Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Q1 FY2014 Earnings Presentation
22 slides from Ms&ad Insurance's earnings presentation, Aug 8, 2014
Slide 1: 2014年度第1四半期決算説明会（電話会議）資料
2014年度第1四半期決算説明会（電話会議）資料 2014年 8月8日（金）
Slide 2: 全体目次
全体目次 2014年度第1四半期決算の概要 グループ連結 資料1-3 国内損害保険会社 資料4-8 国内生命保険会社 資料9-10 海外保険子会社 資料11 2014年度第1四半期決算データ 三井住友海上（単体） 資料12-14 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料15-17 MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 3: 2014年度第1四半期決算の概要
2014年度第1四半期決算の概要 グループ連結 資料 1-3 国内損害保険会社 資料 4-8 国内生命保険会社 資料 9-10 海外保険子会社 資料 11
Slide 4: グループ連結 ①業績の概要 1
資料１ グループ連結 （2014年度第1四半期） ①業績の概要 １ • 正味収入保険料は、概ね堅調だった国内損害保険会社に加え、海外保険子会社が大きく貢献し＋6.3％の増収 • 生命保険料は、三井住友海上プライマリー生命の販売好調に加え、解約が減少したことから大幅な増収 （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 増収率 元受正味保険料（除く収入積立保険料） ※ 7,838 8,227 389 5.0% 正味収入保険料※ 6,904 7,338 433 6.3% 三井住友海上 3,374 3,551 177 5.3% あいおいニッセイ同和損保 2,814 2,89
Slide 5: グループ連結 ①業績の概要 2
資料２ グループ連結 （2014年度第1四半期） ①業績の概要 ２ ・ 経常利益は、国内損害保険会社において資産運用益が減少したことなどにより△21.8％の 923億円 ・ 四半期純利益は、△22.1％の 647億円 ・ グループコア利益は、△16.1％の 647億円 （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 増減率 経常利益 ※ 1,180 923 △ 257 △ 21.8% 三井住友海上 666 350 △ 316 △ 47.4% あいおいニッセイ同和損保 376 447 71 19.1% 三井ダイレクト損保 11 11 △0 △ 4.8% 三井住友海上あい
Slide 6: グループ連結 ②前年同期との比較
資料３ グループ連結 （2014年度第1四半期） ②前年同期との比較 • 連結経常利益について前年同期との比較では、国内損保の資産運用損益・その他が △269億円減少したことが大きく影響 • 国内損保において、自然災害・異常危険準備金以外の保険引受利益が ＋93億円の増益要因となった。 • 国内生保も △97億円の減益要因となった。 連結経常利益の増減要因 （億円） 【連結経常利益】 2013年度 2014年度 （億円） 差額 第1四半期 第1四半期 (a) (b) (b)-(a) 連結経常利益 1,180 923 △ 257 国内損保※1 45 △ 11 △ 56 自然災害に係る影響 ※２
Slide 7: 国内損害保険会社 ①主要2社の業績概要 1
資料４ 国内損害保険会社 （2014年度第1四半期） ①主要2社の業績概要 １ ・ 正味収入保険料は、自動車保険や火災保険などが堅調に推移し、2社合計で＋4.2％、＋260億円の増収 ・ 保険引受利益は、事業費が拡大したものの、増収効果とインカードロスの減少により、 2社合計で ＋25億円の増加 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和（単体） ＜ご参考＞２社合計（単純合計） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 正味収入保険料 3,551 177 2,898 83 6,449 260 正味収入保険料 増収率 5.3% 1.2pt 3.0% 0.3pt 4.2% 0.7pt 正味支払
Slide 8: 国内損害保険会社 ①主要2社の業績概要 2
資料５ 国内損害保険会社 （2014年度第1四半期） ①主要2社の業績概要 ２ ・ 資産運用・その他収支は、有価証券売却損益、利息配当金収入の減少により、2社合計で △269億円の減少 ・ 四半期純利益は、2社合計で△121億円減少の 638億円 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和（単体） ＜ご参考＞２社合計（単純合計） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 保険引受利益 97 △ 136 316 161 413 25 ネット利息及び配当金収入 261 △ 38 130 △ 57 391 △ 95 有価証券売却損益 35 △ 114 12 △ 52 47 △ 166 有価証券評
Slide 9: 国内損害保険会社 ②自然災害の影響
資料６ 国内損害保険会社 （2014年度第1四半期） ②自然災害の影響 ・ 2月の大雪による損害について、支払保険金は 463億円と順調に進捗 ・ 国内自然災害・２月大雪・タイ洪水に係るインカードロスの合計は １１億円 国内自然災害・ ２月の大雪およびタイ洪水の影響 （億円） 支払保険金 支払備金積増額 インカードロス 支払備金残高 前年同期比 前年同期比 前年同期比 当年度発生国内自然災害 - △ 19 - △ 11 - △ 31 - 三井住友海上 - △9 - △7 - △ 17 - あいおいニッセイ同和損保 - △9 - △3 - △ 13 - 2014年2月大雪による損害 463 46
Slide 10: 国内損害保険会社 ③異常危険準備金
資料７ 国内損害保険会社 （2014年度第1四半期） ③異常危険準備金 ・ 三井住友海上では自動車保険の損害率改善により、取崩額は △108億円減少 ・ あいおいニッセイ同和損保では、２月大雪の支払が順調に進捗したことにより、取崩額は ＋103億円増加 ・ ２社合計のネット増減額は、186億円の取崩し超となり、前年同期に対しネットの取崩額が △11億円減少 異常危険準備金 （億円） 三井住友海上 あいおいニッセイ同和損保 取崩額 繰入額 ネット増減額 残高 取崩額 繰入額 ネット増減額 残高 火 災 142 41 △ 101 903 197 22 △ 174 870 海 上 - 7 7 700
Slide 11: 国内損害保険会社 ④自動車保険の状況
資料８ 国内損害保険会社 （2014年度第1四半期） ④自動車保険の状況 ・ 事故件数は引き続き低水準で推移しており、 EI損害率の改善が進む。 但し、保険金単価は引き続き上昇傾向 ・ 商品改定効果による保険料単価の上昇を主因に保険料収入は拡大 事故件数の推移 （除く自然災害, ２月大雪等の雪害を含む） EI 損害率の推移 （含む損害調査費） +6% ２社合算ベース 70% ２社合算ベース +4% （国内, 1日あたり, 対前年同月） +2% 68% 68.5% 0% 65.5% △2% 66% △4% 2013年度 △6% 64% △8.3% △8% △10% 62% △8.2% △9.1%
Slide 12: 国内生命保険会社（三井住友海上あいおい生命）業績概要
資料９ 国内生命保険会社（三井住友海上あいおい生命） 2014年度第1四半期業績概要 ・ 新契約高は、個人年金の減少などにより、△2.0％ ・ 新契約年換算保険料は、第三分野が販売好調だったことから、＋22.3％ ・ 四半期純利益は、有価証券売却益の減少や社費の増加等により、△6億円減益の 14億円 三井住友海上あいおい生命 （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 6,251 6,126 △ 124 △ 2.0% 保有契約高 （個人合計） （期首） 211,050 212,958 （期首比） 1,908 0.9% 新契約年換算保
Slide 13: 国内生命保険会社（三井住友海上プライマリー生命）業績概要
資料１０ 国内生命保険会社（三井住友海上プライマリー生命） 2014年度第1四半期業績概要 ・ 保険料は、定額終身保険、変額終身保険の販売がともに順調に伸び、＋86.2% 増収の 2,267億円 ・ 四半期純利益は、豪ドル金利の低下を反映して外貨建商品に係る責任準備金負担が拡大したこと、販売好調による事業費等の コストが増加したことにより、△54億円 減益の 8億円 ・ 一方、責準対応として保有する債券について、含み益が拡大 三井住友海上プライマリー生命 （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 1,155 2,187 1,032
Slide 14: 海外保険子会社 業績概要
資料１１ 海外保険子会社 （2014年度第1四半期） 業績概要 ・ 正味収入保険料は、全地域において現地通貨ベースで増収。新規連結効果、為替影響もあり、＋28.0％の増収 ・ 四半期純利益は、新規設立会社の責任準備金負担などにより、△12億円減益の 82億円 海外保険子会社 （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 増減率 正味収入保険料 617 789 172 28.0% アジア ※ 288 367 79 27.4% 欧州 165 236 71 43.4% 米州 92 105 13 14.5% 再保険 70 79 8 11.9% 四半期純利益 94 82 △
Slide 15: 2014年度第1四半期決算 データ
2014年度第1四半期決算 データ 三井住友海上（単体） 資料12-14 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料15-17
Slide 16: 三井住友海上（単体） 2014年度第1四半期業績 ①
資料１２ 三井住友海上 （単体） 2014年度第1四半期業績 ① （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 正味収入保険料 3,374 3,551 177 正味収入保険料 増収率 4.1% 5.3% 1.2pt 正味損害率 67.4% 63.9% △3.5pt 正味事業費率 32.7% 33.1% 0.4pt コンバインド・レシオ 100.1% 97.0% △3.1pt インカードロス（除く損害調査費） 1,978 2,005 26 保険引受利益 233 97 △136 ネット利息及び配当金収入 299 261 △38 有価証券売却損益 150 35 △114
Slide 17: 三井住友海上（単体） 2014年度第1四半期業績 ②
資料１３ 三井住友海上 （単体） 2014年度第1四半期業績 ② 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 増収率 第1四半期 第1四半期 前年同期比 火 災 417 461 10.6% 火 災 101.4% 96.9% △4.5pt 海 上 148 161 8.9% 海 上 48.7% 47.1% △1.6pt 傷 害 382 394 3.3% 傷 害 58.0% 56.1% △1.9pt 自動車 1,547 1,590 2.8% 自動車 62.7% 59.1% △3.6pt 自賠責 353 410 16.0% 自賠
Slide 18: 三井住友海上（単体） 2014年度第1四半期業績 ③
資料１４ 三井住友海上（単体） 2014年度第1四半期業績 ③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2013年度第1四半期 2014年度第1四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 216 46.9% △ 46 262 56.9% 272 55.8% 7 265 54.2% △2.7pt (除く家計地震） 海 上 103 71.3% 0 103 71.2% 86
Slide 19: あいおいニッセイ同和損保（単体） 業績 ①
資料１５ あいおいニッセイ同和損保 （単体） 2014年度第1四半期業績 ① （億円） 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 前年同期比 正味収入保険料 2,814 2,898 83 正味収入保険料 増収率 2.7% 3.0% 0.3pt 正味損害率 64.9% 67.1% 2.2pt 正味事業費率 34.8% 35.9% 1.1pt コンバインド・レシオ 99.7% 103.0% 3.3pt インカードロス（除く損害調査費） 1,650 1,571 △78 保険引受利益 154 316 161 ネット利息及び配当金収入 187 130 △57 有価証券売却損益 64 12 △5
Slide 20: あいおいニッセイ同和損保（単体） 業績 ②
資料１６ あいおいニッセイ同和損保 （単体） 2014年度第1四半期業績 ② 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 第1四半期 第1四半期 増収率 第1四半期 第1四半期 前年同期比 火 災 288 285 △1.1% 火 災 75.2% 129.3% 54.1pt 海 上 28 25 △9.7% 海 上 63.4% 52.8% △10.6pt 傷 害 189 187 △1.5% 傷 害 48.4% 46.6% △1.8pt 自動車 1,685 1,712 1.6% 自動車 60.8% 58.5% △2.3pt 自賠責 340 389 1
Slide 21: あいおいニッセイ同和損保（単体） 業績 ③
資料１７ あいおいニッセイ同和損保（単体） 2014年度第1四半期業績 ③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2013年度第1四半期 2014年度第1四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 154 44.3% △5 160 45.9% 169 46.9% 4 164 45.7% △0.2pt (除く家計地震） 海 上 17 69.2% － 17 69.2%
Slide 22: 「グループコア利益」の定義・注意事項・お問い合わせ先
「グループコア利益」 の定義 グループコア利益 ＝連結当期利益－株式キャピタル損益（売却損益等）－クレジットデリバティブ評価損益－その他特殊要因 ＋非連結グループ会社持分利益 予想および見通しに関する注意事項 この資料に記載されている内容のうち、ＭＳ＆ＡＤホールディングスならびにグループ各社の将来に関する 計画や戦略、業績に関する予想や見通しは、現時点で把握できる情報から得られた当社グループの判断 に基づいています。実際の業績は、さまざまな要因によりこれらの業績見通しと異なる結果になり得ること をご承知おき下さいますようお願いいたします。実際の業績に影響を及ぼし得る要因としては、(1)事業を
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