Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — FY2012 Earnings Presentation
24 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Jan 30, 2013
Slide 1: 2012年營運報告
2012年營運報告 2013年1月30日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 2012 經營績效
2012 經營績效 合併營收 營業利益與EBITDA 新台幣十億 新台幣十億 營業利益 純益 EBITDA 57 56.27 25 55.71 55.42 56 54.89 20 55 54.42 54.19 54.40 54 15 53 52.30 52.48 10 52 5 51 0 50 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 年合併營收佔比 純益率與EBITDA Margin 國際 其他 固定通信 1.
Slide 4: Focus on Stable Dividend
Focus on Stable Dividend 歷年發放現金 新台幣十億 70 期望維持穩定股利 60 2015年股東常會承認盈餘分配後 50 19.4 ，法定盈餘公積將達到資本額 9.7 19.1 9.7 40 公司無虧損時，法定盈餘公積及資 本公積分派給股東不限發行新股， 30 可透過現金發放方式回饋股東 20 40.7 39.4 42.9 42.4 37.1 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 減資 股息 註： 1. 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現 金，未加計股票股利。 2. 1 ADR = 10 普通股 3. 2012年度現金股利依普通股數7
Slide 5: SR IS L
SR IS L
Slide 6: 智慧型手機驅動行動業務
智慧型手機趨動行動業務 客戶數及忠誠度領先同業 策略 12,000 千戶 2.5% 中低階智慧型手機產品線齊全，擴大上網客戶數 10,000 策動2G客戶加速移轉3G 客數戶 2.0% 流失率 8,000 6,000 1.5% 領先同業推出Wi-Fi自動認證服務 預計2013年底Wi-Fi熱點數達合計達45,000台，大 1.0% 4,000 2,000 0.5% 都會區熱區建置超過200處 0 0.0% J-12 F-12 M-12 A-12 M-12 J-12 J-12 A-12 S-12 O-12 N-12 D-12 打造以客戶為導向的服務通路 CHT TWM FET CHT TWM F
Slide 7: 客製化並整合行動加值Hami服務
行動加值服務成長 加值服務績效 策略 增加行動加值營收 新台幣百萬 6,000 25.8% 27.9% 28.9% 30.2% 30% – 以網內語音優惠價格促銷行動上網服務 加 22.7% 行 334 332 值 341 1,178 動 328 1,325 服 客製化並整合行動加值Hami服務 4,000 1,333 20% 338 加 務 1,230 1,255 – 值 營 2,000 3,688 4,003 10% 佔 2,969 3,362 收 2,446 比 0 0% – 推廣電子書、軟體商店及音樂服務 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 行動上網 簡訊 其他
Slide 8: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣百萬 固網寬頻接取營收 增加光纖網路涵蓋，推展高速上網增加光世代寬 頻客戶數 ARPU (新台幣元) 741 702 700 704 708 800 加強潛在客戶分析，精準行銷及建設 5,000 3,414 3,476 3,611 3,680 3,734 600 2,500 1,636 400 提供企業客戶高速寬頻及推廣物聯網應用需求 1,269 1,167 1,141 1,106 200 0 0 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 ADSL Fiber 註：ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 固網寬頻客戶數 千戶 5,
Slide 9: MOD/ IPTV 氣勢增長
MOD/ IPTV 氣勢增長 客戶數 & 使用情況 策略 2012年第三季客戶數市佔率(CATV+IPTV)年成長率 強化本土內容及熱門頻道 由15.9%提高至19% 與國內電視機廠商合作，於電視機內建MOD機上 76.4% IPTV客戶申請節目套餐 盒功能，提供MOD頻道服務 – 套餐申裝率由去年同期之71.3%提高至76.4% IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數 因應數位匯流熱潮，推出IPTV第二平台，提升使 千戶 137 145 136 147 147 ARPU (新台幣元) 用者經驗 1500 1,400 140 1,194 1200 1,058 1,091 1,133 1,172
Slide 10: 潛力新業務- 資通訊與雲端服務
潛力新業務- 資通訊與雲端服務 資通訊業務策略 雲端業務策略 擴展業務範圍，聚焦於潛力產品線 強化雲端運算基礎建設 - 智慧型運輸、智慧節能 、資安、 資訊委外 主要服務：hicloud CaaS, SaaS CRM, hicloud 服務管理 、 客服中心 、IDC、雲端運算及 marketplace, Hami cloud 及 Enterprise cloud 建商ICT整合 發展雲端核心技術，包括 Virtuoso雲端作業系統 - 物聯網 以及CloudBOSS雲端營維運管理系統，提供R&H 藉由企業客戶對高速寬頻之需求，提供加值及 CAVE 及政府雲端專案應用 拓展新興服務機會 201
Slide 11: 法規更新
法規更新
Slide 12: 法規更新
法規更新 •通傳會公告自2013年1月2日開始調降行動電話接續費 行動電話接續 費 • 行動接續費將以四年間之複合成長率約-14.5%計算，將由目前每分鐘2.15元逐年下降至2016年每分鐘 1.15元。 •新一輪固網及行動業務資費降價自2013年4月1日起實施，為期四年(請參閱第22頁) 資費管制 •通傳會希望藉由調降行動電話接續費促使業者自2013年4月1日起調降行動語音零售價，此影響尚無 法評估 • 行政院於2012年10月5日以正式函文將草案退回通傳會重新研議 電信法修法 • 期待修法重點以落實數位匯流為主軸 • 已獲得通傳會同意本公司2G執照延長至2017年6月 2G 執照屆期 •
Slide 13: SATS An es
SATS An es
Slide 14: 損益與財務指標
損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2011年 2012年 成長率 2011第四季 2012第四季 成長率 營收 217.49 220.28 1.3% 54.89 56.27 2.5% 營業成本及費用 162.41 171.22 5.4% 43.04 45.08 4.8% 營業利益 55.08 49.06 (10.9%) 11.85 11.19 (5.6%) 純益 47.07 40.07 (14.9%) 10.00 9.11 (8.9%) (11.2% 純益率 (%) 21.64 18.19 (16.0%) 18.22 16.19 ) EBITDA 87.37 8
Slide 15: 各項業務營收
各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2011年 2012年 成長率 2011第四季 2012第四季 成長率 國內固定通信 79.35 75.70 (4.6%) 19.85 19.32 (2.7%) 市內網路 41.69 40.37 (3.2%) 10.37 9.85 (5.0%) 長途網路 5.79 3.77 (34.9%) 1.39 0.9 (35.3%) 寬頻接取 20.42 19.18 (6.1%) 5.05 4.84 (4.2%) 行動通信 93.00 100.79 8.4% 24.05 25.6 6.5% 行動語音 55.67 52.03 (6.5%) 1
Slide 16: 成本與費用
成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2011年 2012年 成長率 2011第四季 2012第四季 成長率 營業成本 131.53 141.14 7.3% 34.77 36.77 5.8% 營業費用 30.88 30.08 (2.6%) 8.27 8.31 0.5% 行銷費用 23.17 22.41 (3.3%) 6.33 6.36 0.6% 管理費用 4.18 4.00 (4.2%) 1.02 1.03 1.2% 研發費用 3.53 3.67 3.9% 0.92 0.92 (0.3%) 合計 162.41 171.22 5.4% 43.04 45.08 4.8% 註
Slide 17: 現金流量 & EBITDA Margin
現金流量 & EBITDA Margin ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2011年 2012年 成長率 2011第四季 2012第四季 成長率 營業活動之淨現金流入 75.36 67.61 (10.3%) 30.31 24.53 (19.1%) 資本支出 26.88 33.34 24.0% 10.29 10.78 4.7% 自由現金 48.48 34.27 (29.3%) 20.02 13.75 (31.3%) 現金及約當現金 67.39 53.21 (21.0%) 67.39 53.21 (21.0%) EBITDA Margin(%)-合併 40.17 37.02 (7
Slide 18: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 (合併) 2012 2013 (單位：新台幣十億) (ROC GAAP) (T-IFRSs預測) 成長率 營收 220.28 217.82 (1.1%) 營業成本及費用 171.22 172.71 0.9% 營業利益 49.06 45.11 (8.1%) 歸屬於母公司業主之綜合損益 (註2) 40.07 37.59 (6.2%) EPS 5.16 4.85 (6.1%) EBITDA 81.54 78.22 (4.1%) EBITDA margin (%) 37.02 35.91 (3.1%) 註1：本資料係屬預測性質，將來未必能完全達成，詳細內容應再參考重要會計政策及基本
Slide 19: Effective and Efficient Capital Expenditure
Effective and Efficient Capital Expenditure Capital Expenditure 新台幣十億 37.2 加速資本支出 33.3 18.8% 19.2% 著重於固網及行動寬頻建設 40 17.1% 20% 15.1% – 12.2% 12.4% 0.8 雲端建設包含機房建置 35 2.0 0.7 – 2.4 5.2 10% 30 26.9 2013年預計資本支出372億 資本支出佔營收比 3.4 24.6 0.7 25 1.5 9.0 資本支出 未來投資方向將持續著重在核心業務 1.4 7.2 0% 1.7 3.7 20 1.9 – 3G / HSP
Slide 20: 業務展望
業務展望 專注於成長 運用廣大客戶群持續提供新服務 強化固網及行動加值服務 提供資通訊及雲端服務 未來兩年持續增加網路建設投資 擴充固網及行動寬頻網路 建構雲端相關機房與設備 期待電信業務之EBITDA Margin於未來幾年漸趨穩定 © 2011 Chunghwa Telecom 20
Slide 21: fea] SAS Fal
fea] SAS Fal
Slide 22: 參考資料
參考資料
Slide 23: 法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)
法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年度 1 網際網路互聯頻寬雙向互連 1. 實施期間從 2013年4月1日 數據電路-市內長途批發服務 起至2017年3月 2 31日止，每年新 固網 費率係以前一年 市場主導者 通信 5.1749% 4 度費率為基礎。 ADSL 電路月租費 3 2. 2012年△CPI = 1.93% FTTB 電路月租費(100M/40M以上速率 4 除外) 行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15元 所有 2G/3G 行動 2013：NT
Slide 24: 持續寬頻網路建設 Fiber Deployment Plan
持續寬頻網路建設 Fiber Deployment Plan FTTH Thousands FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於 FTTN/FTTB Coverage Port ADSL 97% 97% 10,000 95% 100% Coverage(≥100Mbps) 2016年達97% 88% 95% 97% 9,000 Coverage(≧ 50Mbps) 90% 90% 178 82% 450 750 85% 1,250 1,800 2,220 預計增加FTTH建設，以支持高速寬 頻客戶需求 8,000 26 49 75% 80% 69% 7,000 11 70% 73.6%