Delek Group Ltd. · TASE:DLEKG

Delek — Q2 2021 Earnings Presentation

24 slides from Delek's earnings presentation, Aug 26, 2021

  1. Slide 1: Q2 2021 Results

    Q2 2021 Results August 26th, 2021 1

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer This presentation was prepared by Delek Group Ltd (“Delek”, or the “Company”), and is given only for the provision of concise information for the sake of convenience. This presentation does not purport to be comprehensive or to contain any and all information which might be relevant in co

  3. Slide 3: Q2 2021 – Results' Highlights

    Q2 2021 – Results’ Highlights AN INCREASE IN NET PROFIT CONTINUED IMPROVEMENT IN DEBT & EQUITY MEASURES  Decrease in Net debt : NIS 4.1B as of June 30, 2021, a decrease  Net profit of NIS 302M in Q2 2021 vs. a net loss of NIS 217M from NIS 4.3B in December 31, 2020. of NIS 326M in Q2 2020 (NIS 581

  4. Slide 4: Major Developments during the period

    Major Developments during the period SOURCES WITH INCREASING FINANCIAL FLEXIBILITY  $1.85B raised in Ithaca under a Re-finance program: In July 2021, a significant refinancing program was successfully completed with a $1.85B raised. The program included amending and extending the Reserves Based Len

  5. Slide 5: Continued Decrease in Financial Debt

    Continued Decrease in Financial Debt Financial Debt Debentures Net Financial Debt (Company & Staff Companies) (Company & Staff Companies) (462) )2,116( )1,911( 6,242 8,228 5,968 6,148 5,878 *6,317 *5,506 4,343 4,204 4,126 5,325 5,054 31.3.2020 31.12.2020 31.3.2021 30.6.2021 31.3.2020 31.12.2020 31.3

  6. Slide 6: Continued Decrease in Bond Yields

    Continued Decrease in in Bond Yields Rating reduced Q2 2020 reports Q3 2020 reports One year publication from rating Current to BBB publication reduced yield * Source – Terminal Kav Manhe 6

  7. Slide 7: Natural Gas in Israel – Highlights

    Natural Gas in Israel – Highlights* Leviathan BCM 5.5 - Net Income (NIS million) Revenues (NIS million) Net Income (NIS million) +33% +37% Leviathan +58% - +55% BCM 2.8 1,56 8.9 340 1,17 4 6.5 2 786 4.5 174 2.9 498 -53 -211 Q2 2020 Q2 2021 H2 2020 H2 2021 Q2 2020 Q2 2021 H1 2020 H1 2021 Q2 2020 Q2 2

  8. Slide 8: Natural Gas in Israel: Main Events

    Natural Gas in Israel: Main Events  Sharp increase in leviathan’s production led to revenue growth. Annual run-rate: 10.8 BCM, vs. forecasted production of 10.2 BCM for 2021.  Export to Egypt increased from 0.4 BCM to 1.6 BCM and sales to the Israeli market increased from 1.9 BCM to 2.6 BCM.  Exp

  9. Slide 9: Oil & Gas in the UK North Sea

    Oil & Gas in the UK North Sea Decrease in Net Increase in Net Profit Debt $ million +735 +37 109 1,220 66 1,012 29 109 -626 31.12.2020 30.06.2021 Q2 2020 Q2 2021 H1 2020 H1 2021 9

  10. Slide 10: Oil & Gas in the UK North Sea: Main Events

    Oil & Gas in the UK North Sea: Main Events MAIN EVENTS & OPERATIONAL MEASURES  Successful completion of a comprehensive Re-Finance program with a total of $1.85B raised: amending and extending the Reserves Based Lending (RBL) facility of $1.225B to 2026 and the putting in place of a new $625M bond

  11. Slide 11: Strong Results and Continued Improvement in Shareholders Equity

    Strong Results and Continued Improvement in Shareholders Equity Shareholders’ Net income Income from continued equity operations1 581 +69% 302 -326 2,312 +57% 2,086 484 -3,092 1,428 177 286 113 30.6.2020 31.12.2020 30.6.2021 Q2 2020 Q2 2021 H1 2020 H1 2021 Q2 2020 Q2 2021 H1 2020 H1 2021  A signifi

  12. Slide 12: Thank You

    Thank You Group Management +972 9 863-8443

  13. Slide 13: Q2 and H1 2021 (Hebrew)

    ‫רבעון שני ומחצית ראשונה ‪2021‬‬ ‫‪ 26‬באוגוסט‪2021 ,‬‬ ‫‪1‬‬

  14. Slide 14: Disclaimer (Hebrew)

    ‫הצהרה‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי קבוצת דלק בע"מ ("החברה") ומוצגת אך ורק לשם מסירת מידע תמציתי למען הנוחות‪ .‬מצגת זו אינה‬ ‫מתיימרת להיות מקיפה או לכלול את כל המידע העלול להיות רלוונטי בקשר עם קבלת החלטה ביחס להשקעה בניירות הערך‬ ‫של החברה או חברות המוחזקות על ידה‪.‬‬ ‫לא ניתנים על ידי כל אדם שהוא כל מ

  15. Slide 15: Q2 and H1 2021 Results Highlights (Hebrew)

    ‫רבעון שני וחציון ראשון ‪ -2021‬עיקרי התוצאות‬ ‫המשך שיפור בנתוני המאזן‬ ‫‪ ‬המשך קיטון בחוב פיננסי‪ ,‬נטו‪ :‬כ ‪ 4.1‬מיליארד ‪ ₪‬ליום‬ ‫עלייה ברווח הנקי‬ ‫‪ 30.6.2021‬מול ‪ 4.3‬מיליארד ‪ ₪‬ליום ‪- 31.12.2020‬‬ ‫ירידה של כ‪ 217 -‬מיליון ‪.₪‬‬ ‫‪ ‬רווח נקי של ‪ 302‬מיליון ש"ח ברבעון השני ‪ ,2021‬לע

  16. Slide 16: Major Developments during the period (Hebrew)

    ‫התפתחויות עיקריות במהלך התקופה‬ ‫גידול בגמישות הפיננסית של מקורות הקבוצה‬ ‫‪ Re-Finance ‬באיתקה וגיוס של כ ‪ 1.85‬מיליארד דולר כחלק מהכנות להנפקה‪ :‬בחודש יולי ‪ 2021‬השלימה‬ ‫איתקה מהלך מוצלח של מימון מחדש וגייסה סכום כולל של כ ‪ 1.85‬מיליארד דולר בדרך של העמדת מסגרת אשראי‬ ‫וערבויות מבוססת עתודו

  17. Slide 17: Continued Decrease in Financial Debt (Hebrew)

    ‫המשך ירידה בחוב הפיננסי‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫אגרות חוב‬ ‫(החברה וחברות המטה)‬ ‫(החברה וחברות המטה)‬ ‫)‪(462‬‬ ‫(‪)2,116‬‬ ‫(‪)1,911‬‬ ‫‪6,242‬‬ ‫‪8,228‬‬ ‫‪5,968‬‬ ‫‪6,148‬‬ ‫‪5,878‬‬ ‫‪*6,317‬‬ ‫‪*5,506‬‬ ‫‪4,343‬‬ ‫‪4,204‬‬ ‫‪4,126‬‬ ‫‪5,325‬‬ ‫‪5,054‬‬ ‫‪31.3.2020‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬

  18. Slide 18: Continued Decrease in Bond Yields (Hebrew)

    ‫נמשכת מגמת הירידה בתשואות אגרות החוב‬ ‫הורדת דירוג ל‪-‬‬ ‫פרסום דוח‬ ‫פרסום דוח‬ ‫שנה ממועד‬ ‫תשואה נוכחית‬ ‫‪BBB‬‬ ‫‪Q2 2020‬‬ ‫‪Q3 2020‬‬ ‫הורדת הדירוג‬ ‫‪6‬‬ ‫* מקור הנתונים‪ :‬טרמינל קו מנחה‬

  19. Slide 19: Natural Gas in Israel: Results (Hebrew)

    ‫גז טבעי בישראל‪ :‬תוצאות הפעילות*‬ ‫לווייתן –‬ ‫‪BCM 5.5‬‬ ‫רווח נקי (מיליוני שקלים)‬ ‫הכנסות (מיליוני שקלים)‬ ‫היקפי מכירה (‪)BCM‬‬ ‫‪+33%‬‬ ‫‪+37%‬‬ ‫לווייתן –‬ ‫‪+58%‬‬ ‫‪+55%‬‬ ‫‪BCM 2.8‬‬ ‫‪1,5‬‬ ‫‪8.9‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1,172‬‬ ‫‪786‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪174‬‬ ‫‪498‬‬ ‫‪2.9‬‬ ‫‪-53‬‬ ‫‪-2

  20. Slide 20: Natural Gas in Israel: Main Events (Hebrew)

    ‫גז טבעי בישראל‪ :‬עיקרי האירועים לתקופה‬ ‫‪ ‬גידול חד בתפוקות של מאגר לווייתן תרם לעלייה בהכנסות‪ .‬קצב שנתי של כ‪ BCM 10.8 -‬לעומת תחזית הפקה של ‪10.2‬‬ ‫‪ BCM‬בשנת ‪.2021‬‬ ‫‪ ‬היצוא למצרים עלה בתקופת הדוח מ‪ BCM 0.4 -‬ל‪ BCM 1.6 -‬והמכירות למשק הישראלי עלו מ‪ BCM 1.9 -‬ל‪.BCM 2.6 -‬‬ ‫‪ ‬היצו

  21. Slide 21: North Sea Oil and Gas: Results (Hebrew)

    ‫נפט וגז בים הצפוני‪ :‬תוצאות הפעילות‬ ‫קיטון בחוב‪ ,‬נטו‬ ‫עלייה ברווח הנקי‬ ‫‪+735‬‬ ‫מיליוני ‪$‬‬ ‫‪+37‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪1,220‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪1,012‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪626‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬ ‫‪30.06.2021‬‬ ‫‪Q2 2020‬‬ ‫‪Q2 2021‬‬ ‫‪H1 2020‬‬ ‫‪H1 2021‬‬ ‫‪9‬‬

  22. Slide 22: North Sea Oil and Gas: Main Events (Hebrew)

    ‫נפט וגז בים הצפוני‪ :‬עיקרי האירועים לתקופה‬ ‫מהלכים ואירועים תפעוליים‬ ‫‪ ‬השלמת מהלך מימון מחדש וגיוס סכום כולל של כ ‪ 1.85‬מיליארד דולר בדרך של העמדת מסגרת אשראי וערבויות מבוססת עתודות (‪ )RBL‬בהיקף של כ ‪1.225‬‬ ‫מיליארד דולר וגיוס סדרת אג"ח בהיקף של כ ‪ 625‬מיליון דולר אשר יפרעו בשנת ‪ .2026‬

  23. Slide 23: Sharp Improvement in Results and Financial Strength (Hebrew)

    ‫שיפור חד בתוצאות ובאיתנות הפיננסית של הקבוצה‬ ‫התפתחות ההון העצמי‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח מפעולות נמשכות‪1‬‬ ‫‪581‬‬ ‫‪+69%‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪-326‬‬ ‫‪+57%‬‬ ‫‪2,312‬‬ ‫‪2,086‬‬ ‫‪484‬‬ ‫‪-3,092‬‬ ‫‪1,428‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪286‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪30.6.2020‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬ ‫‪30.6.2021‬‬ ‫‪Q2 2020‬‬ ‫‪Q2 2021‬‬ ‫‪H1 2020‬‬ ‫

  24. Slide 24: Thank You (Hebrew)

    ‫תודה רבה‬ ‫הנהלת קבוצת דלק‬ ‫‪+972 9 863-8443‬‬

Delek Group — Q2 2021 Earnings Presentation on 6ix