General Packer Co., Ltd. · TSE:6267
General Packer — Q2 FY2024 Earnings Presentation
27 slides from General Packer's earnings presentation, Mar 7, 2024
Slide 1: 2024年7月期 第2四半期 決算説明会
2024年7⽉期 第2四半期 決算説明会 2024年3⽉7⽇ 包装システムのトータルプランナー ゼネラルパッカー株式会社 証券コード︓6267
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ．事業概要と事業環境 Ⅱ．2024年7⽉期 第2四半期決算の概要 Ⅲ．2024年7⽉期の業績⾒通し Ⅳ．第7次中期経営計画取り組み状況 1
Slide 3: Ⅰ．事業概要と事業環境
Ⅰ．事業概要と事業環境 Ⅱ．2024年7⽉期 第2四半期決算の概要 Ⅲ．2024年7⽉期の業績⾒通し Ⅳ．第7次中期経営計画取り組み状況 2
Slide 4: 【セグメント別】事業概要
【セグメント別】事業概要 包装機械 ⽣産機械 主要品⽬ 包装機から包装システムまで 主要品⽬ 機器からプラントまで ・袋詰⽤包装機 ・製菓機械 給袋⾃動包装機 チョコレート製造機械 (ガス充填⾃動包装機含む) 製袋⾃動包装機 オサ機械 2016/9⽉⼦会社化 ・包装関連機器等 （7⽉決算） ゼネラルパッカー 蘇州⽇技通⽤包装机械［中国］ GP America［⽶国イリノイ州］ （7⽉決算） （12⽉決算） 2016/3⽉設⽴ （6⽉決算） 2021/8⽉設⽴ ロボット応⽤システムの仕⼊ その他関係会社︔FAMS［安川電機⼦会社］ 錦通⽇技包装科技(江蘇)［中国］ 持分法を適⽤していない関連会社
Slide 5: 事業内容
事業内容 主要ユーザー 国内市場 海外市場 主要市場︓ドライ物(粉末・顆粒・固形物 等)の包装⽤機械・システム ⾷品業界 化学関連業界 その他 製粉 製麺 精⽶ コーヒー 健康⾷品 洗剤 ﾍﾟｯﾄﾌｰﾄﾞ 製パン 製菓 削節 製茶 ⾷品全般 医療⽤品 種苗 ⾷品業界の各⼤⼿上位へ の顧客基盤が強い ⾼品質・⾼難易度の包装分野 ﾁｮｺﾚｰﾄ製造機械分野 ・チャック付袋包装 国内で⾼いシェアを持つ ・ガス充填包装等 窓⼝ 販売経路 直販（業界上位が中⼼） （特定顧客・業種、中堅・中⼩等) 販売 販売 直販が中⼼ 機器から 袋詰⽤包装機から包装システムまで ﾌﾟﾗﾝﾄまで 個別受注⽣産 ⽣産機械 包
Slide 6: 事業環境 －対象市場の動向－
事業環境 －対象市場の動向－ 包装機械 単位:億円 ⽣産機械 単位:億円 販売額 ⽣産⾼ 機種別 機種別 前年⽐ 前年度⽐ 2021年度 2022年度 増減率 2021年 2022年 増減率 個装・内装機械 3,531 3,531 0.0% 精⽶⻨機械 145 160 10.2% 包装⽤計量機 284 292 2.6% 製粉機器 120 123 2.5% 充てん機 397 426 7.3% 製めん機械 108 114 5.5% びん詰機械 製パン・製菓機械 1,298 1,365 5.2% 405 453 11.9% 醸造⽤機械 165 159 -3.9% 製袋充てん機 759 701 -7.
Slide 7: Ⅱ．2024年7月期 第2四半期決算の概要
Ⅰ．事業概要と事業環境 Ⅱ．2024年7⽉期 第2四半期決算の概要 Ⅲ．2024年7⽉期の業績⾒通し Ⅳ．第7次中期経営計画取り組み状況 6
Slide 8: 2024年7月期 第2四半期決算概要
2024年7⽉期 第2四半期決算概要 単位︓百万円 2023年7⽉期 2024年7⽉期 第2四半期累計 第2四半期累計 業績予想 前期 対⽐ 対⽐ 実績 業績予想 実績 売上⾼ 3,521 100% 4,320 4,239 100％ -81 718 売上総利益 1,134 32.2% - 1,326 31.2％ - 192 営業利益 288 8.2% 430 509 12.0％ 79 220 経常利益 290 8.2% 432 514 12.1％ 82 223 親会社株主に帰属 する当期純利益 192 5.4％ 290 343 8.0% 53 151 7
Slide 9: 売上高 増減要因
売上⾼ 増減要因 【包装機械】 【⽣産機械】 単位︓百万円 4,500 給袋⾃動包装機 ⼤型プラントの 及び保守サービスの 販売減少 4,200 販売増加 3,900 3,600 3,300 3,000 +869 △151 4,239 2,700 2,400 3,521 2,100 1,800 1,500 23/7期2Q累計 24/7期2Q累計 8
Slide 10: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 【包装機械】 【⽣産機械】 単位︓百万円 600 317百万円増益 97百万円減益 増収効果 低採算案件の影響による 売上総利益率の低下 500 400 300 +509 200 288 +317 100 △97 0 23/7期2Q累計 24/7期2Q累計 9
Slide 11: 【セグメント別】機械受注動向
【セグメント別】機械受注動向 単位︓百万円 8,000 7,000 6,548 6,704 5,915 6,000 5,514 5,000 4,602 3,884 4,000 3,914 3,000 3,527 3,488 3,221 3,194 2,855 2,000 915 915 725 889 1,000 572 642 755 303 624 610 494 420 0 2021/7下期 2022/7上期 2022/7下期 2023/7上期 2023/7下期 2024/7上期 受注⾼(包装機械) 受注⾼(⽣産機械) 受注残⾼(包装機械) 受注残⾼(⽣産機械) 10
Slide 12: B/S概況
B/S概況 単位︓百万円 【資 産】 【負債・純資産】 11,038 △269 10,769 11,038 △269 10,769 = 4,104 3,674 = 4,713 △429 4,185 8,099 7,917 608 △98 510 △182 流動負債 流動資産 固定負債 固定資産 純資産 6,324 +258 6,583 2,938 △86 2,851 2023/7期 2024/7期2Q 2023/7期 2024/7期2Q ⾃⼰資本⽐率 ＋3.8p 57.3％ → 61.1％ 11
Slide 13: 経営指標の推移
経営指標の推移 単位︓百万円 売上⾼ 営業利益 4,283 4,322 4,239 784 3,521 516 509 288 2021年7⽉期 2022年7⽉期 2023年7⽉期 2024年7⽉期 2021年7⽉期 2022年7⽉期 2023年7⽉期 2024年7⽉期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 経常利益 親会社株主に帰属する 788 四半期純利益 547 517 514 358 343 290 192 2021年7⽉期 2022年7⽉期 2023年7⽉期 2024年7⽉期 2021年7⽉期 2022年7⽉期 2023年7⽉
Slide 14: Ⅲ．2024年7月期の業績見通し
Ⅰ．事業概要と事業環境 Ⅱ．2024年7⽉期 第2四半期決算の概要 Ⅲ．2024年7⽉期の業績⾒通し Ⅳ．第7次中期経営計画取り組み状況 13
Slide 15: 2024年7月期 業績予想
2024年7⽉期 業績予想 単位︓百万円 2023年7⽉期 2024年7⽉期 前期⽐ 売上⾼ 9,054 100％ 9,600 100％ 106.0％ 売上総利益 2,869 31.6％ 2,867 29.8％ 99.9％ 営業利益 930 10.2％ 825 8.5％ 88.7％ 経常利益 939 10.3％ 830 8.6％ 88.3％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 665 7.3% 580 6.0% 87.2％ 14
Slide 16: 株主還元
株主還元 【配当政策】 株主の皆様への積極的な利益還元を図ることを基本⽅針として、 連結配当性向30％または連結純資産配当率(DOE)3%を⽬安に、 安定配当を堅持しつつ、業績動向を⾒ながら配当⾦の増加を⽬指す。 2021/7期 2022/7期 2023/7期 2024/7期 中間配当 25.00円 25.00円 30.00円 35.00円 期末配当 45.00円 55.00円 50.00円 55.00円 年間配当 70.00円 80.00円 80.00円 90.00円 当期純利益/株 419.4円 439.9円 375.30円 327.23円 配当性向 16.7% 18.2% 21.3% 2
Slide 17: Ⅳ．第7次中期経営計画取り組み状況
Ⅰ．事業概要と事業環境 Ⅱ．2024年7⽉期 第2四半期決算の概要 Ⅲ．2024年7⽉期の業績⾒通し Ⅳ．第7次中期経営計画取り組み状況 16
Slide 18: 第7次中期経営計画の位置づけ
第7次中期経営計画の位置づけ 18/7期 19/7期 20/7期 21/7期 22/7期 23/7期 24/7期 25/7期 26/7期 第5次中計 第6次中計 第7次中計 連結グループの基礎固め 連結グループの安定成⻑ グループ⼀体での⾶躍的成 から成⻑基盤構築の時期 基盤整備の時期 ⻑に向けた基盤整備の時期 グローバル市場売上⾼⽐率 連結で3期連続増収・増益 ⾼⽔準で利益は安定的に確保 40%以上の実現および 過去最⾼業績を更新 事業領域の拡⼤ 17
Slide 19: 第7次中期経営計画
第7次中期経営計画 ◆中期経営ビジョン 1.グローバル市場で信頼され、⽀持されるＧＰグループ 2.ワンストップで応えるソリューションカンパニー 3.創造⼒と挑戦⼼で活気あふれる『ものづくり企業』 第6次中計 第7次中計 ■経営⽬標 23/7期実績 26/7期⽬標 売上⾼経常利益率 10.4％ 10.0％以上 ROA(総資産経常利益率) 8.5％ 9.0％以上 ROE(⾃⼰資本当期純利益率) 11.0％ 10.0％以上 ■業績⽬標 23/7期実績 26/7期⽬標 売上⾼ 9,054百万円 11,000百万円 経常利益 939百万円 1,100百万円 親会社に帰属する当期純利益 665百万円 77
Slide 20: 基本戦略
基本戦略 「⾶躍的成⻑に向けたグローバル展開の加速と事業領域の拡⼤を⽬指す」 グローバル市場 新規分野への進出 新規分野 ・ワンストップで応える 売上⾼⽐率40％以上を⽬指す ソリューションビジネスの拡⼤ ・省⼈化や環境配慮への対応 国内市場 顧客ニーズへの対応⼒強化 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ市場 と課題解決型営業の実践 国内市場 主⼒商品のさらなる拡販により 3極(中華圏･欧⽶･ASEAN) 安定的な収益を確保する での販売体制の強化 既存分野 19
Slide 21: 主な経営施策
主な経営施策 販売戦略 ①海外3極（中華圏・ASEAN・欧⽶）での販売体制の強化 ②システムソリューションビジネスのさらなる拡⼤ ③安定収益確保のための主⼒商品のさらなる拡販 ④⽣産設備領域の強化及び新規開拓 開発・技術戦略 ⽣産・資材戦略 ①事業領域拡⼤のための 企画・開発⼒の⼤幅な向上 ①技術伝承による⼈材の技能強化 ②省⼈化・環境配慮型の製品開発 ②調達体制の強化 ③オープンイノベーションや ③アフターサービス体制の充実化 アライアンスを活⽤した開発⼒の強化 ④品質管理体制のさらなる強化 ④グローバル市場向けの対応⼒の強化 マネジメント戦略 IT戦略 ①企業価値向上に向けた ①デジタル技
Slide 22: 【グローバル市場】海外売上高比率
【グローバル市場】海外売上⾼⽐率 単位︓百万円 2,500 38.1% 39.5% 40.0% 31.3% 35.0% 2,000 26.7% 30.0% 25.0% 22.0% 25.0% 1,500 2 20.0% 344 2,183 10 1,000 2 15.0% 1,350 10.0% 1,153 1,048 500 989 997 5.0% 0 0.0% 2021/7期 2022/7期 2022/7期 2023/7期 2023/7期 2024/7期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 包装機械 ⽣産機械 海外⽐率 21
Slide 23: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 ■海外での販路拡⼤に向けた拠点・代理店の設置 ■省⼈化・環境配慮型製品の開発 事業投資 ■M&Aやアライアンスの推進による事業領域拡⼤ ⇒⾶躍的成⻑に向けた投資を実施する ■持続的な賃上げの実施 ■教育投資の拡充による⼈材育成の強化 ⼈的資本投資 ■働きやすい職場環境の整備 ⇒従業員のエンゲージメントを向上させる ■DOE３％を⽬安に配当⾦を増加 ■流動性向上に向けた施策の実施 株主還元 ■株主や投資家との対話推進、情報開⽰の拡充 ⇒出来⾼・株主数の増加を図る 22
Slide 24: General Packer
Gb General Packer
Slide 25: 会社概要(2024年1月31日現在)
会社概要(2024年1⽉31⽇現在) 商号 ゼネラルパッカー株式会社（英⽂社名︓GENERAL PACKER CO.,LTD.） 設⽴ 1961年12⽉ 資本⾦ 251百万円 事業内容 各種⾃動包装機械及び周辺装置の製造・販売、⾷品製菓機械の製造・販売 従業員数 単体︓162名 連結︓201名 本社・⼯場 愛知県北名古屋市宇福寺神明65 東京営業部 東京都千代⽥区神⽥鍛冶町3-5-8 KDX神⽥北⼝ビル4F オサ機械株式会社 蘇州⽇技通⽤包装机械有限公司 関連会社 General Packer America Corporation 錦通⽇技包装技科(江蘇)有限公司 上場市場 東証スタンダード
Slide 26: 企業ビジョン
企業ビジョン 「社会・株主・顧客・取引先・従業員の全てに対し、誠実で 透明性の⾼い経営を実践し、信頼され、⽀持される企業」の実現 社会 株主 顧客 新ペンダゴン経営 の実践 従業員 取引先 25
Slide 27: 当資料取り扱い上の注意点・IR窓口
包装システムのトータルプランナー ゼネラルパッカー株式会社 当資料取り扱い上の注意点 当資料には将来⾒通しが含まれております。将来⾒通しは現在⼊⼿可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。この将来⾒通しは仮定または仮 定に基づく根拠が含まれており、環境によっては想定された事実や根拠は実際の結 果とは異なる場合があります。当社または当社の経営者は将来の結果についての期 待または確信を述べていますが、その期待や確信、あるいはそれに近い結果が実際 に達成されるという保証はありません。また法令上、別途の定めがある場合を除き、 当社はいかなる将来⾒通しも最新のものとする義務を負ってお