And St Hd Co.ltd. · TSE:2685
And St Hd Co.ltd — Adastria Holdings — Q2 FY2014 Earnings Presentation
32 slides from And St Hd Co.ltd's earnings presentation, Sep 30, 2013
Slide 1: 2014年2月期 第2四半期 決算説明会
2014 014年2月期 第2四半期 決算説明会 2013年9月30日
Slide 2: I. 2014年2月期 第2四半期決算
I. 2014年2月期 第２四半期決算 代表取締役社⻑ 遠藤 洋一 2
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 （百万円） 2013/2期 2014/2期 第２四半期累計 2012/4Qよりバビロン、 第２四半期累計 期初予想 実績 2013/2Qよりナチュラルナイン （以下、N9)が新規連結。 構成比 構成比 前期比 売上高 55,152 100.0% 61,300 63,749 100.0% 115.6% 期初予想に対して上振れて着地。 営業利益 3,761 6.8% 3,500 3,767 5.9% 100.2% 期初予想に織り込んでいなかった ＥＢＩＴＤＡ 5,930 10.8% - 6,564 10.3% 110.7% 諸要因を好調なポイント単体で 経常利益 3,844 7.0
Slide 4: ポイント（単体）概況
ポイント（単体）概況 （百万円） 既存店売上高前年比が102.5％と 2013/2期 2014/2期 第2四半期累計 好調に推移。 第2四半期累計 前期比 ローリーズファーム・グローバル 売上 53,185 56,553 106.3% ワークなどの基幹ブランドが牽引。 既存店前年比 97.8% 102.5% 売上総利益 31,128 33,373 107.2% WEB売上が+４割超の増収。 売上総利益率 58.5% 59.0% +0.5P 販管費 27,529 28,570 103.8% 売上総利益率+0.5P。 販管費率 51.8% 50.5% ▲ 1.3P 販売好調でマークダウンロスが減少
Slide 5: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 流動資産 2013年2月末 2013年8月末 短期有価証券の減少 連結 構成比 連結 構成比 増減額 棚卸資産 流動資産 33,190 52.3% 30,822 45.2% ▲2,368 ポイント単体：64億円 （前年同期比+4.4%増） 棚卸資産 7,749 12.2% 8,387 12.3% +637 海外：8億円 （同+118.2%増） 固定資産 30,220 47.7% 37,359 54.8% +7,138 のれん代：75億円 総資産 63,410 100.0% 68,181 100.0% +4,770 （前期末比+57億円増） 負債 24,812 39.
Slide 6: $e et HEE ODUCT
$e et HEE ODUCT Allll Ue ANG EL: eR AE OE
Slide 7: アダストリアグループの概要
アダストリアグループの概要 アダストリアホールディングス ： グループ全体の戦略・共通機能を担う持株会社 小 売 インフラ 「ローリーズファーム」「グローバルワーク」 ポイント などのブランドを展開 アパレル製品・雑貨の企画・ NATURAL NINE 製造・販売および輸出入 「ニコアンド」「スタディオクリップ」などのブランド トリニティアーツ を展開 ポジック グループ取扱商品の物流業務 バビロン 「バビロン」などのブランドを展開 アダストリアASIA 香港・上海（ポイント上海）における店舗展開 ポイント台湾 台湾における店舗展開 ポイントシンガポール シンガポールにおける店舗展開 7
Slide 8: Yale
BK Ik Yale IPFYYAY AS. HRABDAZSHAZHVT
Slide 9: 経営ビジョン
経営ビジョン Hello World： コンピュータプログラミングの習得の際に、まず画面に表示させるワードとして用い られ、「世界一有名なプログラム」とも呼ばれる。 ここでは、二語の間に無限の可能性をあらわす「“ ”」を挟むことにより、『新しい世 界の扉を開ける』 『新しい自分自身と出会う』といった意味を込めています。 9
Slide 10: 統合の進捗状況
統合の進捗状況 戦略 ブランド成⻑戦略、海外戦略の策定に着手 海外 ポイントとトリニティアーツの香港現法を統合 システム システム開発機能を持株会社に集約 物流機能 ポイント、トリニティアーツの物流機能をポジックに集約開始 自社生産 ポイントの生産管理部をNATURAL NINEへ移管 管理部門 管理部門組織・会議体をグループで統一 監査、法務機能を持株会社に集約 持株会社に財務部を新設し、資金調達の最適化を推進 10
Slide 11: III. 営業方針
ADASTRIA i =) IT ET EN tii 152 AK 7a 11
Slide 12: ポイント：上期+3割増益と回復基調に転換
ポイント：上期+3割増益と回復基調に転換 ローリーズファーム・グローバルワークなどの基幹ブランドに加え、レプ シィムローリーズファームなどの中堅ブランドも好調。 商品の差別化 ナチュラルナインとの協業強化。→自社生産比率は3割にまで上昇。 600 70 営業利益 雑貨売上拡大 550 65 ミコアローリーズファーム・ 売上高 60 55 営 ミィパーセントなど順調に拡大。 売 500 上 業 50 利 →雑貨売上+19％増収。売上構成比は 高 益 （ 450 45 （ 億 19％（前年同期17％）に上昇。 円 40 億 ） 円 ） 400 35 30 店舗デザイン・VMD・接客の強化 350
Slide 13: 販促と店頭・WEBが連動した
上期は+7.4％増収。 ヒット商品が生まれ、 販促と店頭・WEBが連動した キャンペーンも成功。 海外展開も視野に入れた ブランディング強化が課題。 メンズラインを投入。 ファザードに⿊を使った （イオンレイクタウン店） 新ビジュアル店舗をオープン。 13
Slide 14: 上期はメンズが牽引、レディスも 回復して+5.1%増収。 20周年を前にグローバルブランド化 を目指した変革の準備。 （イオンモール高知店） 14
上期はメンズが牽引、レディスも 回復して+5.1%増収。 20周年を前にグローバルブランド化 を目指した変革の準備。 （イオンモール高知店） 14
Slide 15: 2Qから売上は回復基調。 都会的なMDに修正。
2Qから売上は回復基調。 よりトレンドを意識した 都会的なMDに修正。 店舗内装もより都会的な 印象に順次改装中。 （イオンモールむさし村山店） 15
Slide 16: WEBでの取組み
WEBでの取組み 昨秋の公式WEBストア全面リニューアルに続き、 スマートフォンアプリ「コレクトポイント」をリニューアル。 自社ポイントサービス「collect point MEMBERS」の 会員数は150万人超へ。 SNSを使った販促 ⇒ＷＥＢ売上は+4割増収。 売上構成比は8％（前年同期6％）に上昇。 16
Slide 17: トリニティアーツ：ハイペースでの成長を持続
トリニティアーツ：ハイペースでの成⻑を持続 500 400 売上高 377 店舗数 400 売 264 上 300 店 高 （ 舗 200 数 168 億 200 円 ） 107 100 0 0 2011/2期 2012/2期 2013/2期 2014/2期予想 17
Slide 18: @ WIRED KITCHEN
@ WIRED KITCHEN ‘and niko rl a”
Slide 19: 19
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Slide 20: 海外事業
海外事業 ポイントとトリニティアーツの香港現法 を統合し、アダストリアASIAを設立。 ローリーズファーム・ グローバルワーク・ニコアンドの3本柱 での出店を加速。 （ニコアンド 香港V-City店） （グローバルワーク 香港V-City店） （ローリーズファーム シンガポールSuntec City店） 20
Slide 21: IV. 2014/2期 通期計画
IV. 2014/2期 通期計画 取締役 宮本 英範 21
Slide 22: 2014年2月期修正予想（連結）
2014年2月期修正予想（連結） 2QよりN9、3Ｑよりトリニティアーツが連結開始。 のれん償却費増加等の要因により営業利益は+3.9％増益に留まるが、 EBITDAは+23.1％増益と見込む。 （百万円） 2013/2期 2014/2期 期初予想 修正予想 構成比 上期実績 下期予想 構成比 前期比 売上高 121,670 100.0% 134,000 63,749 94,100 157,900 100.0% 129.8% 営業利益 9,717 8.0% 10,100 3,767 6,300 10,100 6.4% 103.9% ＥＢＩＴＤＡ 14,625 12.0% - 6,564 11,
Slide 23: ポイント
ポイント 上期に引き続き積極的な改装投資、商品の差別化、接客力向上で、+3割 増益を見込む。 【ポイント】 （百万円） 2014/2期 上期 下期予想 修正予想 前期比 前期比 前期比 売上 56,553 106.3% 65,500 105.8% 122,000 106.0% 既存店前年比 102.5% 102.5% 102.5% 売上総利益 33,373 107.2% 38,300 106.9% 71,700 107.1% 売上総利益率 59.0% +0.5P 58.5% +0.6P 58.8% +0.6P 販管費 28,570 103.8% 30,600 101.4% 59,200 102
Slide 24: トリニティアーツ
トリニティアーツ ブランドのさらなる認知度アップにより、高成⻑が継続。 【トリニティアーツ】 （百万円） 2014/2期 上期 下期予想 通期予想 前期比 前期比 前期比 売上 17,694 157.4% 20,000 131.3% 37,700 142.4% 既存店前年比 116.9% 105.8% 110.5% 売上総利益 9,648 152.3% 11,400 136.6% 21,000 143.0% 売上総利益率 54.5% ▲ 1.8P 57.0% +2.2P 55.7% +0.2P 販管費 8,704 157.7% 10,400 131.4% 19,000 141.4% 販管費率
Slide 25: 出退店計画
出退店計画 上期 下期予想 修正予想 出店 退店 期末店舗数 出店 退店 期末店舗数 出店 退店 期末店舗数 ローリーズファーム 14 5 158 4 4 158 18 9 158 グローバルワーク 6 6 172 3 1 174 9 7 174 ジーナシス 2 3 80 1 0 81 3 3 81 レプシィムローリーズファーム 3 1 113 0 2 111 3 3 111 ヘザー 2 2 75 1 1 75 3 3 75 レイジブルー 3 2 63 1 2 62 4 4 62 その他 20 3 152 5 5 152 25 8 152 ポイント合計 50 22 813 15 15 813
Slide 26: V.
ADASTRIa V. FRO S eee 26
Slide 27: グループバリューチェーン
グループバリューチェーン 成⻑を支える仕組み作りを開始 27
Slide 28: 海外事業
海外事業 東アジア・中国・東南アジアを3大エリアと設定し、それぞれのエリアで確 固たるポジションを築く 韓国 256億USD 中国 2,706億USD 日本 1,094億USD 香港 99億USD 台湾 91億USD タイ 85億USD ベトナム 25億USD インドネシア119億USD インドネシア 119億 USD マレーシア 66億USD シンガポール 34億USD オーストラリア211億USD 211億USD 28 （2012年 EuroMonitor）
Slide 29: ADASTRIA
ADASTRIA 29 Copyright#22013 Adastria Haldings Co.,Ltd . All rights reserved
Slide 30: 株主還元
株主還元 中間配当50円を継続。 140 120 期末配当 100 中間配当 80 60 40 20 0 2014/2期 2006/2期 2007/2期 2008/2期 2009/2期 2010/2期 2011/2期 2012/2期 2013/2期 （予想） 1株当たり配当金 ４０円 ６０円 ８０円 １００円 １２０円 １２０円 １２０円 １２０円 １２０円 （内中間配当） （１０円） （２０円） （３０円） （４０円） （５０円） （５０円） （５０円） （５０円） （５０円） 自己株式 ２４８千株 ６００千株 ４８０千株 ４２４千株 － ５７０千株 － ２，０２０千株 － 取得数 30
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