Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — Grupo Insur — Investor Presentation (November 2019)
36 slides from Inmobiliaria Del Sur's investor presentation, November 2019
Slide 1: Grupo Insur Presentación Corporativa Noviembre 2019
Grupo Insur Presentación Corporativa Noviembre 2019
Slide 2: Aviso legal
“ Aviso legal Esta presentación es propiedad exclusiva de INMOBILIARIA DEL SUR (INSUR) y su reproducción total o parcial está totalmente prohibida y queda amparada por la legislación vigente. Los contraventores serán perseguidos legalmente tanto en España como en el extranjero. El uso, copia, reprod
Slide 3: Justificación consolidación método proporcional
“ Justificación consolidación método proporcional Grupo INSUR, cuya Sociedad matriz es Inmobiliaria del Sur, S.A., desarrolla dos actividades principales, la actividad de promoción y la patrimonial. La actividad patrimonial se realiza a través de la Sociedad participada al 100%, Insur Patrimonial, S
Slide 4: Índice
Índice Aviso legal 1. ¿Quiénes somos? • Patrimonial • Promoción • Gestión de proyectos y Construcción 2. Evolución del sector inmobiliario 3. Resultados Financieros 4. Estrategia 5. Grupo Insur en Bolsa 6. Anexos 4
Slide 5: 1. ¿Quiénes somos?
1. ¿Quiénes somos?
Slide 6: ¿Quiénes somos?
Aviso legal ¿Quiénes somos? Grupo Inmobiliario fundado en 1945 Fuertemente comprometido con los más elevados estándares de Gobierno Corporativo, Calidad y Medio Ambiente Comienzo cotización en 1984. En mercado continuo desde 2015 Equipo gestor con amplia experiencia Operaciones en zonas prime de Sev
Slide 7: Negocio Patrimonial
Negocio Patrimonial Distribución geográfica activos m2 sr Distribución según tipología (CCAA 2018) 2% 2% 3% 10% 1% 29% 69% 84% Oficinas Locales Otros Sevilla Málaga Córdoba Huelva Madrid Cartera de 122.781 m2 de oficinas y locales comerciales y más de 2.600 plazas de aparcamiento Edificios significa
Slide 8: Negocio Patrimonial: ubicación zonas prime
Negocio Patrimonial: ubicación zonas prime Ed. García Lovera (Córdoba) Aldi Joaquín Turina (Madrid) Capitán Haya 24-25 (Madrid) Madrid 2% Córdoba 3% Ed. Insur Huelva Sevilla 87% Ed. Insur (Sevilla) Ed. Insur Cartuja (Sevilla) Huelva 7% Málaga 1% Ed. IDS Huelva (Huelva) C.C. El Mirador (Sevilla) Ed.
Slide 9: Patrimonial
Patrimonial Integración proporcional • Se han comercializado 8.204 m2 en el semestre y se han Cifra negocio actividad patrimonial producido resoluciones por 4.980 m2. Adicionalmente se M€ han adquirido 7.600 m2 de oficinas con un total de 5.373 +8,6% m2 alquilados. • La tasa de ocupación se eleva al
Slide 10: Negocio Promoción
Negocio Promoción Márgenes superiores a los de la actividad patrimonial Localización en zonas en las que tenemos amplio conocimiento y experiencia ya que es un sector con peculiaridades locales. Andalucía Occidental (fundamentalmente Sevilla), Málaga, Costa del Sol y Madrid Vivienda de gama me
Slide 11: Negocio promoción
Negocio promoción Cifra negocio actividad promoción • El Grupo tiene actualmente 2.014 viviendas en desarrollo, de las cuales 731 Integración proporcional M€ están ya en construcción, 632 vendidas y 397 terminadas • En los 9M 2019 se han entregado 121 viviendas frente a las 223 de los 9M 2018 • Del
Slide 12: Negocio de promoción
Negocio de promoción Promociones en Desarrollo Cartera de Suelos En total 2.014 viviendas en 2.590 viviendas desarrollo 100.000 m2 edificables para 920 viviendas. 397 viviendas terminadas, de las cuales 295 están 30.000 m2 edificables de uso hotelero. pendiente de entrega y 102 pendiente de ve
Slide 13: Promoción. Promociones propias
Promoción. Promociones propias PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN * En comercialización Datos actualizados septiembre 2019 Volumen Previsión Uds. Promoción Localización Edificabilidad Nº viviendas ventas (M€) entrega Comercializadas Plaza del Teatro Bloque I* Málaga 4.441 36 22,6 2020 29 Residencial 75 Anive
Slide 14: Promoción. Negocios conjuntos (JV)
Promoción. Negocios conjuntos (JV) PROYECTOS JVs EN CONSTRUCCIÓN Datos actualizados septiembre 2019 * En comercialización Promoción Localización Edificabilidad Nº viviendas Volumen ventas (M€) Previsión entrega Uds. Comercializadas Pineda Parque I Bloque 3* Sevilla 5.219 36 13,1 2020 24 Boadilla Ess
Slide 15: Construcción y gestión
Construcción y gestión 29,2 M€ INGRESOS DE CONSTRUCCIÓN 3,4 M€ INGRESOS DE GESTIÓN Incremento del 90,0% Incremento del 37,1% Principales proyectos gestionados actualmente: Río 55 Madrid Business Park (28.000 m2 EN CONSTRUCCIÓN . VENDIDO EDIFICIO SUR. IDS MADRID MANZANARES, S.A. distribuidos en 2 e
Slide 16: 2. Evolución del sector inmobiliario
2. Evolución del sector inmobiliario
Slide 17: Entorno económico sector inmobiliario
Entorno económico sector inmobiliario Escasez nuevas promociones Crecimiento sostenible, pero con nuevos retos a corto Nivel de ventas vivienda nueva todavía muy por debajo del de segunda mano plazo Rigor en la concesión de hipotecas por parte de los bancos Inflación suelo Inflación costes construcc
Slide 18: 3. Resultados Financieros
3. Resultados Financieros
Slide 19: Resumen ejecutivo 9M 2019. Hitos del periodo
Resumen ejecutivo 9M 2019. Hitos del periodo Resultados por método integración proporcional CIFRA NEGOCIO RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 62,6 M€ -11,6% 8,4 M€ -23,8% • En julio de 2019 se formalizó un préstamo sindicado por importe global EBITDA AJUSTADO Bº NETO sin efecto NIIF 9 de 110 M€ con vencimiento
Slide 20: Resultados 9M 2019. Resumen ejecutivo
Resultados 9M 2019. Resumen ejecutivo M€ Todos los resultados por método integración proporcional CIFRA DE NEGOCIO POR ACTIVIDAD -11,6% Promoción Patrimonial 70,8 Construcción Gestión 62,6 -53,9% +90,0% 5% 44,0 9M 18 32% +8,6% 29,2 +37,1% 9M 19 20,3 47% 15,3 8,9 9,7 2,5 3,4 15% Cifra negocio Promoci
Slide 21: GAV, NAV, LTV y endeudamiento
GAV, NAV, LTV y endeudamiento GAV INSUR* NAV INSUR** Evolución LTV % 42,1 41,9 * A 30/09/2019 29% valoración estimada 40,7 a partir de valores 333,0 M€ 40,5 de CBRE al 407,1 M€ 31/12/2018 325,7 39,0 corregida con adiciones a coste y 323,4 bajas por entregas 71% 1S 2019 37,4 Promoción Patrimonial 310
Slide 22: 4. Grupo Insur en Bolsa
4. Grupo Insur en Bolsa
Slide 23: Evolución en bolsa
Evolución en bolsa Evolución cotización 9M 2019 En los 9M 2019 la acción de Insur (ISUR) descendió un 6 %, comportándose peor que el Ibex Small Cap, que creció un 5,1%. La acción cerró a 9,68 € lo que implica una capitalización de 164,3 M€ a 30 de septiembre de 2019 Capitalización Septiembre 19 NAV
Slide 24: 5. Estrategia
5. Estrategia
Slide 25: Estrategia
Estrategia Promoción Patrimonial 1. Inversión fundamentalmente en suelo finalista 1. Desarrollo de activos desde la actividad de 2. Desarrollo de proyectos en mercados con amplio conocimiento promoción 3. Desarrollo de proyectos en zonas con demanda contrastada 2. Nuevas inversiones localizadas en M
Slide 26: 6. Anexos
6. Anexos
Slide 27: Historia
Historia 1945 Fundación. 1946 Adquisición de parcelas en la Avda. República Argentina, Sevilla. 60´-80´ Inicio de la actividad de gestión de la propiedad. 1984 Empieza a cotizar en la Bolsa de Madrid. 97/00 Expansión geográfica. JV con Cajas Ahorro Locales. 2004 Expansión Costa del Sol. Desarrollo a
Slide 28: Estructura societaria
insur Estructura societaria INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. Sociedad matriz om Actividad Patrimonial sw Actividad de Promocion ! ' 100% 100% 100% Actividad de Construecion fl fl ! <—— ” Negocios Conjuntos un rma elo amr I f T T T T T T T T 1 10% 100% 100% son sone som som som son 20% 900% l i \ l l l L n
Slide 29: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo Consejo de Administración tiene un fuerte compromiso con los más elevados estándares de gobierno corporativo 1. El Consejo de Administración representa un 36,3% del capital de Insur. Gran parte de esta participación está en manos de la familia Pumar, que compromete una parte imp
Slide 30: Composición Consejo Administración
Composición Consejo Administración Consejeros Dominicales Consejeros Independientes Prudencio Hoyos-Limón Pumar Brita Hektoen Wergeland Augusto Sequeiros Pumar Jorge Segura Rodríguez Candelas Arranz Pumar José Luis Galán González Andrés Fernández Romero José Manuel Pumar López Salvador Granell Balén
Slide 31: Río 55 Madrid Business Park
Río 55 Madrid Business Park 2 edificios. 28.000 m2 de oficinas. 400 plazas de parking, de las cuales 40 tienen punto de recarga eléctrico instalado y 80 preinstalados. Plantas de 1.900 m2 que admiten gran versatilidad. Inmejorable ubicación, dentro de M 30, rodeado de servicios y buenas comunicacion
Slide 32: Equipo directivo
Equipo directivo Ricardo Pumar Miembro del consejo desde 2001 y Presidente del Consejo de Administración desde 2005. Presidente Licenciado en Derecho y Administración de Empresas (ICADE) y Senior Management Program (Instituto San Telmo). Cuenta con más de 20 años de experiencia en Administración de
Slide 33: Equipo directivo
Equipo directivo Se unió a Grupo Insur en 1997. Pedro Candáu Arquitecto Técnico (Universidad de Sevilla), Programa de Gestión Inmobiliaria (CEU) y Programa de Administración de Empresas (Instituto San Telmo). Director Construcción Desde su incorporación ha ostentado varios puestos, director de proye
Slide 34: Conciliación método participación y proporcional
Conciliación método participación y proporcional Cuenta P&G consolidada M€ 9M 2019 9M 2018 Método Método Método participación Ajustes Método participación Ajustes proporcional proporcional Cifra de negocio 80,6 (18,0) 62,6 85,0 (14,2) 70,8 a Promoción 10,5 9,8 20,3 44,0 - 44,0 Arrendamientos 9,6 0,1
Slide 35: Conciliación método participación y proporcional
Conciliación método participación y proporcional 9M 2019 31/12/18 Balance resumido consolidado M€ Método participación Ajustes Método proporcional Método participación Ajustes Método proporcional Inversiones inmobiliarias 148,0 0,3 148,2 141,3 (2,2) 139,1 a Inversiones financieras en negocios conjun
Slide 36: María Pérez-Mosso, Responsable Relación con Inversores
María Pérez-Mosso Responsable Relación con Inversores Tel: +34 671 497 670 mperezm@grupoinsur.com