seika ファルマ への置き換え市場が出現  抗菌薬や中枢神経系領域は （億円） ＭＲを活用して数量を拡大  生活習慣病領域などはメドライク を活用したコスト競争力のある 製品で顧客を拡大 他社向け製剤供給事業 486 513  メドライクを活用した他社向け 467 469 製剤供給事業を本格化 • 圧倒的な低コストで安定供給を 実現 17年度 18年度 19年度 2

  25. Slide 25: 医薬品 海外は製造受託事業に加え、抗菌薬も順調に拡大

    医薬品 海外は製造受託事業に加え、抗菌薬も順調に拡大 ■メドライク 当社売上高 ■その他 （海外） 474 435  人口増加や経済発展により新興国 （億円） 394 410 での医薬品需要が高まり、市場拡大が メドライク 248 続く 224 196 207  インド国内工場の生産体制の再構築 が進行、増産体制が整う  既存顧客からの受注増に加え、新規 198 202 210 225 顧客獲得も進み着実に成長 17年度 18年度 19年度 20年度 （予）  ＥＵでのキノロン系抗菌薬の使用規制 欧州・アジア メドライク事業別売上構成比 の影響により、セフェム系抗菌薬 （イメージ） 「

  26. Slide 26: 医薬品 生物産業事業の構造改革の進捗について

    医薬品 生物産業事業の構造改革の進捗について 生物産業事業の利益改善額 ２０１９年度の概況 （17年度比）  原薬調達先の操業停止により、 （億円） いもち病防除剤「オリゼメート」の +26 売り上げが大幅に減少 +8  競合剤耐性雑草の拡大とホーム △8 センターへの展開強化により 除草剤「ザクサ」が伸長 20年度 19年度 20年度 : 23年度 （中計） （実績） （予） （予） ２０２０年度の取り組み  農薬原体製造会社「Meiji アグロケミカル」を設立、「オリゼメート」 の安定生産に向け本年度中の商業生産開始を目指す  新規殺虫剤「フルピリミン」と「オリゼメート」の混合剤の

  27. Slide 27: ２０２０年度通期 設備投資、減価償却費、キャッシュフロー

    ２０２０年度通期 設備投資、減価償却費、キャッシュフロー （億円） 設備投資および減価償却費 キャッシュフロー 設備投資 （億円） 852 減価償却費 117 12 717 712 711 78 97 118 107 432 443 490 465 461 430 101 60 96 90 1,209 732 1,087 1,121 1,141 638 1,002 1,197 613 602 708 401 374 398 643 345 17年度 18年度 19年度 20年度 17年度 18年度 19年度 20年度 （予） （予） 左：設備投資 ■食品 ■医薬品 ■その他 ■営業キャッシュフ

  28. Slide 28: 株主還元（配当性向）

    株主還元（配当性向）  ２０１９年度は６年連続増配で１５０円（配当性向３２．３％）  ２０２０年度は据え置きの１５０円（配当性向３１．３％）の予定 86.6% 配当性向 61.7% 45.0% 35.4% 30.9% 30.8% 32.8% 32.3% 31.3% 23.8% 21.2% 26.6% 140 150 150 年間配当金額（円） 130 110 90 40 40 40 40 40 50 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 （予想） ※ 2015年10月1日で普通株式1株につき2株の割合で株式分

  29. Slide 29: 将来の成長に向けて

    ４．将来の成長に向けて 29 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  30. Slide 30: 持続的な成長に向けて①価値共創センターの取り組み

    持続的な成長に向けて①価値共創センターの取り組み 独自の健康価値を創造し、社会課題「高齢化社会」の解決に貢献  価値共創センターのミッション 食品 1. 食品事業・医薬品事業で培った知見を ●栄養学の知見 ●乳・乳酸菌・カカオの研究 融合した健康寿命延伸につながる ●栄養設計技術 独自価値の創造 ●商品開発力 ： 2. オープンイノベーションの推進による 最先端の知識や技術の結集とその活用 3. 新事業開拓や新規技術開発のための 独自の健康価値 人材育成  研究テーマ 老化 ●薬理学の知見 ●合成技術 ●微生物・ﾊﾞｲｵ技術 ●臨床試験の設計技術 ： マイクロ 食事療法 医薬品 バイオーム

  31. Slide 31: 持続的な成長に向けて②新たな市場を創造

    持続的な成長に向けて②新たな市場を創造  新たな市場を創造 （g/日） 「たんぱく質」摂取量の推移 「明治ＴＡＮＰＡＣＴ（タンパクト）」 90 • 現代人のたんぱく質摂取量は１９５０年代 80 と同水準まで低下 70 • 「１日＋１０ｇ」のたんぱく質摂取を提案 60 • 日常の様々なシーンで補給できる明治なら 50 ではのラインアップで展開 1946 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2018 （年度） 31 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings

  32. Slide 32: 持続的な成長に向けて③フードバンクへのお菓子の寄贈

    持続的な成長に向けて③フードバンクへのお菓子の寄贈 外出を自粛しているお子さまやご家庭に向け、 お子さまが笑顔になってもらえるようにプレゼントを届けたい • 明治グループ社内募金制度「明治ハピネス基金」で 集まった募金と明治ホールディングスからの寄付金 により実施 • 「明治ハピネス基金は従業員が自発的に参加でき る活動で、社会課題を「自分ゴト」として捉えることを 目的とした制度 • 今回は１，０００人以上の役員・従業員が参加 フードバンク山梨への寄贈の様子  寄贈先 一般社団法人全国フードバンク推進協議会加盟の フードバンク団体のうち３０団体  寄贈商品 果汁グミ、アポロ、プッカ、ヨーグ

  33. Slide 33: 持続的な成長に向けて④ＥＳＧに関する取り組み（環境・社会）

    持続的な成長に向けて④ＥＳＧに関する取り組み（環境・社会） 項目 時期 内容 １ ＴＣＦＤ ２０２０年３月 環境省ＨＰにシナリオ分析公開 ２０２０年４月 「グループＴＣＦＤ会議」を設置、分析の深掘り を進める ２０２０年８月 統合報告書や当社ＨＰで開示 ２ プラスチック ２０３０年度まで プラスチック容器包装を２５％以上削減 使用量削減 （２０１７年度比） 【具体例】 ・小型ペットボトルの軽量化 ・ストローなどにバイオマスプラスチックを使用 ３ 太陽光発電 ２０２８年まで 工場への発電設備の導入を積極的に推進 ２０１９年度 九州工場、明治油脂に発電設備を導入 ２０２０年度 関西工場、京都工場に

  34. Slide 34: 持続的な成長に向けて⑤ＥＳＧに関する取り組み（ガバナンス）

    持続的な成長に向けて⑤ＥＳＧに関する取り組み（ガバナンス）  チーフオフィサー制を導入、これまで以上にグループを一体的に 捉えた経営体制へ移行（２０２０年６月株主総会後）  ＣＥＯ （Chief Executive Officer） グループ全体の最高経営責任者として、グループの経営を統括  ＣＦＯ （Chief Financial Officer） グループの財務戦略、経営管理を統括  ＣＳＯ （Chief Sustainability Officer） グループのサステナビリティ事業戦略、サステナビリティ活動を統括  ＣＯＯ （Chief Operating Officer） 食

  35. Slide 35: 新型コロナウイルス感染症のワクチン開発について

    新型コロナウイルス感染症のワクチン開発について  ＫＭバイオロジクスにおいてワクチンの開発を開始  国立研究開発法人日本医療研究開発機構（ＡＭＥＤ）の公募研究 開発課題「新型コロナウイルス感染症に対するワクチン開発（企業 主導型）」に採択 （※1）  既存のプラットフォームを用いて不活化ワクチン を開発  現在保有している新型インフルエンザワクチン用の生産設備 （５，７００万人分の生産が可能）の活用の可能性も併せて検討  国立感染症研究所、東京大学医科学研究所、医薬基盤・健康・ 栄養研究所と協業  ２０２０年度に非臨床試験を終了、その後臨床試験を開始予定 ※1 不活化ワクチンとは、

  36. Slide 36: 参考資料：財務データ

    参考資料：財務データ 36 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  37. Slide 37: ２０１９年度

    ２０１９年度 37 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  38. Slide 38: ２０１９年度 連結営業利益増減分析

    ２０１９年度 連結営業利益増減分析 （億円） 連結 食品 医薬品 他 18年度 983 847 142 △6 売上増減 +75 +56 +19 ― 薬価改定 △35 ― △35 ― 原価の変動 △42（*1） △23 △19 ― 経費等の削減 △1（*2） △20 +19 ― その他（子会社損益含む） +47 +13 +33 +0 19年度 1,027 873 159 △6 ＊１： 主な内訳…【食品】国内乳価△20、包材△4、その他+1 【医薬品】在庫評価替えによる差異△32、原価低減+13 ＊2： 主な内訳…【食品】拡売費・宣伝費増△19、物流費増△8、その他+7 【医薬品】棚卸廃棄損の減少

  39. Slide 39: 食品 ２０１９年度 セグメント別概要

    食品 ２０１９年度 セグメント別概要 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 デイリー △0.7% △1.2% 売上高 3,301 3,318 3,279 発酵 △22 △39 +1.2% △0.8% 営業利益 478 488 484 +5 △4 加工食品 +1.1% +0.2% 売上高 1,765 1,780 1,784 +18 +3 +1.9% △9.1% 営業利益 82 92 83 +1 △8 △0.8% △7.6% 1,222 1,312 1,212 菓子 売上高 △9 △99 △7.0% △13.3% 営業利益 204 219 190 △14 △

  40. Slide 40: 食品 ２０１９年度 セグメント別概要

    食品 ２０１９年度 セグメント別概要 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 +6.4% +2.6% 栄養 売上高 851 883 906 +54 +22 +21.2% +18.4% 営業利益 129 133 157 +27 +24 +2.6% △9.3% 海外 売上高 471 534 484 +12 △49 +34.4% +30.7% 営業利益 12 12 16 +4 +3 国内子会社 △4.2% △7.9% その他 売上高 2,953 3,070 2,828 △124 △242 △6.7% △17.6% 営業利益 38 43 35 △2 △7  栄養

  41. Slide 41: 食品 ２０１９年度 主力品の売上動向

    食品 ２０１９年度 主力品の売上動向 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期 通期計画 増減率 増減率 ヨーグルト 849 906 844 △0.6% △6.9% 明治ブルガリアヨーグルト 788 788 761 △3.5% △3.4% プロバイオティクスヨーグルト 1,129 1,142 1,109 △1.7% △2.9% 牛乳類 1,083 1,048 1,135 +4.8% +8.2% 明治おいしい牛乳 562 574 579 +3.1% +0.8% チーズ 366 373 374 +2.4% +0.5% 明治北海道十勝チーズ 137 153 147 +7.0

  42. Slide 42: 食品 ２０１９年度 営業利益 増減分析（事業別）

    食品 ２０１９年度 営業利益 増減分析（事業別） （億円） 発酵 その他 全社 食品全体 加工食品 菓子 栄養 海外 デイリー 国内子会社 共通費 18年度通期 847 478 82 204 130 12 38 △98 営業利益 売上増減 +56 +31 +15 △7 +18 △1 ― 0 前年増減額 原価の変動 △23 △14 △4 △2 △5 +2 ― 0 経費等の増減 △20 △16 △10 △5 +13 △2 ― △1 その他 （子会社損益など） +13 +5 +0 △1 +2 +5 △3 +4 19年度通期 873 484 83 190 157 16 35 △94 営業利益 42 ｜

  43. Slide 43: 医薬品 ２０１９年度 セグメント別概要

    医薬品 ２０１９年度 セグメント別概要 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 +8.5% △9.9% 売上高 1,306 1,573 1,418 国内 +111 △155 △2.6% △14.5% 営業利益 99 113 96 △2 △16 +6.1% △2.4% 売上高 410 445 435 海外 +24 △10 +27.9% +25.1% 営業利益 21 21 27 +5 +5 バイオロジクス +29.5% +2.5% 売上高 312 395 404 ＫＭ +92 +9 +12.8% +11.4% 営業利益 34 35 38 +4 +3  国内：

  44. Slide 44: 医薬品 ２０１９年度 主力品の売上動向

    医薬品 ２０１９年度 主力品の売上動向 （億円） 18年度 19年度 19年度 実績 通期計画 実績 前年同期 通期計画 増減率 増減率 国内医療用医薬品（Meiji Seika ファルマ単体実績） シクレスト 37 77 43 +17.2% △43.7% ビラノア 74 90 72 △3.6% △19.7% リフレックス（ＧＥ含む） ― 123 86 △49.0% △30.0% メイアクト（ＧＥ含む） ― 57 53 △14.3% △5.7% タゾピペ 52 58 72 +38.4% +25.3% インフルエンザＨＡワクチン ― 143 148 +277.2% +3.5% ＫＭバイオロジクス

  45. Slide 45: ２０１９年度 連結ＰＬ

    ２０１９年度 連結ＰＬ （億円） 19年度 実績 前年同期比 主な内容 △0.1% 売上高 12,527 △16 ― （詳細はP38-44参照） +4.4% 営業利益 1,027 +43 ― （詳細はP38-44参照） +28.5% 営業外収益 49 +10 ・受取保険金（+12） +71.8% 営業外費用 43 +18 ・持分法による投資損失（+4） +3.6% 経常利益 1,033 +36 ― △84.9% 特別利益 20 △114 ・負ののれん発生益（△65） ・固定資産売却益（△53） △59.0% 特別損失 76 △109 ・減損損失（△98） ・貸倒引当金繰入額（+10） +3.3

  46. Slide 46: ２０１９年度 連結ＢＳ

    ２０１９年度 連結ＢＳ （億円） 20年３月末 実績 前期末比 主な内容 △1.1% ・受取手形及び売掛金（△222） ・現金及び預金（+120） 流動資産 4,168 △45 ・商品及び製品（+52） △0.2% ・投資有価証券（△89） ・建設仮勘定（△83） 固定資産 5,817 △9 ・建物及び構築物（+152） △0.5% 資産合計 9,986 △55 ― △12.0% ・支払手形及び買掛金（△131） ・未払法人税等（△88） 流動負債 2,565 △349 ・短期借入金（△27） △4.9% ・長期借入金（△68） ・繰延税金負債（△25） 固定負債 1,445 △74 ・退職給

  47. Slide 47: ２０１９年度 連結ＣＦ、株主還元

    ２０１９年度 連結ＣＦ、株主還元 （億円） 19年度 実績 前年同期比 主な内容 ・売上債権の減少（+214） 営業キャッシュフロー 1,141 +20 ・仕入債務の減少（△134） ・減損損失（△98） 投資キャッシュフロー △708 +293 ・連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出（+321） フリーキャッシュフロー 432 +313 ― １株あたり配当金 150円 +10円 47 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  48. Slide 48: ２０２０年度

    ２０２０年度 48 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  49. Slide 49: ２０２０年度 連結計画

    ２０２０年度 連結計画 （億円） 通期 前年同期比 +0.0% 売上高 12,530 +2 連結 +7.1% 営業利益 1,100 +72 +7.4% 経常利益 1,110 +76 +3.2% 親会社株主に帰属する四半期純利益 695 +21 △0.8% 食品 売上高 10,414 △81 +6.5% 営業利益 930 +56 医薬品 +3.9% 売上高 2,123 +79 +12.6% 営業利益 180 +20 49 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  50. Slide 50: 食品 ２０２０年度 事業別計画

    食品 ２０２０年度 事業別計画 （億円） 通期 通期 前年同期比 前年同期比 発酵デイリー △2.0% +11.6% 売上高 3,214 売上高 540 海外 △64 +56 +12.4% +7.0% 営業利益 544 +60 営業利益 17 +1 国内子会社 その他 加工食品 +1.3% △5.0% 売上高 1,808 +23 売上高 2,687 △140 +10.6% +19.7% 営業利益 92 +8 営業利益 42 +7 全社共通費 +2.1% 売上高 1,238 売上高 ― ― 菓子 +25 +3.8% ― 営業利益 197 +7 営業利益 △106 △11 +1.9% 売上高 92

  51. Slide 51: 医薬品 ２０２０年度 事業別計画

    医薬品 ２０２０年度 事業別計画 （億円） 通期 前年同期比 +2.5% 売上高 1,453 国内 +35 △31.1% 営業利益 66 △30 +9.1% 売上高 474 海外 +39 +113.5% 営業利益 58 +30 バイオロジクス +7.0% 売上高 433 ＫＭ +28 +2.6% 営業利益 40 +1 修正・ ― 売上高 △238 △23 消去 ― 営業利益 15 +18 51 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  52. Slide 52: ２０２０年度 連結営業利益増減分析

    ２０２０年度 連結営業利益増減分析 （億円） 連結 食品 医薬品 他 19年度実績 1,027 873 159 △6 売上増減 +67 +28 +39 ― 薬価改定 △59 ― △59 ― 原価の変動 △27（*1） △11 △16 ― 経費等の削減 +54（*2） +27 +27 ― その他（子会社損益含む） +38 +13 +30 △4 20年度計画 1,100 930 180 △10 ＊１： 主な内訳…【食品】原材料調達コスト△20、商品政策・効率化+9 【医薬品】在庫評価替えによる差異△35、原価低減+19 ＊2： 主な内訳…【食品】拡売費・宣伝費減+40、物流費増△11、その他△2

  53. Slide 53: 主要通貨と当社平均レート

    主要通貨と当社平均レート 主要通貨と当社平均レートの推移 20年度計画の為替前提 （円） USドル ユーロ 中国元 140.00 133.09 132.96 ＵＳドル 110円 129.39 129.89 129.19 125.70 123.29 119.83 120.65 120.68 120.00 ユーロ 120円 112.74 112.83 110.46 110.00 108.85 108.71 111.55 107.70 108.98 109.22 100.00 中国元 15円 80.00 2020中計の為替前提 60.00 食品115円 ＵＳドル 40.00 薬品110円 食品125

  54. Slide 54: 参考資料：トピックス

    参考資料：トピックス 54 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  55. Slide 55: 主要輸入原料相場の動向

    主要輸入原料相場の動向 (USD/MT) 脱脂粉乳 (USD/MT) チーズ 3,000 5,000 4,500 2,500 4,000 3,500 2,000 3,000 2,500 1,500 2,000 (GBP/MT) カカオ豆 (Cent/Bushel) 砂糖 2,500 25 2,000 20 1,500 15 1,000 10 500 5 55 ｜2020.5.22 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. （出所）Bloomberg

  56. Slide 56: 開発パイプライン①

    開発パイプライン① 現在のパイプライン（◆自社創製） 19年度 20年度 21年度 ＭＥ1111 【爪真菌症治療薬】 ◆ PhaseII 感染症 ＭＥ1100 アルベカシン 【院内感染肺炎/人工呼吸器関連肺炎治療薬】 ◆ PIb （海外） ＯＰ0595 ナキュバクタム 【β­ラクタマーゼ阻害薬】 ◆ PI 併用 中枢神経系 ＭＥ2125 サフィナミド 【パーキンソン病治療薬】 ※ 申請 承認 ＭＥ2112 ジプラシドン 【統合失調症治療薬】 PhaseIII 【再発・難治性成人T細胞性白血病/リンパ腫治療薬 HBI-8000 ツシジノスタット （ATLL）】 PhaseII 申請 承認 HBI

  57. Slide 57: 開発パイプライン②

    開発パイプライン② 現在のパイプライン（◆自社創製） 19年度 20年度 21年度 ヒト用ワクチン 【百日せき菌、ジフテリア菌、破傷風菌、ポリオウイルス、ヘモフィルス ＫＤ-370 インフルエンザ菌ｂ型による感染症の予防】 PhaseⅢ ＫＤ-382 【デング熱の予防】 PhaseI （海外） ＫＤ-404 【インフルエンザの予防】 PhaseI/II 【慢性炎症性脱髄性多発根神経炎（多巣性運動ニューロパチーを含む）の ＫＤ6-71 血漿分画製剤 筋力低下の改善用】 申請 承認 ＫＤ5-71 【視神経炎（ステロイド剤が効果不十分な場合に限る）】（希少疾病用医薬品） 申請 承認 【顕微鏡的多発血

  58. Slide 58: 開発パイプライン③

    開発パイプライン③ 現在のパイプライン（◆自社創製） 19年度 20年度 21年度 ＭＥ5382 【殺虫剤/Flupyrimin】 ◆ 申請 登録 （海外） 農薬 ＭＥ5343 【殺虫剤/Afidopyropene】 BASF社と共同開発 ◆ 登録 （MeijiSeikaファルマと北里研究所との共同研究で発見） （海外） ＡＮＭ-138 【殺虫剤/Flometoquin】 日本化薬と共同開発 ◆ 登録 登録 （海外） ＭＥ5223 【殺菌剤/Fenpicoxamid】 Corteva Agriscience社と共同開発 ◆ 登録 （海外） ＭＥ4129適応拡大 【抗菌性注射剤】 申請 承認 Ｍ

  59. Slide 59: 59

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Meiji Holdings — FY2019 Earnings Presentation on 6ix