Esotiq & Henderson S.a. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — 9M25 Earnings Presentation
37 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, November 2025
Slide 1: Prezentacja inwestorska – Wyniki za 9M25
Prezentacja inwestorska WYNIKI ZA 9M25 Listopad 2025
Slide 2: Wyniki finansowe 9M25
ESOTIQ @ HENDERSON Wyniki finansowe 9M25
Slide 3: Podsumowanie 9M25
Podsumowanie 9M25 ORAZ WYDARZEŃ DO DATY PUBLIKACJI RAPORTU 157,8 MLN ZŁ ZYSKU BRUTTO 234,9 286 MLN ZŁ PRZYCHODÓW LICZBA SALONÓW 256,8 MLN ZŁ SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży W pierwszych dziewięciu Na koniec 3Q25 produkty Grupy były Skonsolidowane przychody ze sprz
Slide 4: Wyniki finansowe 9M25 (w mln zł)
Wyniki finansowe 9M25 (w mln zł) +8,3% -9,7% -11,4% -25,1% r/r r/r r/r r/r Grupa: 234,9 PRZYCHODY 22,6 EBITDA 10,0 EBIT 5,6 WYNIK NETTO +7,9% -7,1% -9,3% -21,5% r/r r/r r/r r/r Jednostka dominująca: 153,9 23,5 10,5 6,2 PRZYCHODY EBITDA EBIT WYNIK NETTO 4
Slide 5: Rachunek zysków i strat 3Q – jednostka dominująca
Rachunek zysków i strat 3Q JEDNOSTKA DOMINUJĄCA • Przychody ze sprzedaży wzrosły o 14,0% r/r, W tys. PLN 3Q25 3Q24 Zmiana Zmiana % osiągając 91,48 mln PLN. Przychody ze sprzedaży 91 475 80 220 11 255 14,0% • Zysk brutto na sprzedaży zwiększył się o 12,8% r/r do 57,91 mln PLN, przy marży brutto na po
Slide 6: Rachunek zysków i strat 3Q – grupa kapitałowa
Rachunek zysków i strat 3Q GRUPA KAPITAŁOWA ▪ Przychody ze sprzedaży wzrosły o 13,8% r/r, osiągając W tys. PLN 3Q25 3Q24 Zmiana Zmiana % 92,41 mln PLN. ▪ Zysk brutto na sprzedaży zwiększył się o 12,8% r/r do Przychody ze sprzedaży 92 408 81 192 11 216 13,8% 58,95 mln PLN, przy marży brutto na poziom
Slide 7: Solidny i stabilny poziom marży brutto
Solidny i stabilny poziom marży brutto 100,0% 100,0 90,0% 72,5% 72,3% 80,0% 67,7% 68,9% 66,4% 66,0% 67,2% 65,9% 80,0 62,0% 63,4% 62,7% 64,4% 63,8% 70,0% 58,9% 61,3% 58,9 60,0% 60,0 52,5 52,3 54,7 54,6 50,3 47,2 50,0% 42,1 41,8 44,2 37,6 38,2 38,3 40,0% 40,0 31,8 30,8 30,0% 20,0 20,0% 10,0% 0,0 0,0%
Slide 8: Koszty Grupy/m2
Koszty Grupy/m2 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty/m2 na miesiąc 3Q25 3Q24 r/r Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 57,0 55,6 49,5 48,8 49,4 9,3 Koszty SG&A Grupy 469 432 +8,6% 46,2 47,0 44,6 43,8 8,5 44,0 8,5 10,0 40,6 8,0 39,1 39,2 39,0 7,7 37,6 8,9 7,6 Esotiq Polska sklepy 441 409 +7,8%
Slide 9: Zadłużenie i gotówka
Zadłużenie i gotówka 40,0 PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY 9M25 (mln PLN) ▪ Grupa zakończyła 9 miesięcy 2025 roku z poziomem środków pieniężnych 35,0 wynoszącym 2,1 mln zł. 30,0 ▪ Spółka w IV kwartale 2025 r. przeznaczyła 5,9 mln zł na wypłatę dywidendy. 25,0 12,6 -7,7 5,0 -20,9 Dniem ustalenia prawa do dy
Slide 10: Kapitał pracujący i zapasy
Kapitał pracujący i zapasy KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 41 378 50 000 37 571 45 000 35 141 35 123 34 859 34 760 34 660 33 966 33 261 • Esotiq & Henderson zakończył III kwartał 2025 r. z silnym 31 835 31 750 40 000 29 367 29 009 28 385 zapleczem operacyjnym – poziom zapasów towaru wyniósł 35 000 101,
Slide 11: Podsumowanie biznesowe
ESOTIQ @ HENDERSON Podsumowanie biznesowe
Slide 12: Salony marki ESOTIQ w 8 krajach
Salony marki ESOTIQ w 8 krajach 25 ON-LINE ▪ Strategia sprzedażowa Esotiq zakłada obecność marki Sieć salonów własnych, franczyzowych i partnerskich na rynkach: polskim i europejskim w kanałach sprzedaży Sprzedaż hurtowa i multibrandy offline oraz online (głównie poprzez ofertę na @ Sklep internetow
Slide 13: Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ
Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ LICZBA SALONÓW Optymalizacja sieci salonów sprzedaży – cel spółki ▪ Wzmocniliśmy strategiczną współpracę z kluczowym partnerem – trwają prace nad 293 288 odświeżeniem i rozszerzeniem oferty produktowej, która zostanie zaprezentowana w nowej 275 273 274 271 odsło
Slide 14: Rozwój sprzedaży online Esotiq
Rozwój sprzedaży online Esotiq 70,7 mln zł 30% SPRZEDAŻY WYGENEROWANEJ UDZIAŁ SPRZEDAŻY ONLINE W 9M25 ONLINE ▪ Sprzedaż przez własne platformy e-commerce oraz zewnętrzne platformy marketplace, zapewniające szerokie dotarcie do klientów. ▪ Wygodne zwroty on-line web w aplikacji mobilnej. Klienci doko
Slide 15: Rekordowa sprzedaż online w 3Q25
Rekordowa sprzedaż online w 3Q25 ▪ W 9M25 sprzedaż online była realizowana na platformach własnych: Esotiq.com, PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) Henderson.pl oraz Vosedo.com. ▪ W trzecim kwartale skonsolidowane przychody ze sprzedaży internetowej wyniosły ok. 35 000 29 153 29,1 mln zł i były wyższe o
Slide 16: Rozwój rynku eksportowego
Rozwój rynku eksportowego Kraj/Miasto Liczba salonów (30.09.2025) Planowane kierunki rozwoju sprzedaży międzynarodowej: Łotwa 1 ▪ Ekspansja na rynek rumuński – uruchomienie sprzedaży na wiodącym Mołdawia 1 marketplace eMAG, co pozwoli nam dotrzeć do szerokiej bazy lokalnych klientów. Macedonia Półno
Slide 17: Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027
Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027 ▪ Dotychczasowa strategia ekspansji międzynarodowej została poddana weryfikacji. Stworzono kompleksowy plan rozwoju marek należących do Spółki Planowana ekspansja na rynkach międzynarodowych, koncentrujący się na wybranych obszarach międzynarodowa produktowy
Slide 18: Aplikacja mobilna Esotiq
Aplikacja mobilna Esotiq ▪ Przeniesienie procesu sprzedaży do aplikacji mobilnej znacząco podniosło wygodę zakupów dla klientek. Dzięki temu rozwiązaniu użytkowniczki mogą zamawiać produkty w wygodny sposób, oszczędzając czas. Regularny rozwój aplikacji i dostosowywanie jej funkcji do potrzeb klient
Slide 19: Działania marketingowe ESOTIQ
Działania marketingowe ESOTIQ 1,55 mln 674k 53,6 mln ilość uczestników ESOTIQ pobrań aplikacji zasięg kampanii na Facebooku CLUB stan na 30.09.2025 w 3Q25 ▪ Stały wzrost zasięgów w social media ▪ Współprace z influencerami i ambasadorkami: Marcelina Zawadzka, Joanna Krupa, Ewa Minge, Agata Sieramska
Slide 20: Długoterminowe cele Spółki
Długoterminowe cele Spółki
Slide 21: Główne cele spółki
Główne cele spółki Kontynuacja wzrostu sprzedaży Przyspieszenie rotacji towaru Wdrożenie nowych linii przy jednoczesnym wzroście w sieci sprzedaży oraz optymalizacja produktowych dla marży wartościowej brutto jego jakości handlowej poszerzenia oferty Rozwój powierzchni handlowej Dynamiczny rozwój ka
Slide 22: Przewagi konkurencyjne
Przewagi konkurencyjne Silna pozycja finansowa Dynamiczny rozwój sprzedaży online Zarządzanie kosztami Szeroka oferta wysokiej jakości i efektywność operacyjna produktów Stabilna marża brutto na poziomie ok. 64% w W 9M25 sprzedaż online stanowiła ok.30% 3Q25, co jest wynikiem ogromnego doświadczenia
Slide 23: Informacje dodatkowe
ESOTIQ @ HENDERSON Informacje dodatkowe
Slide 24: Model biznesowy
Model biznesowy SKLEPY STACJONARNE SPRZEDAŻ ONLINE B2B WŁASNE SALONY WŁASNE PLATFORMY E-COMMERCE Na rynku polskim spółka prowadzi sprzedaż marki Henderson poprzez kanał B2B. Sprzedaż realizowana jest do Spółka prowadzi sklepy własne pod marką Esotiq Spółka intensywnie rozwija sprzedaż online poprzez
Slide 25: Marka Esotiq
Marka Esotiq Esotiq to marka damskiej bielizny, bielizny nocnej oraz strojów kąpielowych, obecna 25 lat na polskim rynku. Produkty marki są dostępne w 265 sklepach monobrandowych, zlokalizowanych na terenie całej Polski oraz online - na platformie esotiq.com oraz wybranych marketplaces (m.in. Zaland
Slide 26: Marka Esotiq
Marka Esotiq Działania marketingowe wspierane są przez współpracę z topowymi modelkami, Joanną Krupą, Marceliną Zawadzką oraz kolaboracje z gwiazdami, o których wkrótce poinformujemy rynek. W maju Esotiq również rozpoczął kolabrację z Ewą Chodakowską, co ma wzmocnić wizerunek marki w obszarze zdrowi
Slide 27: Nowa linia produktowa Bloovii
Nowa linia produktowa Bloovii ▪ Dla klientów oczekujących nowoczesnej stylistyki przygotowano nową linię produktową Bloovii, co rozszerza ofertę Spółki. ▪ Produkty Bloovii są tworzone na bazie profesjonalnej wiedzy i doświadczenia Esotiq, co stanowi ich wyróżnik na rynku. ▪ Struktura oferty produkto
Slide 28: Marka Henderson
Marka Henderson Henderson to marka bielizny męskiej i damskiej, która od 25 lat jest obecna na polskim rynku. Charakterystyczne dla marki jest wzornictwo premium, które wyróżnia się ponadczasową elegancją. Minimalistyczne, bazowe produkty Henderson wykonane są z naturalnych materiałów, co zapewnia w
Slide 29: Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting
Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting ▪ Brafitting jest podstawową kompetencją Spółki i stanowi istotny element ścieżki sprzedażowej we wszystkich kanałach dystrybucji. ▪ Zespoły sprzedażowe w salonach Esotiq regularnie uczestniczą w szkoleniach z zakresu brafittingu, aby podnieść swoje umiejętno
Slide 30: Franczyza depozytowa w Polsce
E&H (jednostka dominująca) Franczyza depozytowa w Polsce Koszty i obowiązki: Zalety: ▪ Towar i system sprzedażowy należy do E&H. ▪ Uzyskiwanie marży detalicznej. ▪ E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. ▪ Pełna kontrola nad towarem. ▪ Sprzedaż dokonywana
Slide 31: Struktura sprzedaży
Struktura sprzedaży STRUKTURA SPRZEDAŻY GRUPY (mln PLN) 100,0 Salony Własne Salony Franczyzowe Internet Pozostałe 91,4 90,0 81,9 80,5 13,1 80,2 80,0 74,2 74,9 13,7 70,1 71,7 14,0 15,7 70,0 66,3 10,7 13,4 9,1 61,1 62,7 59,8 60,5 14,5 29,2 60,0 16,3 10,1 55,1 12,3 11,8 11,0 10,7 15,0 19,5 18,2 50,7 13
Slide 32: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów 2022 2023 2024 2025 LICZBA SALONÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q MARKA Esotiq 305 299 296 295 292 292 286 288 288 287 289 293 290 289 286 Esotiq Polska 275 278 276 274 271 270 265 266 265 264 265 269 267 268 265 Sklepy partnerskie 211 213 210 208 206 200 196 198 1
Slide 33: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni 2022 2023 2024 2025 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q MARKA Esotiq 18 836 18 535 18 285 18 241 18 088 18 028 17 643 17 775 17 788 17 945 18 087 18 326 18 365 18 337 18 188 Esotiq Polska 17 267 17 407 17 179 17 080 16 927 16 781 16 515 16 577 16 5
Slide 34: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój średniej wielkości sklepów 2022 2023 2024 2025 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SALONU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q MARKA Esotiq 62 62 62 62 62 62 62 62 62 63 63 63 63 63 64 Esotiq Polska 63 63 62 62 62 62 62 62 62 63 63 63 64 64 64 Sklepy partnerskie 57 56 56 56 56 56 56 56 56 56 56 56 57
Slide 35: Kwartalne wyniki Grupy
Kwartalne wyniki Grupy W MLN PLN 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 Przychody grupy 51,3 55,5 74,8 60,2 61,1 61,1 82,1 71,1 63,2 72,4 81,2 81,5 67,0 75,5 92,4 Koszt wytworzenia 19,5 17,9 30,8 22,0 22,8 19,0 31,8 23,9 21,5 19,9 28,9 26,8 22,8 20,9 33,5 Zysk bru
Slide 36: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów STAN 28 LISTOPADA 2025 ROKU Akcje własne Adam Skrzypek Akcje własne Adam Skrzypek 12,22% 4,77% 8,44% 6,07% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Pozostali Pozostali 29,49% 42,47% Patronado Limited 40,54% Patronado Limited 36 56,00%
Slide 37: Kontakt
Kontakt ESOTIQ & Henderson S.A. Ul. Budowlanych 31C, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiq.com www.esotiqhenderson.com ir@esotiqhenderson.com @esotiq @henderson_underwear @esotiq