Sopra Steria Group Sa · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group Sa — FY2016 Earnings Presentation
49 slides from Sopra Steria Group Sa's earnings presentation, Feb 27, 2017
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2016
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2016 Paris, 27 février 2017 *Réussir la transformation. Ensemble. Delivering Transformation. Together.*
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Livre blanc : réussir son projet de transformation digitale
LIVRE BLANC RÉUSSIR SON PROJET DE TRANSFORMATION DIGITALE Comment mener efficacement sa transformation digitale ? Disponible sur www.soprasteria.com 3 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 4: Agenda
AGENDA 1 Situation opérationnelle 2016 2 Résultats financiers 2016 3 Déploiement de la stratégie en 2016 4 Perspectives et objectifs 2017 5 Séance de questions / réponses 6 Annexes 4 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 5: Situation opérationnelle 2016
SITUATION OPÉRATIONNELLE 2016 Vincent PARIS – Directeur Général 5 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 6: Faits marquants de l'exercice 2016
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2016 Bonne performance 2016 Objectifs dépassés Consolidation d’une position leader en France Redressement des activités à faible marge Montée en valeur des offres et du digital Renforcement de Sopra Banking Software Renouvellement du projet d’entreprise 6 Présentation d
Slide 7: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS UNE BONNE PERFORMANCE 2016 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité 3741,3 M€ soit une croissance organique* de 5,2 % 301,1 M€ une croissance à change constant de 8,3 % soit 8,0 % du chiffre d’affaires et une croissance totale de 4,4 % en progression de 22,6 % par rapport au
Slide 8: Des objectifs dépassés en 2016
DES OBJECTIFS DÉPASSÉS EN 2016 « Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre 3 et 5 % » Croissance organique de 5,2 % « Taux de marge opérationnelle d’activité supérieur à 7,5 % » Taux de marge opérationnelle d’activité de 8,0 % « Nette augmentation du flux de trésorerie
Slide 9: Des succès commerciaux majeurs en 2016
DES SUCCÈS COMMERCIAUX MAJEURS EN 2016 9 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 10: Performance opérationnelle par pôle
PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE PAR PÔLE UNE BONNE PERFORMANCE SUR L’ENSEMBLE DES PÔLES EN 2016 Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2015 Croissance 2016 2016 2015 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 1 528,1 1 432,4 + 6,7% 8,1% 7,5% Royaume-Uni 927,9 924,4 + 0,4% 8
Slide 11: France : Conseil & Intégration de Systèmes
FRANCE : CONSEIL & INTÉGRATION DE SYSTÈMES CONSOLIDATION D’UNE POSITION LEADER 2016 2015 France : Conseil & Intégration de Systèmes (C&IS) (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) (Incluant CIMPA) Chiffre d'affaires 1 327,4 1 161,1 Croissance organique (%) + 8,0% Résultat opérationnel d'activité 119,0 9,0% 101
Slide 12: France : Infrastructure and Security Services (I2S)
FRANCE : INFRASTRUCTURE AND SECURITY SERVICES (I2S) REDRESSEMENT CONFORME AUX OBJECTIFS France : 2016 2015 Infrastructure and Security Services (I2S) (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 200,6 203,2 Croissance organique (%) - 1,3% Résultat opérationnel d'activité 4,4 2,2% 0,7 0,3% Résult
Slide 13: Royaume-Uni
ROYAUME-UNI UNE ACTIVITÉ GLOBALEMENT STABLE À TAUX DE CHANGE CONSTANT 2016 2015 Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 927,9 1 042,0 Croissance organique (%) + 0,4% Résultat opérationnel d'activité 74,7 8,0% 76,2 7,3% Résultat opérationnel courant 63,1 6,8% 63,3 6,1% Résultat o
Slide 14: Point de situation sur SSCL
POINT DE SITUATION SUR SSCL PHASE DE TRANSFORMATION RÉALISÉE AVEC SUCCÈS Caractéristiques de Situation Fin de la phase de Création fin 2013 la co-entreprise opérationnelle 2016 transformation Clients fondateurs Co-entreprise avec le 98 % des KPIs 200 Chiffre d’affaires (M£) Department for Work and
Slide 15: Autre Europe
AUTRE EUROPE RÉUSSITE DU PLAN DE REDRESSEMENT ENGAGÉ EN 2015 2016 2015 Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 728,1 697,4 Croissance organique (%) + 5,8% Résultat opérationnel d'activité 41,8 5,7% 18,5 2,7% Résultat opérationnel courant 39,1 5,4% 17,4 2,5% Résultat opérationne
Slide 16: Sopra Banking Software
SOPRA BANKING SOFTWARE UN EXERCICE DE DÉVELOPPEMENT ET DE CONSOLIDATION 2016 2015 Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 350,9 282,4 Croissance organique (%) + 11,7% Résultat opérationnel d'activité 31,9 9,1% 25,7 9,1% Résultat opérationnel courant 22,9 6,5% 20,3 7,2
Slide 17: Autres Solutions
AUTRES SOLUTIONS HAUSSE DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 2016 2015 Autres Solutions (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 206,4 198,3 Croissance organique (%) + 3,7% Résultat opérationnel d'activité 29,4 14,2% 23,1 11,6% Résultat opérationnel courant 28,3 13,7% 23,1 11,6% Résultat opérati
Slide 18: Résultats financiers 2016
RÉSULTATS FINANCIERS 2016 Etienne DU VIGNAUX – Directeur Financier 18 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT EXERCICE 2016 2016 2016 2015 2015 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 3 741,3 3 584,4 Croissance organique + 5,2% Résultat opérationnel d'activité 301,1 8,0% 245,5 6,8% Charges liées aux stock-options et assimilés - 12,1 - 1,2 Dotations aux amortissements sur incorpor
Slide 20: Autres produits et charges opérationnels
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS EXERCICE 2016 2016 2015 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises - 1,3 - 2,0 Coûts de restructuration et de réorganisation - 22,9 - 67,2 Autres - 3,5 - 3,3 Autres produits et charges opérationnels - 27,7 - 72,4 20 Présentation des Résultats 2016 - 2
Slide 21: Charge d'impôt
CHARGE D’IMPÔT EXERCICE 2016 2016 2015 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 225,9 129,6 Charge d'impôt effective 80,9 47,2 Taux d'imposition effectif (%) 35,8% 36,4% 2016 2015 (M€) (M€) Actifs nets d'impôts différés 128,9 126,9 21 Présentation des Résultats
Slide 22: Variation de l'endettement financier net en 2016
VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET EN 2016 TRÈS NETTE AMÉLIORATION DU FREE CASH FLOW 600 Dont acquisition 530,8 titres Axway - 31,3 38,6 M€ - 119,2 506,0 500 + 12,6 + 12,1 400 Dont 20 M€ - 21,0 - 0,9 d’éléments - 6,2 favorables - 46,7 ponctuels - 29,6 300 - 17,0 - 72,0 200 + 344,0 100 Free Cas
Slide 23: Un free cash flow de 4 % du chiffre d'affaires en 2016
UN FREE CASH FLOW DE 4 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES EN 2016 150,6 49,3 2014 2015 2016 -44,2 23 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 24: Une situation financière saine au 31/12/2016
UNE SITUATION FINANCIÈRE SAINE AU 31/12/2016 COVENANTS ET LIQUIDITÉ Dette financière nette 31/12/2016 31/12/2016 au 31/12/2016 : Montant utilisé Montant autorisé (M€) (M€) 506,0 M€ Emprunt obligataire 180,0 180,0 Crédit syndiqué - Tranche A € 160,0 160,0 Crédit syndiqué - Tranche B £ 74,8 74,8 Levie
Slide 25: Déficit net d'impôt des fonds de pension (UK)
DÉFICIT NET D’IMPÔT DES FONDS DE PENSION (UK) 31/12/2016 UN DÉFICIT NET MOYEN D’ENVIRON 200 M€ DEPUIS FIN 2014 250 245 222 Déficit net d’impôt en hausse 221 de 10% vs. 30/06/2016 200 200 Déficit net d’impôt (M€) Hausse des engagements vs. 30/06/16 liée à la baisse du 150 taux d’actualisation sur la
Slide 26: Déploiement de la stratégie en 2016
DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE EN 2016 Vincent PARIS – Directeur Général 26 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 27: Sopra Steria 2016 : des fondamentaux renforcés
SOPRA STERIA 2016 DES FONDAMENTAUX RENFORCÉS Une marque reconnue Une performance de nouveau Croissance organique de + 5,2 % proche des standards historiques Clients Succès commerciaux majeurs 1er recruteur de jeunes diplômés dans le 2014 Pro forma 2015 2016 Numérique en France (Usine Nouvelle)
Slide 28: Poursuite du déploiement de la stratégie en 2016
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE EN 2016 AUTOUR DES GRANDS AXES PRÉCÉDEMMENT DÉFINIS Leader européen de la transformation numérique 28 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 29: Indépendance réaffirmée et croissance externe active
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE EN 2016 INDÉPENDANCE RÉAFFIRMÉE ET CROISSANCE EXTERNE ACTIVE We Share 2016 : 200 000 titres Sopra Steria acquis par les salariés Ensemble, les fondateurs, managers et salariés de Sopra Steria détiennent 30,3 % des actions et 41,7% des droits de vote Le groupe
Slide 30: Montée en valeur des offres
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE EN 2016 MONTÉE EN VALEUR DES OFFRES CONSEIL FRANCE SOLUTIONS En % du CA total France En % du CA total Groupe Croissance 2016 Croissance 2016 + 28 % (dont 17 % croissance organique) +16 % (dont 9 % croissance organique) 12 % 15 % du CA du CA 11 % 14 % du CA du
Slide 31: Une proximité client et des solutions renforcées
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE EN 2016 UNE PROXIMITÉ CLIENT ET DES SOLUTIONS RENFORCÉES Renforcement de la gouvernance verticale et début de synergies • Trans – pays • Trans – lignes de services (approche end-to-end) Priorité au vertical bancaire Déploiement de la démarche grands com
Slide 32: Le digital au cœur de la performance
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE EN 2016 LE DIGITAL AU CŒUR DE LA PERFORMANCE ENTREPRENEUR Agilité Circuit court Modèle Intégré Reconnaissance du marché Advisory Board • 1er recruteur IoT en France (étude JobiJoba Institute) • Développement de l’alliance sur IBM Watson • Financial Services c
Slide 33: Perspectives et objectifs 2017
PERSPECTIVES ET OBJECTIFS 2017 Vincent PARIS – Directeur Général 33 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 34: Priorités 2017
PRIORITÉS 2017 PERFORMANCE Poursuivre l’amélioration de la performance ACQUISITIONS Politique active d’acquisitions ciblées Evolution du mix d’activité avec pour objectif un MONTEE EN VALEUR poids de respectivement 15 et 20 % pour le Conseil et les Solutions d’ici 2020 Continuer l’adaptation de notr
Slide 35: Hypothèses budgétaires 2017
HYPOTHÈSES BUDGÉTAIRES 2017 Effet calendaire négatif de 2 à 3 jours dans plusieurs pays européens Effet de conversion £/€ négatif sur la base du taux de conversion actuel Fin de phase de transformation pour SSCL Diminution du chiffre d’affaires lié à la transformation (-45 M£ environ vs. 201
Slide 36: Objectifs 2017
OBJECTIFS 2017 Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre +2% et +3% Taux de marge opérationnelle de l’ordre de 8,5 % Free cash flow > 150 M€ 36 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 37: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES 37 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 38: Annexes
ANNEXES 38 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 39: Sopra Steria au 31/12/2016
SOPRA STERIA AU 31/12/2016 LEADER EUROPÉEN DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE Chiffre d’affaires 2016 40 000 Présent dans Offre de 3,7 Md€ Collaborateurs plus de 20 pays end-to-end TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires au 31/12/2016 Reste du Monde Autres BPS
Slide 40: Répartition du chiffre d'affaires par pays
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR PAYS AU 31/12/2016 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 31/12/2016 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS AU 31/12/2016 CA 2016 Autre Europe = 728 M€ dont Allemagne = 33 % dont Espagne= 16 % Autre Europe dont Italie = 8 % dont Suisse = 6 % Reste du Monde dont Belux = 9 % dont S
Slide 41: Répartition du chiffre d'affaires Solutions
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS AU 31/12/2016 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR BUSINESS LINES Solutions de Gestion immobilière Managed Services 9% 14% Licences Sopra HR 14% 28% 557 M€ Sopra 557 M€ 50% Software SOLUTIONS SOLUTIONS Banking 63% Soft
Slide 42: Variation des taux de change
VARIATION DES TAUX DE CHANGE EXERCICE 2016 Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % 2016 2015 (%) (M€) (M€) Livre Sterling 0,8195 0,7258 - 11,4% Couronne norvégienne 9,2906 8,9496 - 3,7% Couronne suédoise 9,4689 9,3535 - 1,2% Couronne danoise 7,4452 7,4587 + 0,2% Franc suisse 1,0902 1,0679 - 2,0
Slide 43: Évolution du chiffre d'affaires sur l'exercice 2016
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES SUR L’EXERCICE 2016 CROISSANCE A TAUX DE CHANGE CONSTANTS +8,3% 3800 3750 183,3 3 741,3 3700 IM Suède = - 2,3 M€ Cassiopae = + 37,1 M€ 3650 CIMPA = + 64,6 M€ LASCE = + 3,7 M€ Active 3D = + 0,7 M€ 3600 3 584,4 - 130,3 103,9 3550 3500 3450 Moyennes vs. 2015 : 3400 GBP /
Slide 44: Bénéfice par action
BÉNÉFICE PAR ACTION EXERCICE 2016 2016 2015 (M€) (M€) Résultat net - part du Groupe (M€) 150,4 84,4 Nombre moyen pondéré d'actions en 20,04 19,76 circulation hors autocontrôle Résultat net de base par action (€) 7,50 4,27 Résultat net courant de base par action (€) 8,45 6,75 Nombre d'actions potenti
Slide 45: Évolution détaillée de la dette financière nette
ÉVOLUTION DÉTAILLÉE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE EXERCICE 2016 2016 2015 (M€) (M€) Résultat opérationnel d'activité 301,1 245,5 Amortissements et Provisions (hors incorporels affectés) 42,9 58,0 EBITDA 344,0 303,5 Eléments non cash - 0,9 - 7,5 Impôt versé - 72,0 - 35,2 Variation du besoin en fonds d
Slide 46: Bilan économique
BILAN ÉCONOMIQUE 31/12/2016 31/12/2016 31/12/2015 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 1 557,0 1 586,9 Actifs incorporels affectés 179,7 186,5 Autres immobilisations 160,8 162,8 Titres de participation mis en équivalence 202,3 154,4 Total actif immobilisé 2 099,8 2 090,7 Impôts différés nets 128,9 126,9 C
Slide 47: Evolution des effectifs
EVOLUTION DES EFFECTIFS EXERCICE 2016 31/12/2016 31/12/2015 France 18 227 17 606 Royaume-Uni 6 508 6 722 Autre Europe 7 844 7 495 Reste du Monde 231 134 X-Shore 7 003 6 493 Total 39 813 38 450 47 Présentation des Résultats 2016 - 27/02/2017 - Paris
Slide 48: Actionnariat au 31/01/2017
ACTIONNARIAT AU 31/01/2017 UN ACTIONNARIAT DE REFERENCE GARANT DU PROJET Famille Famille Managers Pasquier Odin 2,4 % 69,0 % 28,6 % Fondateurs & Participations gérées Sopra GMT Auto Management Soderi pour le compte de Public 19,7 % détention 3,0 % salariés Shareholders’ agreement 22,7 % 7,6 % 0,6 %
Slide 49: Indicateurs alternatifs de performance
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af