Genoway Sa · EURONEXT:ALGEN
Genoway Sa — Non-Deal Roadshow (October 2019)
23 slides from Genoway Sa's roadshow presentation, Oct 31, 2019
Slide 1: Construire le leader mondial des modèles de recherche en immuno-oncologie
Christian Grenier – Président Directeur Général, grenier@genoway.com Benjamin Bruneau - Directeur Administratif & Financier, bruneau@genoway.com Présentation Roadshows investisseurs S2 2019 Construire le leader mondial des modèles de recherche en immuno-oncologie (IO) pour l’industrie pharmaceutique
Slide 2: L’agenda
L’agenda 1. L’activité historique de genOway et sa nouvelle orientation stratégique 2. Présentation de la société 3. Le marché de l’immuno-oncologie 4. Le projet : Accélérer le développement de notre offre de modèles humanisés prêts à l’emploi en Immuno-oncologie + Opportunité : Vendre nos modèles a
Slide 3: Le cœur de métier de genOway
Le cœur de métier de genOway • GenOway conçoit et développe des modèles génétiquement modifiés cellulaires ou animaux (rongeurs) à forte valeur ajoutée à destination les industries pharmaceutiques et de la recherche académique. Ils sont utilisés pour étudier les effets d'un gène sur un organisme ent
Slide 4: Le cœur de métier de genOway
Le cœur de métier de genOway Deux solutions existent pour satisfaire ce besoin de modèles de recherche : Les modèles sur mesure qui apportent une innovation maximale : • Ils sont par nature les mieux adaptés pour répondre à la problématique du chercheur mais ils nécessitent un temps de développement
Slide 5: L‘évolution stratégique de la société
L‘évolution stratégique de la société Activité historique de genOway Nouveaux axes de développement Données cliniques à partir de nos modèles Catalogue pour pour Modèles complet de sur sélectionner sélectionner modèles les patients le traitement mesure humanisés Discovery Etudes précliniques Essais
Slide 6: L’expérience globale de genOway
L’expérience globale de genOway En 15 ans : Réalisation des premiers modèles humanisés en 2007 en IO pour BMS (anti-PD1) : > 2500 modèles développés sur mesure, avec un focus sur l’immunologie et l’oncologie. Equipe expérimentée de 125 personnes dont 47 PhDs et plus de 40 ingénieurs. Société profita
Slide 7: Nos clients pharmaceutiques : 16 sociétés du top 20
Nos clients pharmaceutiques : 16 sociétés du top 20 7/23 Top20 Pharma companies based on 2015-2016 R&D investments
Slide 8: Le réseau de genOway
Le réseau de genOway EN IMMUNO-ONCOLOGIE DISTRIBUTION DISTRIBUTION ASIE ? EU & USA ? Opportunités de Opportunités de distribution du distribution du catalogue IO catalogue IO POUR LES TECHNOLOGIES 8/23
Slide 9: Organisation et management de la société
Organisation et management de la société Comité de direction de 3 fondateurs + 5 nouveaux membres expérimentés : C. Grenier (2015) A. Fraichard K. Thiam Y. Cherifi PDG DG Délégué (1999) Dir. Commercial (1999) Dir. Laboratoires (1999) B . Bruneau O. Champromis F. Pons (2019) L. Trony DAF (2015) DRH (
Slide 10: Croissance constante de l’EBITDA et de la profitabilité
Croissance constante de l’EBITDA et de la profitabilité au cours des 5 dernières années Hors acquisition Axenis *Une marge d’EBITDA de 16% en 2018 (hors acquisition d’Axenis) et 13% en incluant rétroactivement la performance 2018 d’Axenis 10/23
Slide 11: Actionnariat genOway
Actionnariat genOway Actionnaires genOway au 30/06/19 DASSAULT DEVELOPPEMENT 1 182 096 20% ALEXANDRE FRAICHARD 588 426 10% AMIRAL GESTION 600 000 10% FINOWAY 553 175 9% EXIMIUM 394 554 7% GENOWAY AUTODETENTION 127 325 2% SALARIES GENOWAY 118 972 2% INSTITUT PASTEUR 67 747 1% FLOTTANT 2 351 171 39% T
Slide 12: L’immuno-oncologie (IO)
L’immuno-oncologie (IO) Le concept (Prix Nobel 2018) : Restimuler le système immunitaire d’un patient permet de lutter efficacement contre le développement de cellules cancéreuses. La dimension économique: • 1er investissement de la R&D pharmaceutique avec > 35% (Total R&D du top 10 : 25 Md$) • Marc
Slide 13: L’IO face à des défis majeurs (1/2)
L’IO face à des défis majeurs (1/2) • Les défis scientifiques : • Complexité des mécanismes moléculaires impliqués • Importance des interactions cellulaires • Diversité forte des tumeurs d’un patient à l’autre. • Les défis thérapeutiques : • Importance des combinaisons thérapeutiques • Absence de bi
Slide 14: L’IO face à des défis majeurs (2/2)
L’IO face à des défis majeurs (2/2) De nombreuses approches ont été testées jusqu’à ce Jour, sans succès, pour résoudre ces défis : ✓ Big data et prédiction informatique ✓ Transcriptomics ✓ Systèmes cellulaires 2D et 3D Solution consensuelle de l’industrie : rongeurs génétiquement modifiés ✓ Humanis
Slide 15: Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés
Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés prêts à l’emploi en IO Cibler un marché plus grand & plus rentable Marché total des Prêts à l’emploi modèles animaux non Transgéniques Prêt à Sur l’emploi mesure (rongeurs à > 90%) : transgéniques 15% 13% 2% 85% 2 Mds €* Modèle
Slide 16: Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés
Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés prêts à l’emploi en IO Cibler un marché plus grand & plus rentable Depuis 2008 genOway produit des modèles sur mesure pour les pionniers de l’immuno-oncologie (BMS, Pfizer, J&J). Le marché ciblé : les études précliniques. Les b
Slide 17: Les atouts de genOway
Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés prêts à l’emploi en IO Les atouts de genOway 300 modèles développés sur mesure pour des études en immuno-oncologie. Le modèle BRGSF immuno-déficient qui est le plus performant du marché (immunosuppression accrue, résistance aux
Slide 18: La concurrence reste modérée
Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés prêts à l’emploi en IO La concurrence reste modérée Gamme BRGSF : Jackson Laboratories (USA) : organisme publique américain : Sa souris NSG est la référence du marché, CA : 20 M$, principalement aux USA. Taconic (USA) : animali
Slide 19: Évolution du chiffre d'affaires
Accélérer le développement de notre offre catalogue de modèles humanisés prêts à l’emploi en IO En K€ Evolution du chiffre d'affaires 24000 22000 20000 Avec distribution 18000 16000 Sans distribution 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2019 2020 2021 2022 2023 # modèles au 5 15 20 25 30 catalogu
Slide 20: Prévision de chiffre d’affaires genOway
Prévision de chiffre d’affaires genOway 28% CAGR 21% CAGR 17% CAGR 20/23
Slide 21: 2019 : Une année de transition et de transformation
2019 : Une année de transition et de transformation le chiffre d’affaires du 1er semestre 2019 de genOway est ressorti en baisse de (24)%. Cette situation s’explique principalement par le choix de la direction de : - réallouer une part importante des ressources commerciales au développement et à la
Slide 22: Prévision résultats genOway
Prévision résultats genOway Hypothèse Basse P&L FYe 2019 FYe 2020 FYe 2021 FYe 2022 FYe 2023 FYe 2024 FYe 2025 FYe 2026 TOTAL CA 9 250 10 300 12 100 15 300 18 700 21 500 24 500 27 500 EBITDA 56 (602) (236) 1 690 3 737 5 272 6 878 8 076 Free cash flow (2 740) (3 560) (3 094) (1 068) 1 279 3 634 5 240
Slide 23: Valorisation de genOway
Valorisation de genOway Hypothèse BASSE Calcul DCF / business plan WACC 14,00% Valeur d'entreprise 37 579 664 € Hypothèse MOYENNE Calcul DCF / business plan WACC 14,00% Valeur d'entreprise 77 899 568 € Hypothèse HAUTE Calcul DCF / business plan WACC 14,00% Valeur d'entreprise 151 822 616 € CAGR comp